Особенности финансирования инновационной деятельности современных предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Акименко Екатерина Александровна

В настоящее время тема инноваций необычайно актуальна. В передовых странах разработка и внедрение инноваций решающий фактор социального и экономического развития, залог экономической безопасности. Экономики промышленно развитых стран, основанные на критических, базисных и высоких технологиях, продолжают устойчиво расти. По оценкам зарубежных экспертов, ежегодный оборот на мировом рынке высоких технологий и наукоемкой продукции в несколько раз превышает оборот рынка сырья, включая нефть, нефтепродукты и газ. Речь идет не о миллиардах, а о триллионах долларов. Россия, к сожалению, при всем своем научно-техническом потенциале сегодня на этом рынке представлена более чем скромно -- 0, 3 %, тогда как США -- 39 %, Япония -- 20 %, Германия -- 16 %[1].

Отдельным аспектам стимулирования и финансирования инноваций на различных этапах посвящено значительное число работ. Анализу венчурного финансирования посвящены работы Ю.Н. Александрина, О.А. Антипиной, Ж.Л. Гавриловой, А.А. Горкун, Н.В. Драчик, О.В. Чистяковой, Т.А. Шиндиной, И.Б. Юленковой и других исследователей. Проблемы использования такого инструмента финансирования инноваций как инновационные ваучеры нашли отражение в работах Н.В. Киселева, М.И. Яковлевой, М.В. Леденевой, В.А. Минакова, М.В. Парфеновой. Вопросы налогового стимулирования инновационной деятельности изложены в трудах С.В. Васильева, В. П. Шведова, Л. Гохберга, Г. Китовой, В. Рудь, Э.Р. Хайрулиной и т.д.

Сейчас, в период санкций и напряженных отношений с другими ведущими странами, эта проблема стоит особенно остро, ведь от того, сможет ли российский бизнес хотя бы частично изменить направление развития (уйти от поставки сырьевых ресурсов к разработке высокотехнологичной продукции) зависит не только экономическое благополучие России, но и ее место на мировой арене.

Так, экономика США, Японии, стран ЕС уже давно ориентирована на инновации и поддержку венчурного предпринимательства. Повсеместно создаваемые венчурные фонды, активная деятельность «бизнес-ангелов», поддержка инновационного развития со стороны государства способствуют тому, что более 80% предприятий так или иначе занимается научно-исследовательской деятельностью и поиском новых разработок и технологических решений, а легкодоступность финансирования только способствует этому. То же самое можно сказать о новых индустриальных странах (Чили, Мексика, Южная Корея и др.), которым буквально за 10 лет удалось существенно продвинуться в развитии инновационной активности и повысить конкурентоспособность национальной экономики[2].

Однако, даже имея коммерчески выгодную идею, многие из них так и не встают на путь успешного развития. Очень важно в самом начале своей деятельности ясно представлять, в каком направлении двигаться и какие шаги предпринимать, а так же где получить финансирование на реализацию идеи.

Авторы большинства указанных выше публикаций рассматривают лишь одну из форм финансирования инновационной деятельности (как правило, это венчурное финансирование либо государственная поддержка инновационных разработок, в.т. налоговая) и не уделяют должного внимания другим. Число исследований, посвященных комплексному анализу основных перспективных форм и направлений стимулирования и финансирования инноваций, включая зарубежный опыт, в настоящее время незначительно.

Таким образом, целью настоящего исследования является изучение современных перспективных форм и способы стимулирования и финансирования инноваций, получивших распространение в зарубежных странах, и возможность их применения в России. В связи с этим представляется необходимым изучить разработанные схемы стимулирования и финансирования инновационных проектов, выделить их особенности; обозначить специфические условия получения доступа к финансовым ресурсам при реализации инновационных проектов.

Как справедливо отмечает Н.П. Зайцева, инвестиции и инновации рассматриваются как базовые векторы экономической политики страны [5, с. 102]. Инструменты поддержки научных разработок и инновационного предпринимательства весьма многообразны и могут иметь как государственную, так и негосударственную природу.

А.И. Каширин указывает, что потенциальными вкладчиками в инновационные разработки могут выступать бизнес-ангелы, 3F (family -- семья, friends -- друзья, fools -- дураки), посевные фонды, государственные фонды, венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, банки, частные инвесторы, собственные средства [7]. Способами инвестирования при этом являются: 1) участие в уставном капитале компании, в том числе путем внесения исключительного права на объект интеллектуальной собственности в уставный капитал; 2) покупка акций; 3) предоставление целевого кредита либо гарантий по кредиту; 4) страхование ответственности; 5) инновационные ваучеры; 6) использование инструментов рынка ценных бумаг и ряд других.

