Фінансовий аналіз підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Експрес-аналіз фінансового майнового стану ПАТ «УКБМ»

фінансовий економічний майновий баланс

Етап 1. Підготовчий

Перевірка джерел інформації.

В результаті формальної перевірки фінансова звітність не містить суттєвих викривлень та помилок. В результаті арифметичної перевірки помилок не виявлено. В результаті взаємозвірки показників звітності не виявлено. Отже надана для аналізу звітність в цілому достовірна.

Ознайомлення з висновками аудитора.

Звітність достовірна.

Опрацювання облікової політики суб'єкта господарювання.

Немає вихідних даних.

Етап 2. Ознайомлення з даними балансу.

Загальне ознайомлення з даними балансу.

Таблиця 1. Аналітичний баланс ПАТ «Ушицький комбінат будівельних матеріалів.

Оцінка ознак «нормального» балансу:

- ВБ^

ВБ^ 2015р. > ВБ^ 2014р.

61920 тис. > 67624 тис.

- ТобА > ТНА

-3,00% > -12,00%

- ВК > ЗК

2014 рік - 44882 тис. > 22742 тис.

2015 рік - 40275 тис. > 21645 тис.

Твк > Тзк

-10,00% > - 11,28%

- Т дз ? Т кз

2014 рік:

ДЗ = 20805 тис.

КЗ = 13616 тис.

2015 рік:

ДЗ = 17823 тис.

КЗ = 13578 тис.

Т дз = 17823/20805 * 100 - 100 = -14,00%

Т кз = 13578/13616 * 100 - 100 = - 0,27%

-14,00 ? - 0,27

Виявлення явних або завуальованих недоліків у роботі підприємства («хворі» статті звітності):

1) Збиток від операційної діяльності у 2015 та у 2014 році в формі «Звіт про фінансовий результат (Звіт про сукупний дохід)» \від'ємний значенням сукупного доходу за звітний рік у сумі 4607 тис. грн;

2) Прострочені векселі дебіторської заборгованості в формі «Баланс» інформації немає;

3) Прострочені векселі кредиторської заборговати в формі «Баланс» інформації немає.

В етапі 2.2. не відповідають нормативу являється недоліки підприємства.

Висновок по Етапу 2: В результаті загального ознайомлення даними Балансу встановлено що наявність майна у ПАТ «УКБМ» у 2015 році була менша за 2014 рік на 15% або - 5704 тис. грн.

Виявлена ситуація характеризує скорочена можливості підприємства його виробничої бази порівняно з 2014 року.

В структурі майна підприємства найбільшу питому вагу займають Необоротні активи а саме у 2014 році 54,9% а у 2015 році 52,6% за аналізований період відбулося зменшення питомої ваги на 2,3% пунктів структури -0,023.

Виявлена ситуація характеризує пониження виробничої бази підприємства, списання виробничих ліній що є негативним результатом діяльності підприємства у майбутньому.

В структурі Пасиву спостерігалась найбільш питома вага по статті Власний капітал а саме 2014 році 66,3% у 2015 році 65,4%, отже підприємство має значну фінансову стійкість та незначну залежність від зовнішніх джерел фінансування.

При цьому сума Залученого капіталу у 2015 році значно скорочується з порівняно 2014 році а саме поточні зобов'язання 0,28% а довгострокові 11%.

Отже поглибленого аналізу потребує склад структури та динаміки залученого капіталу за 2014 - 2015 рік за метою виявлення причин значного скорочення його суми.

Сума Дебіторської заборгованість у 2015 році була на 14% меншою за 2014 рік - це позитивно вплинуло на кількість засобів обороти підприємства у 2015 році. Кредиторська заборгованість у 2015 році на 0,27% меншою ніж 2014 році що характеризує значне погашення Кз, що виникла за попередні, отже засобів оборотів підприємства у 2015 році була менш ніж у 2014 році.

У 2014 році сума Дебіторської заборгованості перевищує Кредиторську це може вплинути не найкращі результати у майбутньому в виробничому процесі і у фінансовому результаті.

За нашими розрахунками і у 2015 році Дт більше ніж Кт.

Отже підприємство мало перевищує суми в розрахунках над сумою залучених засобів що спричинило зменшення засобів в обороті.

Основними перевагами які характеризують інвестиційну привабливість 15-14 року є:

- стабільне підприємство, наявність значної суми та частки, власного капіталу та всього капіталу підприємства.

Негативними ознаками діяльності підприємства є:

- це зменшення майнового потенціалу підприємства;

- необоротні активи більше ніж оборотних активів;

- наявність значної суми Дебіторської заборгованості;

- незначна сума залученого капіталу у 2014-2015 році.

