Финансовая система зарубежных стран
Анализ сущности и структуры финансовой системы зарубежных стран. Сравнительная характеристика финансовых систем США, Великобритании, Японии и Российской Федерации. Изучение современных направлений совершенствования финансовых систем зарубежных стран.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.12.2017 |
| Размер файла | 61,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Стабильность означает, что банки и финансовые организации могут поддерживать функционирование экономики, в том числе через:
- обеспечение работы платежных систем;
- предложение услуг по депозитам;
- предложение услуг по кредитованию домашних хозяйств, компаний и правительств;
- помощь домашним хозяйствам и компаниям в управлении их рисками и финансовыми потребностями.
При этом, если в реальном секторе несостоятельность той или иной фирмы не является проблемой сама по себе, но и более того, это рассматривается в качестве оздоровления вследствие конкуренции, на финансовом рынке компании очень тесно связаны друг с другом, и падение одного из участников может обрушить всю финансовую систему полностью.
Другая цель реформ - конкуренция - означает необходимость создания таких условий на рынке, когда банки будут заинтересованы предлагать большее количество и/или лучшее качество продуктов клиентам. Конкуренция означает ситуацию, когда на рынке остаются лучшие фирмы и продукты, остальные уходят с рынка. При этом чем больше конкуренция, тем больше возможностей предоставляется клиентам банков.
Обе цели - стабильность и конкуренция - важны, однако при их сопоставлении можно обнаружить, что они в какой-то степени могут как противоречить друг другу, так и дополнять друг друга.
Действительно, конкуренция, в результате которой снижается доходность банков, может толкать банки на рисковые сделки, банки могут отказаться тщательно подходить к выбору каждого клиента и будут готовы сотрудничать с любыми клиентами. Все это в свою очередь повлияет на стабильность финансовой системы и экономики.
С другой стороны, слабая конкуренция в банковской сфере может отрицательно влиять на финансовую стабильность.
В рамках этой меры планируется прекращение деятельности Комиссии по финансовым услугам (Financial Services Authority).
Комиссия по финансовым услугам действовала долгое время в Великобритании и являлась финансовым мегарегулятором.
По планам нового правительства Комиссия должна прекратить свое действие до 2012 года и передать свои функции новому регулятору. Этот регулятор будет создан в качестве дочерней компании Банка Англии и будет ответственен за сектор микроэкономики, в частности, банки, инвестиционные фирмы, страховщики и т.?д.
Также будут созданы новые органы [4]:
- Агентство по защите потребителей и рынку (Consumer Protection and Markets Authority), которое будет ответственно за защиту инвесторов, деловое поведение финансовых компаний, контроль и надзор за некоторыми финансовыми компаниями, такими как управляющие компании;
- Агентство по экономическим преступлениям (Economic Crime Agency), которое будет ответственно за политику в области экономических преступлений, таких как противозаконное отмывание денежных средств, инсайдерская торговля и злоупотребления на рынке;
- Независимая банковская комиссия (Independent Commission on Banking), которая будет исследовать вопросы снижения системного риска в банковской системе, а также возможность и необходимость разделять финансовый розничный бизнес и инвестиционный бизнес.
Независимая банковская комиссия уже начала свою работу с июня 2016 года.
Правительство Великобритании рассматривает несколько возможностей реструктуризации банков:
- отделение розничного и инвестиционного банкинга;
- сужение сферы банковской деятельности;
- введения ограничений на торговлю и инвестиции за собственные средства и иные.
Таким образом, Великобритания, как и многие другие страны, в ближайшее время планирует провести реформирование своего финансового сектора. Основные направления такой реформы уже определены и в скором времени начнется их имплементация.
Со II квартала 2014 г. на фоне общего замедления мирового экономического роста и снижения спроса на экспортную продукцию (особенно автомобильной и электронной промышленности) начали замедляться темпы роста ВВП Японии, увеличиваться количество компаний, объявляющих о банкротстве, расти безработица. В условиях относительной стабильности в финансовом секторе реальный сектор экономики Японии демонстрировал снижение темпов роста. В конце ноября 2014 г. правительство Японии официально зафиксировало рецессию в экономике. Деятельность крупных городских банков, имеющих разветвленную сеть филиалов за рубежом и активно осуществляющих операции на мировом валютном рынке и рынке ссудных капиталов, стала подвергаться высокому кредитному и валютному рискам.
