Использование в российской экономике фискальной и монетарной политики

31

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

Курсовая работа по теме:

«Использование в российской экономике фискальной и монетарной политики»

Москва

2017г.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы фискальной политики

1.1 Сущность и виды фискальной политики

1.2 Значение фискальной политики для состояния экономики страны

1.3 Инструменты фискальной политики в современном государстве

1.4 Проблемы фискальной политики

2. Фискальная политика России

3. Теоретические основы денежно-кредитной политики

3.1 Сущность и функции денежно-кредитной политики

3.2 Принципы и цели денежно-кредитной политики

3.3 Основные типы денежно-кредитной политики

4. Роль Центрального банка РФ

4.1 Сущность и функции Центрального банка РФ

4.2 Направления и основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ

4.3 Современные правовые основы регулирования денежно кредитной политики

Заключение

Список использованной литературы

Введение

денежный кредитный политика государство

Фискальная политика - главный инструмент государственного регулирования экономики. В отличие от методов прямого регулирования, которые свойственны централизованно управляемой экономике, в переходной экономике, сейчас все чаще используются косвенные методы государственного регулирования. Это: бюджетно-налоговый метод - через фискальную политику, и кредитно-денежный метод - через монетарную политику.

Стабилизация экономики - главная задача любого государства на любом его развитии. В нынешнее время государство активно применяет инструменты вмешательства в экономику. Указанные выше инструменты - основные два вида вмешательства государства в российскую рыночную экономику.

Фискальная политика как важнейший элемент финансовой политики государства выполняет ряд важнейших функций, таких как мобилизация и привлечение средств, необходимых для функционирования государства, их распределение в целях решения социально-экономических проблем страны.

Фискальные отношения составляют важный по своей сути элемент взаимоотношений в экономическом базисе, и предопределяют наличие ряда особенностей в формировании фискальных отношений в зависимости от сферы хозяйствования субъекта.

Ясно, что роль фискальной политики в экономическом управлении достаточно велика. Являясь одним из важнейших инструментов государственного регулирования экономики, она непосредственно формирует государственный бюджет, доходы государства. Фискальная политика является стержневой частью государственной экономической политики.

Однако, данная область экономической науки не исчерпала себя до конца. Существует много спорных проблем реализации фискальной политики, а также влияния ее влияния на развитие государства.

В условиях рыночной экономики особенно важно знание сущности, функций, видов и инструментов фискальной политики, а также механизма ее действия для правильной ориентации в стране с целью правильного принятия управленческого решения. В связи с этим, становиться очевидным изучение принципов деятельности корпоративных предприятий на современном этапе, чем и вызвана актуальность темы.

Одной из целей данной курсовой работы является изучение бюджетно-налоговой или, так называемой, фискальной политики государства.

рассмотреть теоретические основы фискальной политики: сущность, виды, значение для государства; проблемы фискальной политики;

проанализировать фискальную политику России и ее основные направления.

Денежно-кредитная (монетарная) политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.

Одним из необходимых условий устойчивого равновесного развития национальной экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная политика государства - демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

Денежно-кредитная политика должна способствовать сокращению безработицы, бороться с инфляцией и поддерживать экономический рост. Главным институтом, проводящим денежно-кредитную политику в России, является Центральный банк РФ.

Центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный банк реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели.

Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Нельзя забывать и о том, что денежно-кредитная политика - чрезвычайно мощный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная альтернатива - усугубление сложившихся в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной политики на экономику государства, дадут положительные результаты. Без верной денежно-кредитной политики экономика не может эффективно функционировать.

Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

Целью данной работы является также анализ денежно-кредитной политики государства в современных условиях. Для достижения цели необходимо рассмотреть, как

Центральный Банк справляется с задачами стоящими перед ним на современном этапе экономического развития, какие основные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования необходимо применять в условиях России.

1. Теоретические основы фискальной политики

1.1 Сущность и виды фискальной политики

Фискальная политика любого государства включает в себя возможности правительства взимать налоги и расходовать средства государственного бюджета для регулирования уровня деловой активности, решения реальных социальных задач.

Сущность экономически верной фискальной политики и состоит в стратегически правильном формировании государственного бюджета через систему налогообложения и манипулировании средствами государственного бюджета для достижения поставленных целей.

