Формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков в условиях модернизации экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков в условиях модернизации экономики

Специальность 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит

На правах рукописи

Сизоненко Олеся Владимировна

Майкоп - 2010

Работа выполнена в ГОУ ВПО «Северо-Осетинский государственный университет».

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Токаев Нох Хасанбиевич.

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Джурбина Елена Михайловна;

кандидат экономических наук Малыш Татьяна Геннадиевна.

Ведущая организация: Кабардино-Балкарский государственный университет.

Защита состоится «30» ноября 2010 года в 14.00 часов на заседании диссертационного совета ДМ 212.113.01 при Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Майкопский государственный технологический университет» по адресу: 385000, Майкоп, ул. Первомайская 191, ауд. 212.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке и на официальном сайте ГОУ ВПО «Майкопский государственный технологический университет»

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 385000, Республика Адыгея, г. Майкоп, ул. Первомайская, 191, диссертационный совет по экономическим наукам ДМ 212.113.01.

Автореферат разослан 30 октября 2010 года.

Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор Л.И. Задорожная.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Необходимость углубленной разработки научной проблемы формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации экономики современной России обусловлена совокупностью взаимосвязанных обстоятельств.

В процессе выхода из глобального финансового кризиса и подготовки материальных предпосылок для дальнейшего экономического роста возрастает значение поиска кредитными организациями дополнительных возможностей эффективного формирования и успешного использования привлеченных ресурсов (пассивов банков). Внутренняя реорганизация банковской деятельности и расширение ее инструментария призваны вывести указанный процесс за пределы простого привлечения и накопления финансовых ресурсов и интегрировать его в воспроизводственный процесс, протекающий в хозяйственном пространстве интенсивно развивающейся экономической системы.

Динамичная трансформация хозяйственной жизни современной России обусловливает возрастание роли ее регионального компонента. В свою очередь, региональные коммерческие банки, чья деятельность тесно связана с развитием соответствующей территории, ориентируют формирование и использование пассивов на приоритетные направления эволюционного процесса, протекающего на мезо- уровне.

Модернизация национальной экономики России существенно изменяет прежние подходы к организации управления пассивами региональных коммерческих банков. На первый план выходят проблемы активного включения в экономический оборот в целях инновационного преобразования территории потенциально наличествующих, но скрытых или нуждающихся в специальных механизмах привлечения и защиты финансовых ресурсов организаций, местных сообществ, домохозяйств, отдельных граждан. Соответственно, возрастает роль региональных коммерческих банков как участников глобального, национального и локального финансовых рынков, активно взаимодействующих на всех уровнях организации финансовых отношений со страховыми и инвестиционными компаниями, эмитентами ценных бумаг, субъектами реального сектора, участниками процесса стратегического планирования развития территории. Вместе с тем, происходит существенная коррекция рыночных оценок свободного денежного капитала, банковских инструментов его привлечения и использования, стратегий развития региональных банков.

В связи с этим возрастает актуальность дальнейшей разработки комплекса проблем управления пассивами региональных коммерческих банков, в том числе, их классификации, уточнения функций, влияния структуры и состояния основных элементов банковских пассивов на кредитный процесс, поиска новых инструментов формирования и использования пассивов, адаптированных к специфическим условиям ускоряющегося процесса модернизации территориальных экономических систем.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты комплексной научной проблемы формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации экономики изучались многими зарубежными и российскими исследователями. Необходимо выделить следующие направления разработки данной проблемы.

Концептуальные аспекты осуществления пассивных операций кредитными организациями разработаны в классических трудах Ч. Вульфеля, Л. Гитмана, Э. Гилла, А. Грязновой, Э. Долана, М. Джонка, Р. Джонса, Л. Игониной, Р. Коттера, О. Лаврушина, С. Лушина, Д. Макнотона, Я. Миркина, В. Панскова, П. Роуза, Э. Рида, Дж. Тобина, Ф. Фабоцци, А. Хандруева и др.

Место и роль региональных банков в развитии территориальных экономических систем современной России исследованы в работах В. Алешина, С. Анесянца, Д. Бахтина, Г. Куцури, С. Егорова, З. Клюкович, Н. Кузнецова, Ю. Львова, М. Матовникова, В. Москвина, Г. Пановой, Т. Поздняковой, А. Симановского, Н. Токаева, А. Трифа, В. Усоскина, Е. Ширинской и др.

Формированию и использованию пассивов коммерческих банков в условиях современного этапа экономического развития посвящены работы О. Антипова, Е. Беника, Г. Белоглазовой, В. Букато, В. Бочарова, С. Глазьева, А. Дворецкой, В. Дьякова, С. Ильясова, В. Колесникова, Л. Кроливецкой, В. Мотовникова, Г. Пановой, Л. Павловой, М. Помориной, А. Тавасиева, Г. Тосуняна, В. Усоскина, Э. Уткина, А. Чеченова и др.

Различные аспекты модернизации на мезо- уровне организации хозяйственных отношений, а также использования в целях модернизации ресурсов и инструментов финансового рынка исследуются в работах Дж. Арриги, Л. Батраковой, А. Бузгалина, В. Вертхейма, О. Иншакова, В. Коллонтая, М. Кастельса, Г. Клейнера, Ю. Колесникова, С. Краснера, О. Мамедова, Г. Мюрдаля, В. Овчинникова, О. Пчелинцева, Дж. Стиглица, Г. Томпсона, С. Хантингтона, Л. Туроу, Ю. Осипова, Г. Фетисова, Х. Шуманн и др.

