Анализ кредитоспособности предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом"
Критерии кредитоспособности предприятия, теоретические основы ее анализа. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия. Методы повышения кредитоспособности предприятия на примере ОАО "Концерн Росэнергоатом".
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 16.10.2017 |
| Размер файла | 362,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
38
Размещено на http://www.allbest.ru/
Оглавление
- Введение
- Глава 1. Теоретические основы анализа кредитоспособности предприятия
- 1.1 Понятие и критерии кредитоспособности предприятия
- 1.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия
- 1.3 Методы повышения кредитоспособности предприятия
- Глава 2. Анализ кредитоспособности предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом"
- 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
- 2.2 Оценка кредитоспособности ОАО "Концерн Росэнергоатом"
- 2.3 Пути повышения кредитоспособности предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом"
- Заключение
- Список использованных источников
- Приложения
Введение
Кредитоспособность предприятия - это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Уровень кредитоспособности предприятия определяет ее финансовое состояние. Чем выше кредитоспособность, тем выше финансовая устойчивость.
На определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления своих функций, то есть возникает необходимость в привлечении заемных средств. В такой ситуации самый удобный путь - получение банковского кредита. Однако на практике такая задача оказывается для предприятий нередко неразрешимой. Причина заключается в современных высоких ставках банковского процента. Большинство предприятий в Российской Федерации не соответствуют критериям кредитоспособности. Это обуславливает актуальность выбранной темы.
Объектом исследования выступает ОАО "Концерн РОсэнергоатом". Предметом исследования выступает кредитоспособность предприятия.
Целью работы является характеристика кредитоспособности предприятия, изучение критериев и показателей, характеризующих финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия. В соответствии с целью предстоит решить следующие задачи:
изучить теоретические аспекты кредитоспособности предприятия;
рассмотреть показатели, характеризующие финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия;
исследовать экономические факторы, влияющие уровень кредитоспособности предприятия;
разработать пути повышения кредитоспособности предприятия.
Для решения поставленных задач в курсовой работе использовались следующие методы исследования: теоретическое изучение кредитоспособности организаций, анализи проведение аналогий по видам показателей и критериям кредитоспособности; экономико-статистические методы, методы подсчета уровня кредитоспособности, прогнозирование уровня и пути повышения уровня кредитоспособности.
Теоретической и методологической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, работы отечественных и зарубежных экономистов, таких как Белоглазовой Г.Н., Вишнякова И.В., Глушковой Н. Б.
Курсовая работа состоит из введения, 2-х глав и заключения. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты кредитоспособности организации: понятие, критерии и показатели, характеризующие кредитоспособность предприятия. Во второй главе проводится анализ и дается оценка кредитоспособности ОАО "Концерн РОсэнергоатом"и даются рекомендации по повышению кредитоспособности ОАО "Концерн Росэнергоатом".
кредитоспособность финансовая устойчивость
Глава 1. Теоретические основы анализа кредитоспособности предприятия
1.1 Понятие и критерии кредитоспособности предприятия
Кредитоспособность предприятия - более узкое понятия, чем его платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет еще 3 источника погашения:
выручка от реализации имущества принятая банком в залог по ссуде
гарантии другого банка или предприятия
страховые возмещения
Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету. [4, с.116]
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. [8, с.145]
Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).
Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. [13, с. 206]
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал предприятия является не менее важным критерием кредитоспособности предприятия. При этом важны следующие два аспекта его оценки. 1) его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левереджа 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска. [12, с.63]
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или недостаточностью капитала). [18, с.87]
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Как известно текущая и прогнозная экономическая и политическая ситуация в стране сейчас самая неблагоприятная, поэтому банки в следствие крайне высокой степени внешнего риска практически не занимаются кредитованием предприятий, кроме тех которые являются старыми и надежными клиентами этого банка. [7, с.55]
Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующего качество ссуд.
Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов, анализ финансового потока, сбор информации о клиенте, наблюдение за работой предприятия путем выхода на место. [14, с.115]
Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних, и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.