Экономическая политика - совокупность государственных мер, направленных на то, чтобы упорядочить ход экономических процессов, оказать на них влияние или предопределить их результаты.

В зависимости от области государственного воздействия на экономические процессы, различают ее разные виды. В укрупненном плане принято выделять фискальную (налогово-бюджетную политику), монетарную (кредитно-денежную), внешнеэкономическую политику.

В макроэкономике нет однозначной формулировки термина фискальной политики, однако, существует много ее определений. Вот некоторые из них:

- деятельность правительства в области налогообложения и расходования бюджетных средств, обеспечивающая правительству повышение доходов для предоставления общественных благ;

политика в области государственных (правительственных) расходов и налогов. В зависимости от механизмов регулирования ее разделяют на две части: первая - так называемая дискреционная политика, вторая - политика так называемых встроенных стабилизаторов;

деятельность правительства в области налогообложения, государственных расходов, государственного бюджета, имеющая целью обеспечение занятости населения и решение экономических проблем страны. Является частью финансовой политики и важной составной частью экономической политики государства.

Эти понятия отражают сущность фискальной политики. Из них следует, что фискальная политика представляет собой совокупность мероприятий правительства государства по регулированию государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета.

Современные экономисты считают, что задачами современной фискальной политики являются создание и сохранение единого экономического пространства, сглаживание неравенства между регионами, а также стимулирование эффективности производства и социальной сферы.

Главным моментом при определении сущности фискальной политики являются ее цели. Цели бывают следующие: сглаживание колебаний экономического цикла, обеспечение устойчивого экономического роста, достижение высокого уровня занятости при умеренных темпах инфляции. Важнейшая задача ее - привлечение денежных ресурсов и формирование централизованных государственных фондов, которые позволяют проводить экономическую политику.

Фискальная политика позволяет скорректировать динамику валового национального продукта в желаемом направлении. Политика расходов и налогов государства и налогов является одним из важнейших инструментов государственного регулирования экономики, направленных на стабилизацию экономического развития.

Фискальная политика включает: дискреционную политику, основанную на жестком сознательном вмешательстве в экономику; недискреционную (автоматическую) политику, основанную на автоматической стабилизации экономики.

Дискреционная политика - политика, которая предполагает, что выбор политических мер, их масштабности и времени принятия оставлен на усмотрение самих политиков.

Выделяют два вида дискреционной политики (в зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика):

1. Стимулирующая фискальная политика. Она осуществляется в период спада, депрессии. Имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Инструментами выступают: увеличение государственных закупок; снижение налогов; увеличение трансфертов. Она приводит к дефициту бюджета.

2. Рестриктивная фискальная политика - осуществляется в период бума и инфляции. Имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска, снижение инфляции и направление на сокращение совокупного спроса. Инструментами являются: сокращение государственных закупок; увеличение налогов; сокращение трансфертов. Она приводит к избытку госбюджета.

Главное назначение дискреционной фискальной политики состоит в противодействии циклическим колебаниям экономики посредством стимулирования или ограничения совокупного спроса, по этой причине она также носит название «антициклическая».

Недискреционная фискальная политика обусловлена тем, что в определенной степени изменения в относительных уровнях государственных расходов и налогов осуществляются автоматически. В данном случае налоги и трансферты выступают как автоматические встроенные стабилизаторы экономики - амортизаторы циклических колебаний, не требующие сознательного государственного вмешательства. Стабильность - это механизм действия автоматических стабилизаторов.

Фискальная политика связана с автоматическими стабилизаторами. Встроенные или автоматические стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве.

К автоматическим стабилизаторам относятся: подоходный налог (включающий в себя налог на доходы домохозяйств и налог на прибыль корпораций); косвенные налоги (к примеру, налог на добавленную стоимость); пособия по безработице; пособия по бедности.

Налоги - это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и доходов. При спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны.

Главное достоинство недискреционной фискальной политики в том, что ее инструменты включаются немедленно при малейшем изменении экономических условий.

Недостаток автоматической фискальной политики состоит в том, что она только помогает сглаживать циклические колебания, но устранить их не в силах. Чем выше ставки налогов, чем больше трансфертные платежи, тем более действенна недискреционная политика.

1.2 Значение фискальной политики для состояния экономики страны

Фискальная политика играет огромную роль в экономике государства.

