Финансовый анализ предприятия (на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Описание предприятия

2. Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

2.1 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

2.2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

2.3 Бухгалтерский баланс за 2010 г.

2.4 Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

3.2 Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

3.3 Анализ состава и структуры источников предприятия

3.4 Расчет чистых активов

3.5 Оценка платежеспособности

3.6 Анализ показателей финансовой устойчивости

3.7 Анализ прибыли и ее использования

3.8 Анализ показателей рентабельности

3.9 Сравнительный аналитический баланс предприятия

3.10 Определение типа ситуации на предприятии за отчетный год

3.11 Анализ ликвидности баланса предприятия

Заключение по финансовому анализу ОАО «Вимм-Билль-Данн»

1. Описание предприятия

баланс платежеспособность финансовый рентабельность

Компания «Вимм-Билль-Данн» -- лидер рынка молочных продуктов и детского питания в России и один из ведущих игроков рынка безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. Компания «Вимм-Билль-Данн» создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД - производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Каждый завод, каждое предприятие компании - уникальны, но их объединяет одно - высокое качество продукции.На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

Наши наиболее узнаваемые бренды: «Домик в деревне», «Чудо», «Весёлый молочник», Bio-Max, Imunele и «Ламбер». Нам принадлежит самый известный российский соковый бренд -- J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Наша марка «Агуша» -- самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Миссия компании отражает наши фундаментальные ценности:

«Вимм-Билль-Данн» помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

Одной из важнейших причин успешного бизнеса компании «Вимм-Билль-Данн» стало сотрудничество с транснациональной корпорацией Tetra Pak -- мировым лидером в производстве оборудования и материалов для асептической упаковки жидких продуктов питания. Около полувека назад специалисты Tetra Pak разработали ставшую впоследствии знаменитой прямоугольную картонную упаковку для напитков, которая за счет своей надежности и удобства приобрела широкую популярность среди потребителей по всему миру. Партнерство компаний «Вимм-Билль-Данн» и Tetra Pak можно без преувеличения назвать стратегическим и нацеленным на долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество.

Партнерские отношения группа «Вимм-Билль-Данн» поддерживает и с такими известными компаниями, как SIG Combibloc, GEA Finnah, Senaplast, APV. Установка на предприятиях «Вимм-Билль-Данн» фасовочных автоматов ТВА, линий GEA Finnah, систем получения стерильного воздуха и моечных систем Mariani (Италия) дает возможность повысить качество и потребительские свойства продуктов, обеспечить продукты удобной для покупателя упаковкой, оптимизировать процессы производства.

Отдельного упоминания заслуживает сотрудничество «Вимм-Билль-Данн» и транснациональной компании Cargill -- крупнейшего в мире поставщика концентратов для производства соков. Во взаимодействии с Cargill нам удалось создать серию соков J-7, которая является «визитной карточкой» нашей компании и самой продаваемой соковой торговой маркой в России. Благодаря сотрудничеству с Cargill J-7 стал признанным эталоном для всех российских производителей соков и сокосодержащих напитков.

Одной из основных миссий «Вимм-Билль-Данн» считает работу на благо российской экономики, стремясь максимально использовать возможности российских поставщиков сырья, оборудования и упаковки. Сегодня «Вимм-Билль-Данн» сотрудничает с такими производителями упаковочных материалов, как «Рускарт», «Союз» и «БФК-Инвест». В настоящий момент предприятия группы «Вимм-Билль-Данн» пользуются услугами 286 поставщиков, среди которых 251 российская компания. Количество поставщиков «Вимм-Билль-Данн» непрерывно растет.

Предметом особой гордости для «Вимм-Билль-Данн» стала высокая оценка ее продукции крупнейшими западными корпорациями, работающими на российском рынке. Например, «Вимм-Билль-Данн» стал поставщиком российских ресторанов быстрого обслуживания сети McDonald's. Договоренности с McDonald's предполагают наращивание поставок молока от «Вимм-Билль-Данн» по мере открытия новых ресторанов сети в городах России.