Отже, інвестування діяльності цього підприємства є досить ризиковим.

Етап 3. Ознайомлення з основними показниками діяльності підприємства.

Оцінка майнового стану.

2014р. 2015р.

Висновок:

Характеризуючи майновий стан підприємства встановлено що загальна сума засобів що знаходиться на балансі підприємства у 2014 році значно зменшилась порівняно 2015 р. на 15%.

Вартості основних засобів підприємства у 2015 році складає 32589 тис. грн. вона менше ніж у 2014 році.

Також частка основних засобів по валюті балансу зменшилась на 2,3%.

Значна вартість основних засобів у порівняні з оборотними на підприємстві характеризує у майбутньому кризовий виробничий процес.

Зношеність основних засобів є не стабільною і складає у 2014 році 50% а у 2015 році 62%, що характеризує не придатним до використання. Майновий стан підприємтва ПАТ «УКБМ» є достатньо ризикованим.

Оцінка ліквідності та платоспроможності.

2014р. 2015р.

Висновок:

Оцінивши за 2015 та 2014 роки встановлено що оборотних активів було достатньо для покриття всіх поточних зобов'язань.

Грошових коштів підприємства у 2015 році не вистачило для погашення зобов'язань навіть 20%.

2014 році могли погасити 0,23 поточних зобов'язань а у 2015 році ситуація погіршилась у зв'язку з тим що недосатньо було грошових коштів.

Основним проблемним питаннями щодо ліквідності та платоспроможності підприємства то недастатньо грошових коштів що потребує поглибленого аналізу.

Оцінка фінансової стійкості

2014р. 2015р.

Висновок:

Оцінивши залежність підприємства від зовнішніх фінансів встановлено що у 2014 році та у 2015 році власний капітал в капіталі підприємтсва була не дуже високою. Це характеризує не значну залежність підприємтсва від зовнішніх джерел фінансуванню.

У 2015 році довгострокових зобов'язань зменьшилось порівняно з 2014 роком і склала 13% від загальної суми капіталу. Незначна частка довгострокових зобов'язань є доцільною у зв'язку з достатньо кількістю і придатністю до експлуатацію необоротних активів підприємства.

Оцінка ділової активності

2014р. 2015р.

Висновок:

Оцінивши ділову активність підприємства виявлено що активи підприємства окуповується за аналізований період протягом 2,2 років це досить тривалий період окупності активів що спричинення значною вартості та зростання її динаміці по вартості діяльності підприємства.

Дебіторська заборгованість на підприємстві повертається протягом 47 днів що на 1 день менше ніж у 2014 році: цей період погашення заборгованості є задовільним і позитивним для підприємства.

Тривалість операційного циклу у 2015 році склала 60 днів на 12 днів менше ніж у 2014 році. Тут виробничий процес здійснювався значно швидше, його тривалість є позитивною для під-ства.

Період повернення грошових коштів на підприємстві у 2015 році складає 35 днів що є досить задовільним періодом і характеризує швидкість повернення грошових коштів вкладених у виробництво.

У 2014 році фінансовий цикл складає 46 днів значно більше ніж у 2015 році, що характеризує задовільну дисципліну підприємства, щодо погашення кредиторської заборгованості.

Інвестиційна привабливість зростає через такий фактор: дебіторська заборгованість період погашення швидкий.

Оцінка ефективності діяльності

2014р. 2015р.

В результаті оцінки ефективної діяльності підприємства виявлено зменшення прибутку у 2015 році порівняно з 2014р. Що спричинене зменшення обсягу реалізації за відповідний період при цьому рентабельність підприємства негативною і складає у 2014 році 9,9 а у 2015 році 0. Основна діяльність підприємства була нерентабельною у зв'язку з отриманням невеликого прибутку у 2015 році в сумі 2104 тис. грн. Виявлена ситуація потребує поглибленого дослідження доходів, витратів та фінансових результатів за аналізований період.

фінансовий економічний майновий баланс

2. Аналіз економічного потенціалу підприємства Публічного акціонерного товариства «Ушицький комбінат будівельних матеріалів» за 2014 - 2015рік.

І. Оцінка майного потенціалу підприємства.

В результаті загального ознайомлення даними Балансу встановлено що наявність майна у ПАТ «УКБМ» у 2015 році була менша за 2014 рік на 15% або - 5704 тис.грн.

Виявлена ситуація характеризує скорочена можливость підприємства його виробничої бази порівняно з 2014 року.

В структурі майна підприємства найбільшу питому вагу займають Необоротні активи а саме у 2014 році 54,9% а у 2015 році 52,6% за аналізований період відбулося зменшення питомої ваги на 2,3% пунктів структури -0,023.