Вместе с тем, многие аспекты проблемы формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации экономики еще не получили необходимого отражения в экономической литературе. Это обстоятельство обусловило выбор темы диссертационного исследования, постановку его цели и задач.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы раскрыть специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков, оценить потенциал расширения их пассивных операций и использования привлеченных средств для развития территории, а также обосновать новые инструменты управления пассивами указанных кредитных организаций, адаптированные к задачам модернизации региональных экономических систем современной России.

Реализация данной цели исследования обусловила необходимость постановки и решения комплекса взаимосвязанных задач:

- уточнение содержания понятий «пассивные операции», «банковские пассивы», «используемые банковские пассивы» применительно к деятельности региональных коммерческих банков, определение новых функций пассивов в организации кредитного процесса на современном этапе развития;

- раскрытие специфических характеристик формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков;

- оценка пассивов региональных коммерческих банков РСО - Алания и возможностей расширения их пассивных операций в целях использования привлеченных средств для развития территории;

- установление функциональных возможностей пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации на мезо- уровне;

- разработка эффективных инструментов реализации пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является пассивы региональных коммерческих банков, действующих на территории РСО - Алания. Предметом исследования выступают функциональные возможности и инструменты активизации использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы. Области исследования по паспорту специальности 08.00.10: 9.7. Повышение эффективности деятельности банков с государственным участием, банков с иностранным участием, а также региональных банков. 9.9. Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов.

Теоретико-методологической основой исследования выступают фундаментальные концепции кредитной деятельности, представленные в классических и современных исследованиях зарубежных и отечественных ученых, базирующихся на системном, воспроизводственном, эволюционном подходах к изучению закономерностей формирования и использования пассивов банков. Методологической основой диссертационной работы послужили современные подходы к исследованию деятельности кредитных организаций, процесса модернизации территориальных экономических систем.

Инструментарно-методический аппарат исследования включает принципы, обеспечивающие возможность применения воспроизводственного и системного подходов, в том числе функционального и структурного аспектов последнего. В работе использованы методы анализа эволюционной теории, финансового анализа, статистических исследований, стратегического анализа и планирования, экономического прогнозирования. При оценке пассивов региональных коммерческих банков и возможностей их расширения использовались методы экономического и финансового анализа, системного, статистического и сравнительного анализа, монографический метод, методы экспертной и репрезентативной оценки показателей банковской деятельности. При обосновании инструментов реализации пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы использовались методы стратегического и инструментального проектирования.

Информационной и нормативно-правовой базой обеспечения достоверности полученных в работе выводов и рекомендаций стали данные, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых по проблемам развития финансового рынка, деятельности кредитных организаций, модернизации экономики, обоснования финансовых стратегий; международные договоры и конвенции, законы Российской Федерации, указы Президента и постановления Правительства РФ; материалы научных конференций; данные Министерства финансов РФ и Банка России; статистические данные федеральных и региональных статистических и налоговых органов, ФСФР; финансовая отчетность ряда российских кредитных организаций, а также Интернет-ресурсы.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования сформирована совокупностью взаимосвязанных предположений:

- императивы модернизации территориальных экономических систем современной России обусловливают обогащение функциональных возможностей возможности пассивов в процессе инновационного преобразования на мезо- уровне, а также расширение пассивных операций региональных коммерческих банков;

- указанные изменения предполагают разработку специальных инструментов реализации пассивов коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы.

Основные положения работы, выносимые на защиту.

1. Природа, глубина и глобальный характер современного кризиса обусловливают существенное преобразование способа организации деятельности кредитных организаций как институциональных участников финансового рынка, и, прежде всего, возрастание меры социальной ответственности данных организаций за их конкретный вклад в формирование предпосылок возникновения кризисных ситуаций, что, в свою очередь, предполагает: соответствующее изменение пассивных операций; развитие функций пассивов в организации кредитного процесса.

2. Специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков детерминированы: характером воспроизводственного процесса территории; местом данных банков в территориальной экономической системе; их ролью в эволюционном процессе территории; господствующим способом взаимодействия между реальным и финансовым секторами региона; институтами локального финансового рынка; уровнем доверия между основными субъектами территориальной экономической системы.

3. Приоритетными позициями для региональных коммерческих банков в экономической системе РСО - Алания выступают: взаимодействие с домохозяйствами и отдельными гражданами как клиентами по вкладным операциям и потребительским кредитам; участие в социальных программах, реализуемых на региональном уровне; участие в проектах, реализуемых вертикально интегрированными коммерческими банками, интересы которых представлены в хозяйственном пространстве региона.

4. Основными проблемами формирования пассивов региональных коммерческих банков РСО - Алания являются: слабое развитие собственной доходной базы региона; дезинтеграция хозяйственного пространства, в условиях которой длительное время существует РСО - Алания; дефицит инвестиционных проектов стратегического характера; недостаточность механизмов защиты средств вкладчиков банков; низкий уровень организации банковского менеджмента и маркетинга.

