Анализ финансового состояния на примере ПАО "Мегафон"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Предпринимательская деятельность на современном этапе все больше находится в зависимости от экономической информации. От качества такой информации зависит получение прибыли в результате принимаемых решений, в том числе определения круга клиентов, поставщиков и возможных партнеров. При этом большое значение придается полноте, достоверности и прозрачности информации. Самым значимым источником такой информации являются бухгалтерский отчет и отчет о финансовых результатах.

Бухгалтерская отчетность представляет собой совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, полученный из данных бухгалтерского и других видов учета. Она представляет собой средство управления предприятием и одновременно метод обобщения и представления информации о хозяйственной деятельности.

Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что бухгалтерский учет и его основной информационный результат - отчетность - выполняют исключительно важную с позиции бизнес - отношений коммуникативную функцию.

Целью данной курсовой работы является раскрытие понятия и экономического содержания бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах как основной формы бухгалтерской отчетности.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

- определить способы классификации затрат;

- дать характеристику и провести классификацию оборачиваемости оборотных средств;

- выполнить анализ оборачиваемости оборотных средств;

- провести полный анализ баланса организации и отчета о прибылях и убытках.

1. Способы классификации затрат

Главной деятельностью предприятия в современном секторе экономики является выпуск продукции, оказание услуг и выполнение работ. Целью всех этих мероприятий является получение прибыли. Чтобы получить максимальную прибыль, нужно оптимизировать соотношение объемов и издержки производства. Под издержками производства понимаются затраты общественного труда, связанные с производством и реализацией продукции. В некоторых странах понятия «затраты» и «издержки» трактуются по-разному, но в отечественной практике для характеристики издержек используется термин «затраты на производство».

Важным для управления затратами является их классификация.

Затраты отражают стоимость ресурсов, использованных в процессе деятельности предприятия по производству продукции. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, устанавливается централизованно. Принципы формирования себестоимости продукции определяются Законом РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций», «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», а также другими нормативными актами.

В Положении разграничены издержки, относимые на себестоимость продукции (работ, услуг), и затраты, производимые за счет других источников финансирования. Положением о составе затрат определено, что себестоимость продукции представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Одной из предпосылок рациональной организации учета затрат является экономически обоснованная их классификация. В соответствии с международными стандартами и практикой учета в странах с развитой рыночной экономикой все затраты целесообразно обобщать и группировать по трем направлениям деятельности:

1) для калькулирования себестоимости, оценки запасов и незавершенного производства, определения прибыли;

2) для принятия управленческих решений, планирования и прогнозирования;

3) для осуществления контроля и регулирования.

В рамках этих направлений деятельности можно использовать различные варианты классификации затрат в зависимости от конкретных задач.

В практике производственного учета российских предприятий исторически превалировало первое направление деятельности - калькулирование себестоимости продукции. Существовал определенный круг классификаций, которые были направлены на расчет себестоимости продукции для последующего ценообразования. Калькулирование себестоимости продукции являлось основной целью группировки затрат.

Классификация затрат для расчета себестоимости.

Затраты в управленческом учете принято классифицировать по ряду признаков, среди которых основными являются следующие.

По экономическому содержанию выделяют следующие группировки: по элементам затрат и по статьям калькуляции. Для определения объемов используемых предприятием материальных, трудовых, финансовых ресурсов на всю производственно-хозяйственную деятельность независимо от их назначения и использования пользуются классификацией по экономическим элементам. Номенклатура элементов одинакова для всех предприятий. Производственные затраты, образующие себестоимость продукции, состоят из следующих элементов:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных средств;

- прочие затраты.

По статьям калькуляции группируют затраты для формирования себестоимости отдельных видов продукции. Перечень статей устанавливается для отдельных отраслей промышленности, исходя из особенностей технологии и организации производства. Примерные статьи калькуляции, отражающие затраты на производство продукции:

1) сырье и материалы;

2) возвратные отходы (вычитаются);

3) покупные изделия, полуфабрикаты, услуги производственного характера сторонних предприятий;

4) топливо и энергия на технологические нужды;

5) основная заработная плата производственных рабочих;

6) дополнительная заработная плата;

7) отчисления на социальные нужды;

8) расходы на подготовку и освоение производства;

9) расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

10) цеховые расходы;

11) общезаводские;

12) потери от брака;

13) прочие производственные расходы.

По степени однородности затраты бывают одноэлементными и комплексными.

Одноэлементные затраты - те, которые на данном предприятии не могут быть разложены на слагаемые.

Комплексные - состоят из нескольких экономических элементов. Например, цеховые (общепроизводственные), в которые входят почти все элементы.

