Состояние финансов организаций в Республике Беларусь на современном этапе

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

Курсовая работа: 33 страницы, 9 табл., 7 рис., 20 источников

финансы организаций, финансовое состояние, рентабельность, прибыль, платежная дисциплина, управление финансами организаций

Объект исследования -- финансы организаций как важнейшая научная категория.

Предмет исследования -- специфика развития финансов организаций Беларуси на современном этапе.

Цель работы: оценить состояние финансов организаций Республики Беларусь на современном этапе и предложить пути его улучшения.

Методы исследования: аналитический, графический, дедуктивный, индуктивный, сравнительный.

Исследования и разработки: изучены теоретические аспекты развития финансов организаций, проанализировано состояние финансов организаций в Республике Беларусь, предложены меры по совершенствованию финансов организаций в республике.

Элементы научной новизны: систематизирован комплекс мер по улучшению состояния финансов белорусских организаций.

Область возможного практического применения: деятельность белорусских организаций, учебный процесс.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы понимания и организации финансов предприятий

1.1 Сущность и функции финансов предприятий, их место в финансовой системе государства

1.2 Содержание финансов предприятий, принципы организации и управления ими

2. Состояние финансов организаций в Республике Беларусь на современном этапе

2.1 Количественные параметры развития отечественных организаций

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности белорусских организаций на современном этапе

3. Направления улучшения состояния финансов организаций в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Введение

Современная финансовая система, как свидетельствует практика всех без исключения стран мира, предполагает активное участие в ней финансов организаций. В разных странах мира неодинаковым образом, сообразно традициям и накопленному опыту строятся отношения между экономическими субъектами. Основная цель финансовой деятельности организаций в настоящее время - это не только получение прибыли, но и создание конкурентоспособного бизнеса, способного адекватно реагировать на спрос на рынке.

Являясь субъектом экономики, организация должна для достижения цели поступательно и гибко осуществлять управление финансами, использовать имеющиеся ресурсы для создания продукции, производства работ, оказания услуг в целях максимального удовлетворения нужд потребителей.

Следовательно, деятельность организации в условиях рынка должна быть направлена на мобилизацию финансовых ресурсов, их использование и, при необходимости, перераспределение для достижения цели как организации в целом в целом, так и отдельного работника. Эффективное осуществление финансовой деятельности, направленного на повышение конкурентоспособности и максимизацию доходности бизнеса, представляется возможным при осознании значимости финансов организаций для финансовой системы республики. Сформировались новые элементы финансовой системы республики, созданы условия для осуществления эффективной деятельности организаций. Однако с течением времени изменяются требования и условия управления финансами организаций, возникает необходимость совершенствования применяемого набора инструментов и направлений финансовой деятельности на основе зарубежного опыта. Эффективное управление финансовой деятельности предоставляет предприятиям значимое конкурентное преимущество.

Таким образом, возникает необходимость управления финансами организаций в целях обеспечения роста эффективности их деятельности, реализации инвестиционных проектов, увеличения привлекательности организаций для иностранных и белорусских инвесторов.

Проблема научного исследования заключается в необходимости рассмотрения существующих подходов к пониманию сущности финансов организаций, их места и роли в финансовой системе страны. При проведении исследования теоретических аспектов финансов организаций были использованы публикации Г.Б. Поляка, В.В. Бочарова, И. Бланка, Т. Вуколовой, Н.Е. Заяц и других белорусских и зарубежных ученых. В Республике Беларусь практически отсутствуют научные публикации, посвященные комплексному исследованию современных аспектов развития финансов организаций республики в условиях экономической рецессии (2015-2016 гг.). В то же время существует обоснованная потребность в выявлении текущих тенденций развития финансов организаций, оценке влияния экономической рецессии на их состояние, а также формировании набора рекомендаций по улучшению управления финансами организаций. Следует сказать, что в курсовой работе будут исследоваться следующие основные направления управления финансами организаций: финансовые результаты деятельности, финансовое состояние организаций. Оценка финансовых результатов деятельности белорусских организаций даст возможность проанализировать итоги функционирования реального сектора экономики, выявить существующие проблемы и дать оценку влияния экономической рецессии на финансы организаций. Значимость анализа финансового состояния белорусских организаций заключается в том, что определение финансового состояния относится к числу наиболее важных проблем в условиях перехода к рынку, поскольку неустойчивое финансовое состояние может привести к отсутствию средств для развития хозяйственной деятельности, неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами.

Цель курсовой работы: оценить состояние финансов организаций Республики Беларусь на современном этапе и предложить пути его улучшения.

Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

- показать существующие в литературе подходы к пониманию финансов организаций, определить их функции и принципы построения, место в финансовой системе;

- провести анализ развития финансов организаций Республики Беларусь за 2013-2015 гг.;

- предложить пути развития финансов организаций Республики Беларусь.

Объект курсовой работы - финансы организаций как важнейшая научная категория. Предмет исследования - специфика развития финансов организаций Беларуси на современном этапе. В ходе проведения курсового исследования использованы следующие методы: аналитический, графический, дедуктивный, индуктивный, сравнительный. Структура курсового исследования включает введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложения. В первой главе курсовой работы рассматриваются теоретические аспекты возникновения финансов организаций, определяется их сущность и роль, во второй главе на примере Республики Беларусь дается оценка состояния финансов организаций, в третьей главе разрабатываются мероприятия по совершенствованию финансов организаций республики.

