Развитие инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Тема:

Развитие инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования

Грачева Алла Ахмедовна

Иваново - 2010

Диссертационная работа выполнена в ГОУ ВПО «Ивановский государственный университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент Амосова Наталия Анатольевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор Леонтьев Владимир Евгеньевич

доктор экономических наук, профессор Аленин Владимир Викторович

Ведущая организация:

ГОУ ВПО «Нижегородский государственный национальный исследовательский университет им. Н.И. Лобачевского»

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет».

Сведения о защите и автореферат диссертации размещены на официальном сайте ГОУ ВПО «Ивановский государственный химико-технологический университет»

Учёный секретарь диссертационного совета Н.В. Балабанова

Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России сопряжено с рядом проблем как экономического, так и социального характера. В числе основных проблем следует выделить высокую потребность граждан в улучшении жилищных условий, низкий уровень жизни большей части населения, сильную дифференциацию регионов по социально-экономическому развитию, недостаточное развитие строительного сектора, проблемы с привлечением «длинных денег» кредитными организациями. На решение обозначенных проблем в части ипотечного жилищного кредитования нацелена Федеральная программа «Доступное и комфортное жильё - гражданам России», фундаментальной основой которой являются региональные программы ипотечного жилищного кредитования.

Современные тенденции развития кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования предопределены кризисными явлениями в экономике, которые привели к сокращению количества кредитных организаций, предоставляющих ипотечные кредиты, к пересмотру и ужесточению требований коммерческих банков к заёмщикам. На фоне роста процентных ставок по ипотечным кредитам, увеличения размера первоначального взноса и ухудшения прочих условий предоставления ипотечных кредитов сократились их объёмы, выросла просроченная ссудная задолженность. В этих условиях региональные программы ипотечного жилищного кредитования оказались практически свёрнутыми. Более того, переход экономики от кризиса к восстановлению экономических показателей сопряжён с необходимостью решения принципиально важных вопросов в части развития инфраструктуры кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании.

Актуальность исследования в теоретическом аспекте заключается в необходимости уточнения категориального аппарата теории кредита, прежде всего, в части долгосрочного кредитования. В числе терминов, требующих современного толкования, такие понятия, как «кредитные отношения», «инфраструктура кредитных отношений», «механизм финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «долгосрочная кредитоспособность заёмщика». Требует дополнения и уточнения классификация субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Актуальность исследования в методологическом аспекте подтверждается необходимостью разработки подхода к управлению ссудной задолженностью, в том числе просроченной, при ипотечном (как правило, долгосрочном) кредитовании и механизма возврата средств государственной поддержки заёмщиков - участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования в бюджеты соответствующих уровней в случае обращения взыскания на предмет залога.

В методическом аспекте актуальность темы связана с необходимостью недопущения стихийного развития инфраструктуры кредитных отношений и увеличения рисков её субъектов и банковской системы в целом. В связи с этим требуют разработки следующие вопросы: выделение и обоснование принципов разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования, выявление и оценка финансовых рисков субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

На практике нерешёнными остаются такие проблемы, как оценка влияния развития инфраструктуры кредитных отношений на стоимость кредита, эффективное расходование бюджетных средств при разработке и реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования, мониторинг и управление финансовыми рисками субъектов кредитных отношений на различных этапах действия ипотечного кредитного договора, страховое сопровождение долгосрочного ипотечного кредитования, реализация залогового имущества коммерческими банками.

Степень изученности проблемы. Проблемам исследования ипотечного кредита посвящены труды таких зарубежных и отечественных учёных, как В.Ф. Бабак, Н. Бакстер, Л.Г. Батракова, Г.Н. Белоглазова, З. Боди, В.И. Букато, Н.Х. Бунге, Н.И. Валенцева, В.А. Гамза, Л.В. Ильина, Г.Г. Коробова, Л.Н. Красавина, Л.П. Кроливецкая, О.И. Лаврушин, М.Х. Лапидус, И.В. Ларионова, Ю.С. Масленченков, И.Д. Мамонова, Р.К. Мертон, Г.С. Панова, В.С. Пашковский, Н.П. Радковская, Ю.В. Рожков, В.Н. Рыбин, А.М. Тавасиев, В.М. Усоскин, Э.А. Уткин. Современная теория кредита нуждается в дальнейшем развитии в части долгосрочного кредитования, в том числе ипотечного. В частности, неразработанными являются следующие дискуссионные вопросы: принципы долгосрочных кредитных отношений, развитие долгосрочных кредитных инструментов, в том числе инструментов управления ссудной задолженностью по ипотечным кредитам.