В отличие от финансового кризиса 90-х годов текущий кризис был вызван не внутренними, а внешними факторами, связанными с развитием процесса финансовой глобализации, а также с крахом рынка недвижимости и рынка секыоритизации в США. Сложность поиска путей по выходу из него связана с его многогранностью и необходимостью решения проблем как внешнего, так и внутреннего характера. К началу кризиса 2014 г. Япония имела созданную во время финансового кризиса 90-х годов систему регулирования и надзора за деятельностью финансовых учреждений, сформированную систему страхования вкладов населения, богатый опыт по выходу банков из финансового кризиса. Однако принятые меры были направлены на управление рисками, вызванными внутренними факторами. В 2014 г. надзорные органы столкнулись с проблемой управления внешним системным риском, с необходимостью регулирования деятельности и осуществления контроля за операциями транснациональных банков, риски которых для национального банковского сектора непредсказуемы.
С началом мирового финансового кризиса антикризисные меры Банка Японии были направлены на обеспечение ликвидности на межбанковском рынке путем предоставления субординированных займов банкам. С октября 2014 г. нестабильность финансово-банковской системы приняла глобальный характер. Банк Японии перешел к системному использованию всего набора инструментов денежно-кредитной политики. Кроме того, в качестве временных были приняты меры по рекапитализации банков, реструктуризации долгов и финансовой поддержке корпоративного сектора.
Антикризисные меры включают три основных направления:
а) Использование политики процентной ставки. С началом финансового кризиса центральные банки шести развитых экономик мира (Федеральная резервная система США, Европейский центральный банк, Банк Англии, Банк Канады, Национальный банк Швейцарии и Центральный банк Швеции) начали проводить скоординированную политику по последовательному снижению уровня процентной ставки: 8 октября 2014 г. они объявили о снижении базовой процентной ставки на 0,5 %.
Банк Японии сохранял свою политику в области процентных ставок и не изменял их уровень до октября 2014 г. Он считал, что целевой ориентир краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке (около 0,5%) и действующий уровень базовой процентной ставки (0,75%) достаточно низкие и соответствуют сложившейся экономической ситуации. Однако в результате нарастания финансового кризиса и неблагоприятного влияния рисков на экономику Японии было принято решение о снижении целевого ориентира краткосрочной процентной ставки на межбанковском рынке до 0,3% в октябре 2014 г. и 0,1% в декабре 2014 г. Уровень базовой процентной ставки был снижен до 0,5 и до 0,3% соответственно [4].
В качестве временной меры Банк Японии принял решение с ноября 2014 г. ввести выплату процентов из расчета 0,1% годовых на избыточные резервы финансовых учреждений, находящиеся на текущем счете в центральном банке;
б) меры по обеспечению стабильности на финансовых рынках и расширению возможностей финансирования крупных корпораций. С целью поддержания ликвидности банковского сектора Банк Японии активизировал проведение операций на открытом рынке. В конце 2014 г. общий объем проводимых Банком Японии операций на открытом рынке (дополнительное кредитование банков, кредитование под допустимый залог, операции РЕПО с краткосрочными обязательствами и облигациями корпораций, с государственными облигациями, с казначейскими и финансовыми векселями) превысил 50 трлн иен, что выше исторического среднего уровня;
в) меры по стабилизации банковского сектора. С целью усиления капитализации банковского сектора в декабре 2014 г. действие закона 1998 г. «О своевременном укреплении финансовых функций» было продлено до 2012 г. В него были внесены изменения, в соответствии с которыми возможный фонд для этих целей увеличен с 2 до 12 трлн иен. Банки, получающие средства, должны расширять кредитование малого и среднего бизнеса.