1. Теоретические основы понимания и организации финансов предприятий.

1.1 Сущность и функции финансов предприятий, их место в финансовой системе государства

Финансы организаций в современных условиях приобретают качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. Современную экономику Беларуси отличает появление большого числа организаций различных форм собственности и характера деятельности, рост и усложнение хозяйственных связей - что в свою очередь приводит к значительному увеличению объема финансовых отношений. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и значения финансов в деятельности организаций [8, c. 237].

Понятие «финансы организации» является частным по отношению к термину «финансы», который синергетически связан с деньгами и товарно-денежными отношениями. В условиях товарно-денежных отношений происходит процесс движения денег и их переход от одного владельца к другому. тХотя финансы в переводе и означают наличность, доход; а в широком смысле - денежные средства, денежные обороты, отождествлять их с деньгами нельзя. Деньги - это всего лишь одно из обязательных условие существования финансов. Финансы существенно отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги - это товар особого рода, выделившийся в общей массе товаров. Его особенность состоит в том, что он по сути представляет собой всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда ассоциированных товаропроизводителей. Главное назначение денег выражается в их функциях. Им свойственно пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства платежа; средства образования накоплений и сбережений; мировых денег.

Финансы - это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Главное назначение финансов состоит в том, чтобы путем создания денежных доходов и фондов обеспечить не только потребности государства и организаций в денежных средствах, но и контроль за расходованием финансовых ресурсов [11].

Подходы к пониманию финансов организаций в экономической литературе сведены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 -- Подходы к пониманию финансов организаций

Автор	Определение
1	2
Н.Е. Заяц	экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях. Они выражают денежные распределительные отношения, без которых не может совершаться кругооборот общественных производственных фондов
И.М. Мысляева	экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия. Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в целом категории финансов
Е.В. Румянцева	денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений и их использования на различные цели
Т.И. Вуколова	денежные или финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, а также фондов денежных средств предприятия, их распределения и использования
О.С. Наумчик	денежные отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования децентрализованных фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения общественного воспроизводства, удовлетворения потребностей собственников, трудового коллектива и т.п.

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [5, c. 41], [6, c. 17] , [11].

Определяющие признаки финансовых отношений состоят в следующем: во-первых, -- это денежные отношения, т.е. материальным содержанием таких отношений являются денежные фонды; во-вторых, -- это распределительные отношения, которые обслуживают процессы распределения и перераспределения денежных ресурсов организаций; в-третьих, для финансовых отношений характерным является движение денежных ресурсов, т.е. реальное движение денег.

Вместе с тем не все денежные отношения являются финансовыми. Финансовые отношения охватывают только ту часть отношений, которая связана с образованием и использованием фондов денежных средств. Так, в процессе хозяйственной деятельности в организациях имеет место движение материалов от одного подразделения к другому без оплаты их денежными средствами. Денежное выражение стоимости материальных ценностей при таких операциях используется лишь для учета и контроля за ходом хозяйственных процессов и к финансам не относится. В систему финансовых отношений не входят и товарообменные операции, занимающие еще заметное место во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов.

Таким образом, можно выделить следующие основные признаки финансов:

- экономические отношения с использованием денег;

- в процессе экономических отношений осуществляется формирование денежных фондов и их использование [11].

Финансы организаций выполняют три функции: распределительную, контрольную и воспроизводственную. Посредством распределительной функции осуществляется распределение, перераспределение и формирование конечных целевых фондов организации. Воспроизводственная функция финансов организаций заключается в обеспечении сбалансированности стоимостного выражения материальных, трудовых средств и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства. Экономическая обособленность оборотных, внеоборотных и финансовых активов приводит к необходимости регулирования их кругооборота в рамках отдельно взятой организации. Воспроизводственная функция проявляется в показателях прибыльности и ликвидности. Эффективное управление финансовыми ресурсами позволяет повышать прибыльность и обеспечивать долгосрочные инвестиции. Воспроизводственная функция стимулирует накопления. Проблема накоплений тесно связана с государственной финансово-кредитной политикой [20, c. 24].

Необходимо отметить, что в экономической литературе до настоящего времени не сформировался общий подход к пониманию сущности финансов организаций. На основании изучения работ различных белорусских и зарубежных авторов наиболее обоснованным определением финансов организаций следует признать следующее: денежные или финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, а также фондов денежных средств организации, их распределения и использования.

Финансы организаций опосредствуются через финансовую систему Республики Беларусь. Поскольку финансы организаций являются основой финансовой системы Республики Беларусь, то все изменения в финансах связаны с изменениями в финансовой системе государства. Как экономическая категория финансы зависят от преобразований во взаимоотношениях между звеньями финансовой системы. Финансы субъектов хозяйствования выступают исходной сферой финансовой системы, именно в этой сфере происходит формирование первичных финансовых ресурсов и начинаются процессы распределения и перераспределения стоимости.

