Финансовое состояние компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовое состояние компании

Введение

Для оценки финансового состояния предприятия требуется всесторонний анализ всех без исключения направлений финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к наращиванию капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке.

Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Объектом исследования является ОАО "Славянка".

Информация о компании:

ОАО "Славянка" - крупнейшее жилищно-коммунальное предприятие

Характеристика компании.

Указ Президента России "Об открытом акционерном обществе "Оборонсервис" от 15 сентября 2008 года №1359 положил начало реформе системы снабжения и обслуживания Вооруженных сил РФ. Во исполнение Указа Президента России "Об открытом акционерном обществе "Оборонсервис" от 15 сентября 2008 года №1359 на основании приказа Министра обороны Российской Федерации от 30 апреля 2009 г. № 296 "Об учреждении открытого акционерного общества "Славянка" было создано ОАО "Славянка".

Открытое акционерное общество "Славянка" (далее - Общество) - крупнейшее предприятие России в сфере жилищно-коммунального хозяйства. Основное направление деятельности компании - управление специализированным жилищным фондом Министерства обороны РФ, эксплуатационное содержание и комплексное обслуживание казарменно-жилищного фонда и сетей водоснабжения военных городков.

В настоящее время ОАО "Славянка" динамично развивается. В целях эффективной работы компании создана сеть филиалов, организованы дополнительные обособленные подразделения в труднодоступных районах и областях для обеспечения работы с населением и улучшения качества оказываемых услуг. Создана "горячая линия" для решения самых важных задач в кратчайшие сроки.

С 26 марта 2010 года ОАО "Славянка" является членом саморегулируемой организации Некоммерческое партнерство "Межрегиональное объединение строителей инженерного комплекса" и имеет лицензию на выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну.

Принципы

· Достижение высокой эффективности работы

· Доверительные отношения с партнерами и клиентами

· Укрепление авторитета и позитивной репутации среди клиентов и деловых партнеров

Ценности

· Инновационная ориентация

· Профессиональная компетенция

Приверженность традициям

Цель работы:

выработка предложений и определение основных путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ОАО на основе анализа финансового состояния предприятия.

Задачи работы:

Общая оценка финансового состояния и его изменения за 3 года

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ ликвидности баланса

Анализ финансовых коэффициентов

Анализ структуры имущества предприятия.

Анализ аналитического баланса предприятия

2011 год

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	7916388	3872641	50,46%	21,55%	-4043747	-28,91%	-51,08%	-177,35%
Быстрореализуемые активы	2930895	4466771	18,68%	24,86%	1535876	6,18%	52,40%	67,36%
Медленно реализуемые активы	456224	4369035	2,91%	24,32%	3912811	21,41%	857,65%	171,61%
Труднореализуемые активы	4383713	5258808	27,94%	29,27%	875095	1,32%	19,96%	38,38%
Итого	15687220	17967255	100,00%	100,00%	2280035		14,53%	100,00%

На 4043747 тыс.руб. снизился объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в компании.

На 1535876 тыс.руб. вырос объем дебиторской задолженности до года.

На 3912811 тыс.руб. увеличился объем товарных запасов на предприятии. финансовый капитал актив

На 875095 тыс.руб. снизился объем внеоборотных активов компании.

Стоимость имущества выросла на 2280035 тыс.руб.

2012 год

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	3872641	4247544	21,55%	21,71%	374903	0,16%	9,68%	23,49%
Быстрореализуемые активы	4466771	9309665	24,86%	47,59%	4842894	22,73%	108,42%	303,46%
Медленно реализуемые активы	4369035	177656	24,32%	0,91%	-4191379	-23,41%	-95,93%	-262,64%
Труднореализуемые активы	5258808	5828265	29,27%	29,79%	569457	0,52%	10,83%	35,68%
Итого	17967255	19563130	100,00%	100,00%	1595875		8,88%	100,00%

На 374903 тыс.руб. увеличился объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в компании.

На 4842894 тыс.руб. увеличился объем дебиторской задолженности до года.