В заключение следует отметить, что на всех этапах развития экономики Японии, в том числе ее банковского сектора, смена экономической (в том числе монетарной) политики осуществлялась плавно и осторожно. В зависимости от экономических и политических условий расширялись права банков, их сфера деятельности. В свою очередь банками осуществлялся поиск эффективных путей взаимодействия с корпоративными клиентами. Это привело к изменениям в развитии банковского сектора: от узкой специализации банков к универсализации банковской деятельности. В результате при сохранении азиатского типа банковской культуры была реформирована система взаимоотношений между банками и промышленными группами, с одной стороны, и банками и надзорными органами - с другой. Банковский сектор сознательно ограждался денежными властями от возможных потрясений, что значительно усиливало риск его неустойчивости. Вместе с тем на разных временных отрезках при проведении монетарной политики ставились разные задачи, использовались разные инструменты. В период кризисов неизменно повышалась роль государства. Из кризиса 90-х годов Япония выходила за счет расширения экспорта товаров и капитала. Однако запаздывание принятия оперативных мер для нейтрализации кризиса в банковском секторе в 90-х годах на ранних фазах его развития привело к поздней реакции и со стороны реального сектора экономики. Для восстановления финансовой стабильности использовались экстраординарные меры: проведение рекапитализации банков за счет государственных средств, временная национализация банков, предоставление гарантий правительством. В 2014 г. перед правительством и Банком Японии встала задача по ликвидации диспропорции между предложением и внутренним спросом в экономике, управлению внешним системным риском и обеспечению устойчивости финансового сектора. Меры денежных властей по преодолению финансового кризиса 2014 г. рассчитаны на краткосрочный и среднесрочный период. Краткосрочная программа предполагает возможность использования при осложнении ситуации в банковском секторе экстраординарных мер, но, в основном, она направлена на восстановление функций финансового посредничества банков с целью поддержания реального сектора экономики. В среднесрочной перспективе планируется усиление системы финансового надзора, предполагающей регулирование и управление системным и трансграничным рисками. В регулировании деятельности банковского сектора приоритеты будут отданы обеспечению достаточности капитала банков, управлению риском ликвидности, стандартам прозрачности деятельности и применению кредитных рейтингов.
Опыт Японии, по нашему мнению, заслуживает пристального внимания, дальнейшего тщательного изучения и разумного использования.
Заключение
Финансовая система - совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.
Финансовая система это совокупность финансовых отношений, связанных с товарообменом. Финансовая система позволяет наиболее эффективно достичь одной из главных целей, ради которых создавалось государство - разделение труда. На современном этапе выделяют четыре основных составляющих финансовой системы: государственный бюджет, местные финансы, финансы государственных предприятий и специальные правительственные фонды.
В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированную и универсальную. Из развитых стран наиболее типичными представителями сегментированных систем, являются США, Великобритания и Япония. Универсальный тип финансовой системы весьма характерен для стран континентальной Европы.
Центральное место в финансовой системе Японии занимает Банк Японии. Помимо него и государственных финансовых институтов в банковскую систему Японии входят: коммерческие банки; специализированные кредитные институты; прочие кредитные институты.
Следует отметить, что в Японии особенно развиты крупные конгломераты банков и предприятий. Во главе этих групп стоит городской банк, объединяя вокруг себя крупные промышленные предприятия. Взаимоотношения между банком и предприятиями строятся на кооперативной основе. Банк предоставляет большинство видов финансовых услуг и выполняет координирующие функции.
В Японии слабо представлены финансовые институты из других стран, что связано с особенностями японского национального менталитета и, как следствие, с жесткими правилами допуска нерезидентов на национальные рынки. Но при этом японские банки широко представлены на мировых финансовых рынках и создали дочерние структуры во многих странах мира.
Кроме того, следует отметить высокий уровень концентрации и централизации японской банковской системы, который продолжает повышаться благодаря слияниям крупных банков. В результате этого процесса несколько японских банков входит в десятку крупных кредитных институтов мира.
Государственная финансовая система США состоит из:
- финансовой системы федерации;
- финансовой системы штатов;
- финансовой системы местных органов власти (графства, городские муниципалитеты, сельские, школьные, специальные округа, примерно 83 тысячи).