Финансы субъектов хозяйствования при всем своем многообразии обеспечивают процесс производства товаров и оказания услуг, постоянного восполнения и увеличения производственных фондов и фондов непроизводственного назначения. Дальнейшая группировка финансовых отношений внутри сферы финансов субъектов хозяйствования осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, который оказывает влияние на источники формирования финансовых ресурсов, порядок использования средств [4, c. 57].

Часть организаций в качестве основной цели своей деятельности преследуют извлечение прибыли, они являются коммерческими. Помимо коммерческих организаций, для нормального функционирования общества необходимы организации для удовлетворения потребностей населения в образовательных, культурных, научных, благотворительных и других общественно необходимых благах. Такие организации, как правило, не преследуют получения прибыли в качестве основной цели деятельности и не распределяют полученную прибыль между участниками; финансовые ресурсы им необходимы для осуществления уставной деятельности, соответственно это оказывает влияние и на состав финансовых отношений, участником которых являются такие организации. Кроме юридических лиц участниками товарного производства могут выступать и граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

Таким образом, внутри сферы финансов субъектов хозяйствования выделяют группы финансовых отношений в соответствии с характером деятельности субъектов. Сфера финансов субъектов хозяйствования подразделяется на следующие звенья: финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций, финансы индивидуальных предпринимателей [4, c. 58].

1.2 Содержание финансов предприятий, принципы организации и управления ими

Содержание и функционирование финансов организации обуславливается наличием связей с внешней и внутренней средой. Схема финансовых взаимоотношений организации с внешней и внутренней средой представлена на рисунке 1.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 -- Финансовые взаимоотношения организации с внешней и внутренней средой

Примечание -- Источник: [5, c. 14].

Из приведенного рисунка следует, что любая организация в своей деятельности неизбежно высстраивает финансовые (распределительные) отношения:

-с государством: по поводу уплаты налогов и обязательных отчислений и получения бюджетных ассигнований, финансовой поддержки из бюджета;

-с собственниками организации: по поводу распределения полученных доходов, инвестиций и т.п.;

-с работниками: по поводу выплаты им дивидендов,доходов на их доли, паи в Уставном фонде организации:

-с контрагентами: по поводу поставки им продукции и получения выручки от ее реализации;

- с финансово-кредитной системой: по поводу заимствования средств у банков, страхования имущества и т.п.

Управление финансами организации направлено на обеспечение финансовыми ресурсами единого хозяйственного процесса, оптимизацию всех ресурсов, затрат, снижение степени риска, повышение результативности функционирования производства. Выполнение этих и других не менее важных задач весьма сложная проблема, особенно в условиях усиливающейся конкуренции, усложнения хозяйственных и финансовых связей. Трудности возникают не только в связи с частыми изменениями конъюнктуры товарного и финансового рынка, но и с расширением сферы финансовых отношений в рыночной экономике. Увеличение финансовых институтов, как и форм услуг, оказываемых ими предприятиям, интеграционные процессы как на внутреннем, так и на международном рынке, возникновение новых видов финансовых операций усложняют финансовую работу организаций; одновременно повышают ее значимость в достижении глобальной цели их функционирования [15, c. 114].

Основные принципы организации и управления финансами предприятий показаны на рисунке 1.2.

Как следует из рисунка 1.2, к основным принципам управления финансами организаций относят:

- принцип хозяйственной самостоятельности, финансовый аспект которого заключается в самостоятельном определении расходов, источников финансирования, направлений вложений денежных средств и распоряжения прибылью после уплаты налогов и т.д.;



Рисунок 1.2 -- Принципы организации и управления финансами предприятий

Примечание -- Источник: [5, c. 14]

- принцип самофинансирования, который означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие деятельности за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов, привлекаемых на возвратной основе;

- принцип создания финансовых резервов, обусловленный необходимостью обеспечивать предпринимательскую деятельность в условиях рисков, связанных с колебаниями рыночной конъюнктуры;

- принцип диверсификации, предусматривающий наличие множества источников финансирования и направлений вложений капитала;

- принцип плановости, предполагающий необходимость планирования движения финансовых ресурсов и эффективности их использования;

- принцип гибкости и маневренности, который означает необходимость быстрого реагирования, принятия альтернативных решений и лавирования в случае недостижения прогнозных объемов производства, продаж, затрат;

- принцип материальной заинтересованности в результатах деятельности, который реализуется посредством достаточной оплаты труда, соблюдения обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли;

- принцип материальной ответственности, который предполагает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Реализация данных принципов позволяет создать эффективную систему управления финансами [11].

В рыночной модели экономики на эффективность работы организации и состояние управления ее финансами влияют разнообразные факторы, которые можно объединить в следующие группы:

· позитивные факторы - положительно, благотворно влияющие на

деятельность организации;

· негативные факторы - отрицательно влияющие на ее деятельность;

· внутренние факторы - зависящие от деятельности самой организации;

· внешние факторы - не зависящие от деятельности самой организации;

Наибольшее практическое значение имеет выделение внешних и внутренних факторов финансов организации (рисунок 1.3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.3 -- Факторы финансов организации

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [5, c. 16].

