Разработка мероприятия по улучшению финансового состояния ООО "Лента"

Медленно реализуемые активы (А3)

10482114

12852681

Долгосрочные пассивы (П3)

17338882

27373242

-6856768

-14520561

Труднореализуемые активы (А4)

28854261

38363748

Постоянные пассивы (П4)

8560697

13428463

20293564

24935285

Баланс

49993666

71553106

Баланс

49993666

71553106

Согласно проведенным расчетам, по состоянию за 2014 г. проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.7).

Таблица 2.7 - Проверка условий абсолютной ликвидности за 2014 год

№	Период	Фактические соотношения	Условие абсолютной ликвидности
1	На начало	А1<П1	Не выполняется
	На конец	А1<П1	Не выполняется
2	На начало	А2<П2	Не выполняется
	На конец	А2>П2	Выполняется
3	На начало	А3<П3	Не выполняется
	На конец	А3<П3	Не выполняется
4	На начало	А4>П4	Не выполняется
	На конец	А4>П4	Не выполняется

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы.

Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется. Платежный недостаток на конец отчетного периода в 2014 году составил 10618764 тыс. руб.

Вторая группа неравенств на конец периода соблюдается. Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов показывает, что у предприятия наблюдался платежный излишек на конец отчетного периода за 2014 г. 204040 тыс. руб.

Третье условие ликвидности баланса не выполняется. Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается, так как и в начале и в конце периода труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Ситуация имеет тенденцию к ухудшению и фактически объясняется невыполнением первого условия ликвидности - избытком наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) и недостатком наиболее ликвидных активов (денежных средств). Кроме того, возможно, предприятие имеет избыточное количество основных средств (труднореализуемых активов) и недостаточное количество собственного капитала (постоянных пассивов).

В таблице 2.8 представим результаты анализа ликвидности баланса за 2015 год.

Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса ООО «Лента» за 2015 г.

Группа показателей	Сумма	Группа показателей	Сумма	Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
Наиболее ликвидные активы (А1)	12550990	4869854	Наиболее срочные обязательства (П1)	23169754	320827503	-10618764	-315957649
Быстро реализуемые активы (А2)	7785687	2823451	Краткосрочные обязательства (П2)	7581647	5984795	204040	-3161344
Медленно реализуемые активы (А3)	12852681	20463038	Долгосрочные пассивы (П3)	27373242	46008528	-14520561	-25545490
Труднореализуемые активы (А4)	38363748	60822295	Постоянные пассивы (П4)	13428463	20403084	24935285	40419211
Баланс	71553106	103223910	Баланс	71553106	103223910

Согласно проведенным расчетам, по состоянию за 2015 г. проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.9).

Таблица 2.9 - Проверка условий абсолютной ликвидности за 2015 год

№	Период	Фактические соотношения	Условие абсолютной ликвидности
1	На начало	А1<П1	Не выполняется
	На конец	А1<П1	Не выполняется
2	На начало	А2>П2	Выполняется
	На конец	А2>П2	Не выполняется
3	На начало	А3<П3	Не выполняется
	На конец	А3<П3	Не выполняется
4	На начало	А4>П4	Не выполняется
	На конец	А4>П4	Не выполняется

В 2015 году ситуация не улучшилась. Платежный недостаток наблюдается как в первой, так и во второй группах. На конец отчетного периода в первой группе он составляет 315957649 тыс. руб., а во второй - 3161344 тыс. руб. Третья и четвертая группа показателей также не удовлетворяет условиям. Платежный излишек на конец отчетного периода составляет 40419211 тыс. руб.

Результаты анализа ликвидности баланса за 2016 г. представлены в таблице 2.10. финансовый состояние баланс улучшение

Таблица 2.10 - Анализ ликвидности баланса ООО «Лента» за 2016 г.