Различные аспекты развития кредитных отношений и их инфраструктуры, в том числе при ипотечном жилищном кредитовании, нашли отражение в трудах М.Г. Гаджиева, М.И. Каменицкого, В.И. Лимаренко, М.И. Логинова, В.В. Масленникова, М.В. Минц, Ю.А. Соколова, А.Н. Ужегова, С.В. Фруминой, С.Р. Хачатряна, Т.В. Чинаева. При этом недостаточное внимание уделяется вопросам трансформации инфраструктуры кредитных отношений в посткризисный период с учётом особенностей социально-экономического развития регионов.

Теорию риска применительно к финансовой сфере развивали такие экономисты, как Дж. Кейнс, Дж. Нейман, Й. Шумпетер, К. Эрроу, А.П. Альгин, Н.Э. Соколинская, А.А. Первозванский, А.С. Шапкин и др.. Различные аспекты управления банковскими рисками, в том числе в области ипотечного жилищного кредитования исследовали в своих трудах В.В. Аленин, Н.А. Амосова, И.Т. Балабанов, О. Бондарева, С. Ваксман, С.Е. Дубова, В.В. Оседлец, И.В. Павлова, В.А. Поляков, Ю.А. Соколов, Л.М. Резванова, И.Н. Рыкова, В.Т. Севрук, Н.В. Фисенко, А. Хандруев. Вопросы развития финансовых механизмов кредитных систем изложены в трудах И.А. Бланка, В.В. Ковалева, В.Е. Леонтьева, Д.Д. Хэмптона.

К числу нерешённых проблем также следует отнести правовое обеспечение долгосрочного кредитования, осуществление долгосрочного финансового контроля, соблюдение принципов финансового контроля при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Целью диссертационной работы является развитие теории кредита в части долгосрочных кредитных отношений и разработка предложений по развитию инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

Задачи исследования. В соответствии с обозначенной целью в диссертационной работе поставлены и решены следующие задачи:

- уточнить понятие «инфраструктура кредитных отношений»;

- выделить элементы инфраструктуры кредитных отношений, дать их классификацию;

- уточнить сущность механизма финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования;

- сформулировать принципы разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования;

- выявить проблемы и тенденции развития инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в РФ, в том числе в кризисных и посткризисных условиях;

- определить критерии отбора ипотечных кредитных продуктов коммерческих банков для участия в региональных программах ипотечного жилищного кредитования;

- выявить финансовые риски субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования;

- уточнить и дополнить методическую базу оценки результативности региональных программ ипотечного жилищного кредитования;

- разработать предложения по развитию инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

Предметом исследования является инфраструктура кредитных отношений и её развитие при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в РФ.

Объектом исследования является механизм взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Теоретическая и методологическая основа исследования.

Теоретическую основу диссертационного исследования составили труды отечественных и зарубежных учёных, специалистов в области финансов, денежного обращения, кредита, теории рисков.

В диссертационном исследовании применялись такие методы, как диалектический метод, анализ причинно-следственных связей, логический и сравнительный анализ, методы синтеза, методы системного и экономико-статистического анализа, коэффициентного анализа, группировок, классификаций, графический, моделирования, ретроспективный анализ, управления рисками, экспертных оценок, финансового анализа.

Информационную базу исследования составили отечественные и зарубежные нормативные акты, официальные материалы Федеральной службы статистики, Банка России, данные периодической печати, материалы официальных органов власти, банковского надзора, рейтинговых агентств, коммерческих банков в сети Интернет, статистические и аналитические обзоры деятельности коммерческих банков, предлагающих услуги по ипотечному жилищному кредитованию, и других субъектов инфраструктуры кредитных отношений, а также данные о результатах реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в РФ.

Научная новизна исследования заключается в развитии теории кредита в части долгосрочных кредитных отношений путём уточнения категориального аппарата и расширения представлений об инфраструктуре кредитных отношений, разработки предложений по её развитию при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

Наиболее существенные результаты, полученные соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Дано авторское определение инфраструктуры кредитных отношений, отличающееся от существующих введением оговорки о том, что это регулируемая система, имеющая устойчивые связи между субъектами и отражающая закономерности развития кредитных отношений на всех стадиях кредитного договора. Авторское определение позволяет расширить представление об инфраструктуре кредитных отношений как об объекте управления.

2. Разработана классификация субъектов инфраструктуры кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании, включающая в себя такие признаки, как «по уровню воздействия на кредитные отношения», «по функциональному назначению», «по мере участия в кредитных отношениях». Подобная классификация позволяет выявить области взаимодействия субъектов кредитных отношений и разграничить сферы их ответственности.