На порядок формирования и использования финансовых ресурсов субъектов хозяйствования также будет накладывать отпечаток специфика их организационно-правовых форм. Субъекты хозяйствования, как известно, образуются и действуют в самых различных организационно-правовых формах, закрепленных законодательством. В соответствии с организационно-правовой формой в составе финансов коммерческих организаций выделяются: финансы акционерных обществ (открытых и закрытых), финансы хозяйственных товариществ, финансы обществ с ограниченной ответственностью, финансы производственных кооперативов, финансы унитарных предприятий.

Особое место среди них занимают финансы государственных унитарных предприятий. Финансовые ресурсы унитарных предприятий находятся в государственной собственности, а унитарное предприятие распоряжается ими лишь на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Несмотря на то, что финансы унитарных предприятий находятся в государственной собственности, тем не менее, они не входят в состав сферы государственных финансов, поскольку финансовые отношения этих организаций аналогичны финансовым отношениям других коммерческих организаций [13, c. 61].

В составе финансов некоммерческих организаций в соответствии с организационно-правовой формой выделяют финансы учреждений, финансы потребительских кооперативов, финансы общественных и религиозных организаций (объединений), финансы фондов и т.п.

Отдельное место в звене финансов некоммерческих организаций занимают финансы бюджетных учреждений, прежде всего потому, что именно бюджетные учреждения обеспечивают население необходимыми социальными услугами в сфере образования, здравоохранения и т.п. Специфика функционирования финансов бюджетных учреждений обусловлена тем, что одним из основных источников их финансовых ресурсов являются бюджетные средства, именно это обеспечивает тесную взаимосвязь финансов бюджетных учреждений со сферой государственных и муниципальных финансов; механизм функционирования их финансовых ресурсов дополнительно регламентируется бюджетным законодательством [9, c. 53].

Таким образом, резюмируя теоретическую часть курсовой работы, следует отметить, что финансы субъектов хозяйствования являются важнейшей сферой финансовой системы государства. Они являются исходной сферой финансовой системы, т.к. в этой сфере осуществляется формирование первичных доходов общества,подлежащих распределению.

По своей сути финансы субъектов хозяйствования предствляют собой финансовые отношения и финансовые потоки, возникающие на уровне микроэкономики и отвечающие за обеспечение финансовыми ресурсами предприятия, организации, учреждения.

При этом финансовые взаимоотношения организации с внешней средой включают взаимоотношения: с государством, с собственниками, с работниками, с контрагентами, с финансово-кредитной системой.

Формирование и управление финансами организаций осуществляется на основе ряда принципов, к важнейшим из которых следует отнести: принцип хозяйственной самостоятельности, принцип самофинансирования, принцип создания финансовых резервов, принцип заинтересованности, принцип гибкости и маневренности и другие принципы управления финансами.

Финансы организаций выполняют следующие функции: распределительную, контрольную и воспроизводственную.

В условиях рыночной экономики финансы организаций приобретают особенное значение. От их состояния напрямую зависят сегодняшнее положение и перспективы развития национальной экономики.

2. Состояние финансов организаций в Республике Беларусь на современном этапе

2.1 Количественные параметры развития отечественных организаций

Предваряя оценку состояния финансов организаций Республики Беларусь, исследуем их численность и динамику ее изменения по годам. Информация о численности организаций, действующих в Республике Беларусь и ее изменении за 2013-2015 гг. приведена на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Динамика количества организаций, действующих в Республике Беларусь, ед.

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [1, c. 38].

Как видно из рисунка 2.1, по итогам 2013 г. в республике действовало 141897 организаций, в 2014 г. количество организаций возросло до 145106, что на 2,3 % превышает показатель 2013 г.

В 2015 г. численность отечественных организаций снизилась до 141600, она уменьшилась на 2,4 %,по сравнению с предыдущим периодом. Это может быть объяснено ухудшением ситуации в экономике Республики Беларусь в 2015 г.

Важнейшей характеристикой количественного состава отечественных организаций является их принадлежность к той или иной форме собственности. В Республике Беларусь, как известно, Конституцией предусматривается две формы собственности: государственная и частная. Как показывает практика, в Республике Беларусь распространены организации, основанные на привлечении иностранного капитала.

Распределение организаций республики по формам собственности на 1 января 2016 г. представлено на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 - Распределение организаций республики по формам собственности на 1 января 2016 г., %

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [1, c. 38].

Как видно из рисунка 2.2, в частной собственности на 1 января 2016 г. находилось 83,7 % организаций. Доля организаций, находящихся в государственной собственности, на 1 января текущего года составила 11,7 %, организаций в иностранной собственности - 4,6 %. Представляет интерес также анализ распределения числа организаций республики по видам экономической деятельности. Данные представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Распределение числа организаций республики по видам экономической деятельности на 1 января 2016 г.

Вид деятельности	Число организаций, ед.	Доля, %
Сельское хозяйство и охота	4902	3,5
Промышленность	17026	12,0
Строительство	10776	7,6
Торговля	44579	31,5
Гостиницы и рестораны	2934	2,1
Транспорт и связь	13506	9,5
Финансовая деятельность	695	0,5
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям	21093	14,9
Образование	8493	6,0
Здравоохранение и предоставление социальных услуг	2262	1,6
Предоставление коммунальных и прочих услуг	11091	7,8
Итого	141600	100,0

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [18].