Экономическая система любой страны всегда колеблется. Существуют подъемы и спады в экономике, вызванные шоками совокупного спроса и совокупного предложения и называемые бизнес-циклами, экономическими или деловыми циклами.

Фазами бизнес-циклов являются подъем, «пик», рецессия (или спад) и «дно», то есть кризис. Зачастую такие колебания деловой активности непредсказуемы и нерегулярны. Также существуют разные по периоду, частоте и размеру циклы деловой активности. Причины таких циклов могут быть самыми разными. Нестабильное поведение экономики объясняется постоянным дисбалансом между совокупными спросом и предложением, расходами и объёмами производства.

Как правило, политика государства зависит от состояния экономики страны, то есть от того, на какой фазе цикла находится страна: подъеме или рецессии.

Если страна находится в рецессии, то власти проводят стимулирующую экономическую политику, чтобы вывести страну из плохого положения.

В случае, если страна испытывает подъем, то правительство проводит сдерживающую экономическую политику, чтобы не допустить высоких темпов инфляции.

Если страна находится в стадии экономического кризиса, правительство может принять решение о проведении стимулирующей фискальной политики.

В случае, если экономика «перегрета», власти проводят сдерживающую фискальную политику. Государство сокращает свои расходы и трансферты и увеличивает налоги, что приводит к сокращению как совокупного спроса, так и, возможно, совокупного предложения.

Сдерживающая политика используется зачастую для того, чтобы замедлить темп инфляции, либо избежать её высоких темпов в случае бума в экономике.

Стимулирующая фискальная политика способствует росту производства и помогает существенно снизить нестабильность. Во время спадов бюджетный дефицит подталкивает совокупный спрос, а через него производство и занятость, что говорит о высокой реальной применимости данного вида стабилизационной политики.

Государство призвано вносить в экономику стабилизирующее воздействие, обеспечивая условия для экономического роста. Для выполнения задач оно должно располагать нужными ресурсами. Частично они могут быть найдены за счет источников, например, доходов государственных предприятий. Однако в рыночной экономике основной производственной единицей является не государственное, а частное предприятие. Поэтому для формирования государственных ресурсов правительство изымает часть доходов предприятий и граждан. Изъятый доход, меняя собственника, превращается в налог. Именно фискальная политика и налоги неразделимы.

Налоги являются необходимым звеном экономических отношений в обществе с момента возникновения государства.

Развитие и изменение форм государственного устройства всегда сопровождается преобразованием налоговой системы. В современном цивилизованном обществе налоги - это основная форма дохода государства. Налоговая система призвана реально влиять на укрепление рыночных отношений, а также способствовать развитию предпринимательства, стимулировать производство, одновременно служить барьером на пути социального обнищания низко оплачиваемых слоев населения.

Фискальная политика, основанная на встроенных (автоматических) стабилизаторах (регуляторах), использует такой механизм, который без участия государства устраняет неблагоприятное положение на разных фазах экономического цикла (в него входят налоговые поступления и социальные выплаты).

Так, на фазе подъема экономики, когда растут доходы благодаря прогрессивному налогообложению, быстрее увеличиваются суммы налогов, уменьшается безработица, улучшается положение семей, уменьшаются выплаты пособий по безработице и ряд социальных выплат. В итоге уменьшается общая величина совокупного спроса, чем сдерживается неумеренный экономический рост. На фазе кризиса суммы налоговых поступлений автоматически уменьшаются, а социальные выплаты возрастают. В результате возрастает покупательная способность населения, что способствует выходу из кризиса.

Итак, совершенно очевидно, что фискальная политика играет значимую роль в экономике государства, влияя на ее подъемы и спады.



1.3 Инструменты фискальной политики в современном государстве

Фискальная политика в государстве проводится с помощью своих инструментов. Инструменты фискальной политики государства - это экономические механизмы, с помощью которых достигаются цели, поставленные перед фискальной политикой.

Набор инструментов фискальной политики включает государственные субсидии, манипулирование различными видами налогов (личный подоходный налог, налог на корпорации, акцизы) путем изменения налоговых ставок или аккордных налогов. Кроме этого, к инструментам фискальной политики относятся трансфертные платежи и другие виды государственных расходов. Различные инструменты по-разному воздействуют на экономику. Важное значение имеет выбор отдельного вида государственных расходов, поскольку в каждом случае эффект мультипликатора может быть различным.