Еще одним стратегически важным партнером «Вимм-Билль-Данн» является фирма Kellog's -- всемирно известный производитель каш и сухих завтраков. В московских магазинах регулярно устраиваются дегустации сухих завтраков Kellog's с использованием молочной продукции компании «Вимм-Билль-Данн»

2. Бухгалтерская отчетность 2011г. и 2010 г.

2.1 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 20 11 г.

	КОДЫ
Форма № 1 по ОКУД	071000 1
Дата (год, месяц, число)	2011 12 | 31
Организация ОАО "Вимм-Билль-Данн" поОКПО	05268977
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	7713085659
Вид деятельности Производство молочных продуктов поОКВЭД	15.51
Организационно-правовая форма/форма собственности Открытое акционерное общество/частная собственность по ОКОПФ/ОКФС	47	16
Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес) 127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 108
Дата утверждения
Дата отправки(принятия)
АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	200,694	216,129
Основные средства	120	9.530,078	10.843,304
Незавершенное строительство	130	3,334,884	3,617,652
Доходные вложения в материальные ценности	135	55,334	74,448
Долгосрочные финансовые вложения	140	3,769,986	5,900,745
Отложенные налоговые активы	145	236,805	653,378
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО но разделу I	190	17.127.781	21.305.656

Форма 0710001

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3,945,434	6,204,686
в том числе: сырье, материапы и другие аналогичные ценности	211	2.71 1.578	3.893,673
животные на выращивании и откорме	212	-	_
затраты в незавершенном производстве	213	179.485	366.672
готовая продукция и товары для перепродажи	214	900.742	1.749.843
товары отгруженные	215	24.513	39,954
расходы будущих периодов	216	129.116	154,544
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	101,247	440,080
Дебиторская задолженность (платежи но которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	2,090
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев посте отчетной даты)	240	6.881,872	8,069,567
в том числе: покупатели и заказчики	241	5,632.070	5.817.039
Краткосрочные финансовые вложения	250	1,829.116	1,180,408
Денежные средства	260	368,915	888,262
Прочие оборотные активы	270	11,130	5,715
ИТОГО но разделу II	290	13.139.804	16.788.718
БАЛАНС	300	30.267,585	38.094.374

Форма 071 ООО 1 с.

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный каптал	410	431	433
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	(1,165)
Добавочный капитал	420	2,676,015	2,882,987
Резервный капитал	430	108	108
о том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	108	108
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	13.650.485	14.149.747
ИТОГО по разделу III	490	16,327,039	17,032,110
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	79,600	3,084,894
Отложенные налоговые обязательства	515	161,662	491,482
Прочие долгосрочные обязательства	520	60,402	-
ИТОГО но разделу IV	590	301.664	3.576,376
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1,190,998	1,195,218
Кредиторская задолженность	620	12,225,342	16,050,304
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1 1.230.653	14,916.694
задолженность перед персоналом организации	622	122.998	207.439
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	27,561	19.934
задолженность но налогам и сборам	624	200,1 18	126.107
прочие кредиторы	625	644.012	780.130
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	38,832	30,903
Резервы предстоящих расходов	650	183,710	209,463
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО но разделу V	690	13.638,882	17.485,888
БАЛАНС	700	30.267,585	38,094,374
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	910	756,829	484.493
в том числе по лизингу	911	25.358	2.536
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	60,788	129,144
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	47,141	63,488
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	132,365	232,604
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	9,194,885	1.877,928
Износ жилищного фонда	970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства н других аналогиины\ объектов	980	1.186	1,621
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	708	700
Материалы, принятые в переработку	1000	146,210	185.578
Оборудование, принятое для монтажа	НПО	-	_
Бланки строгой отчетности	1020	-	-
Основные средства в аренде	1030	-	_
в том числе переданные в сублизннг		-	-

2.2 Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.