Для расчета себестоимости единицы продукции по способу включения в себестоимость единицы продукции затраты делят на прямые и косвенные.

Прямые - прямые материальные, прямые трудовые, т.е. те, которые прямо относятся на готовый продукт.

Прямые материальные - затраты основных материалов, которые становятся частью готовой продукции, их стоимость может прямо и экономично относить на определенное изделие.

Материалы могут быть основными и вспомогательными. Вспомогательные - гвозди для мебели, болты в автомобили, клей и т.д. - косвенные общепроизводственные.

Прямые трудовые - расходы по оплате труда основных производственных рабочих. Эти затраты можно снизить путем повышения эффективности. Остальные затраты труда, которые нельзя прямо и экономично отнести на определенный вид готовых изделий - косвенные. Это механики, контролеры и другие вспомогательные рабочие.

Косвенные (общепроизводственные) - нельзя отнести на готовый продукт прямо, они распределяются между отдельными изделиями согласно выбранной на предприятии методики (пропорционально основной заработной плате, количеству отработанных машино-часов, часов отработанного времени и т.п.). Они не зависят от объема производства.

По связи затрат с технологическим процессом затраты бывают основные и накладные.

Основные - затраты всех видов ресурсов (сырье, материалы, полуфабрикаты, амортизация основных производственных фондов, заработная плата основных производственных рабочих), которые связаны с выпуском продукции. Это важнейшая часть затрат.

Накладные расходы делятся на две группы:

- накладные общепроизводственные - организация, обслуживание и управление производством;

- накладные общехозяйственные - организация и управление предприятием.

Общепроизводственные - 1) РСЭО - амортизация оборудования и транспортные средств, текущий уход и ремонт оборудования, энергозатраты на оборудование, услуги вспомогательных производств, заработная плата рабочих, износ МБП и пр.; 2) общецеховые - производственное управление, подготовка и организация производства, амортизация зданий, сооружений, производственного инвентаря, содержание аппарата управления производственного подразделения и т.д.

Общехозяйственные - административное управление, расходы по техническому, производственному управлению, расходы по управлению снабженческо-заготовительной, финансово-сбытовой деятельностью; на подготовку, набор, отбор, обучение персонала, оплату услуг внешних организаций (аудиторских) ремонт зданий, сооружений, инвентаря, налоги, сборы, платежи.

По сфере возникновения все затраты делят на производственные и внепроизводственные. Первая группа отражает расходы, связанные с производством продукции, а вторая - затраты, формируемые в процессе реализации.

Классификация затрат для планирования и принятия решений.

Одной из функций управления затратами является планирование расходов. С точки зрения степени охвата планом затраты принято делить на планируемые и непланируемые.

Планируемые расходы составляют основу плановой, нормативной и других калькуляций, составляемых заранее. Эти затрата обусловлены нормальными условиями хозяйственной деятельности предприятия. Не планируются недостачи и порча сырья, материалов и других продуктов при хранении, потери от простоев и другие расходы, вызванные недостатками в технологии, организации, управлении производством. Непланируемые затраты отражаются только в фактической калькуляции.

По отношению к объему производства - переменные и постоянные.

Переменные затраты возрастают или уменьшаются пропорционально объему производства продукции, т.е. зависят от деловой активности организации. Они характеризуют стоимость собственно продукта (все остальные - стоимость самого предприятия). Переменные затраты на единицу - постоянны. Переменные совокупные затраты имеют линейную зависимость от объема производства (показателя деловой активности).

Переменные затраты могут носить производственный и непроизводственный характер. Переменные производственные затраты - прямые материальные, трудовые, вспомогательные материалы, полуфабрикаты. Переменные непроизводственные затраты - расходы на упаковку готовой продукции для отгрузки потребителю, транспортные расходы, комиссионные вознаграждения посреднику, зависящие от объема производства.

Затраты, которые остаются практически неизменными в течение отчетного периода, не зависят от деловой активности - постоянные расходы. Это расходы на рекламу, арендная плата, амортизация ОС, нематериальных активов. Постоянные совокупные расходы не изменяются под влиянием изменения объема производства. Постоянные на единицу - наоборот.

В реальной жизни редко можно встретить издержки, которые являются исключительно постоянными или переменными. Следовательно, затраты часто являются условно-переменными (условно-постоянными, смешанными). Например, плата за пользование телефоном, которая состоит их постоянной и переменной частей; ряд налогов (подоходный налог - до определенного предела постоянная ставка, далее - прогрессивная ставка). Аналогично представительские расходы, расходы на рекламу.

При выработке определенных решений целесообразно выделять затраты принимаемые и не принимаемые в расчет при оценках. Это означает, что при принятии определенного управленческого решения целесообразно принимать во внимание не все затраты, а только те, которые имеют отношение к данной хозяйственной ситуации.