3. Уточнена сущность механизма финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования за счёт расширения перечня его элементов, выявления форм и методов их взаимодействия в процессе ипотечного жилищного кредитования. Это позволяет решить задачи системного подхода к развитию инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования путём выявления особенностей формирования и движения финансовых ресурсов региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

4. Дополнен перечень принципов разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования и их классификация за счёт включения ряда принципов, в частности, «непрерывного и долгосрочного контроля реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «соответствия основных параметров региональных программ ипотечного жилищного кредитования рынку и социальным программам государства», «расширения государственно-частного партнёрства в рамках реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «управления рисковым профилем региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «достаточного информационного обеспечения». Введён новый признак классификации принципов «по мере применимости к региону», в соответствии с которым впервые выделены общие принципы, характерные для всех регионов, и специфические принципы, учитывающие особенности социально-экономического развития региона. Это позволяет: а) полнее учитывать интересы и финансовые риски субъектов кредитных отношений; б) более чётко определить сферы ответственности субъектов кредитных отношений; в) улучшить качество управления общественными финансами при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования; г) повысить прозрачность региональных программ ипотечного жилищного кредитования; д) облегчить начальный этап аудита эффективности использования бюджетных средств.

5. Впервые в отечественной литературе разработаны и предложены конкретные мероприятия по развитию инфраструктуры кредитных отношений в рамках государственно-частного партнерства при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования и формирования системы информационного обеспечения реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии теории кредита в части долгосрочного кредитования за счёт уточнения таких понятий, как «инфраструктура кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании», «механизм финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования», выделения принципов разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования, разработки классификации субъектов инфраструктуры кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании.

Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты и рекомендации могут быть использованы органами исполнительной власти субъектов Федерации при разработке и корректировке нормативной базы региональных программ ипотечного жилищного кредитования, предложенные мероприятия по развитию инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования могут быть применены для разработки комплексной программы по развитию инфраструктуры кредитных отношений в регионе.

Результаты диссертационного исследования позволят субъектам кредитных отношений увидеть общую картину ипотечного жилищного кредитования в регионе, правильно оценить своё место в этом процессе и решить вопросы о формах участия в кредитных отношениях. Для уполномоченных органов по реализации программ ипотечного жилищного кредитования в регионах результаты диссертационного исследования могут служить основой для укрепления их взаимосвязей со всеми субъектами инфраструктуры кредитных отношений и выстраивания региональной экономической и социальной политики в указанном направлении.

Результаты диссертационного исследования внедрены в учебный процесс ГОУ ВПО «Академия права и управления ФСИН России» в рамках учебных дисциплин: «Финансовый менеджмент», «Управление риском и страхование», «Экономика недвижимости»; ГОУ ВПО «Ивановский государственный университет» в рамках учебных дисциплин: «Деньги, кредит, банки», «Финансы и кредит», «Страхование».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования были обсуждены и одобрены на следующих международных и всероссийских конференциях: 3(14)-й Международной научной конференции «Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики» (Санкт-Петербург, 2010); Международной конференции «Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы РФ» (Иваново, 2010); Международной научно-практической конференции молодых учёных и аспирантов (Ярославль, 2010); Всероссийской научно-технической конференции студентов, молодых учёных и специалистов «Новые информационные технологии в научных исследованиях» (Рязань, 2009); Всероссийской научно-практической конференции «Разработка и управление социально-экономическими инновациями» (Иваново, 2008); IV-й Международной научно-практической конференции «Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика» (Санкт-Петербург, 2008).

Основные положения диссертации используются в учебном процессе ГОУ ВПО «Академия права и управления ФСИН России» (г. Рязань) при подготовке материалов лекций по дисциплинам «Финансовый менеджмент», «Управление рисками и страхование», «Экономика недвижимости», а также ГОУ ВПО «Ивановский государственный университет» (г. Иваново) в рамках дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Финансы и кредит», «Страхование».

Публикации. По результатам диссертационного исследования опубликовано 14 работ общим объёмом 3,3 п.л. (вклад автора 3,3 п.л.), из них в изданиях рекомендованных ВАК - 3 работы объёмом 1,3 п.л. (вклад автора 1,3 п.л.).

Объём и структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка и приложений. Работа изложена на 172 страницах машинописного текста, содержит 13 таблиц и 15 рисунков. Список литературы содержит 224 наименования.

Основное содержание диссертационной работы

Во введении обоснована актуальность темы диссертации, охарактеризована степень разработанности темы диссертационного исследования, определены цель и задачи работы, указаны предмет и объект исследования, сформулированы положения, содержащие элементы научной новизны, и выносимые на защиту, обоснована теоретическая и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Инфраструктура кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования» изучена сущность, эволюция кредитных отношений, уточнён механизм финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования, дана классификация субъектов и авторское определение инфраструктуры кредитных отношений, выделены принципы разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Во второй главе «Современные тенденции и проблемы развития инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в РФ» исследовано влияние мирового финансового кризиса на развитие кредитных отношений, дана авторская трактовка понятия «ипотечный кредитный продукт коммерческого банка», предложены критерии отбора ипотечных кредитных продуктов коммерческих банков для участия в региональных программах ипотечного жилищного кредитования, выделены и изучены финансовые риски субъектов кредитных отношений.