Группа показателей	Сумма	Группа показателей	Сумма	Платежный излишек (+), недостаток (-)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
Наиболее ликвидные активы (А1)	4869854	18279249	Наиболее срочные обязательства (П1)	320827503	47017005	-315957649	-28737756
Быстро реализуемые активы (А2)	2823451	23929855	Краткосрочные обязательства (П2)	5984795	5757842	-3161344	18172013
Медленно реализуемые активы (А3)	20463038	29647193	Долгосрочные пассивы (П3)	46008528	86103934	-25545490	-56456741
Труднореализуемые активы (А4)	60822295	92473466	Постоянные пассивы (П4)	20403084	24025752	40419211	68447714
Баланс	103223910	164329763	Баланс	103223910	164329763

Согласно проведенным расчетам по состоянию за 2016 г., проверим группировку активов и пассивов на условие абсолютной ликвидности (см. таблицу 2.11).

Таблица 2.11 - Проверка условий абсолютной ликвидности за 2016 год

№	Период	Фактические соотношения	Условие абсолютной ликвидности
1	На начало	А1<П1	Не выполняется
	На конец	А1<П1	Не выполняется
2	На начало	А2<П2	Не выполняется
	На конец	А2>П2	Выполняется
3	На начало	А3<П3	Не выполняется
	На конец	А3<П3	Не выполняется
4	На начало	А4>П4	Не выполняется
	На конец	А4>П4	Не выполняется

В 2016 году ситуация не изменилась. Как и в двух предыдущих периодах, условие абсолютно ликвидного баланса предприятия не соблюдается.

Таким образом, анализ ликвидности баланса предприятия показал, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО «Лента» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.

Для оценки платежеспособности используют относительные показатели, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (см. таблицу 2.12).

Таблица 2.12 - Коэффициенты ликвидности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Показатели	Формула расчета	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Изменения, (+/-)
					2015-2014	2016-2015
Общий показатель ликвидности	(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)	0,58	0,04	0,52	-0,54	0,48
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 / (П1+П2)	0,41	0,01	0,35	-0,39	0,33
Коэффициент критической оценки	(А1+А2) / (П1+П2)	0,66	0,02	0,80	-0,64	0,78
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3) / (П1+П2)	1,08	0,09	1,36	-0,99	1,28
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	А3 / ((А1+А2+А3)-(П1+П2))	5,27	-0,07	1,55	-5,34	1,62
Доля оборотных средств в активе	(А1+А2+А3) / Валюта баланса	0,46	0,27	0,44	-0,19	0,16
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов	(П4-А4) / (А1+А2+А3)	-0,75	-1,44	-0,95	-0,68	0,48

Из данных таблицы видно, что за исследуемый период (2014-2015 гг.) значения коэффициентов ликвидности намного ниже рекомендуемых значений. Также наблюдается, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году снизился на 0,39 пункта по сравнению с 2014 годом, однако в 2016 году данный коэффициент возрос на 0,33 пункта, что связано с увеличением денежных средств предприятия. Это говорит о том, что предприятие может покрыть больше своих обязательств. Но в целом предприятие не в состоянии расплатиться по срочным обязательствам, так как значения коэффициентов намного уступают пределам нормы. Коэффициент общей ликвидности в 2014 году уменьшился на 0,54 пункта, но в 2016 году он увеличился на 0,48 пункта, что связано с увеличением оборотных активов, которые могли бы покрыть краткосрочные обязательства. Низкий коэффициент общей ликвидности говорит о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Лента». Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также общую величину основных источников формирования запасов и затрат.

Определим тип финансовой устойчивости (см. таблицу 2.13).

Таблица 2.13 - Типы финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014 год, тыс. руб.	2015 год, тыс. руб.	2016 год, тыс. руб.
Общая величина запасов	12469972	19974585	29220026
Капитал и резервы	13428463	20403084	24025752
Внеоборотные активы	38363748	60822295	92473466
Наличие собственных оборотных средств	-24935285	-40419211	-68447714
Долгосрочные пассивы	27373242	46008528	86103934
Функционирующий капитал (СД)	2437957	5589317	17656220
Краткосрочные кредиты и займы	7581647	5984795	5757842
Общая величина источников	10019604	11574112	23414062
? Фсос = СОС - 3	-37405257	-60393796	-97667740
? Фсд = СД - 3	-10032015	-14385268	-11563806
? Фои = ОИ - 3	-2450368	-8400473	-5805964
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = ?S(? Фсос), S(? Фсд), S(? Фои)?	?0,0,0?	?0,0,0?	?0,0,0?