Информация о кредитоспособности предприятия наиболее наглядно может быть представлена набором коэффициентов, отражающих соотношение активов и пассивов предприятия и его краткосрочной задолженности. Достоинством коэффициентного метода оценки платежеспособности является возможность сопоставления полученного результата с принятыми в практике нормативными значениями, что позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия. [9, с.67]
К основным коэффициентам кредитоспособности относятся:
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент критической ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
коэффициент маневренности собственного капитала;
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками. [16, с.112].
Таким образом, понятия, характеризующие кредитоспособность предприятия, составляют целый комплекс показателей.
1.2 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия
Для оценки финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на фиксированный момент времени и своевременному погашению своих долговых обязательств.
Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые финансовыми показателями.
Финансовые показатели - это микромодели финансовых и экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения - измерения и оценки сущности финансового. [19, с.13]
Рассмотрим показатели, рассчитываемые в процессе оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска предприятия.
В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляются преимущественно за счет самофинансирования, т.е., собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственной нормы оборотного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, т.е. за счет заемных, средств.
В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости. [11, с.176]
Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить удельный вес его в общей сумме капитала. Этот показатель в специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его одна: по нему судят, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами. [4, с.113]
Коэффициент независимости определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу по следующей формуле:
, (1)
Где - коэффициент независимости;
- авансированный капитал (валюта баланса).
Рост коэффициента независимости свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости считается отношение собственного капитала к валюте баланса, равное 0,5 - 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена [5, с.65].
Выполнение приведенного выше ограничения коэффициента собственности на уровне 0,5-0,6 важно не только для заимодавцев, но и для самого предприятия. Поэтому аналитику необходимо изучить структуру источников средств и оценить ее, что позволяет установить рациональность размещения их. В рыночных условиях хозяйствования она осуществляется как внутренними, так и внешними пользователями информации. Внешние пользователи информации, например банки и кредиторы, оценивают изменение доли собственного капитала в общей сумме авансированного капитала с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров.
Риск нарастает в том случае, если уменьшается доля собственного капитала.
Коэффициент зависимости характеризует долю обязательств предприятия в общей сумме капитала предприятия. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
, (2)
где Кз - коэффициент зависимости;
Зк - привлеченный капитал;
Вб - авансированный капитал (итог, валюта баланса).
Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу, который рассчитывается по формуле:
, (3)
где Кф - коэффициент финансирования;
Ск - собственный капитал;
Зк - заемный (привлеченный) капитал.
Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.
На западных предприятиях шире, чем коэффициент финансирования, применяется его обратный показатель - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который определяется отношением привлеченного капитала к собственному капиталу. Данный коэффициент, находится по формуле 4, обратной к формуле 3.
, (4)
Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств.
Одним из важных показателей, характеризующих степень независимости (автономности) предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости, или, как его еще называют, коэффициент покрытия инвестиций [5]. Он характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале, т.е. определяется по формуле:
, (5)
где К - коэффициент финансовой устойчивости;
До - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);
Вб - валюта баланса. [5, с.116
Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В западной практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основного и оборотного капитала [6, с.309]
Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.
Как уже было рассмотрено выше, оборотный капитал образуется как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы он был наполовину сформирован за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных средств принято делить на две части:
а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;
б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.
Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в III разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по III и II разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных активов (II разделов актива).
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (I раздел пассива). Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам. Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме. При этом используется коэффициент маневренности капитала, который рассчитывается по следующей формуле:
, (6)
где Кмк - коэффициент маневренности капитала;
Сок - собственный оборотный капитал;
Ск - совокупный собственный капитал.
Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Если в результате анализа предприятие признается неустойчивым, то при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорения оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.
При этом особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.
Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
В профессиональной литературе встречаются разные точки зрения по определению платежеспособности. Одни авторы работ по финансовому анализу под платежеспособностью понимают способность хозяйствующего субъекта рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Так, О.В. Ефимова пишет, что под платежеспособностью "принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам" [4, с.118].
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения денежных обязательств.
Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает взыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Первая группа активов А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Вторая группа А2 - быстрореализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банке, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.д.
Третья группа активов А3 - это медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, незавершенное строительство и т.д. Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.
Четвертая группа А4 - это труднореализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность, сомнительные долги и пр.