Одним из главных инструментов фискальной политики являются налоги, представляющие собой принудительно изымаемые государством или местными властями средства с физических и юридических лиц, необходимые для осуществления государством своих функций.

Налоги выполняют три основные функции: фискальную, заключающуюся в сборе денежных средств для создания государственных денежных фондов и материальных условий для функционировании государства; экономическую, предполагающую использование налогов в качестве инструмента перераспределения национального дохода, воздействия на расширение или сдерживание производства, стимулируя производителей в развитии разнообразных видов хозяйственной деятельности; социальную, направленную на поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними.

В современной экономике существуют различные виды налогов.

Прямыми являются налоги на доход или имущество налогоплательщиков. В свою очередь, прямые налоги подразделяются на реальные, которые получили наибольшее распространение в первой половине XIX в., и к которым относятся поземельный, подомовой, промысловый, налог на ценные бумаги; личные, включающие подоходный, налоги на прибыль корпораций, на прирост капитала, на сверхприбыль.

Косвенные налоги состоят из налогов на добавленную стоимость, с продаж, с оборота, таможенные пошлины и др.

В зависимости от органа власти, в распоряжение которого поступают те или иные налоги, различают государственные и местные налоги. В российских условиях это федеральные, налоги субъектов федерации, местные. В зависимости от использования налоги делятся на: общие, предназначенные для финансирования текущих и капитальных расходов бюджета, без закрепления за каким-либо определенным видом расходов; специальные налоги, имеющие целевое назначение.

В зависимости от характера ставок различают налоги: твердые, устанавливающиеся в абсолютной сумме на единицу налогообложения независимо от различных экономических показателей, связанных с деловой активностью; регрессивные, при которых процент изъятия дохода уменьшается при возрастании дохода; пропорциональные, проявляющиеся в том, что независимо от размера дохода действуют одинаковые ставки; прогрессивные, при которых процент изъятия возрастает по мере увеличения дохода.

Однозначного ответа, какое значение эффективной ставки является критическим, не существует. Если исходить из концепции Лаффера, изъятие у производителей более 35 - 40 % добавленной стоимости провоцирует невыгодность инвестиций в целях расширенного воспроизводства, что равносильно попаданию в порочный круг - так называемую «налоговую ловушку».

Существует такое значение налоговой ставки, при котором поступления от налогов в государственный бюджет достигнут максимальной величины. Государству целесообразно установить налоговую ставку на данном значении. Группа Лаффера теоретически доказала: ставка налога 50% является оптимальной. При такой ставке достигается максимальная сумма налогов. При более высокой ставке налога резко снижается деловая активность фирм и работников, и тогда доходы перетекают в теневую экономику.

Во многих государствах ставки налогов значительно выше оптимального уровня, и это объясняется действием других факторов, не учитываемых в теоретической модели.

В России налоговые ставки в российской экономике обусловлены бюджетным дефицитом, нехваткой государственных средств для осуществления социально-экономических программ и слабой надеждой на то, что снижение налоговых ставок приведет к росту производства и подъему экономики. Чтобы как-то смягчить налоговый пресс для отдельных налогоплательщиков, применяются налоговые льготы - форма снижения налоговых ставок или, в предельном случае, освобождение от уплаты налогов. Иногда налоговые льготы используются как средство стимулирования, основанное на том, что уменьшение налога адекватно предоставлению налогоплательщику дополнительных средств на величину, равную сумме снижения. Проблема выбора и назначения рациональных налоговых ставок стоит перед любым государством.

Такой инструмент фискальной политики государства как налоги тесно связан с другим инструментом бюджетно-налоговой политики - государственными расходами. Средства, изымаемые в виде налогов, идут в государственный бюджет, впоследствии расходуясь на различные цели. В условиях действующего законодательства основная часть бюджета наполняется за счет платежей налогоплательщиков - юридических лиц.

Под государственными или правительственными расходами понимаются расходы на содержание института государства, а также государственные закупки товаров и услуг. Главный отличительный признак закупок в том, что потребителем выступает само государство.

Государство увеличивает закупки в период спада и кризиса и сокращает во время подъема и инфляции в целях поддержания стабильности производства. В то же время эти действия направлены на регулирование рынка, поддержания на нем равновесия между спросом и предложением. Такая цель составляет одну из важнейших функций государства.