При принятии управленческих решений из рассмотрения необходимо исключать безвозвратные затраты, потребность в которых уже отпала, и они не могут быть изменены в будущем. В то же время, необходимо учитывать при принятии решений вмененные затраты. Это категория, существующая только в рамках управленческого учета. Руководитель в процессе разработки решения может приписать какие-либо затраты, которые могут в будущем и не состояться. Это упущенная выгода, возможность, которая потеряна в результате выбора альтернативного управленческого решения.

При разработке решений по дополнительному выпуску продукции руководитель должен принимать во внимание приростные и предельные затраты, т.е. дополнительные затраты, которые появляются в результате изготовления или продажи дополнительной партии и, соответственно, единицы продукции.

Классификация затрат для контроля и регулирования.

Процесс регулирования и контроля предполагает поиск ответов на вопрос: насколько велики отклонения фактических затрат от плановых; чем они вызваны; кто отвечает за отклонения; есть ли возможность их корректировки и т. д.

Деятельность, направленная на регулирование и контроль затрат, требует установить связь между затратами, доходами и действиями конкретных ответственных лиц. Поэтому основу учета затрат для целей регулирования составляет учет по центрам ответственности, т.е. по сегментам внутри предприятия, во главе которых стоит ответственное лицо, принимающее решения. В этой ситуации целесообразно все затраты делить на регулируемые и нерегулируемые.

Регулируемыми являются затраты, зависящие от деятельности центра ответственности, и за эффективность расходования которых несет ответственность руководитель этого центра. Все другие затраты будут являться нерегулируемыми.

2. Оборачиваемость оборотных средств

Оборотные средства (капитал) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Без них нельзя осуществлять коммерческую и иную хозяйственную деятельность.

Оборотные средства имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

1) источникам формирования:

· собственные и привлеченные;

· заемные;

2) в зависимости от функциональной роли в процессе производства:

· оборотные производственные фонды,

· фонды обращения;

3) в зависимости от практики контроля и методов планирования и управления оборотные средства делят:

· на нормируемые,

· ненормируемые;

4) в зависимости от отражения в балансах предприятий:

· оборотные средства в запасах,

· дебиторская задолженность,

· финансовые вложения,

· денежные средства,

· прочие оборотные активы;

5) в зависимости от материально-вещественного содержания:

· предметы труда (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты),

· незавершенное производство,

· готовая продукция и товары,

· денежные средства и средства в расчетах;

6) по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

· наиболее ликвидные,

· быстро реализуемые оборотные активы,

· медленно реализуемые оборотные активы.

Деление оборотных средств по источникам формирования на собственные и заемные (привлеченные) имеет принципиальное значение для функционирования предприятий. Наличие собственных оборотных средств позволяет легче противостоять обесцениванию или утрате оборотных активов в случаях банкротства покупателей, порче или потере материалов или готовой продукции.

Собственные оборотные средства (часть оборотного капитала) формируются за счет собственного капитала предприятий (уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и др.). Величина собственных оборотных средств по бухгалтерскому балансу определяется как разность между итогом раздела 3 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса. Собственные оборотные средства постоянно находятся в обороте предприятия и обеспечивают его финансовую устойчивость.

Заемные оборотные средства представлены банковскими кредитами и займами. Эти средства вовлекаются во временное пользование. Условиями кредитования предприятия служат его финансовая устойчивость, ликвидность баланса. Предприятие же привлекают в оборот средства в виде кредиторской задолженности.

Деление оборотных средств по функциональном признаку необходимо для учета, анализа и контроля времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

К оборотным производственным фондам относят:

· производственные запасы - сырье, основные материалы покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

· средства в процессе производства - незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки.

Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах предприятия; товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от оплаты; товары для перепродажи; денежные средства в кассе и на счетах в банках; финансовые вложения; дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

В зависимости от методов управления оборотные средства делят на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относят те виды оборотных средств, которые можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более). Это - все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе, товары для перепродажи.

К ненормируемым оборотным средствам относят те элементы, потребность в которых определяется в оперативном порядке на более короткие промежутки времени. Это - все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные средства. В розничной торговле к нормируемым оборотным средствам могут относить деньги в кассе.

Нормируемые оборотные средства являются преимущественно объектом планирования при разработке бизнес-планов, годовых финансовых планов, а ненормируемые - при планировании потоков денежных средств, составлении оперативных финансовых планов.

Значительную часть оборотных средств предприятий, классифицированных в зависимости от материально-вещественного содержания, составляют предметы труда. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства, представленные предметами труда, функционируют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. К наиболее ликвидным активам относят деньги в кассе и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемыми активами считаются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Медленно реализуемыми активами являются запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным товарам.

3. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, и, прежде всего, оборачиваемостью оборотных средств и длительностью одного оборота. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств на предприятии зависит от следующих факторов:

- длительности производственного цикла;

- качества выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности;

- эффективности управления оборотными средствами на предприятии с целью их минимизации;

- решения проблемы снижения материалоемкости продукции;

- способа снабжения и сбыта продукции;

- структуры оборотных средств и др.

Эффективность оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Показывает количество оборотов, которые делают за анализируемый период оборотные средства. Чем выше, коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

2. Коэффициент загрузки средств в обороте. Является обратным прямому коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

3. Коэффициент продолжительности одного оборота оборотных средств. Он показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился или остался стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует денежные ресурсы. Уменьшение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о падении темпов развитая предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии. Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости, то есть уменьшения времени прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, снижается потребность в этих средствах. Происходит высвобождение их из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.

Таблица 1. Анализ оборачиваемости средств

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменения
Выручка (тыс. руб.)	60 000	62 200	+ 2 200
Средний остаток	11 670	12 540	+ 870
Количество дней анализируемого периода	360	360	-
Однодневная выручка	166,7	172,8	+6,1
Коэффициент оборачиваемости оборотов	5,14	5	- 0.14
Продолжительность одного оборота (день)	70	72,6	2,6
Коэффициент загрузки средств в обороте	19,45	20,16	0,7

Вывод: из данной таблицы видно, что оборачиваемость оборотных средств (ОС) за год замедлилась на 2,6 дней. Это привело к падению оборачиваемости средств на -0,14 оборота и увеличению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,7 копейки.

Изменение скорости оборота ОС было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

1) увеличение объема выручки на 2 200 тыс. руб.

2) увеличение среднего остатка ОС на 870 тыс. руб.

Влияние каждого из этих факторов характеризуется следующим образом:

а) рост выручки ускорил оборачиваемость ОС на:

t =

Дt выручка = - = = - 2,46 (дней).

б) увеличение среднего остатка ОС на 870 тыс. руб. замедлило оборачиваемость на:

Дt С = 5,07 (дней)

Дt = - 2,46 + 5,07 = 2,61 (дней)

Замедление оборачиваемости средств на 2,61 дней вовлекло из оборота денежных средств на сумму: 2,61*172,8=451,008 тыс. руб.

Величину дополнительно вовлечённых денег полученных от ускорения оборачиваемости ОС можно определить, используя коэффициент загрузки средств оборота. В прошлом году для получения одного рубля выручки было затрачено 19,5 копейки оборотный средств, а в отчетном году 20.2, то есть больше на 0,7 копейки на каждый рубль выручки. Общая сумма экономии оборотных средств со всего объема выручки составило:

Контрольная цифра 441,62 тыс. руб., разница из-за округлений.

Замедление оборачиваемости не приводит к абсолютному и относительному высвобождению денег из оборота. Это подтверждает и невыполнение неравенства:

Т. р. выручки = * 100 = 103,7 %

Т. р. ОС = * 100 = 107, 5 %

Темпы роста выручки < Т. р. ОС из этого следует, что нет относительного высвобождения.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости на 0,14 оборота привело к увеличению продолжительности одного оборота на 2,61 дня.

4. Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках -- пример важнейшего документа из числа тех, что формируют бухгалтерскую отчетность. Можно отметить, что более распространено другое название источника, а именно - «отчет о финансовых результатах». Именно так он звучит во многих источниках права.

Законодательством РФ определен стандартизованный документ, в котором отражаются соответствующие сведения -- Форма 2. Отчет о прибылях и убытках, составленный по ней, включает следующие основные параметры: прибыль (убытки) по итогам реализации товаров, операционная выручка и издержки, доходы и расходы, возникшие вследствие внереализационных активностей, затраты организации на выпуск продукции по полной стоимости (либо производственной), коммерческие и управленческие издержки, доходы нетто от продажи, величины налога на прибыль, различные обязательства, активы, чистую прибыль. В целом, все эти сведения позволяют достаточно адекватно оценить эффективность бизнес-модели фирмы.

Отчет о прибылях и убытках -- пример важнейшего документа с точки зрения анализа эффективности бизнес-модели предприятия. Данный источник также включает цифры, по которым можно определить рентабельность фирмы или отдельных участков производства (реализации). Общие финансовые результаты работы компании характеризуются, таким образом, величиной прибыли, а также показателем рентабельности. Первый критерий может определяться, исходя из динамики продаж, сдачи в аренду тех или иных фондов, биржевых активностей и иных видов деятельности, направленных на извлечение прибыли. Второй -- зависит также и от уровня издержек.