Соответственно по 4 группам разбиваются и пассивы (обязательства) предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;
П2 - среднесрочные обязательства, которые должны быть погашены в течение 1 года;
П3 - долгосрочные кредиты банка или займы;
П4 - собственный (акционерный) капитал предприятия, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. [10, с.117]
Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.
Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:
а) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;
б) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
в) долгосрочная задолженность. [15, с.59]
Анализ всех рассмотренных выше показателей позволяет выявить реальную возможность предприятия взять кредит и своевременно рассчитываться по его погашению. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.
1.3 Методы повышения кредитоспособности предприятия
Предприятие будет финансово успешным при соблюдении как минимум двух обязательных условий:
финансовый поток хозяйствующего субъекта должен покрывать текущие затраты на сумму: постоянных и переменных издержек; всех обязательных платежей (штрафов, пени, неустоек, (если таковые имеются); инвестиций, достаточных для развития бизнеса и поддержания его конкурентоспособности;
финансовый поток хозяйствующего субъекта должен быть получаем в сроки, позволяющие вовремя исполнять все финансовые обязательства. Если денежная выручка поступает с задержками, то в принципе доходное предприятие может утратить платежеспособность. Если доходность предпринимательской деятельности настолько высока, что можно уплатить процент за кредит (привлекаемый на покрытие разрывов денежного потока), такая организация может быть финансово-успешной и при существенной задержке поступлений причитающих денежных средств [14, c.38]
Повышение эффективности производства является главным резервом ускорения экономического роста. Для управления этим процессом в условиях рынку необходимо иметь научно обоснованную систему показателей, отражающую возможность использования всех источников экономического роста и научно обоснованную модель анализа эффективности производства и реализации продукции на предприятии.
Совершенствование системы показателей эффективности производства имеет не столько теоретическое, сколько практическое значение, так как, чем совершеннее эта система, тем точнее поиски резервов повышения эффективности [4, c.139].
Экономическая категория "эффективность производства" - это сложное и многогранное понятие. Оно включает в себя технико-экономическую, социально - экономическую, народнохозяйственную, хозрасчетную эффективность. Все эти аспекты взаимосвязаны между собой, и каждый в отдельности имеет свою специфику.
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
Следовательно, общеэкономическими факторами укрепления кредитоспособности предприятии являются:
положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции;
его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
размер оплаченного уставного капитала;
эффективность коммерческих и финансовых операций;
состояние имущественного потенциала, включая состояние между внеоборотными и оборотными активами;
уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.
В условиях рыночной экономики повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. В связи с реформированием предприятий в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности, платежеспособности и рыночной устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Таким образом, платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности активов предприятия, его бесперебойной и рентабельной деятельности, возможности свободного маневрирования денежными средствами, гарантированная платежеспособность предприятия предполагает кроме всего прочего, сохранение платежеспособности в условиях допустимого уровня предпринимательского риска, обусловленного как характером деятельности самого предприятия, так и колебаниями рыночной конъюнктуры. [17, c.103]
Информация о кредитоспособности предприятия наиболее наглядно может быть представлена набором коэффициентов, отражающих соотношение активов и пассивов предприятия и его краткосрочной задолженности. Достоинством коэффициентного метода оценки платежеспособности является возможность сопоставления полученного результата с принятыми в практике нормативными значениями, что позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия.
Глава 2. Анализ кредитоспособности предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Филиал ОАО "Концерн Росэнергоатом" "Смоленская атомная станция" является филиалом открытого акционерного общества "Российский концерн по производству электрической и тепловой энергии на атомных станциях" (ОАО "Концерн Росэнергоатом"), подведомственного Государственной корпорации по атомной энергии "Росатом". Смоленская атомная станция расположена недалеко от западной границы Российской Федерации в 3 км от города Десногорска.