Расходы играют значительную роль в социально-экономическом развитии общества. Государственные расходы выступают в форме: государственного заказа, который распределяется на конкурентной основе; строительства за счет капитальных вложений; расходов на оборону, управление и т.д. Основная часть государственных расходов проходит через госбюджет, включающий бюджеты федерального правительства и местных властей.

Государственный бюджет - это годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия (доходов). В современных условиях бюджет является также мощным рычагом государственного регулирования экономики, воздействия на осуществление антикризисных мероприятий.

Государственный бюджет представляет собой централизованный фонд денежных ресурсов, которым располагает правительство страны для содержания государственного аппарата, вооруженных сил, а также выполнения необходимых социально-экономических функций.

Безвозвратное предоставление средств из бюджета на целевое развитие называется бюджетным финансированием. Этот режим расходования финансовых ресурсов отличается от банковского кредитования, которое предполагает возвратный характер кредита. Надо заметить, что безвозвратность предоставления финансовых ресурсов не означает произвольности в их использовании.

Государственные трансферты, являясь одним из инструментов фискальной политики, представляют собой выплаты государственных органов, не связанные с движением товаров и услуг. Они перераспределяют доходы государства, полученные от налогоплательщиков, через пособия, пенсии, выплаты по социальному страхованию и т.д.

Трансфертные платежи имеют более низкий мультипликатор по сравнению с другими государственными расходами, поскольку часть этих сумм сберегается. Мультипликатор трансфертных платежей равен мультипликатору государственных расходов, умноженному на предельную способность к потреблению. Преимуществом трансфертных платежей является то, что они могут быть направлены определенным группам населения.

Итак, очевидно, что инструменты фискальной политики влияют на экономическую ситуацию в любом государстве, помогая достичь целей, поставленных перед фискальной политикой. Основными инструментами фискальной политики государства являются изменение налогов и трансфертных платежей. Инструменты фискальной политики связаны между собой и их роль в реализации политики государства достаточно велика.

1.4 Проблемы фискальной политики

Как у любой политики, при осуществлении фискальной политики возникают некоторые проблемы. Рассмотрим их далее.

Бюджетные дефициты. Увеличение государственных расходов или уменьшение налогов приводят к росту дефицита государственного бюджета, последний - к росту инфляции;

Проблема вытеснений частных инвестиций. Эффект вытеснения - сокращение уровня инвестиций, вызванное увеличением государственных расходов. Сущность эффекта вытеснения состоит в том, что стимулирующая фискальная политика ведет к росту спроса на деньги, следовательно, к росту процентной ставки и сокращению частных инвестиционных расходов.

Проблема времени. Дискреционная фискальная политика требует изменений в законах о налогах и в законах о правительственных программах расходов. Фискальная политика часто запаздывает из-за административных и законодательных процедур, в результате она может воздействовать только на крупные дестабилизирующие изменения.

Политические проблемы. С одной стороны, сокращение налогов, как и увеличение государственных расходов, - очень популярная мера чисто политического плана. С другой стороны, увеличение налогов или урезание социальных программ связано с нежелательными социальными последствиями, и правительство часто не решается применять эти меры.

Дисбаланс государственного бюджета. Постоянные операции государства со своим бюджетом может привести к неэффективности его распределения.

Неопределенность. Невозможно предугадать состояние экономики, предсказать дальнейшее развитие идеально точно, поскольку не все инструменты экономики действуют рационально или так, как хотелось бы государству. Не всегда удается точно определить лучшую экономическую политику для сглаживания циклических колебаний. Ошибка при проведении политики, не подходящей для страны, может сказаться на развитии экономики.

2. Фискальная политика России

Фискальная политика России напрямую зависит от экономической конъюнктуры мирового сообщества, ситуации на мировых товарных и финансовых рынках.

Кроме того, рост экономического бюджета России зависит от национального бюджета, гибкости налоговой системы и динамики инвестиций в экономику.

На данном временном этапе важнейшая задача, стоящая перед российским правительством, - стабилизация и контроль ситуации на финансовом рынке страны.

Существуют задачи, которые касаются именно фискальной политики и требуют немедленного решения. Первым делом, это использование мер монетарной и фискальной политик.