В третьей главе «Разработка направлений развития инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в РФ в новых условиях» обоснована необходимость адаптации инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования к новым экономическим условиям, разработаны предложения и конкретные мероприятия по её развитию.

В заключении работы сформулированы основные выводы и практические рекомендации по результатам проведённого исследования.

Основные результаты диссертационного исследования, выносимые на защиту

1. Дано авторское определение инфраструктуры кредитных отношений, отличающееся от существующих введением оговорки о том, что это регулируемая система, имеющая устойчивые связи между субъектами и отражающая закономерности развития кредитных отношений на всех стадиях кредитного договора.

Исходным пунктом диссертационного исследования является анализ категориального аппарата темы диссертационного исследования. Прежде всего, были обобщены и упорядочены различные подходы к определению понятий «кредитные отношения» и «инфраструктура кредитных отношений». ипотечный кредитный коммерческий жилищный

Мы разделяем мнение, что инфраструктура кредитных отношений - это система, обслуживающая кредитные отношения между банком и заёмщиками - с момента их возникновения и до момента прекращения (А.А. Белова, С.В. Быстров, И.М. Шор).

Считаем важным отметить, что на практике инфраструктура кредитных отношений, в том числе при ипотечном жилищном кредитовании, развивается быстрее, чем научные исследования и законодательное обеспечение указанного вида деятельности. Вместе с тем, инфраструктура кредитных отношений является важным элементом рынка банковских услуг, обеспечивающим бесперебойность кредитного процесса. Развитие инфраструктуры кредитных отношений должно находиться в рамках правового поля, не противореча законодательству. Это предъявляет особые требования к субъектам кредитных отношений и взаимосвязям между ними.

Таким образом, под инфраструктурой кредитных отношений понимается регулируемая система, обслуживающая кредитные отношения, имеющая устойчивые внутренние связи.

Инфраструктура кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования - это регулируемая система, включающая элементы (расширяющийся состав субъектов инфраструктуры) и связи между ними, обслуживающие механизм финансового взаимодействия кредита, государственных, общественных, корпоративных финансов и финансов домохозяйств в процессе ипотечного жилищного кредитования.

2. Разработана классификация субъектов инфраструктуры кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании, включающая в себя такие признаки, как «по уровню воздействия на кредитные отношения», «по функциональному назначению», «по мере участия в кредитных отношениях».

Уточнённое определение инфраструктуры кредитных отношений, в том числе при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования создало условия для разработки классификации субъектов инфраструктуры кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании.

Таблица 1

Классификация субъектов инфраструктуры кредитных отношений

Классификационный признак	Субъекты инфраструктуры кредитных отношений
1	2
По уровню воздействия на кредитные отношения	Макроуровень (Государство, Центральный Банк РФ, Минфин РФ, Минрегионразвития РФ, Счетная Палата РФ, АИЖК, АРИЖК, СК АИЖК); Мезоуровень (Администрации субъектов РФ, ипотечные корпорации (фонды), созданные при администрациях субъектов РФ, региональные операторы АИЖК, региональные операторы АРИЖК, БТИ, регистрационная палата, органы опеки и попечительства, налоговые органы, служба судебных приставов); Микроуровень (коммерческие банки, страховые организации, оценочные компании, нотариат, работодатели, риэлтерские конторы, аудиторские фирмы, служба занятости, коллекторские агентства, строительные организации).
По функциональному назначению	Регулирующие (Законодатель, Центральный Банк РФ, АИЖК, АРИЖК, администрации субъектов РФ, уполномоченный орган по реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования); Кредитные (коммерческие банки (универсальные и специализированные ипотечные банки), стройсберкассы); Страховые (страховые компании, пенсионные фонды, СК АИЖК); Правовые (нотариат, органы опеки и попечительства, юридические консультации, служба судебных приставов); Сопроводительные (региональные операторы АИЖК, региональные операторы АРИЖК, ипотечные корпорации (фонды), созданные при администрациях субъектов Федерации, бюро кредитных историй, ипотечные брокеры, оценочные компании, коллекторские агентства, строительные организации); Контролирующие (Центральный Банк РФ, Минфин РФ, Минрегионразвития РФ, Счетная Палата РФ, Росстрахнадзор, аудиторские фирмы).
По мере участия субъектов в кредитных отношениях	Основные (Центральный Банк РФ, АИЖК, АРИЖК, СК АИЖК, коммерческие банки, региональные операторы АИЖК, региональные операторы АРИЖК, ипотечные корпорации (фонды), стройсберкассы, бюро кредитных историй, страховые компании, заёмщики, оценочные компании, БТИ, регистрационная палата); Вспомогательные (нотариат, органы опеки и попечительства, юридические консультации, служба судебных приставов, ипотечные брокеры, коллекторские агентства, аудиторские организации и др).

3. Уточнена сущность механизма финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования за счёт расширения перечня его элементов, выявления форм и методов их взаимодействия в процессе ипотечного жилищного кредитования.

Изучение и обобщение тенденций развития инфраструктуры кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании в отдельных регионах РФ позволило выделить три основные модели развития кредитных отношений при ипотечном жилищном кредитовании: коммерческую, бюджетную и сберегательную, отличающихся механизмами привлечения финансовых ресурсов. Каждая из моделей имеет свои очевидные преимущества и недостатки. Модели ориентированы на различные слои населения и неодинаковые условия реализации.

Анализ практики показывает, что в регионах модели не существуют обособленно, механизмы их реализации не исключают друг друга, а, наоборот, дополняют. Во многом это объясняется проводимой Правительством РФ политикой, нацеленной на решение жилищных проблем отдельных категорий граждан. Однако в зависимости от типа региона, уровня развития инфраструктуры кредитных отношений, в том числе при ипотечном жилищном кредитовании, отличий в подходах региональных властей к реализации социальной политики в регионах превалирует та или иная модель ипотечного жилищного кредитования. Это предопределяет особенности механизма финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Структурно механизм финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования представляет собой пять блоков взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов.

К первому блоку основных элементов механизма финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования относится система внешнего регулирования и контроля, включающая:

- государственное регулирование: законодательное и финансовое, осуществляемое на различных уровнях государственной власти (федеральном, региональном и местном);

- рыночное регулирование: формируется в сегментах рынка недвижимости и кредитного рынка конкретного региона;

- государственный контроль и надзор: регулирование, мониторинг и контроль деятельности коммерческих банков со стороны Центрального Банка РФ; контроль эффективности расходования бюджетных средств со стороны Счетной палаты РФ;

- независимый контроль: контроль со стороны аудиторских организаций.

Ко второму блоку элементов отнесена система финансирования, включающая источники финансовых ресурсов:

бюджетные: средства бюджетов различных уровней;

внебюджетные источники:

а) средства Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК);

б) средства Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК);

в) средства Страховой компании Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (СК АИЖК);

г) собственные средства заёмщиков;

д) собственные и привлеченные средства коммерческих банков;

е) средства Пенсионного фонда РФ (материнский (семейный) капитал);

ж) средства страховых компаний;

з) средства коммерческих организаций, в т.ч. строительных.

Третий блок элементов включает систему методов финансового обеспечения формирования и реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования:

а) методы формирования финансовых ресурсов для реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования;

б) методы государственной поддержки граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий, реализуемые через администрации регионов, региональных операторов АИЖК и АРИЖК;

в) методы кредитования;

г) методы рефинансирования ипотечных кредитов, реализуемые ипотечными агентами АИЖК, банками с государственным участием (выпуск ипотечных облигаций, секьюритизация ипотечных активов), коммерческими банками (перекредитование заёмщиков);

д) методы управления рисками - применяются всеми институциональными участниками. К числу методов следует отнести оценку кредитоспособности заёмщика, оценку предмета залога, государственную регистрацию предметов залога, страхование, работу с просроченной задолженностью (предоставление отсрочки по уплате основного долга или процентов по нему, увеличение сроков кредитования и пр.), реструктуризацию ипотечного долга, предоставление государственных гарантий по возврату ипотечных кредитов через АИЖК и региональные органы власти;

е) методы финансового контроля;

ж) методы оценки эффективности региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Четвертый блок элементов финансового механизма реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования представлен системой финансовых рычагов:

а) формы государственной поддержки заёмщиков (государственные субсидии, жилищные сертификаты, материнский (семейный) капитал, льготные проценты по ипотечным займам);

б) ипотечный кредит;

в) налоговое стимулирование заёмщиков;

г) формы государственной поддержки заёмщиков, испытывающих финансовые затруднения;

д) система ограничений, основанная на требованиях к потенциальным участникам региональных программ, требованиях к кредитоспособности потенциальных заёмщиков, требованиях к предмету залога, штрафные санкции (пени, штрафы, неустойки).

Пятый блок элементов включает систему финансовых инструментов:

а) инструменты государственной поддержки участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования (поручение о предоставлении государственной субсидии, жилищного сертификата, договор о предоставлении займа под льготный процент, свидетельство на право получения субсидии, сертификата на материнский (семейный) капитал);

б) кредитные инструменты (договор ипотечного кредитования, договор залога имущества);

в) инструменты страхования (страховой полис);

г) инструменты инвестирования (договор купли-продажи жилой недвижимости, договор долевого участия);

д) инструменты рефинансирования основного долга по ипотечному кредиту (договор перекредитования заёмщика);

е) инструменты рефинансирования коммерческих банков (эмиссия ипотечных ценных бумаг и облигаций);

ж) инструменты реструктуризации ипотечной задолженности, используемые АРИЖК (договор стабилизационного займа, договор смешанного кредитования);

з) прочие виды финансовых инструментов (депозитные договоры).