5. При определении основных направлений расширения пассивных операций региональных коммерческих банков и использования привлеченных средств для развития территориальной экономической системы целесообразно опираться на следующие принципы: соизмерение резервных возможностей привлечения пассивов с их источниками и развитием кредитного процесса; целевое привлечение средств в качестве пассивов; предотвращение «накопительного резервирования» пассивов на основе расширения состава банковских продуктов, а также изучения финансовых возможностей и потребностей клиентуры; адекватность роста объемов привлекаемых пассивов и развития диверсификации деятельности коммерческого банка.

6. Инновационная модернизация территориальной экономической системы обусловливает расширение функциональных возможностей реализации пассивов региональных коммерческих банков в кредитном и инвестиционном процессах на основе интенсивного развития локального финансового рынка, включения данных банков в совокупность территориальных инновационных проектов и формирования локальных субрегиональных зон инновационного социально-экономического роста.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в раскрытии специфических характеристик пассивных операций региональных коммерческих банков, определении основных направлений расширения указанных операций с целью использования привлеченных средств для интенсификации развития территории, выявлении функциональных возможностей пассивов региональных коммерческих банков и разработке инструментов активизации их использования в процессе модернизации региональных систем России.

Полученное в работе конкретное приращение научного знания представлено следующими основными элементами:

- уточнены функции пассивов в современном кредитном процессе - в дополнение к ранее известным функциям раскрыта функция обеспечения необходимого уровня социальной ответственности банка за формирование материальных предпосылок возникновения кризисных ситуаций на финансовом рынке при корреспонденции собственных пассивных и активных операций;

- раскрыты специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков современной России: ориентация на средства домохозяйств, отдельных граждан, а также субъектов малого и среднего бизнеса; преимущественное использование привлеченных средств для выдачи потребительских кредитов и кредитов субъектам малого бизнеса; ограниченное участие в крупных инвестиционных проектах, в основном, через посредство вертикально интегрированных и сетевых банков; устойчивый дефицит финансовых ресурсов во внутренней среде регионов, зависимых от предоставления федеральной финансовой помощи; высокие риски оттока средств вкладчиков и замораживания локальных проектов в условиях рецессии;

- определены основные направления расширения пассивных операций региональных коммерческих банков РСО - Алания в целях использования привлеченных средств для развития территориальной экономической системы: формирование специальных региональных проектов социально-экономического развития, обеспеченных средствами территориальных целевых займов, к проведению которых привлекаются аккредитованные региональные банки; согласование интересов региональных банков как участников пассивных операций на основе создания ассоциации банков РСО - Алания; активизация банковского маркетинга в целях продвижения на локальный финансовый рынок инновационных банковских продуктов;

- выявлены новые функциональные возможности формирования и реализации пассивов региональных коммерческих банков, возникающие в процессе модернизации территориальной экономической системы: территориальные консорциумы банков, заинтересованных в реализации конкретных инновационных проектов регионального уровня, в обеспечение которых территориальные власти вкладывают участки земли, объекты недвижимости и другие активы; поручение региональным банкам агентских функций при эмиссии инфраструктурных облигаций и проведении других территориальных целевых облигационных займов в целях модернизации;

- разработаны институциональные инструменты активизации использования пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы: фонд инновационной модернизации территориальной инфраструктуры, средства которого формируются на основе комбинирования различных источников, в том числе, эмиссии инфраструктурных облигаций, привлечения кредитных ресурсов и др.; ассоциация региональных банков, обеспечивающая согласование экономических интересов своих участников в хозяйственном пространстве территории.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что полученные в нем положения и выводы развивают и дополняют ряд существенных аспектов теории денег, кредита и банков, теории финансового рынка, теории модернизации в ее приложении к развитию локальных финансовых рынков, а также могут служить теоретической основой для разработки стратегий и инструментов управления пассивами региональных коммерческих банков применительно к условиям модернизации территориальных систем.

Отдельные результаты диссертационного исследования могут быть использованы в целях совершенствования структуры, содержания и методики преподавания ряда учебных курсов высшей школы: «Деньги, кредит, банки», «Банковский менеджмент», «Инвестиции», а также спецкурса по формированию и использованию пассивов региональных коммерческих банков.

Практическая значимость работы состоит в том, что содержащиеся в ней основные выводы и рекомендации могут быть использованы при разработке стратегий и инструментов развития региональных коммерческих банков, а также финансово-инвестиционных программ модернизации регионов России.

Разработанные в диссертации рекомендации использованы в деятельности ряда кредитных организаций СКФО, а также применяются в целях совершенствования содержания и структуры учебного курсов «Деньги, кредит, банки», «Финансовый менеджмент» в Северо-Осетинском государственном университете и Институте управления (г. Владикавказ).

Апробация результатов исследования. Основные положения, выводы и практические рекомендации, полученные в ходе исследования, были апробированы и получили положительную оценку в докладах, выступлениях соискателя на международных, межрегиональных и вузовских научно-практических конференциях в гг. Краснодаре, Кисловодске, Владикавказе в 2005-2010 годах.

Публикации результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 6 научных публикациях соискателя, в том числе в двух статьях, опубликованных в научных изданиях, рекомендованных ВАК, общим объемом 3,34 п.л. (в том числе авторских 2,74 п.л.).

Структура диссертационной работы. Исследование состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников. Работа изложена на 160 страницах текста.