Из таблицы 2.13 видно, что материальные затраты в 2016 г. увеличились в 1,15 раза по сравнению с 2014 г. Собственные оборотные средства принимают отрицательное значение, то есть собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат.

Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Лента» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, то есть СОС - МЗ < 0; КФ - МЗ < 0; И - МЗ < 0. Это кризисное финансовое состояние характеризуется отсутствием средств для формирования запасов на предприятии.

Далее рассчитаем относительные коэффициенты финансовой устойчивости рассматриваемой компании (см. таблицу 2.14).

Таблица 2.14 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Показатели	Формула расчета	2014	2015	2016	Изменения (+/-)
					2015/2014	2016/2015
Коэффициент задолженности (капитализации)	(стр.590+стр.690) / стр.490<=1	2,04	2,25	3,58	0,22	1,33
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	(230+240)/300	0,11	0,17	0,14	0,06	-0,02
Коэффициент. обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр. 490-стр.190)/ стр.290	-0,75	-0,95	-0,95	-0,20	0,00
Коэффициент финансовой независимости	Стр.490/Валюта баланса	0,19	0,20	0,15	0,01	-0,05
Коэффициент финансовой зависимости	(590+610+620+660)/300	0,81	0,80	0,85	-0,01	0,04
Коэффициент задолженности	(590+610+620+660)/490	4,33	4,06	5,78	-0,27	1,72
Коэффициент самофинансирования	490/(590+690)>=1	0,49	0,44	0,28	-0,05	-0,16
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса	0,57	0,64	0,67	0,07	0,03
Коэффициент маневренности	(490+590-190)/490	0,18	0,27	0,73	0,09	0,46
Коэффициент. финансовой независимости в части формирования запасов	(стр.490-стр.190)/ (стр.210+стр.220)	-1,94	-1,98	-2,31	-0,04	-0,33

Из данных таблицы 2.14 видно, что значения коэффициента капитализации превышают рекомендуемое значение, то есть они выше 1,5. В 2015 году данный показатель увеличился на 0,22 отн. ед., в 2016 году на 1,33 отн. ед. Это свидетельствует о том, что в 2016 году финансовое положение стало больше зависеть от заемных средств, а также о большей возможной отдачи от собственного капитала.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах не превышают рекомендованные нормы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, собственные оборотные средства не покрывают товарные запасы, которые обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Значения коэффициента независимости не входят в пределы нормы, а находятся ниже (в 2014 г. - 0,19, в 2015 г. - 0,20, в 2016 г. - 0,15). Это говорит о неустойчивости финансового положения. Значения коэффициента финансовой напряженности превышают рекомендуемые пределы. Хоть и в 2016 году данный показатель снизился на 0,05 отн. ед., ситуация в компании не улучшилась. Организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных средств за период 2016-2014 гг. Этот коэффициент составляет 0,8. Таким образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в 1,6 раза, это очень опасно для организации.

Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2014 г - 4,33. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2015 г. этот показатель составляет 4,06 вследствие получения высокой прибыли, а в 2016 г. увеличивается по сравнению с 2015 г. на 1,72.

Данные коэффициента самофинансирования говорят о том, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств, так как за исследуемый период показатели ниже 1. Это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости имеет положительную тенденцию, так как показатели за исследуемый период больше 0,6. Более того, данный показатель в 2016 году увеличился на 0,03 отн. ед.

Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2014 г. этот показатель составляет 0,18, в 2016 г. коэффициент увеличивается и составляет 0,73, то есть на данном предприятии сумма собственного капитала меньше суммы внеоборотных активов.

Показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами являются отрицательными, что говорит о недостатке оборотных средств.

В целом рассмотренные показатели свидетельствуют о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Лента» и характеризуют предприятие как ненадежного партнера. Компания имеет много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Проведя оценку финансовой устойчивости предприятия, целесообразно перейти к анализу деловой активности деятельности предприятия.

2.5 Анализ деловой активности

Проанализируем деловую активность ООО «Лента» за 2014-2016 гг. (см. таблицу 2.15).