Показатель	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы но обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	61,610,450	50.543,277
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(43.696,186)	(36,803,957)
Валовая прибыль	029	17,914.264	13.739.320
Коммерческие расходы	030	(1 1.855.964)	(6.716.497)
Управленческие расходы	040	(2.33 1.912)	(1.992,822)
Прибыль (убыток) от продаж	050	3,726388	5,030,001
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	609.695	261.3 17
Проценты к уплате	070	(378.739)	(513.321)
Доходы oт участия в других организациях	080	13.055	36.103
Прочие доходы	090	2.356,377	1,928,714
Прочие расходы	100	(3,215.635)	(2,470,645)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	3,111,141	4,272.169
Отложенные налоговые активы	141	304.298	6.347
Отложенные налоговые обязательства	142	(242.403)	(53,234)
Текущий налог на прибыль	150	(731,004)	(795.461)
Текущий налог па прибыль (прошлые отчетные периоды)	150	(42.738)	(13.321)
Иные аналогичные платежи (налоговые санкции)	151	(213)	(739)
Прочие прибыли (убытки)	152	-	_
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	2399.081	3,415.757
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	46.881	(12.243)
Вазовая прибыль(убыток)на акцию	201	6	8
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	6	8

2.3 Бухгалтерский баланс за 2010 г.

АКТИВ	Код	На начало отчетного	На конец отчетного
	показателя	года	периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	69,680	200,986
Основные средства	120	9,783,620	9,569,485
Незавершенное строительство	130	2,896,392	3,357,956
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	55,334
Долгосрочные финансовые вложения	140	2,264,035	3,769,986
Отложенные налоговые активы	145	301,291	236,805
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	15,315,018	17,190,552
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3,369,776	3,950,571
в том ч исле: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2,738,121	2,702.119
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	348,964	179.496
готовая продукция и товары для перепродажи	214	202.057	915.122
товары отгруженные	215	502	24.513
расходы будущих периодов	216	80.132	129.322
прочие запасы и затраты	217	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	150,219	101,275
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230		2,090
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8,031,431	6,890,435
в том числе: покупатели и заказчики	241	6,601,118	5,632,070
Краткосрочные финансовые вложения	250	397,397	1,829,116
Денежные средства	260	1,160,398	368,915
Прочие оборотные активы	270	4,199	11,130
ИТОГО по разделу II	290	13,113,420	13,153,532
БАЛАНС	300	28.428.438	30,344,084

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	431	431
Собственные акции, выкупленные у акционеров	III	-	-
Добавочный капитал	420	2,690,130	2,676,015
Резервный капитал	430	108	108
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	108	108
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	11,542,261	13,869,935
ИТОГО по разделу III	490	14,232,930	16,546,489
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	5,012,925	79,600
Отложенные налоговые обязательства	515	359,740	161,662
Прочие долгосрочные обязательства	520	35,187	60,401
ИТОГО по разделу IV	500	5,407,852	301,664
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1,806,488	1,190,998
Кредиторская задолженность	620	6,729,743	12,082,391
в том числе: поставщики и подрядчики	621	6,425,500	11,049,615
задолженность перед персоналом организации	622	110.013	121.855
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	16.482	41,894
задолженность по налогам и сборам	624	112.726	204,205
прочие кредиторы	625	65.022	664,823
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	64,325	38,832
Резервы предстоящих расходов	650	187,100	183,710
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	8,787,656	13,495,931
БАЛАНС	700	28,428,438	30,344,084
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства	910	794,413	756,829
в том числе по лизингу	911	20.654	25,358
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	39,609	60,788
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	36,339	47,141
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	1.242,406	132,365
Обеспечения обязательств н платежей выданные	960	9.997.988	9,194,885
Износ жилищного фонда	970	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	919	1,186
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	700	708
Материалы, принятые в переработку	1000	99,866	146,210
Оборудование, принятое для монтажа	1010	-	-
Бланки строгой отчетности	1020	97	-
Основные средства в аренде	1030
в том числе переданные в сублизинг	1030

2.4 Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.

