Основы финансового анализа

Размещено на http://www.allbest.ru/

6

Задача

1. Отдел маркетинга компании сделал следующий прогноз относительно выручки от реализации, руб. (табл. 1):

Таблица 1 - Прогноз относительно выручки от реализации, руб.

2. Компания продажу товаров с отсрочкой от платежа на 1 месяц и при этом наблюдается следующая тенденция: 20% объёма реализации оплачиваются в течении месяца со скидкой от продажной цены 2%; 70% в течении месяца, следующего за месяцем реализации; 9% в течении второго месяца.

3. Оплата труда работников, руб. (табл. 2):

Таблица 2 - Оплата труда работников, руб.

4. Административные расходы 30 230 руб. в месяц, расходы на аренду 15 870 руб. в месяц, прочие расходы 12 810 руб. в месяц.

5. Выплата налогов производится в марте 94 650 руб., в апреле 105 640 руб., в июле 109 420 руб., в августе 102 750 руб.

6. Планируется приобретение оборудования на 164 980 руб. (выбрать месяц приобретения).

7. На 1 января на расчетном счете имеется (определить самостоятельно) руб., но необходимо поддержание (определить самостоятельно) руб., что является целевым остатком денежных средств.

Составить бюджет движения денежных средств на январь - декабрь и сделать выводы.

Таблица 3 - Бюджет движения денежных средств на будущий год, руб.

1 стр.: Данные взяли из условия задачи (таблица 1). 2 стр.: Выручка текущего месяца х 0,2 х (1-0,02). 3 стр.: Выручка прошлого месяца х 0,7. 4 стр.: Выручка позапрошлого месяца х 0,09. 5 стр.: Стр. 2 + Стр. 3 + Стр. 4. 6 стр.: Взяли данные из строки 5. 7 стр.: Данные из таблицы 2. 8 стр.: Данные из условия. 9 стр.: Данные из условия. 10 стр.: Данные из условия. 11 стр.: Данные из условия. 12 стр.: Планируется приобретение оборудования на 164 980 рублей в марте. 13 стр.: Стр. 7 + Стр. 8 + Стр. 9 + Стр. 10 + Стр. 11 + Стр. 12. 14 стр.: Стр. 6 - Стр. 13. 15 стр.: определяем самостоятельно. 16 стр.: Стр.15 + Стр.14. 17 стр.: определяем самостоятельно. 18 стр.: Стр.16 - Стр.17.

Вывод

По результатам составленного бюджета движения денежных средств на предстоящий год мы видим, что в первом блоке «Денежный поток» по показателю «Итого поступлений денежных средств», самая большая сумма наблюдается в мае (599 767,42 руб.), а самая маленькая сумма поступлений денежных средств в январе (261 861,68 руб.).

Рассматривая второй блок бюджета движения денежных средств «Сальдо денежного потока», большая сумма наблюдается в июне (414 846,22 руб.), а меньшая в марте (-23 785,42 руб.).

Рассматривая последний блок бюджета движения денежных средств «Излишек/дефицит денежных средств», видим, что излишек не наблюдается на протяжении всего года. Можно отметить, что самый больший излишек выявляется в декабре (2 252 522,36руб.), а в январе наблюдается меньший (108 031,68 руб.).

Дефицит и излишек денежных средств для организации это отрицательные показатели, так как по идее в таблице о бюджете движения денежных средств в строке излишек/дефицит должно быть все по нулям. Дефицит для организации плох тем, что у организации наблюдается недостаток денежных средств, что заставляет организацию брать дополнительные обязательства (кредит).

Так как на протяжении всего года не наблюдается дефицита денежных средств, то следует рассмотреть избыток денежных средств в бюджете движения денежных средств организации.

Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия для организации. Избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода.

Если излишек бюджета обнаружится в процессе исполнения бюджета, то и здесь его наличие не может быть оценено однозначно положительно. Излишек бюджета, возникающий в результате более экономного и эффективного использования бюджетных средств при 100 %-ном финансировании предусмотренных по бюджету затрат, - явление положительное.

Отрицательные последствия излишка денежного потока проявляются в потере реальной стоимости временно неиспользуемых денежных средств от инфляции, потере потенциального дохода от неиспользуемой части денежных активов в сфере краткосрочного их инвестирования, что в конечном итоге также отрицательно сказывается на уровне рентабельности активов.

Для эффективного использования излишка денежных средств необходимо закупить более качественное сырье для производства той или иной продукции, тем более, если организация пользуется большим спросом у потребителей. Следовательно, сумму излишка с января по апрель (933 965,34 руб.) можно потратить на закупку более дорогого сырья, так как организация может себе это позволить. Но данный шаг может быть разумен и выгоден, если организация действительно пользуется большим спросом у потребителей. выручка денежный бюджет

Одним из способов для работы денег можно рассмотреть размещение излишка организации в банковский депозит.

Можно вложить в банковский депозит «Срочный» банка ВТБ24 под 6,93% на 450 дней, сумму избытков с мая по июнь, которая составляет 1 987 926,02 руб. Также можно вложить под банковский вклад банка Сбербанк в депозит «Пополняемый» под 5,59% на 255 дней, сумму излишка с июля по август, которая составляет 3 048 996,96 руб.

Рассмотреть возможность открытия филиала предприятия. Создание филиала начинается с того, что руководство компании должно принять решение (приказ, распоряжение) о его создании. Создание филиала организации повлечет за собой следующие расходы: на регистрацию дополнений в устав, на аренду помещений, на приобретение имущества (оргтехники, мебели, автомобилей и т.д.), на оплату труда (руководителю и сотрудникам), иные расходы (на открытие расчетного счета, получение лицензии, рекламу и др.) Таким образом, для покрытия всех расходов можно направить излишек с сентября по октябрь в сумме 3 758 572,14 руб.

Также одним из способов для работы денег можно рассмотреть покупку обыкновенных акция других организаций. Так как именно обыкновенные акции предусматривают часть управления компанией, у которой покупаются акции.

Подобными организациями могут выступать ПАО «Газпром нефть» и ПАО «Нефтяная компания «Роснефть». «Газпром нефть» и «Роснефть» -являются лидерами российской нефтяной отрасли, также одними из крупнейших публичных нефтегазовых компаний России.

Таким образом, приобретение одной обычной акции у ПАО «Газпром нефть» на 09.10.2017 составляет 227,55 руб., на покупку данных акций направлен излишек денежных средств ноября в сумме 2 092 690,5 руб. Приобретение одной обычной акции у ПАО «Нефтяная компания «Роснефть» на 09.10.2017 составляет 319,1 руб., на покупку данных акций направлен излишек денежных средств декабря в сумме 2 252 522,36 руб.

В общем можно сказать о том, что если имеется излишек денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут быть инвестированы в краткосрочные ценные бумаги.

Размещено на Allbest.ru