Смоленская атомная электростанция - одно из ведущих энергетических предприятий Центрального региона России, ежегодно выдает в энергосистему страны, в среднем,20 млрд. кВт. часов электроэнергии. Это составляет примерно седьмую часть всей электроэнергии, вырабатываемой десятью атомными станциями страны. САЭС связана с единой энергетической системой России шестью линиями электропередач напряжением электрического тока 330 кВ (Рославль-1,2), 500 кВ (Калуга, Михайлов), 750 кВ (Ново-Брянская, Белорусская). Общая электрическая мощность САЭС составляет 3000 МВт. Сегодня САЭС - крупнейшее градообразующее предприятие Смоленской области, доля поступлений в областной бюджет которого составляет более 30%.
Миссия Смоленской АЭС - производство электрической и тепловой энергии при безусловном обеспечении безопасной, надежной, безаварийной и экономически эффективной работы энергоблоков, оборудования, сооружений, передаточных устройств и систем управления атомной станции.
"Концерн Росэнергоатом" включает в свой состав на правах филиалов все действующие атомные электростанции России, а также дирекции строящихся АЭС, заграничные филиалы и отдельные управления, дирекции и центры. В структуру управления "Росэнергоатома" входят общее собрание акционеров, совет директоров и генеральный директор. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью концерна и состоит из пяти членов, один из которых - Евгений Романов, является также генеральным директором корпорации. Остальные четыре члена Совета исполняют различные функции в структуре госкорпорации "Росатом". Основные финансовые показатели деятельности предприятия отображены в таблице 1. [20]
Таблица 1. Основные финансовые показатели деятельности ОАО "Концерн Росэнергоатом" за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)
|
2012г. |
2013г. |
2014г. |
Темп прироста, % 2013г. |
Темп прироста, в %, 2014г. |
||
|
Основные средства |
937799734 |
1081795936 |
1188688823 |
15% |
10% |
|
|
Фин. вложения |
38983069 |
41180564 |
36344996 |
6% |
-12% |
|
|
Общая величина внеоборотных активов |
1003778094 |
1152338523 |
1259284080 |
15% |
9% |
|
|
Дебиторская задолженность |
39130439 |
33327930 |
26689446 |
-15% |
-20% |
|
|
Ден. Средства и краткосрочные фин. вложения |
8269818 |
11185934 |
20433527 |
35% |
83% |
|
|
Запасы |
34904834 |
42448269 |
47862422 |
22% |
13% |
|
|
НДС |
1680680 |
1614072 |
1391041 |
-4% |
-14% |
|
|
Общая величина оборотных активов |
84047740 |
88622836 |
96542691 |
5% |
9% |
|
|
Общая величина активов |
1087825834 |
1240961359 |
1355826771 |
14% |
9% |
|
|
Краткосрочные обязательства, в т. ч. |
73261885 |
83095199 |
84097256 |
13% |
1% |
|
|
Кредиторская задолженность |
42694181 |
51973324 |
61186967 |
22% |
18% |
|
|
Оценочные обязательства |
6674722 |
7046918 |
8661579 |
6% |
23% |
|
|
Общая величина обязательств |
73261885 |
83095199 |
84097256 |
13% |
1% |
В 2014 году наблюдается снижение таких показателей, как: дебиторская задолженность, что свидетельствует о том, что на предприятии проводится работа с собственными должниками. Почти все остальные показатели отражают положительную динамику.
2.2 Оценка кредитоспособности ОАО "Концерн Росэнергоатом"
Для начала проведем анализ ликвидности баланса, который позволяет выявить реальную возможность предприятия взять кредит и своевременно рассчитываться по его погашению. Данные занесены в таблицу 2.
Таблица 2. Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом" за 2012-2014 гг. (тыс. руб.)
|
Показатель |
2012г. |
2013г. |
2014г. |
||
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
8269818 |
11185934 |
20433527 |
||
|
Быстрореализуемые актив (А2) |
39192408 |
333274561 |
26855701 |
||
|
Медленнореализуемые активы (А3) |
36585514 |
44062341 |
49253463 |
||
|
Труднореализуемые активы (А4) |
1003778094 |
1152338523 |
1259284080 |
||
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
6674722 |
7046918 |
8661579 |
||
|
Краткосрочные пассивы (П2) |
22138794 |
22435801 |
12752173 |
||
|
Долгосрочные пассивы (П3) |
79775795 |
100143497 |
91712174 |
||
|
Постоянные пассивы (П4) |
936153680 |
1059012708 |
1181244997 |
||
|
А1?П1 А2?П2 А3?П3 А4?П4 |
Условие абсолютной ликвидности |
А1>П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4 |
А1>П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4 |
А1>П1 А2>П2 А3<П3 А4>П4 |
Как видно, к концу 2014 года баланс не достиг уровня абсолютной ликвидности. Ликвидность как на начало, так и на конец периода можно охарактеризовать как недостаточную. Значит, что в ближайшее время организация не сможет поправить свою платежеспособность. Необходимо подчеркнуть, что условия срочной ликвидности выполняются, которые свидетельствуют, что у предприятия достаточно денежных средств. При этом не выполняются условия долгосрочной платежеспособности.