Виявлена ситуація характеризує пониження виробничої бази підприємства, списання виробничих ліній що є негативним результатом діяльності підприємства у майбутньому.

В структурі Пасиву спостерігалась найбільш питома вага по статті Власний капітал а саме 2014 році 66,3% у 2015 році 65,4%, отже підприємство має значну фінансову стійкість та незначну залежність від зовнішніх джерел фінансування.

При цьому сума Залученого капіталу у 2015 році значно скорочується з порівняно 2014 році а саме поточні зобов'язання 0,28% а довгострокові 11%.

Отже поглибленого аналізу потребує склад структури та динаміки залученого капіталу за 2014 - 2015 рік за метою виявлення причин значного скорочення його суми.

Сума Дебіторської заборгованісті у 2015 році була на 14% меншою за 2014 рік - це позитивно вплинуло на кількість засобів обороти підприємства у 2015 році. Кредиторська заборгованість у 2015 році на 0,27% меншою ніж 2014 році що характеризує значне погашення Кз, що виникла за попередні, отже засобів оборотів підприємства у 2015 році була менш ніж у 2014 році.

У 2014 році сума Дебіторської заборгованості перевищує Кредиторську це може вплинути не найкращі результати у майбутньому в виробничому процесі і у фінансовому результаті.

За нашими розрахунками і у 2015 році Дт більше ніж Кт.

Отже підприємство мало перевищує суми в розрахунках над сумою залучених засобів що спричинило зменшення засобів в обороті.

Основними перевагами які характеризують інвестиційну привабливість 15-14 року є:

- стабільне підприємство, наявність значної суми та частки, власного капіталу та всього капіталу підприємства.

Негативними ознаками діяльності підприємства є:

- це зменшення майнового потенціалу підприємства;

- необоротні активи більше ніж оборотних активів;

- наявність значної суми Дебіторської заборгованості;

- незначна сума залученого капіталу у 2014-2015 році.

Отже, інвестування діяльності цього підприємства є досить ризиковим.

ІІ. Аналіз структури та динаміки активів підприємства

Таблиця 2. Аналіз структури активів підприємства

При аналізі даних першого розділу активу балансу звертаємо увагу на тенденцію змін статей як незавершене будівництво та виробничі основні засоби у 2015 році, вони займають найбільшу частку в необоротних активах, про це може свідчити про орієнтацію на створення матеріальних умов для розширення основної діяльності підприємства.

Також звернемо увагу на нематеріальні активи, у 2014 році в балансі ми не бачимо а у 2015 році є, і сума становить 366 тис.грн. Про це характеризує нам обрану підприємством стратегію як інноваційну, оскільки вкладаються кошти в патенти, ліцензії та іншу інтелектуальну власність.

Оцінюємо другий розділ активу балансу і звертаємо увагу на приріст оборотних активів на виробничі запаси та готову продукцію, як показує баланс вони збільшилися на 1084 тис. грн та 2996 тис. грн. Такі зміни обґрунтовані лише за умови зростання обсягів господарської діяльності.

Слід зазначити, що на підприємстві за структурою активів відбулося зменшення оборотних активів внаслідок зменшення дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом і за видами авансами. Частка грошових коштів у загальному розмірі зменшилась на 71,1% на кінець періоду, цей факт негативно характеризує підприємство і знецінює його можливості щодо нормальної підприємницької діяльності в сфері здійснення розрахунків з постачальниками.

Якщо взяти реальні активи, що характеризують виробничу потужність підприємства, тобто основі засоби, виробничі запаси і незавершене виробництво, то на початок року вони становили (36523+1479+0) = 38002 тис. грн. або 56,2% усіх активів. На кінець реальні активи зменшились і становили відповідно (31129+2563+0) = 33692 тис. грн. і за питомою вагою 54,4% зменшилися. За обсягами формування підприємницької майнового потенціалу тенденція розвитку господарської діяльності не сприятлива і вказує на зменшення виробничих можливостей підприємства.

Таблиця 3. Аналіз структури оборотних активів за ступенем ризику.

При аналізі оборотних активів ми бачимо що, на 2015 рік малий ризик ступеня ризику (дебіторська заборгованість, запаси, готова продукція на складі) різниця між 2014 р. вона становить 1094 тис. грн. або 7,1% активу балансу.

Також звернемо увагу на Мінімальний ризик (наявні грошові засоби), в таблиці 3 відображено з мінусом це негативно вплинуло на виробництво підприємства. Різниця між 2014 - 2015 р. становить -2227 тис. грн. або -7,1% активу балансу.

Размещено на Allbest.ru