Анализ отчета о прибылях и убытках организации позволяет определить то, насколько эффективно менеджмент осуществляет деятельность в рамках тех или иных бизнес-процессов -- производства, снабжения, решения маркетинговых и кадровых задач. Обладание соответствующими сведениями позволит руководству организации или, например, инвесторам оценить то, насколько компетентно действуют специалисты и менеджеры компании, определить приоритеты в оптимизации стратегии развития предприятия. Отчет о прибылях и убытках предприятия позволяет выявить то, какие факторы влияют на реализацию бизнес-модели компании, какие есть у фирмы дополнительные ресурсы для улучшения финансовых показателей. Эти сведения важны как для менеджмента, так и для инвесторов или кредиторов.

Теперь поняв, для чего составляется отчет о прибылях и убытках, можно перейти непосредственно к анализу отчета о финансовых результатах организации ПАО «МегаФон». «МегаФон» - российская телекоммуникационная компания, предоставляющая социально значимые услуги сотовой, местной телефонной связи, широкополосного доступа в Интернет, кабельного телевидения и ряд сопутствующих услуг.

Рис. 1

На основе приведенных данных из таблицы определим структуру Доходов и Расходов компании.

Структура Доходов и Расходов.

Таблица 2. Структура доходов

Показатель	2015 год	2016 год	Структура %
			2015 год 2016 год
Выручка (млн. руб.) стр.2110	69 520	69 453	94,4	88,11
Доходы от участия в других организациях стр. 2310	6	_	0,00815	_
Проценты к получению стр. 2320	1560	987	2, 119	1,252
Прочие доходы стр.2340	2532	7884	3,44	10
Итого	73 618	78 824	100	100

Итого 2015 и 2016 год:

Итого = стр. 2110+стр. 2310+стр.2320+стр.2340.

Структура 2015 и 2016 год:

Структура = .

Таблица 3. Структура расходов

Показатель	2015 год	2016 год	Структура %
			2015 год 2016 год
Себестоимость продаж стр.2120	38 750	40 351	61,889	64,084
Коммерческие расходы стр.2210	6 152	6 403	9,82	10,168
Управленческие расходы стр.2220	4 939	5 046	7,88	8,01
Проценты к уплате стр.2330	3 698	4 106	5,9	6,52
Прочие расходы стр.2350	9 073	7 062	14,49	11,215
Итого	62 612	62 968	100	100

Итого 2015 и 2016 год:

Итого = стр. 2120+стр. 2210+стр.2220+стр.2330+стр.2350.

Структура 2015 и 2016 год:

Структура =

Вывод: как свидетельствуют данные таблицы структуры доходов, доходы организации в 2016 году по сравнению с 2015 годом выросли на 5 206 млн. руб. наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка ( 94,4% - 2015 год и 88,11% в 2016 году). Однако выручка в 2016 году снизилась на 6,29%. Но общие доходы организации не снизились из-за увеличения прочих доходов с 2015 года по 2016 года на 5 352 млн. руб. В целом, рост выручки прочих доходов организации.

Как свидетельствуют данные таблицы структуры расходов, расходы организации увеличились с 2015 года по 2016 год на 356 тыс. руб. Увеличение коммерческих расходов на 251 тыс. руб. (0,348%), управленческие расходы на 107 тыс. руб. (0,13%), проценты к уплате на 408 тыс. руб. (0,62%). Это привело к увеличению общих расходов организации на 2, 195 %.

Увеличение расходов компании с 2015 по 2016 года не повлияло на рост доходов организации с 2015 по 2016 года.

Расчёт прибыли.

Валовая прибыль. Валовая прибыль = выручка(стр.2110)- себестоимость(стр.2120).

2015 год:

69 520 - 38 750 = 30 770 млн. руб.

2016 год:

69 453 - 40 351 = 29 102 млн. руб.

Прибыль от продаж. Прибыль от продаж = валовая прибыль(стр.2100) - коммерческие расходы(стр.2210) - управленческие расходы (стр.2220).

2015 год:

30 770 - 6152 - 4939 = 19 679 млн. руб.

2016 год:

29 102 - 6403 - 5046 = 17 653 млн. руб.

Балансовая прибыль. Балансовая прибыль = выручка( стр.2110) - себестоимость(стр.2120) - прочие расходы(стр.2350) + прочие доходы(стр.2340) + проценты к получению (стр.2320).

2015 год:

69 520 - 38 750 - 9073+2532+1560 = 25 789 млн. руб.

2016 год:

69 453 - 40 351 - 7062 + 7884 + 987 = 30 911 млн. руб.