пассив кредитный коммерческий банк

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой главе работы исследованы концептуальные аспекты формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков в развитии территориальных экономических систем современной России: содержание и формы пассивных операций, функции пассивов в организации кредитного процесса, специфика управления пассивами региональных банков.

Для каждого коммерческого банка приоритетной задачей является формирование ресурсов, которые обеспечивают осуществление профильной деятельности кредитной организации. Посредством проведения пассивных операций банк привлекает денежные ресурсы под определенные обязательства. При этом устанавливается определенная взаимосвязь между пассивами и активами кредитной организации: величина, состав и структура различных видов пассивных операций детерминируют объем, состав и структуру активов, а также важнейшие характеристики банков - устойчивость и ликвидность.

Целесообразно классифицировать банковские пассивы по характеру их активизации. Активизировать пассивы - значит, использовать их в пределах той совокупности целей и задач, которые решает конкретный банк. Привлечение пассивов формирует для банка, как дополнительные возможности, так и новые угрозы. Связь их с капиталом кредитной организации носит опосредствованный характер - ресурсы, полученные от пассивных операций, поскольку они включены в эффективный оборот, способствуют приумножению капитала банка, однако, вместе с тем, остаются привлеченными средствами, которые отражаются в форме задолженности банка. Если указанные ресурсы не включаются в эффективный оборот, то они остаются потенциальными средствами банка, временное привлечение которых обусловливает рост издержек кредитной организации.

Формы пассивов соответствуют характеру коммерческого банка, а также определяются состоянием внешней рыночной среды его деятельности. Исследуя их, необходимо исходить из того, что современный финансовый рынок специфицирован по уровням и сферам своей организации. Указанное обстоятельство обусловливает возможности и ограничения привлечения ресурсов для развития деятельности банков, относящихся к различным уровням, а также формирует потребность в создании эффективной системы пассивных операций, адаптированной к изменяющимся условиям существования банков.

Обязательным условием для включения привлеченных средств в состав капитала банка является их способность выполнять страховую функцию, то есть, обеспечивать покрытие непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка. Указанная функция позволяет банку продолжать проведение текущих операций в кризисных ситуациях.

Пассивы коммерческого банка формируются и реализуются, что обеспечивает взаимосвязь активов и пассивов, а также трансформацию пассивов в активы. Основными направлениями реализации пассивов выступают: формирование и последующее пополнение уставного капитала, резервов, различных фондов; комбинирование и аккумуляция привлеченных средств во вкладах, депозитах и т.п.; трансформация заемных средств в кредиты, ценные бумаги и т.п.

Один из главных уроков современного финансового кризиса для коммерческих банков заключается в том, что расширяющиеся масштабы привлечения средств предполагают разработку адекватных способов их защиты от рисков и эффективного использования в кредитном и инвестиционном процессах, что, в свою очередь, обусловливает потребность в защите от «инновационных спекуляций» коммерческих банков в использовании пассивов, которые во многом определили глубину и продолжительность кризисной ситуации.

Экономическое содержание «инновационных спекуляций» коммерческих банков в использовании пассивов состоит в разработке таких обладающих привлекательностью для менеджмента кредитных организаций и собственников финансовых ресурсов способов формирования и реализации пассивов, которые:

- дезориентируют участников финансового рынка;

- обусловливают резкое возрастание их рисков;

- соответственно, вносят вклад в создание предпосылок возникновения кризисных ситуаций на данном рынке.

Как правило, «инновационные спекуляции» строятся на основе формирования иллюзорных доходных ожиданий участников финансового рынка и обременения банков долговыми обязательствами, несоразмерными их доходному потенциалу. Само понятие «инновация» в данном контексте подвергается искажению, уродливой трансформации.

Необходимость обеспечения эффективной связи между пассивными и активными операциями коммерческих банков фокусирует внимание исследователей на функциях пассивов в организации кредитного процесса. В современной научной литературе сложилось определенное единство позиций по данному аспекту разрабатываемой проблемы, в рамках которого указанные функции могут быть определены следующим образом:

- ресурсная (исходная по своему смыслу) функция, заключающаяся в предоставлении средств для материального обеспечения кредитного процесса;

- репродуктивная функция, обеспечивающая необходимую эффективность вложения имеющихся ресурсов банка, покрытие связанных с их привлечением обязательств и извлечение прибыли, достаточной для нормального функционирования и развития кредитной организации;

- функция управления рисками, которая заключается в оценке возникающих рисков и выборе тех вариантов организации кредитного процесса, которые обеспечивают коммерческому банку необходимую устойчивость.

Природа, глубина и глобальный характер современного кризиса обусловливают существенное преобразование способа организации деятельности кредитных организаций как институциональных участников финансового рынка, и, прежде всего, возрастание меры социальной ответственности данных организаций за их конкретный вклад в формирование предпосылок возникновения кризисных ситуаций, что, в свою очередь, предполагает:

- соответствующее изменение пассивных операций;

- развитие функций пассивов в организации кредитного процесса.

С учетом полученных ранее результатов анализа «инновационных спекуляций» коммерческих банков и их роли в формировании материальных предпосылок возникновения кризисных ситуаций на финансовом рынке правомерно сделать вывод о научной и практической целесообразности обоснования новой, специальной функции пассивов в организации кредитного процесса, ориентированной на освобождение деятельности банков от указанных спекуляций.

