Оценка показателей деловой активности и финансовых результатов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ГБОУ ВПО «Курский государственный медицинский университет»

ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ АО «БИОМЕД»

Попцова В.А.

Назаренко Н.А.

Тусаева А.Р.

Анализ деловой активности и эффективности деятельности организации является частью экономического анализа деятельности организации. На основе данных, полученных в результате проведенного анализа, должны приниматься решения об эффективности существующей системы управления организацией. Именно данные анализа деловой активности и эффективности деятельности организации позволяют дать оценку о состоянии дел в этой организации, раскрыть какие виды активов организации используются эффективно, а какие нет. На основе результатов анализа заинтересованные пользователи делают выводы о целесообразности привлечения заемных средств, об эффективности использования собственного капитала организации, и обосновывают другие финансовые и управленческие решения. Проведение анализа деловой активности и финансовых результатов АО «Биомед» позволит оценивать систему управления по каждому направлению его деятельности: производственной, маркетинговой, коммерческой и экономической, и на основе полученных результатов оперативно принимать управленческие решения, разрабатывать соответствующие рекомендации и намечать приоритетные направления развития предприятия. За исследуемый период с 2014 по 2016 гг. наблюдается неоднозначная динамика чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. чистая прибыль увеличилась на 11,82%, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на 45,03%. Рентабельность собственного капитала и всех активов в 2015 г. показала отрицательный прирост, а к 2016 г. такая же тенденция наблюдается по всем анализируемым показателям рентабельности.

В современных экономических условиях деловая активность, управление ею и методическое обеспечение играют важную роль в обеспечении эффективности и прибыльности деятельности предприятия. Деловая активность предприятия означает весь спектр усилий предприятия, направленных на продвижение его на рынках продукции, труда и капитала. Деловая активность направлена на повышение рыночной стоимости компании, содействует выживанию в условиях конкурентной борьбы и лидерству среди конкурентов, стимулирует развитие производства и рост объемов реализации, способствует устойчивости экономического потенциала предприятия [5].

Управление деловой активностью - это воздействие на деловую активность предприятия посредством разработки комплекса мероприятий, направленных на расширение имеющихся и завоеванием новых рынков сбыта; привлечение новых поставщиков сырья и материалов; оптимизацию материально-производственных запасов; ускорение оборачиваемости активов и капитала; устранение влияния факторов внутреннего и внешнего характера, воздействующих на снижение эффективности используемых ресурсов; содействующих выживанию фирмы в условиях конкурентной борьбы, стимулирующих развитие производства, способствующих устойчивости экономического роста - с целью максимизации прибыли предприятия [4].

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных абсолютных и относительных финансовых показателей. Все показатели, используемые в анализе деловой активности условно можно разделить на два основных вида: качественные и количественные показатели.

Качественные показатели деловой активности - это широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних); деловая репутация предприятия, выражающаяся в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами данного предприятия; конкурентоспособность продукции, наличие постоянных поставщиков и потребителей; степень выполнения плана, обеспечение выполнения поставленных задач.

Количественные критерии характеризуются относительными и абсолютными показателями. Среди абсолютных показателей деловой активности необходимо выделить объем продаж готовой продукции, товаров, работ и услуг; прибыль и величину активов. К системе относительных показателей относят показатели оборачиваемости всего капитала, собственного капитала, оборотного капитала, производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности [3].

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств. Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала [1].

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности [2].

На примере АО «Биомед» проведем анализ показателей деловой активности за анализируемый период, результаты которого представлены в таблице 1.

Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло снижение оборачиваемости оборотных средств с 1,22 оборотов до 0,93 оборотов в 2015 г. и до 0,76 оборотов в 2016 г. Снижение данного показателя свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств, а значит эффективность использования оборотных средств уменьшается. Время оборота оборотных средств увеличилось с 294,14 дня в 2014 г. до 388,66 дня в 2015 г. и до 472,31дня, все это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. В результате замедления оборота требуется больше запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, отвлекаются денежные ресурсы.

Таблица 1 - Показатели деловой активности АО «Биомед» за 2014 - 2016 гг.

В 2015 г. произошло увеличение оборачиваемости запасав на 0,71 оборота и составило 4,21 оборота. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. В 2016 г. данный показатель снизился на 0,4 оборота. По материальным оборотным средствам время оборота в 2015 году снизилось на 17,21 дней по сравнению с 2014 годом, что свидетельствует о более длительном нахождении денежных средств в запасах. А в 2016 г. показатель увеличился на 8,92 и составил 94,36 дня.

В 2016 году произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 5,52 оборотов до 4,27 оборотов. В 2016 году данный показатель продолжал падать и составил на конец анализируемого периода 4,03 оборота. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более медленными темпами. Для сокращения сроков платежей нужно провести отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор может осуществляться с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия организации-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Время оборота дебиторской задолженности увеличилось на 19,08 дня в 2015 году по сравнению с 2014 годом, а в 2016 г. увеличилось ещё на 4,94 дня. Время оборота дебиторской задолженности в 2016 году составляет 89,22 дней, то есть дебиторская задолженность погашается не достаточно быстро.