Показатель	За отчетный	За аналогичный период
наименование	код	период	предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	50,543,277	44,739,813
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(36,803,957)	(37,422,281)
Валовая прибыль	029	13,739,320	7,317,532
Коммерческие расходы	030	(6.716,497)	(2,586.069)
Управленческиe расходы	040	(1.992,822)	(2.073.249)
Прибыль(убыток) от продаж	050	5,030,001	2,658,214
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	261,317	114,957
Проценты к уплате	070	(513,321)	(501,888)
Доходы oт участия в других организациях	080	36,103	76
Прочие доходы	090	1.928.714	1.919.950
Прочие расходы	100	(2.470.645)	(2,528,791)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	4,272,169	1,662,518
Отложенные налоговые активы	141	6,347	73,374
Отложенные налоговые обязательства	142	(53.234)	(27,369)
Текущий налог на прибыль	150	(795,464)	(415,984)
Текущий налог на прибыль (прошлые отчетные периоды)	150	(13,321)	(6,094)
Иные аналогичные платежи (налоговые санкции)	151	(739)	(3,757)
Прочие прибыли (убытки)	152	-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	3,415,758	1,282,688
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	(12.243)	(29,025)
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	8
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	8	3

3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия

Таблица 1

Анализ состава и структуры имущества
Показатели	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	изменения за отч.период	% к итогу измен (струк-р измен-я активов
	тыс. Руб	%к итогу (акти-вов)	тыс. руб	%к итогу (акти-вов)	тыс. руб	%к началу года итог актив.
	Внеоборотные активы:	Внеоборотные активы:
нематериальные активы	200 694,00	0,66	216 129,00	0,57	15 435,00	0,08	0,20
основные средства	9 530 078,00	31,49	10 843 304,00	28,46	1 313 226,00	0,14	16,78
незавершенное строительство	3 334 884,00	11,02	3 617 652,00	9,50	282 768,00	0,08	3,61
долгосрочные финансовые вложения	3 825 320,00	12,64	5 975 193,00	15,69	2 149 873,00	0,56	27,47
прочие внеоборотные активы	236 805,00	0,78	653 378,00	1,72	416 573,00	1,76	5,32
итого:	17 127 781,00	56,59	21 305 656,00	55,93	4 177 875,00	0,24	53,38
		Оборотн	ые активы:
запасы и затраты	3 945 434,00	13,04	6 204 686,00	16,29	2 259 252,00	3,25	28,87
расчеты с дебиторами	6 883 962,00	22,74	8 069 567,00	21,18	1 185 605,00	1,56	15,15
краткосрочные финансовые влож-я	1 829 116,00	6,04	1 180 408,00	3,10	-648 708,00	-2,94	-8,29
денежные средства	368 915,00	1,22	888 262,00	2,33	519 347,00	1,11	6,64
прочие оборотные активы	112 377,00	0,37	445 795,00	1,17	333 418,00	0,80	4,26
итого:	13 139 804,00	43,41	16 788 718,00	44,07	3 648 914,00	0,66	46,62
всего:	30 267 585,00	100,00	38 094 374,00	100,00	7 826 789,00	0,25	100,00

Рассмотрим приведенную выше таблицу. Из нее видно, что валюта баланса за отчетный период повысилась почти на 8 млрд.руб., т.е. на 0,25%, что является положительной тенденцией. Доходы по коду 110 за отчетный период повысились на 11 млрд.руб., что составило почти 122%.(см. Форму 2 за 2011г.)