На 4191379 тыс.руб. снизился объем товарных запасов на предприятии.

На 569457 тыс.руб. увеличился объем внеоборотных активов компании.

Стоимость имущества выросла на 1595875 тыс.руб.

2013 год

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	4247544	1613743	21,71%	4,85%	-2633801	-16,86%	-62,01%	-19,24%
Быстрореализуемые активы	9309665	12321528	47,59%	37,06%	3011863	-10,53%	32,35%	22,00%
Медленно реализуемые активы	177656	13140995	0,91%	39,52%	12963339	38,61%	7296,88%	94,71%
Труднореализуемые активы	5828265	6174173	29,79%	18,57%	345908	-11,22%	5,94%	2,53%
Итого	19563130	33250439	100,00%	100,00%	13687309		69,96%	100,00%

На 2633801 тыс.руб. снизился объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в компании.

На 3011863 тыс.руб. увеличился объем дебиторской задолженности до года.

На 1296339 тыс.руб. увеличился объем товарных запасов на предприятии.

На 345908 тыс.руб. увеличился объем внеоборотных активов компании.

Стоимость имущества увеличилась на 13687309 тыс.руб.

Вывод: Можно увидеть, что до 2013 года стоимость имущества компании увеличивалась.

Анализ структуры имущества компании.

2011 год

Компания имеет "легкую" структуру имущества, т.е. в структуре имущества преобладают оборотные средства.

На 28% снизился объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре компании.

Объем дебиторской задолженности до года увеличился на 6%.

Объем товарных запасов и дебиторской задолженности более года увеличился на 21% в структуре имущества компании.

Дебиторской задолженности принадлежит достаточно крупная доля в структуре имущества компании, это значит, что в случае невозврата денежных средств, компания не сможет расплатиться по самым срочным обязательствам.

Стоимость внеоборотных активов компании увеличилась на 1%

2012 год

Компания имеет "легкую" структуру имущества, т.е. в структуре имущества преобладают оборотные средства.

Не изменился объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Объем дебиторской задолженности до года увеличился на 22%.

Объем товарных запасов и дебиторской задолженности более года снизился на 1% в структуре имущества компании.

Дебиторской задолженности принадлежит достаточно крупная доля в структуре имущества компании, это значит, что в случае невозврата денежных средств, компания не сможет расплатиться по самым срочным обязательствам.

Стоимость внеоборотных активов компании увеличилась на 1%.

2013 год

Компания имеет "легкую" структуру имущества, т.е. в структуре имущества преобладают оборотные средства.

На 17% снизился объем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре компании. Это значит, что компании может не хватить средств, чтобы расплатиться по самым срочным обязательствам.

Объем дебиторской задолженности до года снизился на 10%.

Объем товарных запасов и дебиторской задолженности более года увеличился на 38% в структуре имущества компании.

Также можно заметить, что А 3 занимает большую долю в структуре, что говорит о затоваривании на предприятии.

Стоимость внеоборотных активов компании снизилась на 11%.

Выводы: В компании наблюдается затоваривание и малый объем денежных средств, что говорит о том, что компания может не расплатиться по своим самым срочным обязательствам. Необходимо снизить объем товарных запасов и дебиторской задолженности.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Анализ структуры капитала предприятия

Анализ аналитического баланса

2011 год

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	0	200000	0,00%	1,14%	200000	1,14%	#ДЕЛ/0!	14,25%
Краткосрочные пассивы	11764223	11326151	72,96%	64,61%	-438072	-8,34%	-3,72%	-31,20%
Долгосрочные пассивы	0	34	0,00%	0,00%	34	0,00%	0,00%	0,00%
Постоянные пассивы	4361069	6002997	27,04%	34,25%	1641928	7,20%	37,65%	116,96%
итого	16125292	17529182	100,00%	100,00%	1403890		8,71%	100,00%

На 200000 тыс.руб. увеличился объем наиболее срочных обязательств.

На 438072 тыс.руб. снизился объем краткосрочных обязательств.

Объем долгосрочных обязательств увеличился на 34 тыс.руб.

