Финансы коммерческих организаций и предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» Брянский филиал Финуниверситета

Кафедра Финансы и кредит

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы»

Финансы коммерческих организаций и предприятий

Выполнила:студентка 3 курса

заочной формы обучения

Направление «Экономика»

Кузина Анна Сергеевна

Научный руководитель:

Мудрова Наталья Вячеславовна

Брянск 2015

Содержание

Введение

1. Сущность финансов коммерческих организаций и характеристика их финансовых ресурсов

1.1 Характеристика денежных отношений, составляющих содержание финансов коммерческих организаций

1.2 Основы функционирования финансов экономических субъектов разных организационно-правовых форм

1.3 Источники и виды финансовых ресурсов

2. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций различных организационно-правовых форм (привести пример)

2.1 Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций

2.2 Анализ особенностей формирования

3. Обобщение проблем функционирования финансов коммерческих организаций отдельных организационно-правовых форм

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

Юридические лица принято подразделять на 2 ключевые категории: коммерческие и некоммерческие организации (компании). Коммерческие организации - это организации (компании), гоняющие за получением какой-либо выгоды или прибыли, извлечение прибыли и есть основная цель данной деятельности.

В концепции производства общества, развития валютных денег, финансы предприятий захватывают лидирующую позицию.

Исполняемые в стране реформы привели к повышению объёмов и потоков общественно - финансовых отношений, увеличению роли распределительных взаимоотношений. Возникли и продолжают развиваться негосударственный раздел экономики, нынешняя банковская концепция, рынки товаров, услуг, денежных средств. Компании (предприятия) перешли к широкому применению рыночных способов регулировки своей официальной инициативности. На сегодняшний день главная цель (задача) предпринимательства - приобретение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения денежных средств, увеличения прибыли предприятия и его собственников. Данной цели, возможно, достичь только при оптимальной организации финансов, которая позволит не только укрепить экономическое состояние организации и их конкурентоспособность, однако и гарантировать финансовую стабилизацию в стране.

Финансы коммерческих учреждений считаются ключевым звеном финансовой системы, так как занимают процессы формирования, распределения и применения валового внутреннего продукта и национального дохода в стоимостном выражении. Коммерческие организации являются основой функционирования нашей экономической концепции, от их формирования зависит развитие экономики страны.

Задача данной курсовой работы - раскрыть понятия структуры, характеристик финансов, понять сущность коммерческих и некоммерческих предприятий, а также раскрыть анализ употребления финансовых ресурсов конкретно в экономических организациях.

финансы формирование коммерческий правовой

1. Сущность финансов коммерческих организаций и характеристика их финансовых ресурсов

Финансы - это экономическая категория товарного производства. А также денежный характер финансовых отношений.

Финансы коммерческих организаций и предприятий(компаний), как доля экономической концепции занимают процессы формирования, распределения и применения ВВП в стоимостном формулировании. Они действуют в области материального производства, где в основном формируется общая социальная продукция и национальный доход. [6]

В начале января 1995 года, единственным правильным обозначением юрлица становится термин «организация». Подобный термин использует Налоговый кодекс РФ, в котором под организациями понимаются юридические лица, образованные в соответствии с законодательством РФ, а также иностранные юридические лица, компании и другие корпоративные образования, обладающие гражданской правоспособностью, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, международные организации, их филиалы и предательства, созданные на территории РФ. Предприятие трактуется как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности, то есть в этом случае речь идет об организационно-правовой форме хозяйствования. [1, с.172]

Деятельность предпринимателя понимает под собой производство, исполнение продукции, выполнение работ, оказание каких-либо услуг, операции на фондовом рынке. В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условиям их возникновения является движение денежных средств. Финансовые отношения организаций включает:

- отношения с другими хозяйствующими субъектами по факту осуществления поставок соответствующих видов материально - технических ресурсов, реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

- отношения между учредителями юридического лица в момент его создания;

- отношения с бюджетом по поводу уплаты налогов и других платежей, и сборов;

- отношения с банковской системой в связи с осуществлением расчетов по банковским услугам при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и ценных бумаг, оказании других услуг;

- отношения субъекта с его структурными подразделениями по поводу распределения полученных доходов;

- отношения с работниками хозяйствующих субъектов при выплате им заработной платы, процентов по ценным бумагам, по факту исполнения финансовых санкций к лицам, причинившим материальный ущерб;

- отношения организаций со страховыми организациями по поводу формирования средств страхового фонда и выплаты страхового возмещения при наступлении страховых случаев;

- отношения с инвестиционными институтами при реализации соответствующих программ;

- отношения с инвестиционными институтами при реализации соответствующих программ;

- отношения с контролирующими организациями.