Как видно из таблицы 2.1, в структуре организаций республики по видам экономической деятельности преобладают организации, работающие в отрасли торговли - 31,5 % всех организаций. Доля промышленных организаций в общей численности организаций составляет 12 %, доля организаций, осуществляющих операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг потребителям, составила 14,9 %. В строительстве занято 7,6 % организаций, в сельском хозяйстве - 3,5 %. Следовательно, имеет место концентрация белорусских организаций в сфере торговли и услуг, где не требуются значительные инвестиционные вложения для начала деятельности.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности белорусских организаций на современном этапе

Анализ количественных параметров функционирования сферы «Финансы субъектов хозяйствования» очень важен, он дает представление о масштабах данной сферы финансовой системы государства. В тоже время такого анализа недостаточно для квалифицированной оценки состояния финансов отечественных субъектов хозяйствования. Представляет интерес изучение динамики финансовых результатов работы организаций республики за 2013-2015 гг. Данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика финансовых результатов работы организаций республики за 2013-2015 гг.

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, +/-	Темп роста, %
				2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
Выручка от реализации, трлн р.	1271,2	1419,8	1584,0	148,6	164,2	111,7	111,6
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, трлн р.	1020,3	1138,0	1267,9	117,7	129,9	111,5	111,4
Прибыль от реализации, трлн р.	83,7	99,4	118,5	15,7	19,1	118,8	119,2
Чистая прибыль, трлн р.	40,9	43,4	25,9	2,5	-17,5	106,1	59,7

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [18].

Как видно из таблицы 2.2, в республике сложилась следующая динамика финансовых результатов деятельности организаций. Так, выручка от реализации в 2013 г. составила 1271,2 трлн р., в 2014 г. возросла на 11,7 % до 1419,8 трлн р., а в 2015 г. достигла 1584 трлн р., увеличившись на 11,6 %.

Положительной тенденцией для организаций республики является опережающий рост выручки от реализации по сравнению с темпами роста себестоимости реализованной продукции, товаров, работ, услуг: в 2014 г. значение данного показателя возросло на 11,5 %, а в 2015 г. - на 11,4 %.

Сохраняется положительная динамика прибыли от реализации: в 2014 г. прибыль от реализации достигла 99,4 трлн р., увеличившись на 18,8 %, а в 2015 г. - 118,5 трлн р., что на 19,2 % превышает показатель 2014 г. В то же время динамика чистой прибыли организаций противоречива: в 2014 г. чистая прибыль увеличилась на 6,1 % до 43,4 трлн р., а в 2015 г. сократилась более чем на 40 % и составила 25,9 трлн р.

Динамика показателей рентабельности организаций республики за 2013-2015 гг. представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 - Динамика показателей рентабельности деятельности организаций в 2013-2015 гг., %

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [18].

Как видно из рисунка 2.3, наблюдается положительная динамика показателей рентабельности, что свидетельствует о росте эффективности деятельности белорусских организаций.

Так, в 2013 г. рентабельность продаж составила 6,6 %, а в 2015 г. - уже 7,5 %. Аналогично рентабельность реализованной продукции, работ, услуг возросла с 8,2 % в 2013 г. до 9,3 % в 2015 г.

Представляет интерес изучение соотношения прибыльных и убыточных организаций в белорусской экономике.

Данные представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Динамика соотношения прибыльных и убыточных организаций в экономике Республики Беларусь

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, +/-	Темп роста, %
				2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.	2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Количество прибыльных организаций, единиц	7354	6832	6036	-522	-796	92,7	88,7
1	2	3	4	5	6	7	8
Удельный вес прибыльных организаций, %	89,9	84,8	76,5	-5,1	-7,9	-	-
Сумма чистой прибыли прибыльных организаций, трлн р.	50,3	63,0	68,3	12,7	5,3	125,2	108,4
Количество убыточных организаций, ед.	875	1221	1859	346	738	139,5	152,3
Удельный вес убыточных организаций, %	10,6	15,2	23,5	4,6	8,3	-	-
Сумма чистого убытка убыточных организаций, %	9,5	19,7	42,4	10,2	22,7	207,4	215,2

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [18].

Как видно из таблицы 2.3, количество прибыльных организаций среди обследуемых Национальным статистическим комитетом постепенно сокращается, что свидетельствует об ухудшении состояния финансов организаций.

Так, если в 2013 г. количество прибыльных организаций составило 7354, в 2014 г. 6832, сократившись на 7,3 %, то в 2015 г. - 6036, что уже на 11,3 % ниже показателя 2013 г.

При этом удельный вес прибыльных организаций в 2014 г. сократился на 5,1 п.п. до 84,8 %, а в 2015 г. - на 7,9 п.п. до 76,5 %.

Замедляется рост чистой прибыли прибыльных организаций: если в 2014 г. чистая прибыль возросла на 25,2 % до 63 трлн р., то в 2015 г. - всего на 8,4 %. Количество убыточных организаций при этом возросло значительно.