Таких хороших результатов удалось достигнуть в первую очередь из-за увеличения объемов производства, соответственно выросли объемы запасов и затрат на 3,25%. Как следствие на 1% вырос объем денежных средств предприятия, однако столь маленький прирост может вызвать некоторые опасения у кредиторов. Прочие оборотные активы выросли за отчетный период на 0,8 %, этому поспособствовала скупка собственных акций для дальнейшей перепродажи. Итого группа оборотных активов выросла за год на 0,66%, что составило 3648914 тыс.руб., несмотря на то, что показатели краткосрочных финансовых вложений упали более чем на 2,5%

Внеоборотные активы за год выросли на 0,24, что в денежном эквиваленте составило 4 177 875 тыс.руб. Из расчетов видно, что в целом по группе не наблюдается отрицательной динамики, но и прирост не значителен, в среднем он составил 0,5. Стоит отметить, что в этой группе так же отразились купленные заводом собственные акции, а так же вложение денег на постройку завода в Санкт-Петербурге.

В целом мы можем наблюдать, что внеоборотные активы занимают большую долю в валюте баланса, что говорит о высоком уровне качества внеоборотных активов, однако за год они выросли в 3 раза меньше, чем ОС, что наводит на мысли о том, что акционеры не были заинтересованы в долгосрочных инвестициях, и были нацелены на максимальое получение прибыли из предприятия.

3.2 Расчет наличия собственных оборотных и внеоборотных средств

Таблица 2-а Расчет наличия собственных оборотных средств

№ п/п	показатели	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	Измен-я за отчетный период
1	источники собственных средств(3 раздел пассива)	16 327 039	17 032 110	705 071
2	долгосрочные кредиты и займы(4 раздел пассива)	301 664	3 576 376	3 274 712
3	источники собственных средств(1 пункт+2)	16 628 703	20 608 486	3 979 783
4	внеоборотные активы(1 раздел актива)	17 127 781	21 305 656	4 177 875
5	наличие собственных оборотных средств(пункт 3-4)	-499 078	-697 170	-198 092
6	удельный вес собственных оборотных средств в вобщей сумме оборотных средств(%)(3:5)	4	4	0

Таблица 2-б

№ п/п	показатели	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	Измен-я за отчетный период
1	запасы и затраты	3 945 434	6 204 686	2 259 252
2	денежные средства	368 915	888 262	519 347
3	расчеты с дебиторами	6 883 962	8 069 567	1 185 605
4	прочие оборотные активы	112 377	445 795	333 418
5	итого оборотных средств	13 139 804	16 788 718	3 648 914
6	краткосрочные кредиты,расчеты и прочие пассивы	13 638 882	17 485 888	3 847 006
7	наличие собственных оборотных средств(5 показатель-6)	-499 078	-697 170	-198 092
8	удельный вес собственных оборотных средств в вобщей сумме оборотных средств(%)(7:5)	4	4	0

Из приведенных выше расчетов можно сделать следующие выводы:

Собственных средств в оборотных активах около 25%, что скорее всего связано с особенностями производства. Поскольку цикл производства и реализации товара занимает в среднем 2-5 дней, отсрочка по дебетовым платежам составляет 3-5 дней, для ключевых клиентов в среднем 14 дней. То есть деньги затраченные на производство частично возвращаются через 5 дней, а целеком сумма поступает на счета предприятия за 14 дней. Таким образом организации дешевле время от времени прибегать к краткосрочным кредитам, нежели чем изыскивать денежные средства из внеоборотных активов и т.п.

Стоит отметить, что собственные средства(СОС) в рассмотренном учетном периоде не покрывают сумму заемных средств, что может сказать о неликвидности предприятия.

Однако, как мы видим даже в отрицательной тенденции есть положительные стороны, удельный вес СОС не поднялся, но и не опустился, на оснавании чего, можно сделать вывод, что компания борится с данным явлением. Так же стабильность результатов дает нам право предполагать, что у компании есть своя постоянная доля рынка, и следует работать над увеличением этой доли в будущих периодах.