Сырьевая направленность российской экономики не обеспечивает России конкурентных преимуществ в экономике мировой [5, с. 101], что требует от нашей страны оперативного реагирования на изменяющуюся ситуацию, смену приоритетов в экономическом развитии и модернизации, основанной на инновациях, в том числе, с использованием зарубежного опыта. В зарубежных странах накоплен значительный опыт стимулирования и финансирования инновационной деятельности и инноваций. Оно может носить государственный, негосударственный и смешанный характер, осуществляться на государственном или региональном уровне, может быть прямым либо косвенным. Инструменты финансового стимулирования инновационной деятельности представлены в таблице 1.

Таблица 1. Инструменты финансового стимулирования инновационной деятельности

Источник: [1].

Отметим, что косвенное финансирование (финансовое стимулирование) инновационной деятельности носит в основном государственный характер. В отношении бюджетных инвестиций в инновации можно отметить, что они обеспечивают так называемую предпосевную и посевную стадию развития компании, которая не направлена на получение прибыли инвестором в течение срока оказания финансовой помощи [6, с. 51].

Как отмечает В.П. Шведов, одним из основных методов государственного стимулирования инновационной деятельности должно стать создание благоприятных налоговых условий через механизм предоставления организациям, осуществляющим инновационную деятельность, налоговых льгот и преференций [13, с. 65]. Однако такая позиция носит односторонний характер. На наш взгляд, необходимо использовать методы налогового стимулирования не только по отношению к компаниям, занимающимся инновационной деятельностью, но и по отношению к венчурным компаниям и другим инвесторам, осуществляющим финансирование инновационных проектов, как это сделано в зарубежных странах. Реализация такого механизма повысит заинтересованность инвесторов в поддержке инновационных проектов.

Инновации могут успешно реализовываться как благодаря государственному финансированию, так и благодаря частным инвесторам. Однако, проблема заключается в том, что в нашей стране уровень финансирования НИОКР частным сектором до сих пор остается на очень низком уровне. Из-за того, что инвестирование в инновационные разработки имеет высокие риски, и стимулов к инвестированию в инновации недостаточно, государственный бюджет до сих пор остается главным финансовым источником этой сферы.

Но, как известно, инновационная экономика может развиваться лишь тогда, когда частным инвесторам (бизнес сектору) станет выгодно вкладывать свои деньги в инновационные проекты. Наука в РФ выйдет из кризиса, когда бизнес начнет тратить на инновационную деятельность не в два раза меньше, чем государство, а как минимум в пять раз больше. При этом не стоит забывать о том, что немаловажную роль для развития инновационного процесса в стране играют законы, регулирующие отношения между участниками инновационного процесса, доступ к информации, а так же техническое и материальное обеспечение исследований[1].

Поскольку проблема поиска источников финансирования для инноваторов является очень актуальной, проанализируем источники финансирования, доступные российским бизнесменам (стартаперам), а так же выявим наиболее предпочтительные из них.

В России лишь 4-5% предприятий развивают и внедряют инновационные разработки в свою деятельность. В США этот показатель превышает 35%. Важнейшим аспектом организации инновационной деятельности является ее финансирование. В развитых странах финансирование инновационной деятельности осуществляется как из государственных, так и из частных источников. Для большинства стран Западной Европы и США характерно примерно равное распределение финансовых ресурсов для НИОКР между государственным и частным капиталом. Венчурное финансирование, как часто называют финансирование инновационных проектов, стало одним из двигателей экономики развитых стран, хотя объем его капиталовложений в общем инвестиционном потоке относительно невелик.

Развернувшаяся в XX в. научно-техническая революция привлекла внимание экономистов к новым явлениям, возникшим в процессе технологического изменения производства. Одним из таких явлений стало понятие «инновации». Появившись в научных исследованиях в XX в., оно первоначально означало проникновение некоторых элементов одной культуры в другую. В современном понимании инновации есть обновление, преобразование какой-либо деятельности, приводящее к замене одних ее элементов другими, более совершенными, либо дополнению уже имеющихся элементов новыми. Инновации (нововведения) основываются на изобретениях, открытиях, заменяя старое воззрение новым, приводя, таким образом, к развитию общества и прогресса в целом. В экономической теории инновации понимаются как внедрение новых технологий, продуктов, форм индустриальной организации. Понятие “инновация” охватывает все стороны жизнедеятельности человека и означает какое-то новшество, облегчающее или улучшающее жизнь человека.