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. В таблице 3 отражены данные, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО "Концерн Росэнергоатом".
Таблица 3. Данные, характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО "Концерн Росэнергоатом" в период с 2012 по 2014 гг.
|
Показатели |
Норма тив |
2014г. |
2013г. |
2012г. |
Темп прироста, % 2013г. |
Темп прироста, в %, 2014г. |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
0,5603 |
0,5357 |
0,6470 |
5% |
-17% |
|
|
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности |
0,7-0,8 |
0,6746 |
0,7542 |
0,9601 |
-11% |
-21% |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,5-2,0 |
0,5603 |
0,5357 |
0,6470 |
5% |
-17% |
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
1 |
0,2863 |
0,24 |
19% |
На протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы, что не угрожает финансовой устойчивости предприятия. Однако это может означать избыток собственных средств предприятия и необходимость направления их на развитие.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец 2012 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,96. На конец декабря 2014 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина показателя составила 0,68.
В 2012 году значение показателя текущей ликвидности составило 0,65. На конец 2014 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию и составило 0,56. На конец анализируемого периода показатель находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Так как на конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия.
Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,28, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
Проведем анализ финансовой устойчивости ОАО "Концерн Росэнергоатом". Данные отображены в таблице 4.
Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости ОАО "Концерн Росэнергоатом" с 2012 по 2014 гг.
|
Коэффициент |
Норматив |
2014г. |
2013г. |
2012г. |
|
|
Коэффициент финансового рычага |
0,7-0,9 |
0,1490 |
0,1732 |
0,1637 |
|
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
?0,5 |
0,8703 |
0,8523 |
0,8593 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,9330 |
0,9327 |
0,9380 |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
1 |
-0,8211 |
-1,0676 |
-0,8208 |
Коэффициент финансового рычага, характеризующий зависимость организации от внешних займов, находится ниже нормативных значений. По состоянию на 2014 год значение коэффициента составляет 0,14, что свидетельствует о том, что ОАО "Концерн Росэнергоатом" достаточно устойчиво.
Коэффициент автономии характеризует удельный вес собственного капитала в общей сумме активов. Доля источников собственных средств по состоянию на конец 2014 г. - 87%. Значение коэффициента автономии находится в пределах нормативного значения. Это означает, что предприятие устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю собственных и долгосрочных источников финансирования в валюте баланса. По состоянию на конец 2014 значение коэффициента составляет 0,93 и соответствует нормативному значению, что еще раз подтверждает устойчивость компании.
Обобщающим выводом для оценки кредитоспособности предприятия является его рейтинговая оценка. В соответствии с данными из приложения Б, расчет показал, что в 2014 году ОАО "Концерн Росэнергоатом" относится ко второму классу заемщиков. Таких клиентов банки обслуживают в обычном порядке. Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
2.3 Пути повышения кредитоспособности предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом"
Проведенный анализ показал, что в организации наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, что говорит о достаточности собственных оборотных средств для покрытия затрат.
Однако показатели ликвидности говорят о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Предприятие нуждается в повышении долгосрочной платежеспособности. Заемные средства позволили бы увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, а значит получить дополнительную прибыль.
Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что предприятие использует собственный капитал недостаточно эффективно. Показателем эффективности определена рентабельность собственного капитала, которая равна 1,48%. Поэтому одним из главных путей улучшения кредитоспособности выделяем увеличение рентабельности оборотных активов и рентабельности собственного капитала. Для максимизации рентабельности оборотного капитала необходимо увеличить рентабельность продаж. Основным условием увеличения рентабельности продаж является рост прибыли от реализации продукции. Кроме того, увеличение интенсивности использования капитала отразило бы увеличение прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.