Чистая прибыль. Чистая прибыль = выручка (стр.2110) - себестоимость продаж (стр.2120) - коммерческие расходы (стр.2210) -управленческие расходы (стр.2220) + доходы от участия в других организациях (стр.2310) + проценты к получению (стр.2320) - проценты к уплате (стр.2330) + прочие доходы (стр.2340) - прочие расходы (стр.2350) - текущий налог на прибыль (стр.2410).

2015 год:

69 520 - 38 750 - 6152 - 4939 +6+1560 - 3698 + 2532 - 9073 - 2867 = 8139 млн. руб.

2016 год:

69 453 - 40 351 - 6403 - 5046 +0+987 - 4106 + 7884 - 7062 - 3657 = 11699 млн. руб.

Бухгалтерский баланс ПАО «МегаФон».

Рис. 2

Рис. 3

Сейчас будет проведен оценка платёжеспособности предприятия, анализ ликвидности, структуры активов и пассивов и финансовой устойчивости.

Расчеты будут проведены с 2014 по 2015 года, 2016 год в расчет не берётся.

Так же в отчете исправлены некоторые строки. Строка 1150 в балансе - строка 1130 в расчётах, строка 1160 баланса - 1140 строка в расчётах, 1170 строка баланса - 1150 строка расчётов.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации.

Одним из ключевых признаков финансовой устойчивости организации является его ликвидность. Внешний партнер предприятия (контрагентов, поставщиков, кредиторов, налоговых органов) интересует потенциальная возможность предприятия во время погашать свои обязательства. Финансовое состояние организации оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Финансовая устойчивость является прогнозным показателем платежеспособности организации на длительный промежуток времени. В современных условиях хозяйствования организации должны иметь возможность в любом периоде быстро погашать свои внешние обязательства и краткосрочные обязательства. В первом случае организация будет платежеспособным, а во втором ликвидным.

Оценка платёжеспособности.

Таблица 4. Оценка платёжеспособности

Показатели	На начало года	На конец года
1.Общая сумма текущих активов (стр. 1200)	100 667	75 290
2.Общая сумма внешней задолженности (раздел IV и раздел V пассива) (стр. 1400+стр. 1500)	179 903+107 744 = 286 647	196 144 + 103 899 = 300 043
Соотношение суммы текущих активов и пассивов (1/2)	0, 351	0, 25

Вывод: из данных таблицы видно, что платежеспособность предприятия, была не намного выше в начале года, из-за того, что сумма задолженностей компании стала выше в конце года.

Таблица 5. Ликвидность

Актив	Сумма млн. руб.	Пассив	Сумма млн. руб.	Платежные изменения
	2014 г.	2015 г.		2014 г.	2015 г.	2014 г.	2015 г.
А1	76 471	42 135	П1	58 443	56 614	18 028	- 14 479
А2	22 399	30 805	П2	49 301	47 285	- 26 902	- 16 480
А3	118 820	146 160	П3	179 903	196 144	- 61 083	- 49 984
А4	237 957	244 009	П4	168 000	163 066	69 957	80 943
Баланс	455 647	463 109	Баланс	455 647	463 109	0	0

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

А1 ?П1 А3? П3

А2 ?П2 А4 ?П4

Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

2014 год:

76 471(А1) > 58 443(П1)

22 399(А2) < 49 301(П2)

118 820 (А3) < 179 903(П3)

237 957(А4) >168 000(П4)

2015 год:

42 135(А1) < 56 614(П1)

30 805(А2) <47 285(П2)

146 160(А3) <196 144(П3)

244 009(А4) >163 066(П4)

Вывод: Условие А1 > П1 выполнено только в 2014 году, это свидетельствует что у организации было достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Условие А2 > П2 не выполнено. Это означает, что быстро реализуемые активы не превышают краткосрочные пассивы и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Условие А3 > П3 не выполнено. Это означает, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Условие А4 < П4 не выполнено. Это означает, что стоимость труднореализуемых активов больше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала недостаточно для пополнения оборотных средств.

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отражает способность предприятия с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель по формуле: . Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности Кал от 0,2 до 0,5.

2014 год: .

2015 год: .

Вывод: результаты расчетов по Кал показывают, что платёжеспособность предприятия снижена.

Коэффициент текущей ликвидности - отражает возможность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам с помощью текущих активов. Формула расчета следующая: . Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности Ктл от 1 до 2.

2014 год: .

2015 год: .

Вывод: по результатам расчетов Ктл видно, что оборотных средств компании недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной (критической) ликвидности - показывает возможность погашения с помощью быстроликвидных и высоколиквидных активов своих краткосрочных обязательств. Формула расчета имеет следующий вид: . Нормативное значение для коэффициента быстрой ликвидности Ксл 0,7 - 0,8.