Так, если в 2013 г. количество убыточных организаций среди обследуемых составляло 875, то уже в 2014 г. - 1221, а в 2015 г. - 1859. Доля убыточных организаций среди обследуемых по итогам 2015 г. достигла 23,5 % против 10,6 % в 2013 г. Сумма чистого убытка убыточных организаций в 2013 г. составляла 9,5 трлн р., но уже в 2014 г. достигла 19,7 трлн р., а в 2015 г. - 42,4 трлн р. финансы управление организация

Ситуация сохранилась и в первом полугодии 2016 г. Так, несмотря на некоторое замедление экономического спада ко II кварталу 2016 г., финансовое состояние многих белорусских предприятий в условиях низкого уровня продаж продолжает ухудшаться (таблица 2.4).

Таблица 2.4 - Состояние реального сектора экономики республики в 2015-2016 гг.

Финансовые результаты	Январь-май 2015 г.	Январь-май 2016 г.	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, млрд р.	614050,9	692481,7	112,8
Себестоимость реализованной продукции, млрд р.	487856,4	556861,6	114,1
Прибыль от реализации продукции, млрд р.	49439,1	47425,8	95,9
Прибыль до налогообложения, млрд р.	28185,0	22910,9	81,3
Чистая прибыль, млрд р.	20921,7	16619,1	79,4
Рентабельность реализованной продукции, %	10,1	8,5	-
Рентабельность продаж, %	8,1	6,8	-
Количество убыточных организаций, единиц	1528	1872	122,5
Удельный вес убыточных организаций в общем количестве организаций, %	20,0	24,5	-

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [10, c. 12].

Почти 2 тысячи организаций, или 26% от общего их числа, являются убыточными (годом ранее убыточными были 1,5 тысячи субъектов хозяйствования), сумма чистого убытка составляет порядка 2% ВВП. Значительная часть собственных оборотных средств предприятий заморожена в запасах готовой продукции и внешней дебиторской задолженности.

Деятельность Межведомственной рабочей группы, созданной Правительством и Национальным банком Республики Беларусь в целях повышения финансовой устойчивости предприятий - крупнейших кредитополучателей, показала, что для отдельных субъектов хозяйствования государственной формы собственности негативные внешние условия стали лишь спусковым механизмом при возникновении финансовых трудностей, так как проблемы в их функционировании носят не конъюнктурный, а системный характер [10, c. 13].

Положение дел в реальном секторе осложняется тем, что на протяжении ряда лет многие субъекты хозяйствования для расширения производства увеличивали объемы заимствования средств в банках без адекватной оценки возможности исполнять свои обязательства, включающей в том числе анализ перспективной динамики рынков сбыта. Это привело к существенному росту долговой нагрузки, в первую очередь по валютным кредитам. В итоге предприятия оказались в сильной зависимости от обменного курса белорусского рубля, а курсовые колебания вышли на первый план среди факторов динамики долговой нагрузки. В сложившихся условиях положительный эффект для ценовой конкурентоспособности белорусского экспорта от девальвации национальной валюты нивелируется валютными рисками долговой нагрузки. Проанализируем также динамику показателей, характеризующих финансовое состояние белорусских организаций. Данные за 2013-2015 гг. представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Показатели финансового состояния белорусских организаций в 2013-2015 гг., %

Показатели	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение, +/-
				2014 г. к 2013 г.	2015 г. к 2014 г.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	12,9	13,8	2,7	0,9	-11,1
Коэффициент текущей ликвидности	154,3	175,7	163,6	21,4	-12,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	25,8	27,6	32,3	1,8	4,7

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [18].

Как видно из таблицы 2.5, показатели, характеризующие финансовое состояние белорусских организаций, демонстрируют следующую динамику. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2013 г. составил 12,9 %, на конец 2014 г. увеличился на 0,9 п.п. до 13,8 %, а в 2015 г. резко сократился и составил 2,7 %, что свидетельствует об острой потребности многих организаций в пополнении оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности, несмотря на снижение в 2015 г., остается на приемлемом уровне. Имеет место роли доли краткосрочных обязательств в валюте баланса организаций, о чем свидетельствует рост коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами с 25,8 % на конец 2013 г. до 32,3 % на конец 2015 г.

Важным индикатором состояния финансов организаций является также платежная дисциплина. Динамика удельного веса просроченной дебиторской и кредиторской задолженности белорусских организаций за 2013-2015 гг. представлена на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 - Динамика удельного веса просроченной дебиторской и кредиторской задолженности в белорусских организациях, %

Примечание -- Источник: собственная разработка на основе [18].

Как видно из рисунка 2.4, платежная дисциплина в экономике республики быстро ухудшается. Так, доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности за 2013-2015 гг. возросла с 14,9 % до 22,4 %, а доля просроченной кредиторской задолженности - с 12,0 % до 16,4 %.

Таким образом, в республике по итогам 2015 г. имело место сокращение численности субъектов хозяйствования до 141,6 тыс., что в значительной мере обусловлено ухудшением ситуации в экономике. 83,7 % субъектов хозяйствования находятся в частной собственности, доля организаций государственной формы собственности на 1 января 2016 г. составила только 11,7 %.