Таким образом, механизм финансового взаимодействия субъектов кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования включает в себя взаимосвязанные элементы, обеспечивающие функционирование и развитие инфраструктуры кредитных отношений, взаимодействие кредита с общественными, корпоративными финансами и финансами домохозяйств путём мобилизации активов и сбережений домохозяйств с целью обеспечения доступности ипотечных кредитных продуктов коммерческих банков для отдельных категорий граждан.

4. Дополнен перечень принципов разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования и их классификация за счёт включения ряда принципов, в частности, «непрерывного и долгосрочного контроля реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «соответствия основных параметров региональных программ ипотечного жилищного кредитования рынку и социальным программам государства», «расширения государственно-частного партнёрства в рамках реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «управления рисковым профилем региональных программ ипотечного жилищного кредитования», «достаточного информационного обеспечения». Введён новый признак классификации принципов «по мере применимости к региону», в соответствии с которым впервые выделены общие принципы, характерные для всех регионов, и специфические принципы, учитывающие особенности социально-экономического развития региона.

Кредитные отношения при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования развиваются в соответствии с принципами банковского кредитования и принципами целевых программ в РФ. Взаимодействие кредита с общественными и корпоративными финансами в процессе реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования предопределяет необходимость ревизии перечня принципов разработки программ.

Практика ипотечного жилищного кредитования показывает, что наибольший объём выданных ипотечных кредитов характерен для инвестиционно привлекательных регионов, где недвижимость зачастую приобретается как актив. По итогам 2009 года суммарный объём ипотечных кредитов в Москве, Тюменской и Московской областях, Ханты-Мансийском автономном округе - Югра составил 33,8 млрд. руб. - около 35% от общего объёма ипотечных кредитов, выданных за этот период в стране. При этом в названных регионах наблюдалось снижение цен на жилую недвижимость при сохранившихся темпах ввода жилья в эксплуатацию. В 2009 году в Московской области введено 13,7% от сданной в эксплуатацию общей площади жилья по России в целом, в Москве - 4,5%, Санкт - Петербурге - 4,4%.

В регионах со слабо развитыми рыночными и кредитными механизмами (дотационные регионы или регионы, зависимые от перераспределения доходов крупных федеральных центров) наблюдается инертность населения по отношению к ипотечному жилищному кредитованию.

Таким образом, тип региона, в том числе социально-экономические условия его развития, оказывают прямое влияние на развитие кредитных отношений в регионе и позволяют классифицировать принципы разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования «по мере применимости к регионам». В соответствии с этим признаком принципы разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования разделены на общие, характерные для всех регионов и отражающие сущность региональных программ ипотечного жилищного кредитования, и специфические, учитывающие особенности социально-экономического развития региона (табл. 2).

Таблица 2

Принципы разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования^*

Принципы разработки	Содержание принципа
Общие принципы
Принцип законодательного обеспечения	Основой кредитных отношений в части реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования выступает единое законодательное поле.
Принцип использования единых критериев участия граждан в региональных программах ипотечного жилищного кредитования	В основе принципа лежат требования нормативно-правовых актов, регламентирующих статус граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий и имеющих право на получение государственных субсидий и жилищных сертификатов.
Принцип рационального размещения и использования средств государственной поддержки граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий	Финансовые средства государственной поддержки, а также средства ипотечного кредита расходуются на конкретные, строго определённые законодательством РФ цели.
Принцип соблюдения прав и учёта законных интересов участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования	Реализация принципа предполагает использование инструментов государственной поддержки заёмщиков - участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования: государственных гарантий по возврату ипотечных кредитов, реструктуризации ссудной задолженности по ипотечным кредитам, переселения граждан, оставшихся без жилья в результате обращения взыскания на предмет залога, в маневренный жилищный фонд.
Принцип непрерывного и долгосрочного контроля реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования	Принцип предусматривает организацию и осуществление государственного и независимого контроля целевого использования средств федерального, региональных и местных бюджетов, контроля за привлечением внешнего финансирования, мониторинг результатов реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования, а также организационное и консультационное сопровождение механизма реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.
Специфические принципы
Принцип соответствия основных параметров региональных программ ипотечного жилищного кредитования рынку и социальным программам государства	Обеспечивает развитие инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования с учётом финансовых возможностей регионов и особенностей их демографической ситуации (половозрастная структура населения, количество многодетных семей), ситуации на рынке труда, уровня доходов и уровня жизни населения, состояния строительного сектора, предложения ипотечных кредитных продуктов со стороны коммерческих банков.
Принцип расширения государтсвенно-частного партнёрства	Обеспечивает реализацию интересов государства и бизнеса в части инвестирования финансовых ресурсов в строительный сектор, оптимизации налоговой нагрузки, выполнения государственных гарантий по возврату ипотечных кредитов, улучшения жилищных условий граждан.
Принцип управления рисковым профилем региональных программ ипотечного жилищного кредитования	При разработке региональных программ ипотечного жилищного кредитования региональным властям необходимо учитывать баланс интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования в целях управления рисковым спектром при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования.
Принцип гибкости системы управления инфраструктурой кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования	При разработке региональных программ ипотечного жилищного кредитования должны предусматриваться условия их корректировки в зависимости от изменения экономической ситуации.
Принцип достаточного информационного обеспечения	Региональные власти должны обеспечивать свободный доступ к достоверной и понятной информации о реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования, рассчитанной на широкий круг неподготовленных пользователей различных возрастных категорий.