Так в 2014 году коэффициент оборачиваемости капитала был равен 0,22631. При этом продолжительность одного оборота составляет 1593 дня, тогда как в 2013 году - 1539 дня.
Основными путями повышения эффективности использования капитала являются: увеличение товарооборота, ускорение товарооборачиваемости, оказание населению платных услуг, реорганизация и оптимизация структуры управленческого аппарата, совершенствование оплаты труда, осуществление контроля за доходами и расходами предприятий, повышение роли финансового контроля, совершенствование коммерческой работы и т.д.
При выполнении данных рекомендаций, эффективность капитала может увеличиться. Например, при сокращении продолжительности одного оборота хотя бы на 5 день, выручка от реализации может увеличиться до 253648111, что на 432713 тыс. руб. больше чем в 2014 году. А значит, увеличится и рентабельность собственного капитала ОАО "Концерн Росэнергоатом". Для наилучшей наглядности план по повышению эффективности использования капитала представлен в таблице 5.
Таблица 5. Планирование повышения эффективности использования капитала на предприятии ОАО "Концерн Росэнергоатом"
|
Показатель |
Факт (2014г.) |
План |
Изменение |
|
|
Продолжительность одного оборота (в днях) |
1593 |
1588 |
-5 |
|
|
Выручка, тыс. руб. |
253215398 |
253648111 |
432713 |
Таким образом, одним из важнейших путей повышения кредитоспособности предприятия ОАО "Концерн Росэнергоатом" является увеличение оборачиваемости капитала организации.
Помимо этого для повышения эффективности деятельности ОАО "Концерн Росэнергоатом" рекомендуется реализация следующих мероприятий:
? снижение затрат Общества за счет реализации и передачи в аренду непрофильных активов;
разработка долгосрочных, среднесрочных (трехлетних) и краткосрочных (годовых) инвестиционных программ. Финансирование такой деятельности Концерна осуществляется за счет собственных средств ОАО "Концерн Росэнергоатом", средств имущественного взноса Госкорпорации "Росатом" и при необходимости привлеченных кредитных ресурсов.
? гармонизация организационных структур и внедрение эффективной системы управления структурными изменениями;
? ввод программ обучения линейных руководителей по развитию управленческих корпоративных компетенций.
Кроме того, анализ финансового состояния ОАО "Концерн Росэнергоатом" показал, что предприятие не может в ближайшие 12 месяцев восстановить платежеспособность. В целях повышения кредитоспособности необходимо:
ускорять оборачиваемость запасов;
выявлять тенденции динамики объема и состава капитала и их влияния на финансовую устойчивость, и эффективность использования капитала;
эффективно управлять накопленным капиталом;
выбирать наилучшие формы организации денежных потоков на предприятии;
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: дебиторская снижается, а кредиторская задолженность растет в с 2012 по 2014гг., что может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Заключение
В процессе хозяйственной деятельности многие предприятия сталкиваются с необходимостью анализировать свою кредитоспособность. Каждая организация стремится быть финансово устойчивой, платежеспособной и в случае необходимости иметь возможность получить дополнительные средства на выгодных условиях.
Проведенный в курсовой работа анализ показал, что, несмотря на существенное ухудшение экономического положения Российской Федерации в 2014 году, ОАО "Концерн Росэнергоатом" финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов. Анализ нормативных документов показал, что руководство компании постоянно проводит работы, стимулирующие развитие предприятия.
Проанализированы данные финансовой отчетности за 2012-2014гг., исследованы такие показатели, характеризующие кредитоспособность, как: коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.
Таким образом, ОАО "Концерн Росэнергоатом" нуждается в увеличении собственных средств и повышении платежеспособности. При этом отнесен ко второму классу заемщиков, согласно которому кредитование в случае необходимости будет осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения. В связи с этим намечены следующие пути повышения кредитоспособности:
пополнять собственные средства путем сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов;
выявлять тенденции динамики объема и состава капитала и их влияния на финансовую устойчивость, и эффективность использования капитала;
эффективно управлять не только накопленным капиталом, но и формированием собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия;
выбирать наилучшие формы организации денежных потоков на предприятии;
обеспечивать сбалансированность объемов положительных и отрицательных денежных потоков;
максимизировать чистый денежный поток.