Решающее место занимает бюджет. В отличие от России и других стран развита система внебюджетных фондов социального и медицинского страхования, Дорожный фонд и другие. Они были консолидированы в 1968 году с федеральным бюджетом. При этом они были выделены в качестве самостоятельных фондов внутри бюджета и перешли только в трастовое управление, которое предполагает использование и расходование средств этих фондов на другие цели. Существуют и другие внебюджетные фонды, их доля около 2% от доходов федерального бюджета. Также в государственные финансы включаются финансы предприятий, финансируемых за счет бюджета.
Британские кредитные институты можно разделить на три больших блока:
1) розничные банки - национальные, преимущественно работают с конечной клиентурой (фирмами, частными лицами).
2)оптовые банки - национальные, оперируют преимущественно на межбанковском рынке.
3)заграничные банки.
В финансовой системе Великобритании действует также специфическая группа финансовых институтов - учетные дома. Они выступают операторами денежного рынка, привлекая свободные краткосрочные денежные средства других финансовых учреждений и ссужая их на короткий период лицам, нуждающимся в ликвидных средствах.
Список использованной литературы
1. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки / Антонов Н.Г., Пессель М.А. - М.: Финстатинформ, 2015.
2. Бабич А.М. Государственные и муниципальные финансы: учебник для вузов / Бабич А.М., Павлова Л.Н. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014.
3. Бункина М.К. Деньги. Банки. Валюта. Учебник / Бункина М.К. - М.: АО Диас, 2015.
4. Буркова А. Финансовая реформа в Великобритании [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.worldbiz.ru
5. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 1996. - С.34.
6. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. академ. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016.
7. Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право. - М., 2012.
8. Кризис финансовой системы. Сенат США одобрил реформу, которая предотвратит новые финансовые кризисы [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.rosbalt.ru/2016/07/15/754121.html
9. Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Мысляева И.Н. - М.: ИНФРА-М, 2016.
10. _Нешитой А.С. Финансы: Учебник / Нешитой А.С.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко, 2016.
11. Становление и развитие банковской системы Японии // Деньги и кредит. - 2016. - №2.
12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2015. - С.77.
13. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2014. - С.73.
14. Финансы: учеб. / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. - С.462.
15. Финансы: Учеб. для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива; Юрайт, 2014.
16. Финансы: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. В.П. Литовченко. - М.: Издательско-торговая группа «Дашков и Ко», 2014.
17. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: Учебник // Рудый К.В.- М.: Новое знание, 2015.
18. Экономика Японии. Какая она? / Бок Зи Коу - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2015.
19. Материал из Википедии - свободной энциклопедии.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Особенности налоговых систем зарубежных стран: Канады, Дании, Испании, Великобритании, Германии, их отличительные черты. Возможность использования опыта зарубежных стран в реформировании российской налоговой системы, необходимые реформы для этого.
курсовая работа [71,3 K], добавлен 12.08.2009Финансовая система и бюджеты зарубежных стран. Основы бюджетного устройства. Особенности региональных бюджетов зарубежных стран и Российской Федерации. Характеристики, пропорции бюджета г. Москвы на 2010 г. Методы борьбы с дефицитом регионального бюджета.
курсовая работа [56,5 K], добавлен 29.12.2010Особенности деятельности налоговых органов зарубежных стран. Характеристика проблем, возникающих в результате их деятельности, способы их разрешения, возможности применения накопленного опыта зарубежных стран в налоговой системе Российской Федерации.
магистерская работа [7,2 M], добавлен 12.03.2011Особенности и величина налоговых взносов в Германии, Франции, Испании. Сравнительный анализ систем налогообложения зарубежных стран и России. Расчёт формирования налогов на добавленную стоимость, на имущество, транспортного налога, страховых взносов.
курсовая работа [64,6 K], добавлен 19.01.2013Понятие, основные характеристики и принципы построения налоговой системы, перспективы её развития. Характеристика налоговых систем Российской Федерации и зарубежных стран. Анализ структуры и динамики налоговых доходов консолидированного бюджета РФ.
