Управление денежными потоками
Анализ зависимости экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий. Характеристика способности компании генерировать денежные потоки. Главная особенность постоянного увеличения рыночной стоимости организации.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.01.2018 |
| Размер файла | 13,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Управление денежными потоками
Вызова Е.Э
Процессы современной экономической действительности наглядно доказывает, зависимость экономической и социальной стабильности общества от финансовой устойчивости предприятий.
Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.
Система управления денежными потоками.
Задача управления состоит в синхронизации денежных потоков. Планирование денежных потоков осуществляется на основе бюджета движения денежных средств (БДДС).
БДДС представляет собой план всех поступлений денежных средств за предстоящий период, а также план платежей и выплат. Для получения о планируемых поступлениях денежных средств требуется собрать следующею информацию.
Получить от отдела продаж план продаж, подготовить отчет по кредитам и займам которые компания планирует привлечь в рассматриваемом периоде, получить информацию о дебиторской задолженности к получению в планируемом периоде, собрать информацию о прочих поступлениях денежных средств.
Также требуется запланировать предстоящие расходы, для этого собираем следующею информацию : бюджет заработной платы, бюджет закупок сырья и материалов, бюджет коммерческих, управленческих, общепроизводственных расходов , бюджет капитальных затрат, выплаты по кредитам и займам.
Составленный БДДС требуется проанализировать на разрывы ликвидности -отсутствия достаточных средств для покрытия своих обязательств.
Вывод: Сумма имеющихся денежных средств в любой момент времени должна превышать суммарный размер всех обязательных выплат за тот же момент времени на достаточную и разумную величину. [1, 1-4]
Таким образом целью управления денежными потоками предприятия на оперативном уровне является обеспечение достаточности активов предприятии я для погашения краткосрочных обязательств.
Целью стратегического управления денежными потоками является постоянное увеличение рыночной стоимости компании, посредством направления всех управленческих решений на улучшение всех ключевых показателей, влияющих на стоимость. С этой точки зрения денежный поток представляет собой фактическую оценку в денежном выражении результатов хозяйственной деятельности предприятия. он является прежде всего показателем фактического аккумулирования стоимости, создаваемой в производственной деятельности предприятия.
В этой связи показателем, определяющим эффективность работы предприятия становится чистый дисконтированный денежный поток.
К основным исходным предпосылкам стратегического управления денежными потоками относятся:
· Предприятие представляется в виде системы входящих и исходящих товарно денежных потоков, управление которыми осуществляется путем адаптации и изучения рыночного механизма.
· Использование доходного подхода, основанного на определении прогнозных денежных потоках позволяет адекватно оценить факторы успешности деятельности фирмы. Показатель NPV является в данной модели своеобразным индикатором эффективности функционирования фирмы. При этом значение разницы между притоками и оттоками денежных средств, приведенное к текущему моменту времени, формируется также под влиянием факторов риска и доходности деятельности компании. При низком уровне NPV производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне денежного потока прибыль становится максимальной.
Таким образом процветание и упадок фирмы являются закономерными этапами ее развития, вызванными рядом факторов как макроэкономического, так и микроэкономического содержания. Среди данных факторов ведущее место занимает размер реальных денежных остатков приведенный к текущему моменту времени. Колебание чистого потока фирмы увеличивается по мере роста не устойчивости бизнеса.
Отношения связанные с управлением показателем NPV составляющих его денежными потоками, соответствует избранию сферы деятельности фирмы и новых направлений ее развития и определяются, как стратегические. финансовый денежный рыночный стоимость
Задача управления денежными потоками, таким образом сводится к поиску компромисса между риском потери ликвидности и (оперативный уровень) и обеспечения положительного значения NPV ( стратегическое управление).[2,16-17]
Список литературы
1. Ершельский. А.Г статья
2. Петрова Е. П./ Управление предприятием / Стратегическое и внутрифирменное планирование на предприятиях
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Изучение системы денежных потоков современного предприятия. Обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития. Исследование инвестиционной деятельности компании. Учет временной стоимости денег в управлении денежными потоками фирмы.
курсовая работа [629,6 K], добавлен 25.10.2014Сущность эффективного управления денежными потоками. Элементы системы управления денежными потоками: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечение. Прямой и косвенный методы измерения денежных потоков.
реферат [11,8 K], добавлен 22.05.2010Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011Анализ финансово-экономической и хозяйственной деятельности современного предприятия. Управление денежными потоками и материальными запасами в организации, разработка рекомендаций по повышению их эффективности. Увеличение уровня организации производства.
курсовая работа [699,4 K], добавлен 09.05.2015Значение металлургической отрасли в экономике России. Анализ финансовой деятельности "Кольская горно-металлургическая компания". Совершенствование механизма управления денежными потоками на предприятии. Размещение черного и цветного металла за рубежом.
курсовая работа [847,3 K], добавлен 18.02.2012Теоретические аспекты анализа денежных потоков в коммерческих организациях. Методы составления отчета. Организационно-правовая характеристика ОАО "Уфанет", анализ финансово-хозяйственной деятельности, пути совершенствования управления денежными потоками.
дипломная работа [3,7 M], добавлен 06.07.2014Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.
дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012Методика анализа движения денежных потоков. Размер остатка денежных активов, которыми оперирует предприятие. Анализ деятельности организации по управлению денежными потоками на примере некоммерческой организации УК "Дворец культуры металлургов".
курсовая работа [44,4 K], добавлен 19.01.2014Характеристика деятельности ТОО "ДЭУ-30" и его внешней среды. Экономический анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотных активов и денежных средств. Особенности управления денежными потоками и практика применения её в управленческой деятельности.
дипломная работа [109,1 K], добавлен 10.06.2013Экономическая сущность денежных потоков, информационная база и методика их анализа. Основные виды хозяйственной деятельности ОАО Племпредприятие "Барнаульское"; оценка финансового состояния; управление денежными потоками, их планирование и оптимизация.
курсовая работа [368,4 K], добавлен 25.09.2013Изучение теоретических аспектов денежного оборота. Определение понятия "денежные потоки" предприятия; их классификация и значимость для управления. Выявление основных инструментов управления и анализа финансов организации во времени и в период инфляции.
дипломная работа [108,1 K], добавлен 29.12.2014Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками. Методика расчета времени обращения денежных средств. Прогнозирование денежного потока. Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО "Курскхимволокно".
дипломная работа [67,2 K], добавлен 10.11.2010Понятие и экономическая природа денежных потоков, особенности и основные критерии классификации их видов. Главные факторы формирования потока денежных средств. Характеристика элементов системы управления денежными потоками, условия ее эффективности.
курсовая работа [62,2 K], добавлен 09.10.2014Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.
реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011Использование и управление денежными потоками предприятия. Составление отчетных данных о наличии и движении денежных средств фирмы. Технико-экономическая характеристика ООО "Кубышка" и мероприятия по увеличению ликвидности активов в организации.
дипломная работа [284,8 K], добавлен 25.04.2015Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009Максимизация стоимости компании: внутренние и внешние рычаги влияния. Стоимостной анализ и управление стоимостью в российских компаниях. Максимизация стоимости компании на примере компании "Газпром". Инвестиционные рычаги создания стоимости компании.
дипломная работа [1,6 M], добавлен 02.11.2011Эффективное управление денежными средствами на предприятии ОАО Golden Sun. Исследование процесса обеспечения организации предприятий финансовыми ресурсами. Состав основных элементов денежных активов предприятия, обеспечивающих его платежеспособность.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 29.10.2014