Основные финансовые результаты деятельности белорусских организаций демонстрируют положительную динамику. Так, растет выручка от реализации и прибыль от реализации (на 11,6 % и 19,2 % в 2015 г. соответственно), обеспечивается повышение показателей рентабельности (рентабельность продаж в 2015 г. составила 7,5 %, рентабельность реализованной продукции - 9,3 %). В то же время по итогам 2015 г. чистая прибыль организаций сократилась более чем на 60 %. По данным обследований, проводимых Национальным статистическим комитетом, доля прибыльных организаций за 2013-2015 гг. сократилась с 89,9 % до 76,5 %, число убыточных организаций возросло с 875 до 1859, а общий чистый убыток убыточных организаций по итогам 2015 г. превысил 42 трлн р. Аналогичные тенденции прослеживаются и в январе-мае 2016 г. Ухудшение внешних условий деятельности негативно повлияло на способность организаций реального сектора исполнять свои финансовые обязательства. Так, резко снизилась обеспеченность собственными оборотными средствами - до 2,7 % на конец 2015 г. против 12,9 % на конец 2013 г., продолжает увеличиваться доля краткосрочных обязательств в валюте баланса. Также следует отметить ухудшение платежной дисциплины среди организаций, что выражается в росте доли просроченной дебиторской задолженности до 22,4 %, а просроченной кредиторской задолженности - до 16,4 %.

3. Направления улучшения состояния финансов организаций в Республике Беларусь

В краткосрочном периоде для улучшения состояния финансов организаций в Республике Беларусь могут быть реализованы меры по укреплению финансового состояния. Так, работа организации в условиях рецессии, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных ситуаций и рост количества банкротств вызывают необходимость придания традиционным приемам и методам управления антикризисного характера.

Суть такого управления выражается в возможности предвидения ускорения, замедления и смягчения кризиса, возможности управлять процессами выхода из кризиса с уменьшением негативных последствий. Управление финансовой устойчивостью в условиях кризиса требует особых подходов и введения специфических механизмов планирования, организации, мотивации, анализа и контроля. Признаки кризиса в деятельности организации обнаруживаются, прежде всего, в показателях финансовой устойчивости. В современных белорусских условиях финансовая устойчивость является одним из основных элементов гарантированного выживания организации и основой стабильности ее положения. Управление финансовой устойчивостью организаций в качестве естественных элементов современного менеджмента в настоящее время приобретает ярко выраженную актуальность. Процесс управления финансовой устойчивостью организации условно можно разделить на три этапа:

1. Устранение проблем финансового состояния.

2. Восстановление финансовой устойчивости.

3. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде [19].

На первом этапе определяется необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную форму). Это возможно за счет использования следующих механизмов:

- ускорения инкассации дебиторской задолженности;

- снижения периода предоставления товарного (коммерческого) кредита;

- снижения размера страховых запасов товарно-материальных ценностей;

- уценки трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализаций;

- ускоренной продажи неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

- аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению в процессе обновления основных средств, и др.;

- пролонгации краткосрочных финансовых кредитов;

- увеличения периода предоставляемого поставщиками товарного кредита и др.

Цель данного этапа финансовой стабилизации могут считаться достигнутой при выполнении следующих критериев (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - Критерии финансовой стабилизации организации

Критерий	Значение
Коэффициент текущей ликвидности	Не менее 1,00
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	Не более 0,85
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Не менее 0,00

Примечание - Источник: собственная разработка.

На этапе восстановлении финансовой устойчивости в действие вступают инструменты финансового и хозяйственного анализа. Восстановление финансовой устойчивости на втором этапе должно сопровождаться мероприятиями как по обеспечению прироста собственных финансовых ресурсов, так и по сокращению необходимого объема их потребления. Прежде всего, это:

1. Остановка нерентабельных производств. Если материальные активы нерентабельного производства не удалось продать на первом этапе программы стабилизации, такое производство нужно заморозить (остановить) для того, чтобы остановить отток денег из оборота организации на его поддержание и тем самым исключить дальнейшие убытки. Остановка производства - единственный выход из такой ситуации.

2. Выведение из состава предприятия затратных объектов. Все объекты, которые не удалось быстро продать, необходимо вывести из активов организации и снять все издержки, связанные с обслуживанием таких объектов. Лучше всего передать такие объекты в аренду или учредить дочерние организации на самоокупаемости, без какого-либо финансирования.

3. Уменьшение текущей финансовой потребности, т. е. реструктуризация долговых обязательств. С некоторыми кредиторами можно договориться об изменении схемы погашения долговых обязательств (увеличение сроков погашения, погашение долгов продукцией или активами) [19]. Взаимозачеты также являются распространенным методом реструктуризации задолженности. В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженностей зачастую выясняется, что организация имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у нее есть также встречные требования. В такой ситуации организация может зачесть обе суммы. Более того, взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и с подтверждением доставки письма). Организация также может попытаться выкупить долги кредитора у третьей стороны со значительной скидкой, после чего произвести взаимозачет на полную сумму.

4. Выкуп долговых обязательств с дисконтом - одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние организации-должника обесценивает ее долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения в рамках стабилизационной программы заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

5. Конвертация долгов в уставный капитал - крайне «болезненный» шаг. Она может быть осуществлена как путем расширения уставного фонда (при отсутствии формальных ограничений), так и через уступку собственниками организации части своей доли (пакета акций). Строго регламентированных методов принятия такого решения нет, все определяется во время переговоров с кредиторами.

6. Форвардные контракты на поставку продукции организации по фиксированной цене могут стать еще одним способом реструктуризации долгов. При этом контрактная цена не должна быть ниже некоторой прогнозируемой себестоимости продукции.