3.3 Анализ состава и структуры источников предприятия

Таблица 3 Анализ состава и структуры источников предприятия

Показатели	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	изменения за отчетный период	% к итогу измен (структура измене-ния пасси-вов)
	тыс. руб	%к итогу (пассивов)	тыс. руб	%к итогу (пассивов)	тыс. руб	%к началу года (итога пассивов)
Собственные средства(капитал и резервы):
уставный капитал	431	0,0	433	0,0	2	0,0000	0,0
добавочный капитал	2 676 015	8,9	2 882 987	7,7	206 972	0,6889	2,7
резервный капитал	108	0,0	108	0,0	0	0,0000	0,0
целевое финансирование и целевое поступление	0	0,0	0	0,0	0	0,0000	0,0
нераспределенная прибыль	13 650 485	45,4	14 149 747	37,6	499 262	1,6617	6,6
непокрытый убыток	0	0,0	-1 165	0,0	-1 165	-0,0039	0,0
итого:	16 327 039	54,3	17 032 110	45,3	705 071	2,3467	9,3
Заемные средства и обязательства:	0	0,0	0	0,0	0	0,0000	0,0
долгосрочные кредиты и займы	79 600	0,3	3 084 894	8,2	3 005 294	10,0025	39,8
краткосрочные кредиты и займы	1 190 998	4,0	1 195 218	3,2	4 220	0,0140	0,1
кредиторская задолжность	12 225 342	40,7	16 050 304	42,7	3 824 962	12,7306	50,6
расчеты по девидендам	0	0,0	0	0,0	0	0,0000	0,0
доходы будущих периодов	38 832	0,1	30 903	0,1	-7 929	-0,0264	-0,1
резервы предстоящих расходов и платежей	183 710	0,6	209 463	0,6	25 753	0,0857	0,3
прочие краткосрочные пассивы	0	0,0	0	0,0	0	0,0000	0,0
итого:	13 718 482	45,7	20 570 782	54,7	6 852 300	22,8064	90,7
всего:	30 045 521	100	37 602 892	100	7 557 371	25,1531	100,0

Из данной таблицы видно, что за отчетный период не удалось привести собственные средства и заемные средства к соотношению 50/50. Не смотря на все старания топ-менеджмента: увеличение уставного капитала,ввода добавочного капитала количество заемных средств выросло на 22% по отношению к прошлому году, в то время как собственные средства выросли всего на 2% за тот же период, что составило 6 млрд.руб. и 700 млн.руб. соответственно.

Однако не смотря на большое изменение в структуре пассивов в сторону увеличение ЗС и обязательств, предприятию удалось удержаться в рамках близких к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала. Главным образом этого удалось достигнуть путем увеличения кредиторской задолженности (как видно из баланса предприятия 70 % данной задолжности составляют долги поставщикам.), что позволило увеличить объемы запасов, а как следствие объемы производства продукции.

Таким образом можно сделать вывод, что организация формировала оборотные средства за счет долгов поставщикам. И если на начало года организация еще могла покрыть свои долги и выйти с +9%, то на конец года ситуация изменилась с точностью до наоборот, поскольку к концу года количество заеных средств выросло на 6 млрд.р., а СС всего на 705071тыс.р., т.е. на 110%

3.4 Расчет чистых активов

Таблица № 4

Расчет чистых активов
№ п/п	показатели...

Подобные документы

• Управление прибылью и рентабельностью в корпорации (на примере корпорации ОАО "Вимм-Билль-Данн")

  Экономическая сущность и виды прибыли. Теория управления прибылью предприятия. Основные группы показателей рентабельности. Анализ основных финансово-экономических показателей корпорации ОАО "Вимм-Билль-Данн". Оценка показателей рентабельности корпорации.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 11.11.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Рассмотрение особенностей расчета наличия собственных оборотных средств предприятия. Характеристика основных показателей финансовой устойчивости, этапы расчета чистых активов. Анализ сравнительного аналитического баланса предприятия за отчетный период.
  
  контрольная работа [526,7 K], добавлен 04.04.2013
  

• Методика анализа платежеспособности предприятия (на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн")

  Понятие платежеспособности и подходы к её оценке. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Анализ состава, структуры и динамики активов и источников образования имущества организации, финансовой устойчивости, оборачиваемости оборотных активов.
  