На 1641928 увеличился объем собственного капитала предприятия.

2012 год

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	200000	299980	1,14%	1,44%	99980	0,30%	49,99%	3,05%
Краткосрочные пассивы	11326151	14396210	64,61%	69,19%	3070059	4,57%	27,11%	93,63%
Долгосрочные пассивы	34	0	0,00%	0,00%	-34	0,00%	0,00%	0,00%
Постоянные пассивы	6002997	6111940	34,25%	29,37%	108943	-4,87%	1,81%	3,32%
итого	17529182	20808130	100,00%	100,00%	3278948		18,71%	100,00%

На 99980 тыс.руб. увеличился объем наиболее срочных обязательств.

На 3070059 тыс.руб. увеличился объем краткосрочных обязательств.

Предприятие расплатилось по долгосрочным обязательствам

На 108943 увеличился объем собственного капитала предприятия.

2013 год

Наименование	Значения	Относительные величины	Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода	В абсолютных величинах	В структуре	темп прироста	% к итогу баланса
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	299980	3771581	1,44%	11,34%	3471601	9,90%	1157,28%	27,90%
Краткосрочные пассивы	14396210	22946320	69,19%	69,01%	8550110	-0,18%	59,39%	68,72%
Долгосрочные пассивы	0	7077	0,00%	0,02%	7077	0,02%	0,00%	0,06%
Постоянные пассивы	6111940	6525661	29,37%	19,63%	413721	-9,75%	6,77%	3,33%
итого	20808130	33250639	100,00%	100,00%	12442509		59,80%	100,00%

На 3471601 тыс.руб. увеличился объем наиболее срочных обязательств.

На 8550110 тыс.руб. увеличился объем краткосрочных обязательств.

Появились долгосрочные обязательства в размере 7077 тыс.руб.

На 413721 увеличился объем собственного капитала предприятия.

Вывод: Стоимость собственного капитала предприятия постепенно увеличивается, и с каждым годом становится все больше.

Анализ структуры капитала предприятия

2011 год

В структуре капитала компании большая часть приходится на Заемный.

Компания неплатежеспособна и финансово неустойчива.

На 8% снизился объем краткосрочных обязательств компании.

На 1 % увеличился объем самых срочных обязательств компании.

Долгосрочных обязательств компания не имеет.

2012 год

В структуре капитала компании большая часть приходится на Заемный.

Компания неплатежеспособна и финансово неустойчива.

На 4% увеличился объем краткосрочных обязательств компании.

На 1 % увеличился объем самых срочных обязательств компании.

Долгосрочных обязательств компания не имеет.

2013 год

В структуре капитала компании большая часть приходится на Заемный.

Компания неплатежеспособна и финансово неустойчива.

На 0% снизился объем краткосрочных обязательств компании.

На 9 % увеличился объем самых срочных обязательств компании.

Долгосрочных обязательств компания не имеет.

Вывод: В структуре компании преобладает заемный капитал, это значит что копания фактически принадлежит сторонним лицам и фактически неплатежеспособна.

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его долгосрочную платежеспособность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена, степень риска, возможные направления использования и т. д.

Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

Горизонтальный анализ.

Горизонтальный анализ имущества и капитала предприятия.

2011 год

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения	Влияние структурных сдвигов,%
	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	Тыс.руб.	Тпр
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж продукции, товаров, услуг	2444644	100,00%	25025807	100,00%	22581163	923,70%	0,00%
С/с проданных товаров, услуг, продукции	-1752681	-71,69%	-21156881	-84,54%	-1,9E+07	1107,12%	-12,85%
Валовая прибыль	691963	28,31%	3868926	15,46%	3176963	459,12%	-12,85%
Коммерческие расходы	0	0,00%	0	0,00%	0	#ДЕЛ/0!	0,00%
Управленческие расходы	-537023	-21,97%	-2689434	-10,75%	-2152411		11,22%
Сальдо финансовых доходов и расходов	12494	0,51%	-213445	-0,85%	-225939	########	-1,36%
Результат от финансово- хозяйственной деятельности	-524529	-21,46%	-2902879	-11,60%	-2378350	453,43%	9,86%
Прибыль до налогообложения	142218	5,82%	1100752	4,40%	958534	673,99%	-1,42%
Текущий налог на прибыль	-29331	-1,20%	-226276	-0,90%	-196945	671,46%	0,30%
Чистая прибыль (убыток)	112864	4,62%	874151	3,49%	761287	674,52%	-1,12%

В этом году прибыль предприятия составила 874151 тыс.руб.

2012 год

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения	Влияние структурных сдвигов,%
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	Тыс.руб.	Тпр
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж продукции, товаров, услуг	25025807	100,00%	44661754	100,00%	19635947	78,46%	0,00%
С/с проданных товаров, услуг, продукции	-2,1E+07	-84,54%	-40852582	-91,47%	-2E+07	93,09%	-6,93%
Валовая прибыль	3868926	15,46%	3809172	8,53%	-59754	-1,54%	-6,93%
Коммерческие расходы	0	0,00%	0	0,00%	0	#ДЕЛ/0!	0,00%
Управленческие расходы	-2689434	-10,75%	-2718942	-6,09%	-29508	0,00%	4,66%
Сальдо финансовых доходов и расходов	-2902879	-11,60%	2826588	6,33%	5729467	-197,37%	17,93%
Результат от финансово- хозяйственной деятельности	1100752	4,40%	5585	0,01%	-1095167	-99,49%	-4,39%
Прибыль до налогообложения	-226276	-0,90%	191978	0,43%	418254	-184,84%	1,33%
Текущий налог на прибыль	874151	3,49%	-62417	-0,14%	-936568	-107,14%	-3,63%
Чистая прибыль (убыток)	7731	0,03%	108943	0,24%	101212	1309,17%	0,21%

В этом году чистая прибыль предприятия составила 108943 тыс.руб.

2013 год

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год	Отклонения	Влияние структурных сдвигов,%
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	Тыс.руб.	Тпр
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж продукции, товаров, услуг	44661754	100,00%	29782475	100,00%	-1,5E+07	-33,32%	0,00%
С/с проданных товаров, услуг, продукции	-4,1E+07	-91,47%	-26662051	-89,52%	14190531	-34,74%	1,95%
Валовая прибыль	3809172	8,53%	1120424	3,76%	-2688748	-70,59%	-4,77%
Коммерческие расходы	0	0,00%	0	0,00%	0	#ДЕЛ/0!	0,00%
Управленческие расходы	-2718942	-6,09%	-2834219	-9,52%	-115277	0,00%	-3,43%
Сальдо финансовых доходов и расходов	5585	0,01%	9711760	32,61%	9706175	#########	32,60%
Результат от финансово- хозяйственной деятельности	191978	0,43%	6877541	23,09%	6685563	3482,46%	22,66%
Прибыль до налогообложения	-62417	-0,14%	233755	0,78%	296172	-474,51%	0,92%
Текущий налог на прибыль	108943	0,24%	-241	0,00%	-109184	-100,22%	-0,24%
Чистая прибыль (убыток)	747	0,00%	440788	1,48%	440041	58907,76%	1,48%

В этом году чистая прибыль предприятия составила 440788 тыс.руб.

Динамика чистой прибыли предприятия

	Чистая прибыль
2011 год	874151
2012 год	108943
2013 год	440788

Наблюдаются колебания суммы прибыли на предприятии.

Какой вид деятельности принес большую прибыль компании?

На основе данного графика, можно сделать вывод, что предприятие получало большую прибыль от своей неосновной деятельности, а значит, основная цель компании не достигнута.

Выводы:

Два ключевых показателя деятельности предприятия, которые и определяют в конечном итоге уровень прибыли - это выручка и себестоимость. Поэтому все новости и события, которые оказывают влияние на эти два показателя, влияют и на прибыль, и, следовательно, на курсовую стоимость акций.