В 2015 г. оборачиваемость кредиторской задолженности составила 9,87 оборотов, снизившись по сравнению с 2014 г. на 9,06 оборот. А в 2016 г. снизился на 1,65 оборота по сравнению с 2015 г. Период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 17,47 дней, что свидетельствует об увеличении отсрочки платежей по долговым обязательствам. Но в 2016 г. период оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 5,23 дней, что свидетельствует о положительной динамике.

Продолжительность операционного цикла предприятия незначительно увеличилась в 2015 году на 1,87 дня по сравнению с 2014 годом, а в 2016 г. продолжила расти и составила 183,58 дня. Увеличение операционного цикла рассматривается как отрицательная тенденция, которая ведёт к увеличению время между закупкой сырья и получением выручки.

Продолжительность финансового цикла в 2015 г. составила 133,33 дня, снизившись на 15,59 дней, то есть снизилось время в течении которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. А в 2016 г. данный показатель наоборот увеличился на 19,08 дней.

Также необходимо рассмотреть показатель, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации - прибыль. С одной стороны, прибыль - это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации - для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами [6].

Факторы формирования финансовых результатов АО «Биомед» представлены в таблице 2. деловой активность прибыльность дебиторский

Таблица 2 - Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности АО «Биомед»

Из данных таблицы 2 видно, что в 2015 г. предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли на 16,14%. Данное изменение вызвано снижением себестоимости на 24,35%.

Увеличение прибыли от продаж на 18,86% произошло за счёт увеличения валовой прибыли на 16,14% и снижения управленческих расходов на 87,43%.

Увеличение прибыли до налогообложения в 2015 г. обусловлено ростом процентов к получению в 1,5 раза, снижением процентов к уплате на 52,84%, ростом доходов от участия в других организациях на 51,84%.

На формирование чистой прибыли предприятия оказали влияние увеличение прибыли до налогообложения на 9,59%, увеличение отложенных налоговых обязательств в 7,5 раз и увеличение иных обязательных платежей из прибыли в 4,5 раза.

В 2016 г. предприятие снизило размер зарабатываемой валовой прибыли на 14,32%. Данное изменение на 7,54% продиктовано изменением выручки и на 5,18% изменением себестоимости.

Снижение прибыли от продаж на 18,83% произошло за счет снижения валовой прибыли и увеличения управленческих расходов в 7,7 раз.

Снижение суммы прибыли до налогообложения в 2016 г. обусловлено ростом прочих расходов на 20,76% и снижением доходов от участия в других организациях на 100% и прочих доходов на 16,83%.

В 2016 г. на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: снижение прибыли до налогообложения - 48,14%, увеличение суммы отложенных налоговых обязательств из прибыли - 64,6%.

Также эффективность деятельности предприятия показывает рентабельность. Её расчёт для АО «Биомед» представлен в таблице 3.

Из данных таблицы 3 видно, что в 2015 году рентабельность продаж увеличилась на 7,19 п.п., что обусловлено снижением выручке от реализации на 2,07% и увеличением прибыли от продаж на 18,86%. Рентабельность производства также увеличилась на 42,17 п.п., что обусловлено снижением себестоимости на 24.35% и ростом прибыли от продаж на 18,86%. Снижение рентабельности совокупных активов с 19,28% до 18,37% свидетельствует о том, что с каждого рубля активов получено меньше прибыли. Рентабельность собственного капитала снизилась на 1,86 п.п., что свидетельствует о снижении степени обеспеченности собственными средствами, необходимыми для финансирования капитальных вложений. Чистая рентабельность выросла на 3,14% в 2015 г. из-за увеличения чистой прибыли на 11,82%.

Таблица 3 - Показатели рентабельности АО «Биомед» в 2014-2016 гг.

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается снижение всех показателей. Рентабельность производства снизилась на 26,81%, рентабельность продаж - на 4,98%, рентабельность собственного капитала - на 10,79%, рентабельность всех активов - на 9,4%, чистая рентабельность - на 10,26%. Всё это говорит о снижении эффективности деятельности данного предприятия. Таким образом за исследуемый период с 2014 по 2016 гг. наблюдается неоднозначная динамика чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. чистая прибыль увеличилась на 11,82%, а в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на 45,03%. Рентабельность собственного капитала и всех активов в 2015 г. показала отрицательный прирост, а к 2016 г. такая же тенденция наблюдается по всем анализируемым показателям рентабельности.

А также управление деловой активностью дает возможность оперативно принимать управленческие решения, минимизировать влияние рисков внутреннего и внешнего характера, оказывающих воздействие на состояние деловой активности предприятия для обеспечения максимизации рыночной стоимости компании и достижения устойчивого экономического роста.

Литература

1. Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П. Бухгалтерский учет: Учебник. - 2 изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 527с.

2. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский; Под ред. Л.Е. Басовского. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 222с.

3. Илясов, Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г. Г. Илясов // Финансы.- 2014.- №10.- с.70-73

4. Наконечная Т.В. Совершенствование инструментария управления деловой активностью // В мире научных открытий. - 2011. - № 6 (18). - С. 280-286.

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г. В. Савицкая. - 14-е изд.; перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 649с.

6. Шеремет. А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности - М.: «Инфра - М», 2013).

Размещено на Allbest.ru