  курсовая работа [154,5 K], добавлен 26.05.2015
  

• Финансовый анализ предприятия

  Расчет показателей динамики и структуры баланса. Анализ показателей устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Оценка уровня и динамики показателей балансовой и чистой прибыли предприятия.
  
  контрольная работа [28,7 K], добавлен 29.04.2011
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса предприятия. Общая характеристика и оценка чистых оборотных активов. Динамика собственных оборотных средств и величины источников формирования запасов и затрат. Коэффициенты платежеспособности.
  
  презентация [43,1 K], добавлен 15.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"

  Понятие финансового состояния и показатели, его характеризующие. Краткая экономическая характеристика ОАО "Вимм-Билль-Данн". Анализ финансовой устойчивости, обеспеченности запасов источниками их формирования. Анализ ликвидности и платёжеспособности.
  
  курсовая работа [663,0 K], добавлен 15.12.2010
  

• Оценка стоимости предприятия доходным подходом

  Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
  
  курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012
  

• Анализ и оценка деловой активности и рентабельности предприятия

  Исследование состава, динамики и структуры имущества предприятия, оценка его имущественного положения, структура вложенного капитала. Оценка чистых активов и чистых оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.
  
  контрольная работа [135,0 K], добавлен 06.09.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
  
  курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Красмаш"

  Анализ влияния факторов на объем производства, показателей движения и постоянства кадров, состава, динамики и структуры имущества предприятия. Оценка чистых активов и оборотных активов. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [741,6 K], добавлен 20.12.2013
  

• Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере ОАО Пансионат "Олимп"

  Оценка финансовой устойчивости пансионата на основе балансового и коэффициентного методов. Изучение видов услуг, динамики показателей хозяйственной деятельности, платежеспособности, наличия собственных оборотных средств, формирования запасов и затрат.
  
  курсовая работа [74,6 K], добавлен 03.06.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Ильюшкин Финанс Ко"

  Процентный, индексный и трендовый анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия. Определение показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов и деловой активности.
  
  курсовая работа [209,1 K], добавлен 24.11.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Брянконфи"

  Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013
  

• Анализ финансовой деятельности на примере ОАО "Дзержинскхиммаш"

  Изучение экономических показателей промышленного предприятия, включающее расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Сведения о наличии у предприятия лицензий. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.
  
  дипломная работа [101,4 K], добавлен 30.11.2010
  

• Анализ финансового состояния ООО "Умка"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия, информационная база финансового анализа. Оценка платежеспособности предприятия ООО "Умка". Определение наличия собственных оборотных средств и обеспеченности ими. Оценка ликвидности баланса по группам средств.
  
  курсовая работа [40,4 K], добавлен 11.10.2011
  

• Анализ финансовых показателей

  Общая характеристика и направления деятельности, анализ бухгалтерского баланса ООО "Енисейзолото", его основных статей и расчетных показателей. Оценка ликвидности и платежеспособности исследуемого предприятия. Расчет и анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [50,2 K], добавлен 01.06.2010
  

• Финансовый анализ

  Анализ активов и пассивов, внеоборотных и оборотных активов, реального собственного капитала, скорректированных заемных средств, структурных коэффициентов. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [64,5 K], добавлен 13.12.2008
  

• Финансовый анализ деятельности ОАО "Чебоксарский агрегатный завод"

  Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия. Оценка финансового положения предприятия: соотношение собственных и заемных средств, состояние оборотных и внеоборотных активов, реального имущества, определение запаса финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [37,5 K], добавлен 15.09.2009
  

• Оценка финансового состояния ОАО "Техснабэкспорт"

  Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Оценка структуры имущества организации и его источников. Анализ эффективности использования основных средств и оборотных активов. Расчет показателей рентабельности, ликвидности.
  
  курсовая работа [89,5 K], добавлен 15.06.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам