Актуальные проблемы анализа несостоятельности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Актуальные проблемы анализа несостоятельности организации

Нусибалиев Т., Андыбаева Г.Т.

Несмотря на накопленный опыт, в настоящее время еще существует много актуальных проблем, связанных с анализом банкротства и методами его проведения. Особое значение имеет полнота раскрытия существенной информации. При этом нужно иметь в виду, что в международной и казахстанской практике бухгалтерского учета имеются различия в понимании, как достоверности, так и существенности раскрываемой информации.

По Международным стандартам финансовой отчетности надежность и достоверность представляемой финансовой отчетности обеспечивается полнотой раскрытия информации. Неполное раскрытие информации отчетности может сделать ее ложной или дезориентирующей. Само же понятие существенности рассматривается в МСФО достаточно широко: существенной признается любая информация, отсутствие которой в распоряжении лица, анализирующего финансовую отчетность, может привести к ошибочным выводам и, следовательно, к необоснованным экономическим решениям. Таким образом, существенность суть качественная характеристика информации.

Согласно Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28 февраля 2007 г. №234-III достоверной является бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета в Республике Казахстан. В практике учета существенность рассматривается как количественная характеристика, поскольку существенной признается информация в такой сумме, отношения которой к итогу соответствующих данных составляют не менее 5%. Очевидно, что такое определение и достоверности, и существенности значительно сужает требования по раскрытию значимой для финансового анализа информации.

Для сравнения можно отметить, что в международных стандартах финансовой отчетности понятие существенности рассматривается значительно шире: существенной признается любая информация, отсутствие которой в распоряжении лица, анализирующего финансовую отчетность, может привести к ошибочным выводам и, следовательно, к необоснованным экономическим решениям. Таким образом, существенность рассматривается как качественная характеристика информации.

Отдельной проблемой формирования информационной базы учета и анализа банкротства является обеспеченность соблюдения принципа сопоставимости отчетных данных, что особенно важно при проведении прогнозного анализа. Если данные за период, предшествующий отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то данные предшествующего периода подлежат корректировке по установленным правилам. Вместе с тем механизм корректировок такого рода не сформулирован.

Следующей проблемой является то, что в настоящее время, к сожалению, отечественная система бухгалтерского учета не в полной мере приспособлена для целей эффективного финансового управления и экономического анализа. Серьезным препятствием в стратегическом планировании является несогласованность нормативных актов по методологии учета и по налогообложению. Бухгалтерский учет, который ведется с использованием стандартной казахстанской методики, ориентирован в большей степени на проведение анализа прошлых результатов и выполняет контрольную функцию. Кроме того, сам процесс учета достаточно трудоемкий и отягощен многочисленными требованиями действующего законодательства.

Финансовый кризис в Казахстане и возникающие трудности в коммерческих организациях при отнесении дебиторской задолженности к сомнительным долгам делают необоснованным отражение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты в составе краткосрочных активов. Вследствие этого информация, отражаемая в балансе, нередко включает «мертвые» статьи, такие как нереальная для взыскания дебиторская задолженность. Это приводит к завышению величины чистых активов и, следовательно, к искажению достоверного представления данных об имущественном и финансовом состоянии коммерческой структуры.

Дискуссионной проблемой аналитической интерпретации информации отчета о прибылях и убытках является корректность отражения в ней всех понесенных расходов и потерь вне зависимости от того, участвуют они или нет в расчете налогооблагаемой базы. Данное положение является принципиальным для объективной оценки эффективности деятельности и вложения капитала. Например, несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности коммерческой структуры за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

К основным недостаткам отчета о движении денежных средств, в первую очередь, относится то, что в нем не предусмотрено исключение внутреннего движения денежных средств, а также раскрытие информации об использовании в расчетах денежных суррогатов. Имея в виду, что данная форма используется для прогнозирования будущих поступлений и платежей, следует признать, что такой упрощенный подход в значительной степени снижает возможность ее практического использования.

Другим недостатком действующей отчетной формы является то, что все данные о финансовой деятельности в ней сведены к движению денежных средств, в результате осуществления краткосрочных финансовых вложений. Данный подход необоснованно снижает финансовую деятельность, исключая из ее состава такие денежные потоки, как поступления, связанные с эмиссией акций, привлечением и погашением кредитов и займов, которые по существу характеризуют аспект внешнего финансирования хозяйствующего субъекта.

Существует проблема, затрудняющая практическое применение действующего отчета о движении денежных средств. Так, одним из критериев отнесения статьи к текущей деятельности является ее участие в формировании результата от реализации продукции. Исходя из этого критерия, такая статья, как оплата труда работников, будучи неотъемлемым элементом себестоимости, должна быть, включена в состав платежей вследствие текущей деятельности. Между тем, в действующей практике рассматриваемая статья исключена из данного вида деятельности, вследствие чего величина чистого денежного потока в результате текущей деятельности

Наконец, есть еще одна проблема, связанная с искажающим влиянием инфляционных процессов. Без специальных корректировочных процедур, позволяющих учесть влияние инфляции на показатели финансового учета и отчетности, результаты финансового анализа не будут корректными.

Устранение отмеченных недостатков позволит составить финансовую отчетность, содержащую необходимую для анализа банкротства информацию.

Однако наряду с негативными сторонами финансовая отчетность, действующая в настоящее время, имеет ряд существенных преимуществ. Так, положительной чертой финансовой отчетности выступает ее сравнительная достоверность, поскольку она отражает события, уже имевшие место, при этом, показатели одной группы измерены количественно.