2014 год: = 0,92.

2015 год: = 0,7.

Вывод: конечный результат расчета Ксл находящийся в пределах нормативного значения показывает, что компании необходима постоянная работа дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчета.

Анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса.

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и изменения статей баланса показывает:

- какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также за счет чего они финансируются;

- какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

- какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность;

- насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

- каково распределение заемных средств по срочности;

- какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Следует иметь в виду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора как раз и проводится анализ по относительным показателям структуры баланса. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Анализ кредитоспособности.

В условиях экономической нестабильности в стране, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными.

«Кредитоспособность» - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. При оценке кредитоспособности учитывается репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния. Она характеризуется тем, насколько аккуратно (т.е. в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников. Но главное, чем определяется кредитоспособность - это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Кредитоспособность предприятия рассчитывается по следующей формуле:

Вывод: кредитоспособность предприятия в 2015 году снизилась, в сравнении с 2014 годом. В 2015 году показатель упал ниже нормы, которая равна 1. У предприятия упала рентабельность, оно стало менее кредитоспособным. Изменение финансового положения компании «МегаФон» в худшую сторону повлекло за собой и более тяжелые последствия из-за недостатка денежных средств - снижение платежеспособности и ликвидности.

Анализ структуры актива и пассива.

Анализ структуры актива.

Таблица 6. Анализ структуры актива

Показатель (млн. руб.)	Абсолютная величина	Удельный вес в общей ? активов, %	Изменения
	2014	2015	2014	2015	млн. руб.	в удельных весах	в % к ? на начало года
I Внеоборотные активы	354 980	387 819	77,9	83,74	32 839	5,84	9,25
II Оборотные активы	100 667	75 290	22,09	16,25	- 25 377	- 5,84	- 25,2
Итого активов	455 647	463 109	100	100	13 462	0	-15,95
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (II/I)	0,28	0,194

Вывод: по данным таблицы видно, что доля оборотных средств значительно уменьшилась. Это свидетельствует о формировании менее мобильной структуре активов, что способствует замедлению оборотных средств. Прослеживается сокращение валюты баланса за отчетный год на 15,95%, данная ситуация складывается в связи с увеличением внеоборотных активов на 32 839 млн. руб. и большим падением оборотных активов на 25 377 млн. руб.

Анализ структуры пассива.

Таблица 7. Анализ структуры пассива

Показатель (млн. руб.)	Абсолютная величина	Удельный вес в общей ? активов, %	Изменения
	2014	2015	2014	2015	млн. руб.	в удельных весах	в % к ? на начало года
III Собственный капитал	168 000	163 066	36,87	35,21	- 4 934	- 1,66	-3
IV Долгосрочные обязательства	179 903	196 144	39,48	42,35	16 241	2,87	9,03
V Краткосрочные обязательства	107 744	103 899	23,64	22,43	- 3 845	- 1,21	-0,001
Итого пассива	455 647	463 109	100	100	7 462	0	6,03

Вывод: данные таблицы показывают увеличение пассивов на конец периода в размере 7 462 млн. руб. Значительно сократился собственный капитал, который снизился в удельном весе в общей сумме пассивов с 36,87% до 35, 21%. Так же наблюдается увеличение долгосрочных обязательств на 6,16 %.

Типы финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности.

Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

Анализ структуры пассива баланса позволяет установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли). Заемные оборотные средства -- это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах. Минимизация затрат достигается, прежде всего, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т.е. наиболее целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.

Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками -- это сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность -- это внешнее проявление финансовой устойчивости.

Таблица 8. Типы финансовой устойчивости

Показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и расходов источниками их формирования.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом (СК) и величинами внеоборотных активов (итог раздел 1 баланса) (ВА) и долгосрочной дебиторской задолженности (ДО) по формуле:

СОС = СК - ВА + ДО

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации. Здесь мы же рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Показатели характеризующие степень обеспеченности запасов и расходов источниками их формирования.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определить эту величину можно как разность между реальным собственным капиталом (СК) и величинами внеоборотных активов (итог раздел 1 баланса) (ВА) и долгосрочной дебиторской задолженности (ДО) по формуле:

СОС = СК - ВА + ДО.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса), целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле:

СДИ = СОС + ДО + ЦФП.

3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ). Рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств и определяется по формуле:

ОВИ = СДИ + КЗК,

где СОС - собственные оборотные средства; ЦФП - целевое финансирование и поступления; СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов.

Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: СОС - Запасы и затраты (ЗЗ).

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: СДИ - ЗЗ.

Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат: ОВИ - ЗЗ.