Обобщая приведенные выше положения, можно следующим образом уточнить состав основных функций пассивов в современном кредитном процессе коммерческих банков - дополнить приведенные выше функции новой функцией, относящейся к функциональному поля финансового кризис- менеджмента: обеспечение необходимого уровня социальной ответственности банка за формирование материальных предпосылок возникновения кризисных ситуаций на финансовом рынке при корреспонденции собственных пассивных и активных операций (рис. 1).



Рисунок 1 - Основные функции пассивов в организации кредитного процесса коммерческого банка

Для современного эволюционного процесса на финансовых рынках характерно переплетение двух противоположных тенденций - глобальной интеграции и региональной локализации. Развитие банковского сектора в регионах России отражает указанное переплетение, поскольку в нем представлены:

- вертикально интегрированные и сетевые банки, имеющие интересы на данной территории, однако контроль над их деятельностью осуществляется на мега- или макро- уровне организации хозяйственных отношений;

- собственно региональные банки, контроль над капиталом и деятельность которых сосредоточены в экономической системе региона.

Позицию региональных коммерческих банков в территориальной экономической системе правомерно определить следующим образом:

- региональные банки не только зарегистрированы в соответствующих регионах-субъектах РФ, но и интегрированы в воспроизводственные процессы, протекающие в территориальном хозяйственном пространстве, что создает благоприятные условия для согласования их интересов с интересами развития экономической системы региона в целом;

- с учетом характерного для экономики России доминирования института государственной власти над институтом собственности региональные банки обладают значительным потенциалом эффективного взаимодействия с территориальным звеном вертикали государственной власти; вместе с тем, им труднее решить задачу наращивания собственного капитала;

- в условиях опережающего развития финансовых рынков и формирования кризисогенных разрывов между финансовым и реальным секторами территории укрепление региональных банков может вывести территориальную экономическую систему на траекторию устойчивого развития.

Вместе с тем, указанные возможности не реализуются автоматически - они должны подкрепляться следующим образом:

- существенным вкладом региональных коммерческих банков в формирование локальных рынков, ВРП, доходов постоянного населения территории;

- соразмерностью между привлеченными в пространстве региона финансовыми ресурсами и выданными резидентам территории кредитами;

- активным участием указанных банков в реализации стратегии и конкретных программ территориального социально-экономического развития.

Обобщая приведенные выше теоретические положения, можно сделать вывод о том, что формирование и использование пассивов региональных коммерческих банков детерминированы:

- характером воспроизводственного процесса территории (суженным, расширенным, инерционным, инновационным и др.);

- местом региональных коммерческих банков в территориальной экономической системе, определяющим базу их пассивных операций;

- их ролью и конкретными функциями в развитии территории, определяющими возможности размещения привлеченных средств;

- господствующим способом взаимодействия между реальным и финансовым секторами региона, определяющим способ связи между пассивными и активными операциями данных банков;

- институтами локального финансового рынка, задающими возможности и ограничения развития деятельности кредитных организаций;

- уровнем доверия между основными субъектами территориальной экономической системы, определяющим масштабы и формы сбережений.

Анализ приведенных выше детерминантов позволяет раскрыть специфические характеристики формирования и использования пассивов региональных коммерческих банков современной России:

- ориентация на средства домохозяйств, отдельных граждан, а также субъектов малого и среднего бизнеса;

- преимущественное использование привлеченных средств для выдачи потребительских кредитов и кредитов субъектам малого бизнеса, что обусловливает соответствующий рост банковских рисков;

- ограниченное участие в крупных инвестиционных проектах и программах, инициированных на макро- и мега- уровнях, в основном, через посредство вертикально интегрированных и сетевых банков;

- устойчивый дефицит финансовых ресурсов во внутренней среде регионов, зависимых от предоставления федеральной финансовой помощи; рост доли регионов-реципиентов в условиях кризиса существенно сужает базу пассивных операций региональных коммерческих банков;

- высокие риски оттока средств вкладчиков и замораживания локальных инвестиционных проектов в условиях рецессии.

Во второй главе работы исследованы пассивные операции региональных коммерческих банков РСО - Алания: определено их место в территориальной экономической системе, даны оценки имеющихся пассивов и потенциала расширения пассивных операций и использования привлеченных средств в целях развития территории.

Для экономической системы РСО - Алания характерны одни из наименьших в ЮФО масштабов хозяйственного пространства, населения, обеспеченности землей сельскохозяйственного назначения. Хозяйственные процессы в регионе находятся под сильным воздействием фактора дезинтеграции, обусловленного рядом пограничных и межрегиональных конфликтов. Высокие риски ведения бизнеса и бюрократические трансакционные издержки обусловливают низкую инвестиционную привлекательность территориального хозяйства. Республика относится к числу регионов-реципиентов, финансовая поддержка из федерального бюджета покрывает от 30% до 50% расходов территориального бюджета.

Указанные обстоятельства определяют масштабы и тенденции развития финансовой подсистемы региона, в том числе, ее банковского сектора. Вместе с тем, суженный характер доходной базы территории отражается на структуре указанного сектора, для которой характерна асимметрия между вертикально интегрированными и региональными банками (табл. 1).

Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 1, позволяет сформулировать следующие выводы:

- вертикально интегрированные банки, представленные на территории РСО - Алания, концентрируют у себя основную массу привлеченных средств, полученных, в основном, от крупных и средних предприятий, но используют их, преимущественно, для финансово-инвестиционного обеспечения потребностей воспроизводственных процессов за пределами региона;

- региональные банки, привлекающие значительно меньше денежных ресурсов, полученных, в основном, от субъектов малого бизнеса и домохозяйств, используют их, преимущественно, для финансово-инвестиционного обеспечения воспроизводственных процессов, протекающих во внутренней среде региона; при этом они ориентированы на потребительские кредиты;

- вертикально интегрированные банки в меньшей степени, чем региональные банки, ориентированы на участие в региональных инвестиционных программах, инициированных территориальными властями;

- вертикально интегрированные банки имеют конкурентные преимущества над региональными банками в цене кредитных ресурсов и маркетинге;

- региональные банки шире вовлечены в социальные программы, реализуемые на территориальном уровне, что влечет за собой рост рисков.

Таблица 1 - Параметры банковского сектора РСО - Алания, 2009 г.

Параметры	Вертикально интегрированные банки	Региональные банки
1. Доля привлеченных средств, %	87,7	12,3
в том числе:
крупных и средних предприятий, %	95,6	4,4
субъектов малого бизнеса, %	66,3	33,7
домохозяйств и отдельных лиц, %	74,5	25,5
2. Использование привлеченных средств внутри региона, %	11,8	65,4
в том числе на потребительские кредиты, %	4,7	32,9
3. Использование привлеченных средств вне региона, %	88,2	34,6
4. Ресурсы, вовлеченные в социальные программы территории, %	1,3	7,4
5. Цена кредитных ресурсов, по методу О. Лаврушина, %	14,8	17,6
6. Доля расходов на маркетинг в затратах коммерческого банка, %	4,2	1,4

Приоритетными позициями для региональных коммерческих банков РСО - Алания выступают: взаимодействие с физическими лицами как клиентами по вкладным операциям и потребительским кредитам; участие в социальных программах, реализуемых на региональном уровне; кредитование субъектов малого бизнеса; участие в проектах, реализуемых вертикально интегрированными коммерческими банками.

В банковском секторе финансовой подсистемы РСО - Алания устойчиво доминирует Сбербанк, в котором срочные депозиты населения - самая стабильная и наиболее подходящая для трансформации в кредиты реальному сектору экономики часть привлеченных ресурсов банка.

Монопольная позиция Сбербанка во многом определяет условия для формирования структуры пассивов региональных коммерческих банков (табл. 2).

Таблица 2 - Структура формирования пассивов выборки региональных коммерческих банков РСО - Алания, %

Элементы структуры пассивов (средневзвешенные величины, с учетом объема обязательств)	2005	2007	2009
1. Фонды и прибыль банка	14,5	15,2	18,9
2. Средства других кредитных организаций (межбанковские заимствования)	5,2	4,0	6,7
3. Средства клиентов, всего	73,9	75,6	70,7
в том числе:
средства на расчетных счетах юридических лиц	12,8	13,0	13,8
депозиты юридических лиц	1,3	1,4	1,9
средства на расчетных счетах индивидуальных предпринимателей	11,2	12,1	13,8
депозиты физических лиц	48,6	49,1	41,2
4. Выпущенные долговые обязательства банков (векселя, облигации)	5,1	3,8	2,2
5. Средства территориального бюджета, местных бюджетов и внебюджетных фондов	0,0	0,2	0,0
6. Прочие пассивы	1,3	1,2	1,5
7. Всего обязательств, к предыдущему году	102,3	106,1	92,1

Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 2, позволяет сформулировать следующие выводы:

- роль ведущего фактора расширения ресурсной базы региональных банков РСО - Алания играют вклады населения, составившие от 41 до 48% пассивов; при этом отток части средств из вкладов в 2009 г. существенно ослабил ресурсную базу и устойчивость указанных банков;

- резкое снижение общего объема обязательств региональных банков в кризисной ситуации актуализировало проблему расширения пассивных операций и использования имеющихся ресурсов в устойчивых и эффективных инвестиционных проектах по развитию экономической системы региона.

При этом основными проблемами формирования пассивов региональных коммерческих банков РСО - Алания являются:

- слабое развитие собственной доходной базы региона, выступающее в качестве одного из основных барьеров расширения ресурсной базы банков;

- дезинтеграция хозяйственного пространства, в условиях которой длительное время существует РСО - Алания; применительно к пассивным операциям данный процесс означает сужение ресурсной базы, а также редукцию спроса на кредитные ресурсы во внутренней среде региона;

- дефицит инвестиционных проектов стратегического характера, отчуждающий региональные банки от формирования инвестиционных партнерств с вертикально интегрированными банками, действующими в РСО - Алания;

- недостаточность механизмов защиты средств вкладчиков банков, вынуждающая региональные банки проводить политику авантюрного привлечения денежных ресурсов во вклады, а также повышающая цену кредитных ресурсов;

- низкий уровень организации банковского менеджмента и маркетинга, не позволяющий банкам реализовать имеющиеся конкурентные преимущества.