Каждая из групп имеет свои особенности, но не все они носят двусторонний характер.[1]

Финансы организаций - совокупность объективно обусловленных экономических отношений организаций, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения их деятельности.

Организация финансов хозяйствующих субъектов осуществляется на основе ряда принципов, которые отвечают в рыночных условиях сути предпринимательской деятельности.

1. Хозяйственная самостоятельность. Хозяйствующий субъект независимо от формы собственности самостоятельно определяет направление своих расходов, источники финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли.

2. Самофинансирование. Принцип означает полную окупаемость затрат, связанных с производством и реализацией продукции, инвестированием и развитием производства за счет собственных средств, а при необходимости за счет привлечения различного рода кредитных ресурсов.

3. Материальная ответственность. Предполагает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности перед контрагентами, работниками и т.д.

4. Материальная заинтересованность. Принцип объективно предопределён основной целью предпринимательской деятельности - получение прибыли.

5. Обеспечение финансовых резервов. Необходимость реализации принципа продиктована стремлением к формированию финансовых резервов и аналогичных им по содержанию фондов в целях гарантирования возможности осуществления непрерывной деятельности в условиях действия различного рода рисков.[1, c.174]

Важность финансовых отношений предприятий обусловлена тем, что именно в этом, низовом, звене производственно-хозяйственного комплекса страны создается национальный доход, распределяемый затем в другие звенья финансовой системе. Таким образом, становится очевидным, что от эффективности функционирования финансов предприятий зависит в немалой степени и экономическая мощь всего государства.

Финансы организаций как экономическая категория проявляют свою сущность посредством определенных функций.

Распределительная функция проявляет себя в процессе формирования первоначального капитала, который образуется за счет вкладов учредителей, распределения валового внутреннего продукта в стоимости выражении.

Контрольная функция проявляет себя в процессе осуществления стоимостного учета затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ, оказания услуг в процессе формирования доходов предприятия денежных фондов.[1]

В процессе финансово - хозяйственной работы коммерческих учреждений и предприятий возникают конкретные экономические отношения, связанные с системой изготовления реализацией продукции, образованием экономических ресурсов распределением и применением прибыли.[3]

Финансы коммерческих организаций и компаний предполагают собой экономические отношения, образующие в ходе развития производственных фондов, изготовления и реализации продукта, создание личных экономических ресурсов, привлечения наружных ключей финансирования, их распределения и применения.

Подобные финансовые отношения зачастую называют денежными, либо экономическими, несмотря на то, что экономические взаимоотношения считаются составляющей частью денежных отношений, появляются только при движении денежных средств и сопутствуются формированием и применением централизованных и децентрализованных фондов валютных средств.[6]

Функции капиталов коммерческих учреждений и организаций те же, что и общегосударственных капиталов, - распределительная и контрольная. Эти две функции непосредственно взаимосвязаны.

1. С помощью распределительной функции совершаются создание начального денежного капитала, возникающего из-за результата взносов учредителей, авансирование его в изготовление, т.е воспроизводство денежных средств, формирование ключевых соотношений при распределении прибыли и экономических ресурсов, которые обеспечивают наилучшее сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано создание валютных фондов коммерческих предприятий и организаций с помощью распределения, и перераспределения прибывающего дохода. К ним принадлежат: уставный основной капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, денежный фонд и др.

Распределительные взаимоотношения касаются интересов как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их сотрудников, акционеров, кредитных и страховых институтов. По этой причине основная цель - их оптимальная организация. Исполнению данной проблемы содействует контрольная роль капитала.[3]

При несоблюдении стандартного кругооборота средств, повышении расходов на изготовление продукции, осуществление работ, предоставление услуг понижаются доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, то что говорит о недочетах в производственном ходе, малом влиянии распределительных взаимоотношений на результативность изготовления и производства. Исследование экономических характеристик дает возможность оценить результаты хозяйственной деятельности и при необходимости использовать меры финансового влияния с целью усовершенствования финансовых итогов.

2. Объективная основа контрольной функции - ценовой подсчет расходов на изготовление и реализацию продукции, выполнение работ и предоставление услуг, ход развития прибыли денежных фондов. Финансы как распределительные отношения обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и этим наиболее объединяют в одно целое все без исключения фазы воспроизводственного процесса: изготовление, обмен, применение, потребление. Однако распределить и применить доходов больше, нежели основано в ходе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и получено после их реализации, невозможно. Величина получаемых хозяйствующим субъектом доходов устанавливает способности его последующего формирования. От производительности изготовления, уменьшения расходов, рационального применения экономических ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия, его финансовая надежность.[3]

Финансовый контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:

· непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, своевременным поступлением выручки от реализации продукции (работ, услуг), обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

· акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля вложения денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;

· налоговые органы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

· контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ, контролирующая финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

· коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;

· независимые аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.[2]

Благоприятный финансовый итог хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий говорит о производительности используемых конфигураций и способов управления финансовыми ресурсами, и, напротив, негативный результат или отсутствие его - о недочетах в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и способности разорения компании.

Финансовые ресурсы рассматриваются как материальные носители финансовых отношений. Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность денежных доходов и поступлений, находящихся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенных для выполнения соответствующих финансовых обязательств, финансирования затрат, обусловленных целями воспроизводственного процесса и экономическим стимулированием работающих.[1]

1.1 Характеристика денежных отношений, составляющих содержание финансов коммерческих организаций

В соответствии с гражданским законодательством (ст.50 ГК РФ) коммерческая организация - это юридическое лицо, основной целью создания и деятельности которого является извлечение прибыли.[8]

Основное разделение стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) совершается в области финансов субъектов хозяйствования и, в главную очередь, с помощью финансов коммерческих организаций, которые, таким образом, можно расценивать как начальный компонент для всей финансовой концепции.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст.50 п.2 ГК РФ) коммерческие организации могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Допускается создание объединений коммерческих в форме ассоциаций и союзов. Характер деятельности юридического лица закреплен в его учредительных документах (уставе или учредительном договоре).[15]

Основными признаками коммерческой организации являются:

- цель деятельности - получение прибыли;

- четко определенная в законе организационно - правовая форма;

- распределение прибыли между участниками юридического лица.

Порядок определения прибыли организации закреплен в главе 25 Налогового кодекса РФ. А именно, П.1 статьи 247 закрепляет, что прибылью признаются: для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с главой 25 НК. Согласно общему определению прибыли в экономическом аспекте, это величина доходов, уменьшенная на сумму произведенных расходов.[9]

Процедура распределения приобретенной прибыли после уплаты налогов прикреплен, как правило, в учредительных документах юридического лица, к примеру, в варианте дивидендов по акциям, конкретной части в денежном исчислении, имущественном эквиваленте. Доход согласно итогам конкретного временного этапа может и не распределяться, так как ее может не быть (работа с убытком) либо она может быть распределена на реализацию иных целей, к примеру, модернизацию производства, закупку новой технологии, увеличение занимаемой на рынке части.[3]

Коммерческая организация(предприятие) обладает абсолютно всеми признаками и свойствами, присущими любому юридическому лицу:

- обладает обособленным имуществом на права собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, иного вещного права; имущество может быть арендованным;

- отвечает по своим обязательствам, принадлежащим ему имуществом;

- приобретает и осуществляет от своего имени имущественные и неимущественные права, несет обязанности;

- может быть истцом и ответчиком в суде.[2]

Одним из важнейших прав юридического лица, в особенности коммерческой организации(предприятии), считается возможность на фирменное название, торговую марку, что дает возможность распознать производителя, выделить его продукты (товары) из массы подобных. К примеру, компания «Агуша», совершенно абсолютно точно, обладает популярным именем благодаря качеству производимых ею продуктов, их непрерывным совершенствованием, в данной связи данная торговая марка стала элитной и приносящей внушительный доход.

Наличие имущественного комплекса - необходимое условие для деятельности коммерческой организации. К имуществу Гражданский кодекс РФ относит вещи, включая деньги и ценные бумаги, имущественные права (ст.132 ГК РФ). В целом понятие «имущество» обозначает совокупность наличных вещей, денег, ценных бумаг, имущественных прав, а также обязанностей субъекта.[10]

Имущество может относиться юридическому лицу на праве собственности, другом предметном праве (хозяйственного ведения, оперативного управления). Доля имущества (земельные участки, производственные помещения) могут быть арендованными, в том числе и по договору экономической аренды (лизинга). Таким образом, объем прав юридического лица по владению и пользованию имуществом станет различным в зависимости от его режима.

Подобным способом, коммерческие организации(предприятия) Имеют абсолютно все свойства и признаки, присущие юридическим лицам с той особенной чертой, что осуществляют свою деятельность в конкретной организационно - правовой форме и имеют задачу - получение прибыли. Коммерческие организации подлежат непременной государственной регистрации, деятельность многих из них - лицензированию. Таким образом, государство в лице собственных специализированных органов осуществляет кнадзор за функционированием коммерческих организаций, соблюдением ими законодательства, в особенности в области налогов и сборов, качества изготавливаемых товаров и оказываемых услуг, соответствия рабочих мест правилам техники безопасности, охраны труда и т.д.

1.2 Основы функционирования финансов экономических субъектов разных организационно-правовых форм

Финансы коммерческих организаций - это концепция(система) отношений, связанных с формированием и применением финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения проблем и вопросов социального характера. Иными словами, это финансовые или денежные отношения, образующие в процессе предпринимательской деятельности, вследствие которых образуется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, происходит их распределение и применение.[3]

Развитие денежных фондов организации (учреждений) наступает с поры его создания и считается важнейшей стороной его деятельности. Организация (предприятие) в согласовании с законодательством формирует уставный капитал. Его наименьшая величина определена законодательно в зависимости от формы собственности и определяет минимальный размер имущества предприятия, обеспечивающий интересы его кредиторов.

Уставный капитал - главный (основной) ?ервоначальный источник собственных средств организации (предприятия). Он является источником формирования основного и оборотного капиталов, которые, в свою очередь, направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.[16]

Личный основной капитал представляет собой разность между совокупными активами организации (предприятия) и его обязательствами, т.е. его долгами. Личный основной капитал, в свою очередь, разделяется на постоянную долю - уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых итогов деятельности организации (предприятия).

В состав неустойчивого капитала входят: добавочный капитал, нераспределённая прибыль и особые фонды.

Добавочный основной капитал формируется за счёт: прироста стоимости имущества вследствие переоценки ключевых фондов; эмиссионного дохода (избыток продажной стоимости акций номинальной цены за минусом потерь согласно их реализации); безвозмездно приобретенных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм уменьшения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценке, на погашение убытков(потерь), появившихся вследствие безвозмездной передачи имущества иным предприятиям и лицам, на повышение уставного капитала, на погашение убытка, обнаруженного согласно результатам работы предприятия за отчётный год.

Итог и конечная цель хозяйственной деятельности коммерческой организации - доход. Уже после налоговых выплат появляется доход(прибыль), остающаяся в её распоряжении, из которой образовываются: резервный капитал (фонд) и прочие подобные резервы, а кроме того фонд накопления и фонд потребления.

1. Резервный капитал - это денежный фонд организации (предприятия), который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Резервный фонд создается в акционерных обществах (АО) и обществах с ограниченной ответственностью (ООО) в соответствии с уставом. Для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным, для ООО - добровольным.[2]

Государственные и частные финансы располагаются в тесном соприкосновении. Государственные финансы в своем материальном выражении - это совокупность денежных средств, находящихся в государственной собственности. Исполняя финансовую деятельность государство, так или иначе, выходит за границы применения только собственных фондов. Государство, как таковое, наличных средств не формирует, оно способно находить путем обращения их из негосударственной собственности в государственную, посредством собирания налогов и других неизбежных платежей и т.п. и, напротив, передавать денеж. средства иным субъектам, в том числе и негосударственным, проявлять содействие предпринимателям и домохозяйством с помощью инструментов финансовой поддержки (субсидий, дотаций, субвенций, льгот и т.д.).[16]

Организационно - правовая форма оказывает, влияет также на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ доля доходов распределяется в форме дивидендов между акционерами; в производственных кооперативах между членами распределяется доля предпринимательского дохода(прибыли). Все коммерческие организации, как правило, образуют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 15% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления его применения (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Производственные кооперативы отчисляют долю предпринимательского дохода в неделимый фонд.[1]

Организационно-правовую форму как фактор, оказывающий большое влияние на финансовый механизм организации, предопределяют отраслевые характерные особенности, подобные как сезонность производства, продолжительность производственного цикла, отличительная черта оборота производственных фондов, уровень риска предпринимательской деятельности и др.

К примеру, для сельского хозяйства ( в особенности растениеводства) свойственно воздействие природно-климатических факторов на ход производства, что устанавливает его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В данных обстоятельствах значительную роль представляют привлечение заемных средств, для развития финансовых ресурсов, формирование резервных фондов и страхование.

Для строительства, как и для определенных сфер промышленности, обладающих продолжительным производственным циклом ( к примеру, судостроение), свойственно присутствие крупных размеров неполного производства(изготовления), что кроме того устанавливает потребность развития и формирование финансовых ресурсов за счет заемных средств.

Наиболее известными видами юридических лиц считаются хозяйственные общества и товарищества, которыми признаются коммерческие организации с разделенным на части (вклады, инвестиции) участников уставным (складочным) капиталом.[3]

Полным признается товарищество, участники которого (полные товарищи) в согласовании с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и обладают ответственностью по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Товариществом на вере (коммандитным товариществом) признается товарищество, в котором наряду с участниками, исполняющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими согласно обязательствам товарищества собственным имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников - вкладчиков (коммандитистов), которые несут угрозу убытков, связанных с деятельностью товарищества, в границах сумм внесенных ими вкладов и не принимают роли в исполнении в осуществлении товариществом предпринимательской деятельности.