Таблица 2.15 - Динамика показателей деловой активности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Изменения (+, -)
				2015-2014	2016-2015
Коэффициент оборачиваемости активов	2,79	2,76	2,62	-0,03	-0,14
Продолжительность одного оборота, в днях	130,67	132,12	139,28	1,44	7,16
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	25,78	19,44	17,16	-6,34	-2,28
Продолжительность одного оборота ДЗ, в днях	14,16	18,77	21,27	4,61	2,50
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	15,44	14,27	15,78	-1,17	1,51
Продолжительность одного оборота СК, в днях	23,64	25,57	23,13	1,93	-2,45
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	8,29	8,94	9,01	0,65	0,06
Продолжительность одного оборота КЗ, в днях	44,01	40,82	40,52	-3,19	-0,29

Из таблицы видим, что коэффициент оборачиваемости активов остается постоянным - в 2014-2016 гг. 2,8, в 2016 году он снизился на 0,1. Снижение показателя означает замедление кругооборота средств организации. Это в свою очередь замедлило оборачиваемость на 7,2 дней в 2016 году.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 6,3 в 2015 году, в 2016 на 2,3. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 1,2 в 2015 году и увеличилась на 1,5 в 2016 году. Увеличение показателя свидетельствует о повышении уровня деловой активности, так как его рост достигался за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за исследуемый период увеличивался в 2015 году на 0,6, 2016 году на 0,1. Это означает, что компания в 2016 году быстрее рассчиталась со своими поставщиками на 4 дня по сравнению с 2014 годом.

2.6 Анализ финансовых результатов

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО «Лента» составляется таблица, в которой используются данные отчетности из формы № 2.

Таблица 2.16 - Состав и динамика финансовых результатов деятельности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя	Величина показателя за период, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
	2014	2015	2016	2015/2014	2016/2015	2015/ 2014	2016/ 2015
1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продаж	169 751 947	241 427 782	350 577 244	71 675 835	109 149 462	142,22	145,21
Себестоимость	(133 882 665)	(189 837 212)	(266 947 272)	-55 954 547	-77 110 060	141,79	140,62
Валовая прибыль	35 869 282	51 590 570	83 629 972	15 721 288	32 039 402	143,83	162,10
Коммерческие расходы	(29 851 877)	(46 938 747)	(80 032 327)	-17 086 870	-33 093 580	157,24	170,50
Прибыль (убыток) от продаж	6017405	4651823	3597645	-1 365 582	-1 054 178	77,31	77,34
2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	269527	130386	345632	-139 141	215 246	48,38	265,08
Проценты к уплате	(1828326)	(1736177)	(4367992)	92 149	-2 631 815	94,96	251,59
Доходы от участия в других организациях	820	11364	0	10 544	-11 364	1385,85	0,00
Прочие операционные доходы	9 390 744	14 869 052	21195048	5 478 308	6 325 996	158,34	142,54
Прочие операционные расходы	(5 641 606)	(8 326 452)	(11855264)	-2 684 846	-3 528 812	147,59	142,38
Прибыль (убыток) до налогообложения	8208564	9 599 996	8915069	1 391 432	-684 927	116,95	92,87
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	(1851166)	(2081921)	(1888531)	-230 755	193 390	112,47	90,71
Чистая прибыль	6041766	6 974 621	5994668	932 855	-979 953	115,44	85,95

Из данных таблицы 2.16 деятельность анализируемого ООО «Лента» можно охарактеризовать как убыточную.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения:

- прибыль от продаж растёт медленнее, чем нетто-выручка от реализации продукции;

- опережающими темпами растут расходы.

Все это привело к снижению прибыли в 2016 году по отношению к предшествующему 2015 году на 14,05%.

Проследим динамику доходов организации:

-выручка от реализации увеличивается из года в год, так в 2015 г. она выросла на 71 675 835 тыс. руб. или на 42,22%, в 2016 г на 109 149 462 тыс. руб. или на 45,21%;

-доходы от операционной деятельности наоборот, увеличились в 2015 г. на 5 478 308 тыс. руб. или на 58,34%, в 2016 г. - на 6 325 996 тыс. руб. или на 42,54%.

Перейдем к рассмотрению динамики расходов общества: себестоимость продукции ООО «Лента» выросла по сравнению с 2015-2016 гг. на 77 110 060 тыс. руб. Однако темпы ее прироста выше, чем темпы прироста выручки от реализации. Это свидетельствует об уменьшении доли себестоимости в выручке и соответственно об увеличении валовой прибыли.