курсовая работа [169,2 K], добавлен 30.01.2012Изучение понятия и теории развития электронных денег. Рассмотрение электронных платежных систем и их видов. Анализ платежных систем зарубежных стран. Описание проблемы современных электронных денег как инструмента менеджмента в Российской Федерации.
дипломная работа [2,6 M], добавлен 24.07.2015Финансирование задач государственных и административно-территориальных образований и выполнения функций соответствующих органов власти. Бюджеты и бюджетные системы зарубежных стран. Современные бюджеты развитых стран. Дефициты государственных бюджетов.
реферат [22,5 K], добавлен 06.12.2009Понятие и принципы построения налоговой системы. Основные налоги, собираемые на территории РФ. Сравнительный анализ эффективной ставки налогов в России и зарубежных странах. Недостатки российской системы налогообложения и пути ее совершенствования.
курсовая работа [57,2 K], добавлен 19.11.2011Структура финансовой системы в зарубежных странах и звенья государственного бюджета. Формирование доходов федеральных бюджетов и специальные внебюджетные фонды. Управление финансами государственных, частных национальных и транснациональных корпораций.
реферат [24,5 K], добавлен 03.09.2010Принципы формирования развития налоговой системы. Элементы, входящие в состав налоговой системы Республики Беларусь, закономерности ее становления, совершенствование налогообложения. Особенности налоговых систем развитых стран мира, их недостатки.
дипломная работа [146,3 K], добавлен 22.01.2015Изучение понятия и сущности денежных агрегатов. Характеристика динамики показателей денежной массы и денежного обращения в Российской Федерации. Анализ особенностей расчета денежных агрегатов и структуры денежной массы в экономике РФ и зарубежных стран.
контрольная работа [628,1 K], добавлен 17.01.2017Понятие бюджетного устройства. Его структура и особенности финансирования в зарубежных странах. Бюджетное устройство унитарных, федеративных государств. Роль государственного и местных бюджетов. Принципы построения бюджетной системы Российской Федерации.
реферат [22,4 K], добавлен 18.10.2011История развития налогообложения. Понятие и функции налогов. Сущность и виды налоговых систем. Основные принципы налогообложения. Единый налог на вмененный доход. Сравнительная характеристика налоговой системы Российской Федерации и зарубежных стран.
курсовая работа [280,2 K], добавлен 04.10.2013Понятие и построение, состав финансовой системы, ее сравнительна характеристика в Великобритании и Соединенных Штатах. Внебюджетные фонды в развитых странах и возможности применения зарубежного опыта с целью совершенствования финансовой системы России.
курсовая работа [801,1 K], добавлен 22.02.2017Основные понятия денежно-кредитной политики, ее цели и задачи, инструменты и концепции. Общая характеристика нынешней структуры и международные резервы Российской Федерации. Сравнительная таблица денежно-кредитной системы России и зарубежных стран.
курсовая работа [49,0 K], добавлен 22.05.2015Изучение социально-экономической сущности внебюджетных фондов - формы образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ. Теоретический анализ специальных фондов в финансовых системах зарубежных стран.
контрольная работа [27,4 K], добавлен 21.06.2010Современные проблемы финансового обеспечения местного самоуправления в зарубежных странах. Международные стандарты организации местных финансов. Европейская хартия. Государственный кредит, структура и динамика государственного долга Великобритании.
контрольная работа [32,2 K], добавлен 09.11.2008Изучение основных проблем в функционировании финансовой системы РФ, представляющей собой совокупность финансовых звеньев, призванных обеспечить государству осуществление своих политических, экономических функций. Финансовая система зарубежных государств.
курсовая работа [37,9 K], добавлен 04.03.2010Анализ налоговых систем зарубежных стран. Вида моделей налоговых систем: евроконтинентальная, англосаксонская, латиноамериканская. Методы устранения международного двойного налогообложения. Характеристика, особенности, классификация оффшорных зон.
реферат [55,6 K], добавлен 03.06.2012Классификация налогов и сборов. Особенности и характерные черты налоговых систем США, Канады, Германии и Франции. Исследование достоинств зарубежных налоговых систем для возможности их дальнейшего использования в налоговой системе Российской Федерации.
курсовая работа [42,4 K], добавлен 25.05.2014