Обществом с ограниченной ответственностью (ООО) признается учрежденное одним либо несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на части конкретных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают согласно его обязательствам и несут риск потерь, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. [7]

Обществом с дополнительной ответственностью (ОДП) признается учрежденное одним либо несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на части конкретных учредительными документами размеров; участники такого общества совместно несут субсидиарную ответственность согласно его обязательствам своим имуществом в одном и том же для абсолютно для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества. При разорении (банкротства) одного из участников его ответственность согласно обязательствам общества делится среди остальных участников пропорционально их вкладам, если другой порядок распределения ответственности не предусмотрен учредительными документами общества.

Акционерным обществом (АО) признается общество, уставный капитал которого разделен на конкретное количество акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают согласно его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.[7]

Производственным кооперативом (артелью) признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной либо другой хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами(участниками) имущественных паевых взносов. Законом и учредительными документами производственного кооператива может быть предусмотрено участие в его деятельности юридических лиц.[7]

Коммерческие организации в целях координации их предпринимательской деятельности, а кроме того представления и защиты общих имущественных прав могут по договору между собой создавать и формировать объединения в форме ассоциаций либо союзов, представляющих некоммерческими организациями.

1.3 Источники и виды финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы - денежная прибыль(доход) и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, назначенные с целью расширенного воспроизводства, материального стимулирования, удовлетворения социальных потребностей, нужд обороны и госуправления. Источники финансовых ресурсов на макроуровне (государства):

* валовой внутренний продукт(ВВП);

* доходы(прибыль) от внешнеэкономической деятельности;

* национальное богатство;

* привлеченные (заемные) ресурсы.

Источники финансовых ресурсов на микроуровне (организация, предприятие):

· источники собственных финансовых ресурсов (деятельность предприятия; богатство предприятия - оборудование и др.

· средства предприятия, которые приравниваются к собственным (зарплата, отпускные деньги);

· привлеченные средства (заемные средства, средства от продажи акций и облигаций);

· средства, получаемые предприятиями в порядке перераспределения (от министерств, вышестоящих инстанций, из бюджета; страховые возмещения).[1]

Самый важный источник финансовых ресурсов - стоимость ВВП страны, который состоит из К+З+П (капитал + зарплата + прибыль). З + П -основные источники финансовых ресурсов на макроуровне.

Элемент З, являясь личным доходом трудящегося - зарплатой, выступает в качестве источника финансовых ресурсов по трем направлениям: налоги, страховые платежи, прочие платежи (участвует в создании финансовых ресурсов на макроуровне). Элемент П - прибавочная стоимость - прибыль - основной источник финансовых ресурсов.

Основными видами финансовых ресурсов на макроуровне: налоги кредиты из разных источников, отчисления во внебюджетные фонды, платежи населения в местный бюджет, прочее.[3]

Основными видами финансовых ресурсов на микроуровне являются: прибыль, амортизация, кредитные инвестиции, страховые возмещения, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, финансовые ресурсы по перечислению от вышестоящих структур, бюджетные субсидии, прочие.

Финансовые ресурсы коммерческой организации- это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, создания и развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных вопросов и проблем(задач).[1]

И так, рассмотрим источники финансовых ресурсов на стадиях создания и функционирования коммерческой организации.

В момент создания коммерческой организации формируется уставный капитал за счет взносов учредителей. Уставный капитал может быть оплачен в денежной форме и другим имуществом. Отдельные виды деятельности предусматривают правовое регулирование доли уставного капитала в денежной форме (например, банковская деятельность). В качестве источников финансовых ресурсов в момент создания организации рассматривается именно денежная доля(часть) оплаты уставного (складочного) капитала.

Источники финансовых ресурсов в ходе функционирования коммерческой организации составляют: прибыль от реализации товаров (работ, услуг), реализации имущества, внереализационные доходы, участие на финансовом рынке как заемщика и эмитента, ресурсы из бюджетов. Проанализируем подробнее данные виды источников. [16]

Ключевой основой развития финансовых ресурсов коммерческой организации считается выручка(прибыль) от реализации товаров (работ, услуг), имеющих отношения к уставной деятельности данной организации(компании). Увеличение выручки от реализации продукции - одно из основных условий и обязательств роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Подобное повышение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров (работ, услуг), а кроме этого ростом цен и тарифов. В условиях конкуренции и эластичного спроса, как правило, связь между этими 2-мя факторами обратно пропорциональная: поднятие цены, что может привести к уменьшению объема продаж, и напротив. В целях максимизации прибыли коммерческая организация обязана искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства. Состав и структура выручки от реализации обусловливается производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, присутствием современных технологий, позволяющих бережно применять различные виды ресурсов.[6]

Основными направлениями использования финансовых ресурсов на предприятии являются:

· Платежи органам финансово - банковской системы (налоги, проценты по кредитам, страховые платежи, погашение ранее взятых ссуд);

· Инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства, его техническим перевооружением, переходом на более прогрессивные технологии;

· Инвестирование финансовых ресурсов в активы финансового рынка;

· Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

· Использование финансовых ресурсов на благотворительные цели и спонсорство.[1]

Финансовые ресурсы могут образовываться за счет поступлений от основных («материнских») компаний(фирм), учредителя (учредителей). В ходе функционирования коммерческой организации ей могут поступать ресурсы, а от учредителя (учредителей), к примеру, при принятии решения о повышении уставного капитала.