Влияние на себестоимость (помимо цен на сырье) также оказывает налоговая нагрузка и уровень расходов на оплату труда. Поэтому новости об увеличении налогового бремени или росте реальных доходов населения - для инвестора означают потенциальное снижение котировок акций.

В тоже время, рост реальных доходов населения с некоторой временной задержкой ведет к увеличению спроса на товары и услуги, производимые в стране.

Анализ финансовых результатов за 2012г.

Наименование показателя	За аналогичный период предыдущего года	За отчетный период	Темп прироста
Выручка	25 025 807	31 336 553	25,22%
Себестоимость продаж	(21 156 881)	(17 582 461)	-16,89%
Валовая прибыль(убыток)	3 868 926	13 754 092	255,50%
Коммерческие расходы	0	(13 108 548)	-
Управленческие расходы	(2 718 942)	0	-100,00%
Прибыль(убыток) от продаж	1 989 584	645 544	-67,55%
Доходы от участия в других организациях	0	0	-
Проценты к получению	143 339	167 204	16,65%
Проценты к уплате	(257 978)	(283 244)	9,79%
Прочие доходы	598 173	266 806	-55,40%
Прочие расходы	(1 530 084)	(541 625)	-64,60%
Прибыль(убыток) до налогообложения	943 034	254 685	-72,99%
Текущий налог на прибыль	(219 822)	0	-100,00%
Постоянные налоговые обязательства(активы)	40 064	(31 361)	-178,28%
Изменение отложенных налоговых обязательств	(12 963)	(103 856)	701,17%
Изменение отложенных налоговых активов	36 650	21 558	-40,69%
Прочее	13 177	14 297	8,50%
Чистая прибыль(убыток)	760 076	186 684	-75,44%

Проанализировав отчет о финансовых результатах ОАО "Славянка" за 2012 год, можно сделать вывод, что в отчетном периоде компания работала с прибылью, которая на конец 2012 года составляла 254 685 млн.руб. за счет основного вида деятельности.

Показатели чистой прибыли компании снизились: с 760 076 млн.руб. до 186 684 млн.руб. Темп прироста составил -75,44%.

Выручка компании изменилась с 25 025 807 млн.руб. до 31 336 553 млн.руб., что составляет 25,22 % темпа прироста.

Анализ финансовых результатов за 2013г.

Наименование показателя	За аналогичный период предыдущего года	За отчетный период	Темп прироста
Выручка	31 336 553	33 606 107	7,24%
Себестоимость продаж	(17 582 461)	(18 132 478)	3,13%
Валовая прибыль(убыток)	13 754 092	15 473 629	12,50%
Коммерческие расходы	(13 108 548)	(14 360 231)	9,55%
Управленческие расходы	0	0	-
Прибыль(убыток) от продаж	645 544	1 113 398	72,47%
Доходы от участия в других организациях	0	0	-
Проценты к получению	167 204	174 217	4,19%
Проценты к уплате	(283 244)	(445 755)	57,37%
Прочие доходы	266 806	1 315 715	393,14%
Прочие расходы	(541 625)	(1 620 504)	199,19%
Прибыль(убыток) до налогообложения	254 685	537 071	110,88%
Текущий налог на прибыль	0	(2 989)	-
Постоянные налоговые обязательства(активы)	(31 361)	(48 671)	55,20%
Изменение отложенных налоговых обязательств	(103 856)	(126 383)	21,69%
Изменение отложенных налоговых активов	21 558	(27 712)	-228,55%
Прочее	14 297	30 863	2058,75%
Чистая прибыль(убыток)	186 684	410 850	120,08%

Проанализировав отчет о финансовых результатах ОАО "Славянка" за 2013 год, можно сделать вывод, что в отчетном периоде компания работала с прибылью, которая на конец 2013 года составляла 537 071 млн.руб. за счет основного вида деятельности.

Показатели чистой прибыли компании повысились: с 186 684 млн.руб. до 410 850 млн.руб. Темп прироста составил 120,08%.

Выручка компании изменилась с 31 336 553 млн.руб. до 33 606 107 млн.руб., что составляет 7,24% темпа прироста.

Размещено на Allbest.ru

...