Чтобы улучшить показатель абсолютной платежеспособности, нужно внести изменения в процесс управления денежными средствами.
Улучшить финансовое состояние и создать условия развития можно, сосредоточив усилие на снижении издержек и повышении прибыльности и рентабельности предприятия. Для того, чтобы добиться увеличения прибыли и справиться с этой проблемой для ОАО "Концерн Росэнергоатом" необходимо пересмотреть затраты, подлежащие налогообложению, обратить внимание на резервы предприятия.
Таким образом, необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Список использованных источников
Нормативные правовые документы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: [федер. закон: принят Гос. Думой 22 декабря 1995г.: по состоянию на 17 дек. 2015г.].
2. Федеральный закон Российской Федерации "О банках и банковской деятельности"№ 395-1: [федер. закон: принят Гос. Думой 2 декабря 1990г.: по состоянию на 13 декабря 2015г.].
3. Федеральный закон Российской Федерации"Об акционерных обществах": [федер. закон: принят Гос. Думой 24 ноября 1995г.: по состоянию на 10 декабря 2015г.].
Литература
4. Белоглазова Г.Н. и др. Банковское дело: учеб. для вузов /; под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкий. - Изд.5-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 591 с.
5. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. С.284.
6. Вишняков И.В. Методы и модели оценки кредитоспособности заемщика. СПб.: Издательство СПбУЭФ, 2011. С.374.
7. Глушкова Н.Б. Банковское дело. - М.: Академ. Проект, 2013. С.324.
8. Кабушкин С.Н. Управление банковскими кредитными рисками - М.: Новое знание, 2014, с.285.
9. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. Финансы и статистика. - М., 2011. С.287.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.М., Финансы и статистика, 2011. С.133.
11. Коган М.Л. Предприятие - клиент банка. - М.: Рассчётно-кредитное обслуживание, 2014.
12. Моляков Д.С. Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика. - 2011.
13. Рукина С.Н. Финансы коммерческих предприятий и организаций. - М.: Экспертное бюро-М. - 2003.
14. Слепов В.А., Щегллова Н.В. Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде // "Финансы". - 2011
15. Уткин Э.А. Справочник финансиста предприятия. - М.: Экмос. - 2011
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М. - 2013.
Периодические издания
17. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы. // "Финансы". - 2015. - №8. С.38
18. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей // "Финансы". - 2015. - №7. с.22
19. Подъяблонская Л.М. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК в условиях рынка. // "Финансы". - 2011. - №4.
20. Ресурсы Интернет
21. Официальный сайт ОАО "Концерн Росэнергоатом". Режим доступа: http://www.rosenergoatom.ru/ (дата обращения 14.12.2015).
Приложения
Приложение А
Организационная структура ОАО "Концерн Росэнергоатом"
Приложение Б
Рейтинговая оценка кредитоспособности и описание класса
|
Коэффициенты |
Вес |
Первый класс |
Второй класс |
Третий класс |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,3 |
0,2 и выше |
0,15 - 0, 20 |
Менее 0,15 |
|
|
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности |
0,2 |
1,0 и выше |
0,5 - 1,0 |
Менее 0,5 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
0,3 |
2,0 и выше |
1,0 - 2,0 |
Менее 1,0 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,2 |
0,7 и выше |
0,5 - 0,7 |
Менее 0,5 |
|
|
КЛАССЫ |
ОПИСАНИЕ |
БАЛЛЫ |
|||
|
1 класс |
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. |
100-150 |
|||
|
2 класс |
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. |
151-250 |
|||
|
3 класс |
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне. ... |
Подобные документы
Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Оценка кредитоспособности на основе расчета финансовых норм. Пути повышения деловой активности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [211,6 K], добавлен 29.10.2010Теоретические и методологические основы оценки финансовой деятельности предприятия. Сущность понятия "кредитоспособность", ее показатели и методика исследования. Проведение анализа кредитоспособности предприятия на примере ООО "Партнерснабкомплект".