Для этого следует принять меры денежно-кредитной политики при наличии резервов. И здесь важно установить, какие должны быть оптимальные меры и объемы средств из бюджета, чтобы они оказали положительное влияние на финансовый сектор, одновременно не приводя к неблагоприятным последствиям в виде инфляции или роста бюджетного дефицита.

Необходимо осуществить меры, которые помогут усовершенствовать фискальную политику России. Прежде всего, нужно выработать новые правила регулирования финансовых рынков и расширить финансовые возможности.

Необходимо способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере, содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств; обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств и не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ; оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов между государствами, а также в устранении валютных ограничений; нарушения равновесия в их платежных балансах».

Предельно понятно, что России важно участие в «форуме» кредитно-валютных отношений, на благо состояния государства.

Однозначно, что мировой кризис повлиял на экономику всех стран. Думается, что России финансовые кризисы нужно использовать в качестве пересмотра приоритетов политики экономического развития.

В настоящее время экономика России одно из значимых мест среди стран мира по объему ВВП.

Однако развитие экономики России происходило не так активно, как этого бы хотелось. На первом этапе ВВП постоянно снижался, и лишь к началу 2000 года начал восстанавливаться. Затем экономика России находилась в стадии стабильного роста, обусловленного, в первую очередь, высокими ценами на нефть, а также развитием производства и сферы услуг в стране. Мировой кризис, разразившийся в конце 2014 - 2015 годах, резкое снижение цен на нефть, повлекли девальвацию национальной валюты, серьезные проблемы в экономике государства.

Не все отрасли экономики России развиваются и развивались одинаковыми темпами. В стране в последние десятилетие наметился отрыв сектора услуг, который включает в себя торговлю, транспорт, связь, финансовую деятельность и т.п. А вот промышленность развивались не так стремительно.

Сейчас состояние экономики, в т.ч. фискальной, в России оценивается экспертами неоднозначно. Мировой кризис показывает, что высокое положение России в мировой экономике может оказываться весьма непрочным. Мировая общественность все чаще употребляет в этой связи понятие «нефтяная игла», с которой Россия должна «слезть» для дальнейшего уверенного развития экономики.

Для обеспечения устойчивого экономического развития Россия нуждается в достаточном количестве материальных и трудовых ресурсов.

Так, в доиндустриальном и индустриальном обществах основным источником экономического развития выступали материальные факторы.

Становление и развитие постиндустриального общества всегда базируется на человеческом капитале. Именно накопленные знания, информация и опыт людей образуют основу экономического процветания ведущих стран мира. Именно за счет человеческого капитала многие страны (такие, как Япония, Южная Корея, Тайвань и Гонконг), почти не имеющие природных ресурсов, добились за последние десятилетия усиления темпов экономического роста и повышения конкурентоспособности национального хозяйства.

На основе анализа национального богатства почти двухсот стран, эксперты Всемирного банка подсчитали, что на долю производственных фондов сегодня приходится 16 % национального богатства, природных ресурсов -- 20 %, человеческого и социального капитала - 64 %.

Итак, обеспечение экономического роста и благосостояния народа - главная цель государства. Для России первоочередной задачей становится обеспечение высоких темпов экономического роста и повышение на его основе уровня жизни в обществе и качества человеческого капитала.

Этот процесс связан с постоянными и значительными инвестициями государства в социальную сферу. Инвестирование в человеческий капитал приводит к повышению производительности труда и эффективности производства.

Рассматривать меры бюджетно-налогового регулирования следует в виде возможности создания основы долгосрочного роста и модернизации экономики. Должен быть заложен фундамент для новой, послекризисной экономики.

Именно фискальная политика в зависимости от механизма реагирования на изменения экономической ситуации всегда важна, в связи с чем, определяется механизм ее функционирования, конкретизируются формы и методы регулирования

Итак, борьба с кризисом и классические модели налогообложения должны стать основой для формирования фискальной политики Российской Федерации.

Предельно ясно, что экономический рост в России имеет прямую зависимость от экономической конъюнктуры мирового сообщества, и ситуации, которая сложилась на мировых финансовых рынках.



3. Теоретические основы денежно-кредитной политики

3.1 Сущность и функции денежно-кредитной политики

Под денежно-кредитной (монетарной) политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого механизма денежно-кредитного регулирования экономики, позволяющего государству эффективно воздействовать на хозяйственную активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Наделенный государством особыми правами Центральный банк является проводником общегосударственной политики стабилизации экономики, товарно-денежной сбалансированности. Переход к рыночной экономике предполагает повышение эффективности и оперативности осуществления денежно-кредитной политики на макроуровне.

Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Центрального банка (при содействии Министерства экономики и финансов и при необходимости иных центральных ведомств) по выполнению общегосударственных задач. Основным объектом денежно-кредитного регулирования выступает совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике. Конечная цель данного регулирования со стороны Центрального банка заключается в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, урегулировании государственного долга.

Для реализации возложенных на него функций Центральный банк РФ участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Банк России и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

3.2 Принципы и цели денежно-кредитной политики

В современных условиях в основе денежно-кредитной политики большинства стран лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического цикла.

Таким образом, принципы денежно-кредитной политики можно разделить на:

принципы экспансии (стимулирование кредитных операций, снижение нормы процента, нагнетание в платежный оборот дополнительных денежных средств),

принципы рестрикции (ограничение кредитных операций, повышение уровня процентных ставок, торможение темпов роста денежной массы в обращении).

Рассмотрим более подробно эти направления денежно-кредитной политики государства:

- проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации Центральный банк осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, а также реального Валового Национального Продукта (ВНП). Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно четко проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя.

- проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный банк проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны, стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти.

Цели денежно-кредитной политики.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции.

Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов.

Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспортеров на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценивание денег и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

В условиях высокоразвитой рыночной экономики в основе денежно-кредитной политики лежит принцип "компенсационного регулирования". Принцип компенсационного регулирования включает сочетание двух комплексов мероприятий:

политики денежно-кредитной рестрикции (ограничения кредитных операций, повышения уровня процентных ставок, торможения темпов роста денежной массы в обращении);

политики денежно-кредитной экспансии (стимулирование кредитных операций через снижение нормы процента и увеличение денежной массы в обращении).

Политика денежно-кредитной рестрикции (политика "дорогих денег") применяется в условиях циклического оживления хозяйственной конъюнктуры. Политика денежно-кредитной экспансии (политика "дешевых денег") применяется в кризисной фазе цикла, в условиях падения производства и увеличения безработицы. Она заключается в стимулировании кредитных операций банков, введении более льготных условий кредитования в целях хозяйственного оживления. Эти политики более широко рассматриваются далее.

Основные цели денежно-кредитной политики государства меняются в зависимости от уровня социально-экономического развития, на котором находится это государство.

Приоритет целей денежно-кредитной политики определяется состоянием государственных финансов, стабильностью экономики государства или ее отсутствием, наличием сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета или его дисбалансом.

В общем случае, основными целями денежно-кредитной политики государства являются:

регулирование экономической активности агентов экономических отношений;

достижение уровня производства, характеризующегося минимальной безработицей;

создание безинфляционной экономики.

3.3 Основные типы денежно-кредитной политики

Рассмотрим механизмы реализации основных типов денежно-кредитной политики. Пусть экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах:

Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков.

Во-вторых, необходимо провести понижение учетной ставки.

В-третьих, нужно увеличить нормативы по резервным отчислениям.

В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными.

Другой негативный фактор заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым, тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию.



4. Роль Центрального банка РФ в проведении денежно-кредитной политики.

4.1 Сущность и функции Центрального банка РФ

Центральный Банк РФ (Банк России) - государственное кредитное учреждение, наделенное правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса, хранения официального золотовалютного резерва. Является банком банков, агентом правительства при обслуживании госбюджета.

Центральный Банк РФ наделяется также правом выпуска денег и государственных ценных бумаг, устанавливает нормативную величину кредитного спроса, хранит денежные резервы коммерческих банков и предоставляет им кредиты, является кассовым центром. Основная его задача - это проведение государственной политики в области эмиссии, кредита, денежного обращения.

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России как публично-правовой организации законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.

Согласно Конституции Российской Федерации главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля.

Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти. Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

Принцип независимости - ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации - проявляется, прежде всего, в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.

Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России осуществляются самим Банком России; изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Центрального банка Российской Федерации выражается также в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не регистрируется в налоговых органах.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации.

Функции Банка России:

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

устанавливает правила проведения банковских операций бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций, выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необходимых для выполнения своих основных задач;

осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже иностранной валюты;

определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации;

...