Анализ установленных выше основных проблем формирования пассивов региональных коммерческих банков РСО - Алания позволяет прийти к выводу о том, что при определении основных направлений расширения пассивных операций указанных банков и использования привлеченных средств в целях развития территории необходимо опираться на следующие принципы:

- соизмерение резервных возможностей привлечения пассивов региональных банков с их территориальными источниками и уровнем развития кредитного процесса; несоразмерность в данном случае означает обременение банков избыточными обязательствами;

- строго целевое привлечение средств в качестве пассивов; несоблюдение указанного принципа приводит к формированию авантюрной кредитной политики и возрастанию рисков потери привлеченных ресурсов;

- предотвращение «накопительного резервирования» пассивов на основе расширения состава банковских продуктов, а также изучения финансовых возможностей и потребностей клиентуры; для региональных банков весьма значима представительность привлекаемых денежных ресурсов и предлагаемых заемщикам кредитных, фондовых и иных финансовых продуктов;

- адекватность роста объемов привлекаемых пассивов и развития диверсификации деятельности коммерческого банка; значение данного принципа возрастает в условиях хронически депрессивного и отраслевого региона.

Потенциал реализации приведенных выше принципов раскрыт в процессе SWOT - анализа локального финансового рынка РСО - Алания (табл. 3). Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 3, позволяет выделить следующие приоритетные векторы сил, определяющих траекторию развития исследуемого локального рынка:

S1- W3 - формируемые в РСО - Алания сбережения не находят адекватной реализации в масштабных региональных инвестиционных проектах и уходят во внешнюю среду с помощью механизмов перераспределения, которыми обладают вертикально интегрированные банки.

O1 - Т3 - системное привлечение инвестиций в перспективные «зоны развития» региона, в том числе, наукоемкого и рекреационного профиля, сдерживается слабой поддержкой территориальными властями, а также отсутствием механизмов взаимодействия региональных субъектов финансового рынка.

O3 - W4 - необходимое для депрессивного региона привлечение финансово-инвестиционных ресурсов из внешней среды сдерживается отсутствием системного компонента развития локального финансового рынка в составе региональной социально-экономической политики.

Таблица 3 - SWOT - анализ потенциала развития финансового рынка РСО - Алания

Сильные стороны (S) S1- Сохранившиеся в регионе механизмы сбережения, лидерские позиции РСО - Алания в СКФО по таким показателям, как средний размер вклада на душу населения, количество вкладчиков на 1000 человек и др. S2- В условиях современной кризисной ситуации удалось не допустить банкротства региональных кредитных, страховых, инвестиционных и других финансовых организаций S3 - Относительно небольшая глубина рецессии в регионе, незначительный отток вкладов из банков	Слабые стороны (W) W1 - низкий уровень доверия населения к субъектам финансового рынка, поддерживаемый недавним банкротством ряда компаний («Социальной инициативы» и др.). W2- устойчивый дефицит собственных средств в доходах территориального бюджета, недостаточная «монетизация» хозяйственного пространства W3- отсутствие масштабных и привлекательных для потенциальных инвесторов региональных проектов социально-экономического развития W4- отсутствие системного компонента развития локального финансового рынка в составе региональной политики, опора на инерционные механизмы эволюции
Возможности (O) O1 - системное привлечение инвестиций в перспективные сферы территориальной экономической системы при условии формирования эффективных «зон развития» региона (ОЭЗ и др.) O2 - развитие современного рекреационно-туристского бизнеса в составе межрегионального рекреационно-туристского кластера вновь образованного СКФО O3 - привлечение финансово-инвестиционных ресурсов на основе активного взаимодействия с представителями осетинской диаспоры, проживающими во многих регионах России и странах мира O4 - относительно недорогая рабочая сила в регионе	Угрозы (Т) Т1 - угроза роста полной потери научно-технического потенциала и инвестиционной привлекательности региона в условиях инновационного характера развития мирового хозяйства Т2 - монополизация территориального финансового рынка несколькими господствующими вертикально интегрированными банками, страховыми компаниями и другими финансовыми субъектами Т3 - слабая поддержка территориальными властями региональных субъектов финансового рынка

Обобщение приведенных выше результатов SWOT - анализа под углом зрения установленных ранее принципов развития пассивных операций позволяет следующим образом определить основные направления расширения пассивных операций региональных коммерческих банков РСО - Алания в целях использования привлеченных средств в эволюционном процессе данной территориальной экономической системы:

А. Формирование специальных региональных проектов социально-экономического развития, для обеспечения которых, в силу имеющихся бюджетных ограничений, необходимо использовать средства территориальных целевых займов. К проведению таких займов целесообразно привлечь региональные банки, аккредитованные территориальными органами управления.

Б. Согласование интересов региональных банков, в том числе и как участников пассивных операций, на основе создания ассоциации банков РСО - Алания. В рамках такой ассоциации можно обеспечить согласование интересов всех участников банковского сектора региона - как региональных банков, так и вертикально интегрированных банков.

В. Активизация банковского маркетинга в целях продвижения на локальный финансовый рынок новых банковских продуктов. Данное направление предполагает создание специальной коммерческой организации регионального центра финансового маркетинга, опирающегося на организационную форму государственно-частного партнерства.

В третьей главе работы раскрыты функциональные возможности пассивов региональных коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы, обоснованы инструменты реализации пассивов в указанном процессе.

Финансовый рынок, в том числе его банковский сектор, относится к числу компонентов современной экономической системы, для которых характерны динамизм развития, а также частые и глубокие трансформации. Данное обстоятельство предполагает наличие специальных механизмов быстрой адаптации основных субъектов, инфраструктуры и механизмов регулирования финансового рынка к потребностям модернизации отечественной экономики.

