Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине Анализ хозяйственной деятельности

Содержание

1. Анализ платежеспособности предприятия

3. Задача

Список использованной литературы

1. Анализ платежеспособности предприятия

При анализе финансового состояния предприятия производится оценка его платежеспособности.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности [1, с. 117].

Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым, причем со дня на день: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась - пришло время расплатиться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную ранее продукцию. Иными словами, оно стало неплатежеспособным из-за финансовой недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация в плане платежеспособности может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих в достаточном объеме страхового запаса денежных средств на расчетном счете.

Оценка платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, - в быстро реализуемых активах [3, с. 117].

Таким образом, для экспресс-оценки финансового состояния предприятия чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Приведем две наиболее характерные причины. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками (логика здесь проста: не будете следовать нашим правилам игры, мы найдем вам замену). Именно такая ситуация сложилась в настоящее время в отношениях крупных универмагов и предприятий, поставляющих им товары, универмаги нередко не соблюдают сроки уплаты за поставленные товары. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко- или долгосрочной ссуды может вызвать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами [3, с. 118].

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Для оценки перспективной платежеспособности предприятия используются финансовые показатели (коэффициенты)

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств: платежеспособность ликвидность кредиторский задолженность

, [3, с. 118].

Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2 - 0,25. Величина коэффициента абсолютной ликвидности в значительной степени и прежде всего определяется числителем дроби. Сумма краткосрочных пассивов - относительно стабильная величина, по крайней мере, она гораздо менее изменчива по сравнению с величиной денежных средств, которая зависит от многих факторов текущего порядка. Изменчивость величины денежных средств вызвана прежде всего их абсолютной ликвидностью.

Промежуточный коэффициент ликвидности (критической ликвидности) ():

, [3, с. 118].

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается значение данного коэффициента 0,7 - 0,8.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Он определяется как отношение всех оборотных (текущих) активов к величине краткосрочных обязательств:

[3, с. 119].

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Нормальное значение данного коэффициента для промышленности-1,7; для сельского хозяйства -1,5; для торговли -1.

Следует отметить, что излишек ликвидных средств - нежелателен. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в зависимости от оптимальной потребности в них, которая зависит от следующих факторов:

- размера предприятия и объема его деятельности;

- отрасли промышленности и производства;

- длительности производственного цикла;

- сезонности работ предприятия;

2. Анализ состояния кредиторской задолженности и ее динамики

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта [7, с.301].

Кредиторская задолженность - это сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств хозяйствующего субъекта, за исключением краткосрочных кредитов и займов. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а, следовательно, и финансового положения хозяйствующего субъекта.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, то есть, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия рассчитывается следующим образом:

,

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

Коэффициент оборачиваемости () и продолжительность долга по выданным векселям () рассчитываются следующим образом:

,

,

Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.

При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если сумма кредиторской задолженности на начало и на конец года превышает сумму по счетам дебиторов, но срок ее погашения меньше, чем дебиторской задолженности, то это может вызвать несбалансированность денежных потоков [2, с. 319].

Таким образом, анализ структуры заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии [4, с. 205].

Состояние управления кредиторской задолженностью необходимо реализовывать следующие меры:

1. Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей (просроченные (неоправданные) задолженности).

2. Контролировать состояние расчетов с покупателями но отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.

5. Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате [7, с.311].

3. Задача

Проанализировать изменение прибыли от реализации продукции и сделать вывод по следующим данным: объём реализации по плану- 57000 тыс. шт., по факту - 48500 тыс. шт.; фактический уровень среднереализационных цен - 520 руб., плановый уровень - 500 руб., себестоимость единицы продукции по плану - 400 руб., по факту - 450 руб.

Прибыль снизилась на 2305000 тыс. рублей, в т.ч. за счет уменьшения объема реализации на 8500 тыс. штук прибыль снизилась на 850000 тыс. рублей:

((57000 тыс. шт. х 500 руб). - (57000 тыс. шт. х 400 руб)) - ((48500 тыс. шт. х 500 руб). - (48500 тыс. шт. х 400 руб)) = 850000 тыс. руб., за счет увеличения уровня цены единицы продукции на 20 рублей прибыль возросла на 970000 тыс. рублей:

48500 тыс.шт. х 20 руб. = 970000 тыс. руб., за счет увеличения себестоимости единицы продукции на 50 рублей прибыль снизилась на 2425000 тыс. рублей:

48500 тыс. шт. х 50 руб. = 2425000 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.;

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие /. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.;

3. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - ИНФРА-М. , 2007. - 288 с.;

4. Шеремет Л.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2006. - 415 с.

5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / Канке А.А., Кошевая И.П. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 288 с.;

6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие / Ковалев В.В., Волкова О.Н. - M.: OOO «ТК Велби», 2002.- 424 с.;

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие./ Чуев И. Н., Чуева Л. Н. - М.: «Дашков и К°», 2006. - 368 с.;

Размещено на Allbest.ru