5. Впервые в отечественной литературе разработаны и предложены конкретные мероприятия по развитию инфраструктуры кредитных отношений в рамках государственно-частного партнерства при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования и формирования системы их информационного обеспечения.

В диссертации выделены основные проблемы развития инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного в Российской Федерации. К их числу отнесены:

- диспропорции социально-экономического развития регионов;

- отсутствие правовой базы долгосрочного кредитования;

- отсутствие методической базы долгосрочного финансового контроля;

- дисбаланс высокой потребности в улучшении жилищных условий и низких доходов большей части населения, усугубляющийся постоянно меняющимися ценами на недвижимость;

- нерациональное использование бюджетных средств в рамках региональных программ ипотечного жилищного кредитования, недостаточные размеры субсидий, неудовлетворение потребностей граждан в улучшении жилищных условий;

- низкая доступность жилья и ипотечных кредитов ввиду высоких процентных ставок и значительной стоимости недвижимости;

- отсутствие достоверной, достаточной и понятной информации, как на рынке недвижимости, так и на кредитном рынке;

- финансовая безграмотность и социальная незащищённость большей части населения.

Новые экономические условия способствуют развитию инфраструктуры кредитных отношений, её расширению в соответствии с целями и задачами социально-экономического развития региона, что находит свое отражение в региональных программах ипотечного жилищного кредитования.

Основная цель развития инфраструктуры кредитных отношений - формирование системы ипотечного жилищного кредитования в регионе и условий её функционирования, обеспечивающих взаимосвязь между структурными элементами, бесперебойность кредитных отношений, снижение рисков субъектов кредитных отношений, эффективное расходование бюджетных средств в целях реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования, социальную защищённость заёмщиков.

Развитие инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования должно осуществляться в рамках правового поля и обеспечивать:

- системный подход к реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования;

- чёткое определение сфер ответственности субъектов кредитных отношений;

- более тесную увязку планирования бюджетных расходов с мониторингом развития системы ипотечного жилищного кредитования в регионе, с оценкой потребностей и возможностей в улучшении жилищных условий;

- повышение качества управления общественными финансами при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования путём применения адекватных форм и методов государственной поддержки заёмщиков - участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования, в том числе тех из них, которые испытывают финансовые затруднения при погашении ипотечного кредита;

- повышение прозрачности реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования, в том числе за счёт формирования системы информационного обеспечения региональных программ ипотечного жилищного кредитования, внедрения требований к публичности результатов региональных программ ипотечного жилищного кредитования.

Таблица 3

Направления развития инфраструктуры кредитных отношений при реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования

Направления развития инфраструктуры кредитных отношений	Мероприятия по развитию инфраструктуры кредитных отношений
1. Расширение государственно-частного партнерства	1.1 введение аккредитации коллекторских агентств для работы с неплатёжеспособными заёмщиками - участниками региональных программ ипотечного жилищного кредитования в случаях обращения взыскания на предмет залога; 1.2 выстраивание отношений уполномоченных органов по реализации программ ипотечного жилищного кредитования в регионах с работодателями потенциальных заёмщиков в части отбора кандидатур для участия в региональных программах ипотечного жилищного кредитования, а в случае заключения ипотечного кредитного договора - стимулирование работодателей для проведения лояльной кадровой политики в отношении сотрудников, имеющих обязательства по ипотечному кредиту; 1.3 обеспечение возможностей заинтересованным работодателям в пограничных случаях предоставлять банку гарантии, поручительства и иное обеспечение обязательств заёмщика по ипотечному кредиту (путём изменения условий кредитного договора в части форм обеспечения); 1.4 включение в состав уполномоченного органа по реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования представителя службы занятости с целью своевременного информирования руководства службы занятости о каждом случае сокращения (увольнения) заёмщика - участника региональной программы ипотечного жилищного кредитования; 1.5 ведение в службе занятости отдельного учёта безработных участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования и информирование уполномоченного органа об их отказе от предложенных рабочих мест с тем, чтобы дифференцировать методы работы с такими заёмщиками; 1.6 отбор ипотечных кредитных продуктов коммерческих банков для участия в региональных программах ипотечного жилищного кредитования; 1.7 совершенствование механизма возврата средств государственной поддержки заёмщиков - участников региональных программ ипотечного жилищного кредитования в бюджеты соответствующих уровней в случае обращения взыскания на предмет залога; 1.8 введение системы показателей оценки результативности реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования с позиций различных субъектов инфраструктуры кредитных отношений.
Формирование системы информационного обеспечения реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования	2.1 развитие взаимодействия субъектов инфраструктуры кредитных отношений за счёт своевременного информирования всех задействованных институтов о нарушении заёмщиком - участником региональной программы ипотечного жилищного кредитования условий кредитного договора, договора залога, договора страхования и т.п. путём формирования единой информационной базы и решения вопроса об ответственном лице, аккумулирующем всю информацию не только по заключенным договорам ипотечного кредитования, но и проблемным договорам ипотечного кредитования; 2.2 создание базы данных для своевременного информирования и консультирования субъектов кредитных отношений через средства массовой информации.