Негативное влияние на финансовые результаты ООО «Лента» оказывает большая и все более увеличивающаяся величина коммерческих расходов. Так в 2016 году, несмотря на положительное значение валовой прибыли в результате значительных коммерческих расходов был получен убыток от реализации в сумме 1 054 178 тыс. руб.

В 2015 г. величина коммерческих расходов выросла на 17 086 870 тыс. руб. или на 57,24 %, в 2016 г. на 33 093 580 тыс. руб. или на 70,5%.

Следует отметить произошедшее увеличение операционных расходов с 9 390 744 тыс. руб. до 21195048 тыс. руб. Однако сокращение операционных доходов было еще более значительным, и результатом от операционной деятельности стала прибыль.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации, на основе оценки влияния на прибыль факторов: выручки от реализации продукции (работ, услуг), себестоимости продукции, коммерческих расходов.

Для этого найдем прирост (снижение) прибыли за период 2016 г. в сравнении с 2015 г.:

П = 3597645 - 4651823 = -1 054 178 тыс. рублей

Рассчитаем влияние изменения выручки от реализации на прибыль от реализации в 2016 году:

350577244 - 241427782

П^ВР = ----------------------- х 4651823 = 21003088,44 тыс. руб.

241427782

Таким образом, прибыль от реализации продукции увеличилась в отчетном году на 21003088,44 тыс. рублей за счет роста выручки от реализации продукции (работ, услуг).

Далее рассчитаем экономию или перерасход прибыли от реализации в 2016 году за счет изменения себестоимости продукции:

350577244

± П^СБ = 266947272 - 189837212 х -------------- = -8715313,48 тыс. руб.

241427782

Поскольку себестоимость фактор обратного порядка, то ее увеличение в 2016 году отрицательно влияет на увеличение прибыли от реализации на 8715313,48 тыс. рублей.

Рассчитаем экономию или перерасход прибыли от реализации в 2016 году за счет изменения величины коммерческих расходов:

350577244

± П^КР = 80032327 -46938747 х -------------- = 11872579,92 тыс. руб.

241427782

Прибыль реализации продукции в 2016 году снизилась на 11872579,92 тыс. рублей из-за увеличения коммерческих расходов.

Общее влияние выше рассчитанных факторов в сумме дает прирост (снижение) прибыли от реализации в отчетном году:

±П = 2103088- ( -8715313,48 ) - 11872579,92 = -1 054 178 тыс. рублей

Наибольшее в суммовом выражении влияние на изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном 2016 году оказало увеличение себестоимости продукции, в результате которого предприятие недополучило 8715313,48 рублей.

Но в целом можно заметить отрицательную тенденцию деятельности предприятия. Можно отметить уменьшение за отчетный период прибыли от реализации продукции на 1054178 тыс. рублей.

2.7 Анализ рентабельности

Проанализируем рентабельность ООО «Лента» за 2014-2016 гг. (см. таблицу 2.17).

Таблица 2.17 - Динамика показателей рентабельности ООО «Лента» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя	2014 год	2015 год	2016 год	Изменения (+, -)
				2015- 2014	2016 -2015
рентабельность продаж, %	3,54	1,93	1,03	-1,62	-0,90
рентабельность реализованной продукции, %	4,84	3,98	2,54	-0,86	-1,43
рентабельность активов, %	13,51	10,99	6,66	-2,52	-4,32
рентабельность собственного капитала, %	74,66	56,75	40,34	-17,91	-16,41

Данные таблицы свидетельствуют о том, что рентабельность продаж с каждым годом снижалась: в 2015 году на 1,62 пункта по сравнению с 2014 годом, а в 2016 на 0,90 пункта по сравнению с 2015 годом. Снижение рентабельности продукции говорит об упадке конкурентоспособности компании на рынке, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора.

Коэффициент рентабельности продукции свидетельствует, что в 2014 г. на рубль стоимости реализованной продукции приходилось 5 коп. прибыли, в 2015 г. размер прибыль на рубль продаж составил 4 коп., в 2016 г. 3 коп.