В холдингах, финансово - промышленных группах переназначение денег(средств) вынашивает, как правило систематический и не простой характер: от главной компании - иным участникам, и напротив, а кроме того между участниками.

Деятельность межотраслевых и внутриотраслевых фондов НИОКР также построено на перераспределении средств между организациями - участниками формирования таких фондов.

Сведения о данных диаграммы говорят, о том, что при крупном многообразии таких источников максимальный удельный вес занимает выручка(прибыль) от реализации продукции (работ и услуг).[16]

2. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций различных организационно-правовых форм (привести пример)

2.1 Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций

Создание, формирование и применение финансовых ресурсов исполняется на 2-х уровнях: в масштабах страны и на любой компании(организации). Размер и состав источников формирования финансовых ресурсов в масштабах страны характеризует возможности расширенного воспроизводства народного хозяйства, увеличения уровня жизни общества, роста доходов бюджета государства. Размером экономических ресурсов, создаваемых в степени компании, обусловливаются способностью выполнения нужных и важных капитальных вложений, увеличения используемых средств, выполнения абсолютно всех финансовых обязательств, обеспечения потребностей(нужд) коллектива организации. На уровне предприятия финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Доля финансовых ресурсов предприятие применяет на формирование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и так далее. Применение экономических ресурсов на осуществление платежных обязательств перед бюджетом банками, организациями исполняется в нефондовой форме.

На практике неверно принимаются в свойстве целостного соответствующего различного понятия: денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства -- это наиболее обширное представление, нежели финансовые ресурсы, составляющие только долю денежных средств, находящихся в обороте предприятия.[5]

Создание финансовых ресурсов организации(компании) исполняется за счет собственных и приравненных к ним средств, привлечения ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово - банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное создание финансовых ресурсов совершается в период учреждения предприятия, когда образуется уставной капитал. Его источниками в зависимости от организационно - правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Размер уставного фонда показывает величину тех денежных средств, -- ключевых и используемых -- которые, инвестированы в ходе производства.[4]

Создание уставного капитала способно сопровождаться образованием дополнительного источника средств -- эмиссионного дохода. Данный источник появляется в случае, если в процессе первичной эмиссии акции продаются по цене выше номинала. При получении данных сумм они начисляются в добавочный капитал.

Применение финансовых ресурсов исполняется предприятием согласно многим направлениям, основными из которых считаются:

~ Платежи органам финансово - банковской системы, предопределенные исполнением финансовых обязательств. Сюда принадлежат: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

~ Вложение(инвестирование) собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новейшие современные технологии, и т. д.;

~ Инвестирование(вложение) финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации иных фирм, как правило тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

~ Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.[4]

2.2 Анализ особенностей формирования

Итак, анализ финансово - экономической деятельности - это важный инструмент руководства и контроля производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Проведем анализ особенностей формирования на ОАО «Ростелеком».

Открытое Акционерное Общество «Ростелеком» (сокращенное название ОАО «Ростелеком»), зарегистрировано 23 сентября 1993 года Московской регистрационной палатой.

Учредителем общества является Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом.

Общество зарегистрировано по адресу: г. Санкт-Петербург, ул. Достоевского, д. 15. Генеральный директор ОАО «Ростелеком» находится в г. Москва.

Основными видами деятельности в соответствии с Уставом и полученными лицензиями являются:

- предоставление услуг междугородней и международной электрической связи в соответствии с полученными лицензиями;

-передача информации внутризоновым сетям связи;

- сдача в аренду (линий передач, линейных, групповых и сетевых трактов, каналов и средств звукового и телевизионного вещания, каналов передач данных);

- осуществление другой деятельности на основе лицензий, полученных в установленном порядке предусмотренных законодательством РФ.