государственный финансовый инвестирование инновационный

Список литературы

1. Баркова Е.Е. Проблемы финансирования инноваций в России/Е.Е. Баркова, В сборнике: Актуальные вопросы экономической теории: развитие и применение в практике российских преобразований Материалы VI Международной научно-практической конференции. 2017. С. 97-101.

2. Седельников С.Р. Проблемы современной экономики. Краудфандинг как инструмент финансирования стартапов в российской федерации. № 4 (56) / 2015

3. Кондратьева И. Краудфандинг: сравнительно правовой способ отъема денег у инвесторов http://pravo.ru/

4. Аникина, И.Д. Стимулирование инновационной деятельности предприятий региона: выбор финансовых инструментов [Текст] / И.Д. Аникина, А.В. Гукова, А.А. Чекалкина // Современные проблемы науки и образования. - 2015. - Вып. 1-2. - С. 43.

5. Антипина, О.В. Анализ венчурного финансирования в России и за рубежом [Текст] / О.В. Антипина // Вестник стипендиатов ДААД. - 2014. - Т. 1. - № 1-1 (11). - С. 72-80.

6. Горкун, А.А. Определение венчурного капитала предпринимательской фирмы: зарубежный опыт и источники его формирования [Текст] / А.А. Горкун, Т.А. Шиндина // Вестник ЮУрГУ. Серия «Экономика и менеджмент». - 2012. - №22. - С. 133-136.

7. Драчик, Н.В. Проблемы развития венчурного финансирования инновационных проектов в России. Зарубежный опыт [Текст] / Н.В. Драчик // Молодой ученый. - 2011. - №9 (32). - С. 92-94.

8. Зайцева, Н.П. Инновации и инвестиции: базовые векторы экономической политики России [Текст]/ Н.П. Зайцева // Теория и практика экономики и предпринимательства: Труды XIII Международной научно-практической конференции. СимферопольГурзуф, 21-23 апреля 2016 г. - Саки, 2016. - С. 101-103.

9. Зайцева, Н.П. Особенности финансирования университетско-промышленных связей на различных стадиях жизненного цикла инноваций [Текст] / Н.П. Зайцева, Е.В. Мирошников, О.Д. Иващук // ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегия. - 2016. - №9. - С. 4753.

10. Каширин, А.И. В поисках бизнес-ангела. Российский опыт привлечения стартовых инвестиций [Текст] / А.И. Каширин, А.С. Семёнов // М., 2008. - 384 с.

11. Леденёва, М.В. Инновационные ваучеры как перспективное направление повышения эффективности государственного стимулирования инновационной деятельности в России [Текст] / М.В. Леденёва, М.В. Парфенова, В.А. Минаков // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. - 2016. - №1 (34). - С. 35-38.

12. Литвинова, А.В. Развитие методов и инструментов государственного стимулирования инновационной деятельности в России [Текст] / А.В. Литвинова, М.В. Парфенова // Государственный советник. - 2013. - №3. - С. 46-57.

13. Мирошников, Е.В. Перспективные направления стимулирования и финансирования инноваций: зарубежный опыт и российская действительность [Текст] / Е.В. Мирошников // Интеграционные процессы в современном геоэкономическом пространстве: материалы научно-практической конференции

14. «Интеграционные процессы в современном геоэкономическом пространстве». - Симферополь: Крымский федеральный университет имени В.И. Вернандского, 2016. - С. 201-204.

15. Хайрулина, Э.Р. Налоговое стимулирование инновационной деятельности [Текст] / Э.Р. Хайрулина // Уникальные исследования XXI века. - 2015. -№5 (5). - С. 333-336.

16. Чистякова, О.В. Венчурный капитал как фактор развития инновационного предпринимательства [Текст] / О.В. Чистякова // Известия ИГЭА. - 2011. -№6 (80). - С. 136-139.

17. Шведов, В.П. Налоговое стимулирование проектного финансирования инноваций [Текст] / В.П. Шведов // Вестник Ленинградского государственного университета им. А.С. Пушкина. - 2012. - №3. - Том 6. - С. 64-73.

Размещено на Allbest.ru