Рентабельность активов в 2015 году снизилась на 2,52 пункта по сравнению с 2014 годом, однако, в 2016 году на 4,32 пункта, что говорит об ухудшении кредитоспособности предприятия.

Уровень рентабельности собственного капитала отражает инвестиционную привлекательность организации. В нашем случае отрицательные данные свидетельствуют о достаточно низкой инвестиционной привлекательности. В 2016 году рентабельность собственного капитала снизилась на 16,41 пункт.

Рассчитанные показатели рентабельности ООО «Лента» свидетельствуют о снижении прибыльности, доходности его текущей деятельности.

Произведем оценку качественного уровня достижения финансовых результатов деятельности ООО «Лента» (см. таблицу 2.18).

Таблица 2.18 - Расчет показателей оценки качественного уровня финансовых результатов ООО «Лента» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	Величина показателя за период, тыс. руб.	Изменения(+/-)
	2014 г	2015 г	2016 г	2015/2014	2016/2015
Выручка от продаж	169 751 947	241 427 782	350 577 244	71 675 835	109 149 462
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	133 882 665	189 837 212	266 947 272	-55 954 547	-77 110 060
Коммерческие расходы - переменные затраты	29 851 877	46 938 747	80 032 327	-17 086 870	-33 093 580
Управленческие расходы
Итого условно-постоянных расходов	29 851 877	46 938 747	80 032 327	-17 086 870	-33 093 580
Маржинальный доход - МД=Выр-Пер.З.	303 634 612	431 264 994	617 524 516	127 630 382	186 259 522
«Критическая» точка безубыточности - Тб=(Выр*Пост.З.)/МД	16689185,1	26276924,2	45435463,54	-9 587 739	-19 158 539
Запас финансовой прочности - ЗФП=Выр-Тб	186 441 132	267 704 706	396 012 708	81 263 574	128 308 001
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % УЗФП=ЗФП / Выр*100	109,83	110,88	112,96	1	2
Прибыль от продаж	6017405	4651823	3597645	-1 365 582	-1 054 178
Сила воздействия операционного рычага - СОР=МД/П	50,46	92,71	171,65	42	79

Данные таблицы 2.18 свидетельствуют о том, что маржинальный доход исследуемого ООО «Лента» увеличивается из года в год. Так в 2014 г. он составил 303 634 612 тыс. руб., в 2015 г. 431 264 994 тыс. руб., в 2016 г. 617 524 516 тыс. руб. Это связано с увеличение выручки от реализации.

Сила воздействия операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Так на предприятии ООО «Лента» при 1%-ном росте выручки прибыль выросла в 2014 г. на 50,46 тыс. руб., в 2015 г. на 92,71 тыс. руб., в 2016 г. на 171,65 тыс. руб.

Критическая точка объема продаж показывает, что при достижении выручки порогового значения, в нашем случае в 2014 г. - 16689185,10 тыс. руб., в 2015 г. 26276924,25 тыс. руб., в 2016 г. 45435463,54 тыс. руб. ООО «Лента» не получил бы ни прибыли, ни убытка.

Наиболее устойчиво предприятие в 2016 г., так как запас финансовой прочности достаточно высокий. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. этот показатель увеличился на 81 263 574 тыс. руб.

3. Предложения по совершенствованию деятельности и улучшения финансового состояния ООО «Лента»

3.1 Обоснование путей улучшения финансового состояния

По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Лента», можно сделать следующие выводы:

Анализ общей динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ООО «Лента» дает неудовлетворительную оценку баланса организации, об этом свидетельствуют следующие факты:

ѕ В составе имущества организации произошло значительное снижение мобильных (оборотных) средств. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста иммобилизованных активов, что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности организации.

ѕ Высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Анализ показателей финансовой устойчивости организации по данным финансовой отчетности подтвердил выводы о неустойчивости финансового состояния ООО «Лента». При этом была отмечена явная недостаточность собственных оборотных средств, свидетельствующая о неэффективном управлении капиталом.

3. Анализ показателей ликвидности показал, что у компании недостаточно денежных средств для покрытия своих обязательств. Ликвидность баланса ООО «Лента» имеет отрицательную тенденцию, так как не соблюдаются условия первого, второго и четвертого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по наиболее срочным обязательствам и по краткосрочным обязательствам.

Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

4. Анализ показателей деловой активности, свидетельствуют о снижении оборачиваемости по всем позициям, значит деловая активность ООО «Лента» в 2016 году была ниже предшествующих периодов - это оказалось следствием инфляционного процесса и усилением конкуренции магазинов.

5. Анализ показателей рентабельности свидетельствует об отрицательной динамике этих важнейших показателей. Уменьшение показателей рентабельности свидетельствует о необходимости сохранять контроль по сокращению затратной части баланса.

Проблемы и затруднения, оказывающие влияние на финансовое состояние ООО «Лента» отражены на схеме, представленной на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 - Дерево проблем ООО «Лента»

Таким образом, в данной курсовой работе рассмотрим управленческие решения по совершенствованию показателей финансового состояния в ООО «Лента», направленных на решение проблем. Определена оптимальная стратегия дальнейшего развития работы предприятия. Она заключается в завоевании большей доли рынка за счет расширения сети магазинов и ассортимента продукции. Данная стратегия является стратегией концентрированного роста торгового предприятия. Главной целью для предприятия при достижении данной стратегии является создание условий конкурентоспособности и менеджмента в долгосрочной перспективе. Для выполнения поставленной цели торговому предприятию ООО «Лента» необходимо решить ряд специфических задач непосредственно относящихся к воплощению в жизнь данной стратегии. К этим задачам относятся следующие:

ѕ Повышение финансового контроля в организации с созданием дополнительных подразделений и увеличения численности;

Управление дебиторской задолженностью, применяя факторинговые операции

ѕ Снижение издержек, вызванное покупкой нового оборудования

3.2 Повышение финансового контроля в организации

Эффективность управленческих решений во многом зависит от достоверности бухгалтерской и управленческой отчетности. Искажение данных в отчетности может быть связано с ошибками обработки первичных документов, неверно выстроенными бизнес-процессами компании, недобросовестным поведением персонала. Внедрение системы внутреннего контроля позволяет обеспечить надежность финансовой информации, а также снизить риски принятия ошибочных решений.

На ООО «Лента» внутренний финансовый контроль осуществляется на основе Положения «О процедурах внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью».

В соответствии с данным Положением внутренний финансовый контроль - это процесс, направленный на обеспечение разумной гарантии достижения целей эффективного и результативного использования ресурсов предприятия, сохранности активов, соблюдения законодательных требований и представления достоверной отчетности. Субъектами внутреннего финансового контроля являются Совет директоров.

Создание в ООО «Лента» такого нововведения, как контроллинг, объясняется необходимостью усовершенствования системы управления предприятием, увеличения скорости реакции на изменения внешней среды. Система контроллинга в ООО «Лента» - это подсистема системы управления предприятием.

ООО «Лента» является крупным предприятием, здесь более развитые «горизонтальные» связи внутри команды ключевых специалистов, и поэтому организации требуется многоуровневая структура службы контроллинга.

Создаваемый финансовый отдел должен быть представлен финансовым следующими структурными звеньями: специалистом финансового контроллинга, менеджер по управлению денежными потоками, специалист корпоративных финансов (см. рис. 3.2).

Рисунок 3.2 - Структура финансового отдела

Предназначение создаваемого отдела:

- планирование и прогнозирование финансовой деятельности организации на предстоящий период;

- анализ затрат, составление отчетов о выполнении планов финансовой деятельности организации;

- анализ и оценка финансового состояния и рисков организации;

- выявление резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

В его задачи также будет входить прогнозирование финансовых показателей исходя из конъюнктуры рынка, деятельности предприятий-конкурентов и контрагентов, сбор и систематизация информации о финансовых рынках (ставки по кредитам, процент инфляции) и др.

Отдел финансового контроллинга будет заниматься разработкой финансовой политики, которая необходима для построения эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Сфера деятельности:

- хозяйственная деятельность и развитие предприятия;

- финансы предприятия.