Список публикаций по теме исследования

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК

1. Грачева А.А. Механизм реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования: кризисная и посткризисная корректировка // Финансы и кредит, 2010. №36 (420). с. 70-78. - 0,5 п.л.

2. Грачева А.А. Адаптация к посткризисным условиям финансового механизма реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования // Научно-технические ведомости СПбГПУ Серия «Экономические науки», 2010. №4. с. 56-60. - 0,4 п.л.

3. Грачева А.А. Анализ характеристик, определяющих конкурентоспособность ипотечных продуктов коммерческого банка // Научные труды Вольного экономического общества России, том 93, Москва, 2008. с. 619. с. 142-151. - 0,4 п.л.

Прочие публикации

4. Грачева А.А. К вопросу о принципах разработки региональных программ ипотечного жилищного кредитования // Роль финансово-кредитной системы в реализации приоритетных задач развития экономики. Материалы 3(14) - й международной научной конференции. 18-19 февраля 2010 года: Сборник докладов. Т.I / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.Е. Леонтьева, д-ра экон. наук. Н.П. Радковской. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. 332 с. с. 85-89. - 0,2 п.л.

5. Грачева А.А. Инструменты реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в условиях кризиса // Новая российская экономика: движущие силы и факторы: Международная научно-практическая конференция молодых учёных и аспирантов. Часть 1 / отв. за вып. Н.В. Дродова; Яросл. гос. ун-т. Ярославль: ЯрГУ, 2010. 212 с. с. 48-51. - 0,16 п.л.

6. Грачева А.А. Механизм реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования // Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации: сб. ст. по итогам Междунар. науч. конф. 26-27 февраля 2010 г. / под ред. д-ра экон. наук Н.А. Амосовой, д-ра экон. наук Е.А. Бибиковой. Иваново: Иван. гос. ун-т, 2010. 398 с. с.41-46. - 0,2 п.л.

7. Бурсиков А., Грачева А.А. Антикризисные инструменты государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования // Повышение устойчивости и реализация инновационного потенциала финансовой системы Российской Федерации: сб. ст. по итогам Междунар. науч. конф. 26-27 февраля 2010 г. / под ред. д-ра экон. наук Н.А. Амосовой, д-ра экон. наук Е.А. Бибиковой. - Иваново: Иван. гос. ун-т, 2010. 398 с. с.46-50. - 0,2 п.л.

8. Грачева А.А. Механизм реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в условиях кризиса // Новые информационные технологии в научных исследованиях: материалы XIV Всероссийской научно-технической конференции студентов, молодых учёных и специалистов. Рязанский государственный радиотехнический университет. Рязань, 2009. 398 с. с. 260 - 262. - 0,12 п.л.

9. Грачева А.А. Проблемы реализации региональных программ ипотечного жилищного кредитования в условиях кризиса // Российский экономический Интернет журнал [Электронный ресурс]: Интернет-журнал АТиСО/ Акад. труда и социал. отношений - электрон. журн. - М.: АТиСО, 2009.

10. Грачева А.А. Снижение ипотечного риска как инструмент повышения доступности ипотечного жилищного кредитования для различных категорий домохозяйств // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика: Труды 9-й Международной научно-практической конференции. Ч. 1. С-Пб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2008. 194 с. с. 120. - 0,19 п.л.

11. Грачева А.А. Региональный рынок ипотечного жилищного кредитования: состояние и перспективы развития // Разработка и управление социально-экономическими инновациями: материалы Всероссийской научно-практической конференции / Иван. гос. хим.-технол. ун-т. Иваново, 2008. 272 с. с.18. - 0,3 п.л.

12. Грачева А.А. Организация ипотечного кредитования физических лиц на покупку жилья в Рязанской области // Вопросы экономических наук, 2007. №7. с. 139-140. - 0,2 п.л.

...