Для современного финансового рынка характерны следующие основные тенденции развития: акселерация финансовых трансакций по сравнению с трансакциями, совершаемыми на рынках реального сектора; интенсивная информатизация и притяжение элементов нового знания; расширение функциональных возможностей; переплетение глобальной интеграции и региональной локализации финансовых отношений.

В частности, инновационная модернизация территориальной экономической системы обусловливает расширение функциональных возможностей реализации пассивов региональных коммерческих банков в кредитном и инвестиционном процессах на основе:

- интенсивного развития локального финансового рынка, в ходе которого создаются новые доходные возможности и мотивации для формирования сбережений и включения их в оборот региональных банков;

- включения данных банков в совокупность территориальных инновационных проектов, консолидированных в составе бюджета развития региона, что обеспечивает извлечение синергетического эффекта от использования кредитных ресурсов и дополнительное снижение рисков за счет использования защитных механизмов государственно-частного партнерства (ГЧП);

- формирования локальных субрегиональных зон инновационного социально-экономического роста, концентрирующих наиболее ценные для инвесторов факторы и ресурсы хозяйственного процесса; для РСО - Алания наиболее актуальны зона рекреационно-туристического профиля и электронный кластер.

Обобщение ранее полученных результатов с учетом современных тенденций развития финансового рынка и потребностей модернизации экономики России позволяет следующим образом определить новые функциональные возможности формирования и реализации пассивов региональных коммерческих банков, возникающие в процессе модернизации территориальной экономической системы:

- территориальные консорциумы банков, заинтересованных в реализации конкретных инновационных проектов регионального уровня, в обеспечение которых территориальные власти вкладывают участки земли, объекты недвижимости и другие активы, что существенно повышает защищенность вложения банковских ресурсов;

- поручение региональным банкам агентских функций в осуществлении эмиссии и организации обращения инфраструктурных облигаций и проведении других территориальных целевых облигационных займов в целях модернизации территориальной системы.

Современная кризисная ситуация обусловила существенное возрастание научного интереса к исследованию процесса реализации пассивов и разработке эффективных инструментов управления данным процессом, поскольку указанные инструменты позволяют расширить возможности размещения ресурсов банков.

В комплексе инструментов, обеспечивающих реализацию пассивов коммерческих банков в процессе модернизации территориальной экономической системы, приоритетную роль играют инструменты институционального характера, обладающие следующими возможностями:

- финансовым потенциалом, ориентированным на расширение участия ресурсов банков в территориальных преобразованиях;

- институциональным потенциалом, ориентированным на коррекцию соответствующих параметров институциональной среды, контрактов и устойчивых форм поведения субъектов финансового рынка.

Обобщение результатов анализа размещения ресурсов банков, осуществленное с учетом новых функциональных возможностей данного процесса, возникающих в процессе модернизации хозяйственного пространства региона, позволяет предложить следующие виды институциональных инструментов активизации использования пассивов региональных коммерческих банков в развитии территориальной экономической системы:

А. Фонд инновационной модернизации территориальной инфраструктуры, средства которого формируются на основе комбинирования различных источников, в том числе, эмиссии инфраструктурных облигаций, привлечения кредитных ресурсов и др. Целевая функция фонда - содействие реализации масштабных и долгосрочных инвестиционных проектов по созданию элементов территориальной инфраструктуры, адекватных императиву конкурентоспособности региональных экономических систем.

Указанный фонд позволит региональным коммерческим банкам сформировать новые возможности для эффективного размещения своих кредитных ресурсов в проекты, обладающие дополнительными механизмами защиты от высоких рисков, которые свойственны инфраструктурным объектам.

Б. Ассоциация региональных банков, обеспечивающая согласование экономических интересов своих участников в хозяйственном пространстве территории. Целевые функции данного некоммерческого партнерства - защита процесса функционирования и развития всего сектора региональных банков, объединение и комбинирование ресурсов при освоении масштабных проектов по модернизации региона (с помощью территориальных банковских консорциумов, ГЧП и др.).

Ассоциация региональных банков позволит своим участникам извлечь синергетический эффект от кооперации и интеграционного взаимодействия, который выражается в снижении рисков вложения средств и трансакционных издержек.

Основные положения и выводы диссертационного исследования опубликованы в следующих работах соискателя

Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК.

1. Сизоненко О.В. Повышение роли пассивных операций в коммерческом банке Экономический вестник Ростовского государственного университета. Том 3. 2005. № 3. - 0,3 п.л.

2. Сизоненко О.В., Токаев Н.Х. Пассивы и пассивные операции коммерческих банков Экономический вестник Ростовского государственного университета. Том 7. 2009. №2. - 0,4/0,2 п.л.

Прочие публикации

3. Сизоненко О.В. Роль и функции пассивных операций банка в организации кредитного процесса // Проблемы и пути активизации экономического роста в условиях региона / Материалы научно-практической конференции, Владикавказ: СОГУ, 2006. - 0,5 п.л.

4. Сизоненко О.В. Кредитоспособность клиентов и банковская деятельность Проблемы и приоритеты экономического развития / Сборник научных трудов. Владикавказ: СОГУ, 2009. - 0,3 п.л.

5. Сизоненко О.В., Токаев Н.Х. Приоритетные методы повышения показателей использования банковских пассивов в кредитном процессе // Современные научные исследования. 2010. №1. - 0,75/0,35 п.л.

...