Основной тенденцией развития баланса в нашей стране долгое время было постоянное его усложнение. И только в последние годы происходил обратный процесс - упрощение структуры баланса. Эти изменения направлены, в первую очередь, на сближение отечественной системы бухгалтерского учета с системами учета стран с рыночной экономикой и на повышение степени аналитичности бухгалтерских данных.

Далее при оценке рисков кредитования коммерческие банки используют различные информационную базу и методики. Как правило, основное внимание в них уделяется анализу платежеспособности заемщика. Для этого используют коэффициенты текущей, срочной и абсолютной ликвидности, выступающие в качестве индикаторов финансового состояния организации. банкротство финансовый налогообложение казахстан

Данные коэффициенты позволяют оценить уровень покрытия всех краткосрочных обязательств за счет различных статей ликвидных активов. Если в качестве источника покрытия краткосрочных обязательств выступают все краткосрочные активы, то речь идет о коэффициенте текущей ликвидности. Если краткосрочные активы берутся за вычетом запасов, то рассчитывается коэффициент срочной ликвидности, а если берутся наиболее ликвидные активы - денежные средства, то имеется в виду уже коэффициент абсолютной ликвидности.

В зарубежной практике принято считать, что коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах от 1,5 до 2,5. В противном случае структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а компания - неплатежеспособной.

Однако при анализе финансового состояния организации-заемщика исключительно на начало и конец отчетного периода весь отчетный период выпадает из поля зрения. А выводы о ее платежеспособности или неплатежеспособности, сделанные по состоянию на отчетные даты, ненамеренно переносятся на весь период, что не всегда оправданно. Финансовое состояние организации на отчетные даты может быть как устойчивым, так и неустойчивым, но это ничего не говорит о том, что такое же состояние сохранялось между отчетными датами. Например, в первые и двадцатые числа месяца, когда погашена задолженность по оплате труда, сделаны авансовые платежи по одним налогам и текущие платежи - по другим, а также прочие выплаты и перечисления, значения коэффициентов ликвидности могут быть одни, а в другие периоды - существенно иными.

Платежеспособность - это способность отвечать по всем долгам и обязательствам (включая долгосрочные) в данный момент времени. В момент погашения долги полностью или частично уменьшаются, но при этом уменьшаются и ее платежные ресурсы. В результате числитель и знаменатель того или иного коэффициента ликвидности изменятся на одну и ту же величину, но это не означает, что в целом они изменятся пропорционально. Следовательно, в момент погашения конкретного (особенно крупного) долга значения коэффициентов ликвидности могут существенно измениться в ту или иную сторону по сравнению с их «средними» за период значениями.

Таким образом, оценка платежеспособности на конкретную дату не может основываться только на расчете коэффициентов ликвидности, поскольку их исследование позволяет ответить только на вопрос: «Что получилось?», оставив без ответа вопрос «Почему получилось?». Поэтому оценку кредитоспособности заемщика необходимо производить не в статике, а в динамике.

Немаловажно и то, что при расчете коэффициентов срочной и текущей ликвидности во внимание должно приниматься качество соответствующих активов, особенно краткосрочной дебиторской задолженности и запасов. Прежде всего, это оценка доли сомнительных долгов и неликвидных запасов. Таким образом, инструментарий мониторинга кредитоспособности заемщика должен включать механизмы аналитической корректировки статей баланса для возможности вычисления соответствующих поправок к оценкам дебиторской задолженности и запасов.

Методики финансового анализа, применяемые в отечественной практике анализа, основаны на расчете относительных и абсолютных показателей финансовой отчетности, таких как баланс, отчет о прибылях и убытках и др. Причем немаловажно отметить, что компании, использующие существующую систему финансовой информации, неполно используют внутренние и внешние финансовые ресурсы, так как эта система обоснована только при подготовке финансовой отчетности для налоговых органов. Если компания желает привлечь иностранные инвестиции или получить банковское финансирование, ей необходимо предоставить информацию реально представляющую финансовое состояние. В данном случае компании необходимо трансформировать свою финансовую отчетность. В большинстве случаев, коммерческие организации выполняют данную задачу путем внедрения систем двойного учета.

Следующей проблемой анализа деятельности компании является то, что рассчитываемые на основе отечественной финансовой отчетности финансовые коэффициенты, задают только абсолютные соотношения между формирующими их показателями и рассмотренные в динамике, характеризуют положительную или отрицательную тенденцию в функционировании субъекта. Большинство коэффициентов сконструированы как отношение двух показателей, поэтому преставление о росте коэффициента как положительной тенденции задает такое эталонное соотношение между показателями, при котором показатель, находящийся в числителе, должен расти быстрее, чем показатель находящийся в знаменателе. Поэтому, увеличение числа анализируемых коэффициентов делает результаты анализа весьма ненаглядными.

Наконец, основными проблемами можно считать, во-первых, сложность использования аналитических коэффициентов, связанная с выбором порогового значения для их сравнения и изолированность каждого коэффициента, что осложняет видение системы в целом, и, во-вторых, неоднозначность интерпретации полученных данных и выводов (частично эта проблема решается знанием конкретной отраслевой специфики организации).

Таким образом, проведенное исследование свидетельствует о наличии актуальных проблем в обеспечении качества финансовой отчётности, что неблагоприятно отражается, в свою очередь, на качестве прогнозирования банкротства. А поскольку анализ является функцией управления и основой для обоснования управленческих решений, то снижение качества финансового анализа увеличивает риск принятия ошибочных управленческих решений.

Литература

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 560 с.

2. Брюханов М.Ю. Схемы искажения отчетных данных и ненадлежащего раскрытия информации в финансовой отчетности публичных компаний // Финансовый менеджмент, 2006. - №5. С. 36 - 45.

3. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансовой отчетности. - Алматы: Экономика, 2009.

Размещено на Allbest.ru