курсовая работа [294,4 K], добавлен 26.09.2010Критерии оценки кредитоспособности заемщика банком. Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком. Подходы и методы оценки кредитоспособности заемщиков. Анализ оценки кредитоспособности ООО "Вагон-Комплект". Краткая характеристика предприятия.
дипломная работа [184,2 K], добавлен 09.05.2009Содержание, основные задачи и финансовый механизм финансовой политики предприятия. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Концерн Росэнергоатом". Разработка и обоснование краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 30.04.2017Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки его кредитоспособности. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
дипломная работа [176,1 K], добавлен 25.03.2011Понятие, сущность и критерии кредитоспособности организации, методы ее диагностики. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Преимущества факторинга, расчет экономического эффекта от его применения.
курсовая работа [327,1 K], добавлен 23.04.2016Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия-заемщика. Взаимоотношения банка с клиентами. Понятие и критерии кредитоспособности клиента. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками экономически развитых стран.
дипломная работа [142,5 K], добавлен 07.12.2008Цели и задачи оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков. Показатели финансового состояния как средства оценки кредитоспособности. Анализ структуры и оборачиваемости капитала, ликвидности и платежеспособности предприятия, составление рейтинга.
курсовая работа [58,8 K], добавлен 16.12.2010Сущность кредитоспособности и её оценки. Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия. Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Газпром". Оценка заёмщика по методике Сбербанка Российской Федерации.
курсовая работа [4,6 M], добавлен 27.09.2011Сущность и содержание оценки кредитоспособности предприятия, методы реализации данного процесса. Анализ кредитоспособности и обеспеченности собственными средствами ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры", показатели оценки ликвидности активов.
курсовая работа [47,8 K], добавлен 24.06.2011Понятие, сущность и методика оценки кредитоспособности. Финансово-хозяйственная и экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка эффективности коммерческой деятельности организации. Структура прибыли компании.
курсовая работа [932,0 K], добавлен 17.12.2014Сущность и методы оценки конкурентоспособности предприятия. Понятие и основные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ состояния и мероприятия по повышению конкурентоспособности туристических услуг.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 05.06.2014Производственно-экономическая характеристика ОАО "Надежда". Основные виды деятельности, ресурсы предприятия и их использование. Теоретические основы определения кредитоспособности заемщика, оценка его финансовой устойчивости и платежеспособности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 09.03.2009Понятие, значение и показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка финансового состояния предприятия: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости оборотных активов.
курсовая работа [90,0 K], добавлен 08.06.2010Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Методика общей оценки баланса и расчет абсолютных показателей ликвидности. Динамика и уровень отдельных статей баланса. Определение платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
дипломная работа [162,4 K], добавлен 01.06.2014Понятие и критерии кредитоспособности, методика ее оценки на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока и делового риска на ОАО РАКБ "Донхлеббанк". Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками.
курсовая работа [58,3 K], добавлен 07.10.2011Финансовая устойчивость как один из критериев оценки состояния предприятия. Сущность платежеспособности и кредитоспособности. Характеристика ОАО "Донецкая Мануфактура М". Анализ финансово–хозяйственной деятельности и меры по укреплению устойчивости.
дипломная работа [879,7 K], добавлен 03.07.2011Изучение основных показателей кредитоспособности заемщика, их документооборот. Экономическая характеристика предприятия по методике финансовых коэффициентов. Сравнение способов анализа и предложения по совершенствованию оценки кредитной организации.
дипломная работа [140,4 K], добавлен 03.02.2014Формы и методы оценки кредитоспособности юридического лица-заемщика: теоретические аспекты. Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Базовые методы анализа кредитоспособности промышленных предприятий в банке.
реферат [529,3 K], добавлен 23.06.2007Теоретические аспекты учета полученных кредитов и анализа кредитоспособности предприятия. Учет полученных кредитов и анализ кредитоспособности. Характеристика и порядка бухгалтерского учета банковских кредитов. Направления оптимизации кредитной политики.
дипломная работа [97,8 K], добавлен 13.07.2005