Определение типа финансовой устойчивости организации осуществляется на основе трехкомпонентного показателя, который формируется при помощи трех вышеуказанных. Если по соответствующему показателю возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе на его месте проставляется 1, если недостаток, то 0. Существует четыре типа финансовой устойчивости, которые приведены в следующей таблице.

Таблица 9. Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость.

Таблица 10. Финансовая устойчивость

Показатель	Формула для расчета	2014 год	2015 год
1.Коэффициент автономии		1,7	1,9
2.Коэффициент финансовой зависимости		0,6	0,52
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		1,5	1,4
4.Коэффициент финансирования		1,5	1,4
5.Коэффициент маневренности собственного капитала		0,6	0,8
6.Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости)	- (0,7)	-	-
7.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами		2,1	3,3
8.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами		79,93	87,3
9.Коэффициент соотношения мобилизованных и не мобилизованных средств		0,3	0,73

Вывод:

1. Коэффициент показывает превышение минимального порога, что указывает на финансовую независимость организации и расширение возможностей привлечения средств со стороны.

2. Показатель коэффициента немного превышает норму 0,5, что показывает, что компания привлекла достаточно заёмных средств на 1 рубль, вложенных в активы собственных средств.

3. Показатель коэффициента достаточно превышен, что указывает на то, что компания зависима от внешних источников средств.

4. Показатель коэффициента находится практически в пределах допустимой нормы, что указывает на большую финансовую маневренность в организации.

5. Показатель коэффициента немного превышает норму, что указывает на то, что в компании есть достаточная часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства.

6. Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

7. Данные коэффициента показывают, что компания имеет недостаточную долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации.

8. Значительное превышение нормы результата коэффициента указывает на достаточную долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации.

9. Значения показателя коэффициента не велики, что указывает на то, что организация вкладывает небольшое количество средств в оборотные активы.

5. Пути улучшения финансового состояния компании

Результаты анализа, проведенного в данной работе, показали, что несмотря на рост чистой прибыли, финансовое состояние ПАО «Мегафон» ухудшается в 2016 году и повышается риск перспективной неплатёжеспособности и финансовой неустойчивости, связанной с высокой зависимостью средств от заемных источников.

Основной рекомендацией является увеличение собственных средств за счет нераспределенной прибыли. Учитывая, что ПАО «Мегафон» имеет высокую степень финансовой зависимости бизнеса, необходимо оптимизировать соотношения источников формирования оборотных средств, путем увеличения собственного капитала. Одним из направлений в работе предприятия должно стать ускорение оборачиваемости капитала, достижения максимальной его отдаче, которая характеризуется увеличением прибыли. Повышение доходности капитала должно достигаться путем улучшения эффективности использования всех ресурсов предприятия, что в результате принесет большую сумму прибыли и снизит дефицит собственных средств. Проводить работу по оптимизации запасов и затрат, ускоряя их оборачиваемость и сокращая объем незавершенного производства и продукции на складе.

Одной из важнейших рекомендации по улучшению финансового состояния ПАО «Мегафон» является поиск внутренних резервов для увеличения эффективности деятельности предприятия, в частности для увеличения рентабельности продаж, путем улучшения использования имущества предприятия, оптимизации операционных расходов и снижение себестоимости, повышение объемов продаж.

Таким образом, финансовая стабильность компании «Мегафон» в условиях мирового внешнеэкономического кризиса во многом зависит от развития налоговой, правовой и административной инфраструктуры, а так же от проводимых правительством реформ. Основной стратегией предприятия на данном этапе развития должна стать стратегия обороны и укрепления экономической устойчивости.

Заключение

бухгалтерский отчетность финансовый себестоимость

Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.

Результаты проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости компании ПАО «Мегафон», свидетельствует о том, что произошло увеличение чистой прибыли в 2016 году на 3 650 млн. руб., но вместе с этим был выявлен ряд проблем в финансовой деятельности предприятия.

Деятельность компании в период с 2013 года по 2015 год осуществлялась в условиях экономического кризиса, являющегося последствием введения Евросоюзом и США санкции против многих крупных российских компаний. Падение курса российской валюты по отношению к другим иностранным валютам сильно сказалось на финансовых результатах компании. Повышение операционных расходов в связи с ростом цен привело к увеличению себестоимости в 2016 году на 1 601 млн. руб.

Баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, так как не выполняется критериальное соотношение, наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Кроме коэффициента текущей ликвидности, который имеет уровень ниже нормативного и свидетельствует о том, что оборотных средств ПАО «Мегафон» может быть недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств и об ухудшении использования и оптимизации запасов предприятия.

На предприятии наблюдается недостаток собственных оборотных средств в 2015 году, что является очень негативным моментом в работе организации, так как оно рискует потерять свою платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия по абсолютным пок...