Далее рассчитаем необходимые затраты для осуществления предлагаемого мероприятия. Итоговая смета затрат приведена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Итоговая смета затрат на создание отдела финансового контроля

Статья затрат	Сумма, руб.
Стоимость канцтоваров, литературы	500,00
Фонд оплаты труда (+ социальное страхование)	60 000,00+20400,00
Транспортные расходы	1850,00
Телефонная связь, интернет	2500,0
Итого	85250,00

Проведение мероприятий приведет к увеличению численности персонала на 3 человека.

Итого ежемесячные затраты на организацию отдела составляют 85250,0 руб./мес. = 1023 тыс. руб./год.

Эффективность мероприятий спрогнозирована исходя из изучения учебной литературы, такой как «Финансы и управление предприятием» под редакцией А.М. Ковалевой и О.М. Волкова «Экономика и финансы производственных объединений».

Авторы данных учебников также рекомендуют создание подобных отделов в организациях, так как это необходимо для повышения эффективности их дальнейшей финансовой деятельности.

Любой процесс реорганизации и особенно включающий реформирование такого основополагающего процесса управления, как финансовый контроль всегда влечет значительные трудности и затраты.

Говоря об экономических эффектах от внедрения мероприятий по совершенствованию финансового контроля, в первую очередь стоит назвать сокращение затрат, поскольку управление затратами является основной задачей системы и от ее функциональности во многом зависит доходность.

Таким образом, в качестве измеримых (экономических) показателей эффективности оптимизации выделяется увеличение выручки (5-25 %);

Построим прогноз на первый год работы отдела, результаты возьмем по минимуму, то есть 5%.

Таблица 3.2 - Основные экономические показатели ООО «Лента» с учетом мероприятия, тыс. руб.

Наименование показателя	2016 г.	Прогноз	Абсолютное изменение +/-
Выручка (нетто) от продаж	350 577 244	368106106,2	17 528 862
Себестоимость	(266 947 272)	(266 948 295)	-1 023
Валовая прибыль	83 629 972	101 157 811	17 527 839
Коммерческие расходы	(80 032 327)	(80 032 327)	0
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))	3597645	21 125 484	17 527 839
2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	345632	345632	0
Проценты к уплате	(4367992)	(4367992)	0
Доходы от участия в других организациях	0	0	0
Прочие операционные доходы	21195048	21195048	0
Прочие операционные расходы	(11855264)	(11855264)	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	8915069	26 442 908	17 527 839
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	(1888531)	(5288581,64)	-3 400 051
Чистая прибыль	5994668	21 154 327	15 159 659

Таким образом, можно сделать вывод об эффективности предлагаемого предложения, заключающегося в создании отдела финансового контроля.

Благодаря мероприятию, возможно достичь увеличение выручки от продаж на 17528862 тыс. руб. В связи с этим валовая прибыль предприятия сможет наращивать свою чистую прибыль, что в дальнейшем может привести к повышению платежеспособности.

Финансовый контроллинг повлечет за собой изменения показателей ликвидности и платежеспособности. Проведем их расчет (см. таблицу 3.3).

Таблица 3.3 - Промежуточные расчеты коэффициентов ликвидности после внедрения мероприятия, тыс. руб.

Показатели	2016 г.	Прогноз
1. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	18279249	39433576
2. Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы	23929855	45084182
3. Оборотные активы	71856297	93010624
4. Текущие пассивы	52774847	73929174

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

Прогноз К_ал = 39433576/73929174= 0,36

2) Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)

Прогноз К_бл = 45084182/73929174=0,85

3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Прогноз К_тл = 93010624/73929174=1,76

Рассмотрим показатели ликвидности в табл. 3.4.

Таблица 3.4 - Прогноз показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Лента»

Коэффициенты	2016 г.	Прогноз	Изменения	Нормальные значения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,35	0,36	0,01	=>0,2
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,80	0,85	0,05	=>1,0
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,26	1,76	0,50	=>2,0

Анализ коэффициентов показывает после внедрения данного мероприятия, что платежеспособность и ликвидность ООО «Лента» за анализируемый период улучшилась, поскольку динамика коэффициентов положительна. Положение предприятия незначительно улучшилось.

3.3. Управление дебиторской задолженностью

По результатам изучения финансового состояния ООО «Лента», исследуемому предприятию можно порекомендовать следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

- Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого н...