7. Совершенствование организации труда и оптимизация численности занятых в организации. В период кризиса при запуске стабилизационной программы уменьшение затрат и экономия средств становятся основной целью, поэтому сокращение персонала в таких условиях - острая необходимость [17, c. 3574].

Цель этого этапа считается достигнутой, если организация вышла на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий ее финансовую устойчивость.

Стратегический механизм стабилизации на третьем этапе представляет систему мер, направленных на поддержание достигнутого финансового равновесия организации в длительном периоде. Этот механизм базируется на использовании модели устойчивого экономического роста организации, обеспечиваемого основными параметрами ее стратегии. Таким образом, несмотря на то, что для всех организаций причины возникновения финансового кризиса индивидуальны, можно сгруппировать все механизмы управления финансовой устойчивостью в следующие группы:

1) снижение затрат на производство и реализацию продукции;

2) стимулирование продаж;

3) оптимизация денежных потоков;

4) работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого кредитования;

5) реструктуризация кредиторской задолженности [16, c. 21].

Актуальным направлением улучшения состояния финансов компаний является совершенствование управления дебиторской задолженностью. Для внедрения системы управления дебиторской задолженностью компании необходимо выделить три основных направления:

-- определение размера дебиторской задолженности по компании в целом в конце отчётного периода по отношению к среднегодовой выручке от реализации;

-- контроль дебиторской задолженности организации;

-- ответственность и мотивация сотрудников фирмы.

Для того чтобы на втором этапе системы управления дебиторской задолженностью более подробно изучить величину задолженностей по видам услуг, а так же срок дебиторской задолженности предлагается рассмотреть метод «Еженедельного контроля наличия и изменений дебиторской задолженности по потребителям» - один из простых методов по учёту, регулированию и организации дебиторской задолженности в организации.

Выявление просроченной дебиторской задолженности один раз в год недостаточно для полноценного контроля дебиторской задолженности и отслеживания её изменений. Для этого бухгалтерия должна еженедельно представлять руководству отчёт о наличии и движении дебиторской задолженности. В таблице 3.2 представлена возможная форма данной отчётности.

Таблица 3.2 -- Отчёт о дебиторской задолженности организации на период с «____» по «____» ________ ____ г.

Ф.И.О. покупателя	Сумма задолженности	Вид задолженности	Вид оказанной потребителю услуги	Дата возникновения задолженности	Кол-во дней до окончания срока задолженности

Примечание - Источник: [7, c. 39].

В данной форме отчёта отражена вся необходимая информация для контроля дебиторской задолженности.

При традиционной системе управления дебиторской задолженностью информацию о задолженности клиентов можно получить только из первичных учётных документов (договоры и выставленные счета). На основании этих сведений невозможно определить объём и период просрочки дебиторской задолженности в разрезе клиентов, что не позволяет контролировать добросовестность исполнения обязательств отдельными потребителями.

Еженедельный отчёт по изменению дебиторской задолженности позволить отслеживать снижение либо рост дебиторской задолженности организации, выявлять наиболее крупный суммы по потребителям и занесение неплательщиков в «чёрный список», а так же устанавливать дату возникновения задолженности и её срок.

Для этого организациям рекомендуется разработать систему напоминания неплательщикам о наличие долга за продукцию либо товары. Данные меры по уведомлению клиентов о наличие долга перед поставщиком продукции за используемые продукты позволить снизить число неплательщиков, ускорить процесс погашения задолженности перед компанией и минимизировать сумму дебиторской задолженности в организации.

Следующим этапом, возможным для минимизации дебиторской задолженности, является ответственность и мотивация сотрудников. Работу с дебиторской задолженностью важно выстроить таким образом, чтобы каждый сотрудник организации знал, что именно, как и в какой срок необходимо сделать [7, c. 40]. Здесь компаниям рекомендуется два возможных варианта:

-- распределить обязанности по работе с долгами фирмы между сотрудниками - мониторинг размера и состава дебиторской задолженности, проведение переговоров, написание писем и претензий, судебная защита, взаимодействие с судебными исполнителями;

-- создать в штатном расписании специализированную единицу, структурное подразделение либо назначить ответственных сотрудников, отвечающих за взаимодействие с неплательщиками.

В целях улучшения платежной дисциплины рекомендуется применять методику, разработанную М.Е. Никоноровой. Предложенная авторская методика анализа и оценки дебиторской задолженности, уступаемой по договору внутреннего факторинга, позволяет провести ее комплексный анализ, оценить качество и рыночную стоимость как актива, выступающего основным способом обеспечения исполнения обязательств клиента перед банком (рисунок 3.1).

Этап I	Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности
	Изучение динамики дебиторской задолженности	Изучение динамики объема продаж, выручки от продаж и оборотных активов	Анализ состава и структуры дебиторской задолженности по периодам возникновения и степени срочности	Анализ состава и структуры дебиторской задолженности в разрезе дебиторов
Этап II	Определение показателей качества дебиторской задолженности
	Диверсифицированность	Сезонность	Оборачиваемость
Этап III	Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности клиента

Рисунок 3.1 -- Методика анализа и оценки дебиторской задолженности клиента (методика М.Е. Никоноровой)

...