Москва 27 мая 2014 года - ОАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM, RTKMP; OTCQX: ROSYY), российская национальная телекоммуникационная компания, объявляет результаты деятельности за первый квартал 2014 года по данным консолидированной отчетности по стандартам МСФО.[17]

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ 1 КВАРТАЛА 2014 ГОДА

При анализе квартальных результатов необходимо учитывать:

- Закрытие 1-ого этапа сделки по созданию совместного предприятия с Tele2 Россия,

- Консолидацию результатов деятельности ОАО «Связьинвест» и его дочерних компаний

Выделение в отчетности результатов от продолжающейся и прекращающейся деятельности исходя из решения о создании совместного предприятия с Tele2 Россия 2

Выручка Группы за 1 квартал 2014 год составила 80,4 млрд. рублей, увеличившись на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом выручка от продолжающейся деятельности (фиксированного бизнеса) выросла на 4% до 73,2 млрд. рублей;

Показатель OIBDA составил 26,5 млрд. руб. против 29,4 млрд. руб. в аналогичном периоде годом ранее;

Рентабельность по OIBDA составила 33,0% по сравнению с 37,0% в 1 квартале 2013 года;

Чистая прибыль составила 6,9 млрд. руб., увеличившись на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;

Капитальные вложения составили 10,0 млрд. руб. (12,4% от выручки), что на 60% ниже, чем за аналогичный период прошлого года;

Чистый долг по состоянию на 31 марта 2014 года составил 184,0 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю OIBDA составило 1,7х.

Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 22,7 млрд. руб., свободный денежный поток составил 12,7 млрд. руб.

По словам Президента ОАО «Ростелеком» Сергея Калугина, «первый квартал 2014 года мы завершили стабильными финансовыми и операционными результатами. Компания продолжает наращивать абонентскую базу пользователей широкополосного доступа в Интернет и интерактивного цифрового телевидения. Нам также удалось увеличить выручку и прибыль, снизить долговую нагрузку. Среди важных качественных достижений можно отметить завершение первого этапа сделки по созданию совместного предприятия с Tele2 Россия, а также подписание двух гос. контрактов: на организацию видеонаблюдения за проведением Единого государственного экзамена на 600 млн. рублей и на реализацию масштабного проекта по устранению цифрового неравенства на общую сумму 163 млрд. рублей. Нам также приятно, что наши усилия позволили Совету директоров предложить на утверждение акционерам более высокий, чем годом ранее, уровень дивидендов на одну акцию. Мы продолжаем развивать и совершенствовать наши сервисы, увеличивать доходы и фокусироваться на максимальной внутренней эффективности».[17]

«С точки зрения фактических результатов первый квартал соответствует нашим ожиданиям, заложенным в бюджете. При росте выручке на 1,1% наша чистая прибыль увеличилась на 8%. Мы успешно замещаем выпадающие доходы фиксированного голоса поступлениями от растущих сегментов ШПД, платного ТВ, инновационных сервисов, гос. сектора. Последовательно продвигаемся в направлении повышения операционной эффективности: в этом году наша задача сократить 5 млрд рублей операционных расходов. В рамках существующих стратегических инициатив усилия менеджмента направлены на расширение доходной базы и повышение внутренней эффективности, что позволит сбалансировать инфляционные риски и обостряющуюся конкурентную ситуацию, а также нивелировать структурные изменения выручки в пользу возрастающего вклада менее маржинальных сервисов», - добавил Кай-УвеМельхорн, Старший вице-президент финансовый директор ОАО «Ростелеком».[17]

В данной работе был прочерчен финансовый анализ деятельности организации ОАО «Ростелеком» на основании данных(взятых на общем сайте Ростелекома). Рассматриваемое предприятие(компания) берется предоставлением услуг междугородней и международной связи.

У ОАО «Ростелеком» прослеживается прочное, стабильное увеличение коэффициента абсолютной ликвидности. Таким образом, следует, у предприятия достаточно денежных средств, чтобы рассчитаться согласно своим краткосрочным обязательствам.

3. Обобщение проблем функционирования финансов коммерческих организаций отдельных организационно-правовых форм

Финансы экономических субъектов -- это денежные отношения, связанные с формированием денежных доходов(прибыли), поступлении и накоплений у экономических субъектов и их применением на финансирование затрат(расходов) согласно расширенному воспроизводству либо предоставлению услуг, на материальное стимулирование работающих, выполнение обязательств перед государством, физическими и юридическими лицами. [5]

Финансы экономических субъектов различаются многообразием конфигураций финансовых отношений, опосредуют процедуру формирования вещественных благ и удобств, предложения услуг потребителям, гарантируют процесс образования, непрерывного восполнения и повышения производственных фондов и фондов непроизводственного назначения коммерческих и некоммерческих организаций(учреждений). Финансы экономических субъектов обладают обширными возможностями воздействия на все, без исключения, сферы хозяйственной жизни, выступая исходным звеном финансовой системы.

Характерные черты формирования и применения финансовых ресурсов разных экономических субъектов обусловливаются: отраслью работы экономических субъектов (коммерческая, некоммерческая), организационно-правовой формой, отраслью. Помимо экономических субъектов, функционирующих как юридическое лицо, предпринимательскую деятельность могут осуществлять лица, действующие при отсутствии образования.

Предприятия и организации санкционируют на коммерческих и некоммерческих началах. Для коммерческих организации характерна, в первую очередь, основная задача -- приобретение прибыли. Некоммерческие организации преследуют другую цель и задачу -- предоставление наилучшего общественного результата, и в случае, если такая организация приобретает прибыль, в таком случае, как правило, не распределяет ее среди участников.

При функционировании коммерческих организаций возникают соответствующие категории финансовых отношений:

· внутри коммерческой организации согласно предлогу формирования, распределения и применения финансовых ресурсов;

· среди коммерческих организаций и других экономических субъектов: получение и уплата штрафов, внесение паевых взносов, вложение денег, содействие в распределении прибыли, получение дивидендов и т. п.;

· среди коммерческих организаций и финансово-кредитных организаций в связи с уплатой страховых взносов (премий) и получением страховых выплат (возмещением либо обеспечением), привлечением источников вложений, размещением финансовых ресурсов и получением доходов с данного размещения;

· с государством согласно предлогу образования и применения бюджетных и внебюджетных фондов (платежи в бюджет и внебюджетные фонды, бюджетное финансирование в форме субсидий и субвенций, бюджетного кредита, оплаты государственного и муниципального заказов, государственных вложений, покупка государственных ценных бумаг, приобретение прибыли согласно по ним);

· с работниками организации по выплатам из чистой прибыли (социальные программы, ссуды, премии и др.).

Финансовые отношения коммерческой организации (имеют все шансы), а именно могут быть весьма сложными, если разговор проходит о холдингах (перераспределение финансовых ресурсов между центральной компанией и ее дочерними фирмами), участниках финансово-промышленных групп и т.д.[5]

На организацию финансов хозяйствующих субъектов проявляют воздействия 2 условия:

§ организационно - правовая форма хозяйствования;

§ отраслевые технико-экономические особенности.

Организационно-правовая модель хозяйствования обусловливается Гражданским Кодексом РФ, который внес значительные перемены в законное состояние хозяйствующих субъектов. Юридическим лицом признается организация, что содержит в собственности, хозяйственном ведении либо оперативном управлении обособленное имущество и соответствует согласно своим обязательствам этим имуществом. Может от своего имени приобретать и реализовывать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридическими лицами могут быть организации: преследующие получение выгоды в качестве главной цели своей деятельности -- коммерческие организации или никак не обладающие получением выгоды в качестве такого рода задачи и не распределяющие полученный доход между участниками -- некоммерческих организаций.

Коммерческие организации, представляющиеся юридическими лицами, могут формироваться в форме хозяйственных организаций и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий.

Финансовые отношения появляются уже в периоде образования уставного капитала хозяйствующего субъекта, который с экономической точки зрения предполагает собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его формирования.[15]

Организационно-правовая форма хозяйствования устанавливает сущность финансовых отношении в ходе формирования уставного капитала. Таким образом, участники полного товарищества обязаны внести не меньше пятидесяти процентов своего вклада в складочный капитал полного товарищества к моменту его регистрации. Другая доля обязана являться участником в оговоренные в учредительном договоре сроки. При невыполнении данного правила, участник должен уплатить товариществу 10% годовых с невнесенной части вклада и компенсировать доставленные убытки (п. 2 ст.73 ГКРФ).[12] 1

В учредительном договоре товарищества на вере оговариваются условия о величине и составе складочного капитала, а также размер и порядок изменения долей каждого из полных товарищей в складочном капитале, состав, сроки внесения вкладов и ответственность за нарушение обязательств (п. 2 ст. 83 ГКРФ).[12] Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью не может быть менее суммы, определенной законом и образуется за счет вкладов его участников. На момент регистрации он должен быть оплачен не менее чем на половину Оставшаяся часть оплачивается участниками в течение года. Неоплаченная часть уставного капитала должна быть возмещена в течение года деятельности его участниками. При нарушении данного порядка общество должно либо уменьшить свои уставный капитал и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации (п.З ст.90 ГКРФ).[13]

Открытое и закрытое акционерные общества образуют уставный капитал из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Его величина должна быть не менее размера, предусмотренного Законом РФ об акционерных обществах. Открытая подписка на акции акционерного общества не допускается до полной оплаты уставного капитала. Это ограничение направлено против создания фиктивных акционерных обществ. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей. По окончании второго и каждого последующего финансового года в случае если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то акционерное общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего

уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации (ст. 99 ГКРФ).

Формирование имущества коммерческих организаций основано на принципах корпоративности. Имущество государственных, муниципальных предприятий формируется на базе государственного или муниципального имущества.

...