Анализ показателей монетарной сферы экономики России

Инфляция - кризисное состояние денежной системы, впервые возникшее в середине XVIII в. в связи с огромным выпуском бумажных денег. Термин «инфляция» (от лат. inflatio - вздутие) длительное время связывали с обесцениванием денег и ростом товарных цен, считая ее чисто монетарным явлением. Однако практика зарубежных стран показывает, что инфляция может происходить при относительно стабильной денежной массе и ценах.

В то же время рост цен не означает инфляции. Цены могут увеличиваться в силу ухудшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но бесспорно одно: падение покупательской способности денег и повышение цен на товары тесно взаимосвязаны. Снижение покупательской способности денег чаще всего проявляется повышением цен.

Различают скрытую (или подавленную) и открытую инфляцию.

Открытая инфляция проявляется в систематической росте цен; скрытая инфляция - в дефиците товаров и услуг при неизменных ценах или несвоевременной оплату за труд, а ее последующее погашение будет проводиться обесцененными деньгами.

Современная инфляция не только характеризуется падением покупательной способности денег в связи с ростом цен, но и обусловлена противоречиями процесса производства, порожденного различными факторами (причинами) как в сфере производства и реализации, так и в денежном обращении, кредите и финансах.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы (причины) инфляции.

1.Среди внутренних факторов можно выделить неденежные и денежные (монетарные). Неденежные - это диспропорции хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, государственно-монополистическое ценообразование, кредитная экспансия, неэффективная экономическая политика и др. Денежные факторы порождает кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия, неэффективная экономическая политика денег, когда денежная масса превышает товарную, а также увеличение кредитных орудий обращения, скорости обращения денег и др. Все факторы взаимосвязаны.

2.Внешними факторами инфляции являются мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции и другие страны, нелегальный экспорт золота, валюты.

Таким образом, инфляция - это многофакторный процесс. Формы проявления инфляции показаны на рисунке 3.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1 - Формы проявления инфляции

Дл оценки инфляции используют индекс цен. Индекс потребительских (розничных) цен рассчитывается для группы товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину среднего жителя страны. Он измеряется отношением сумм цен потребительской корзины для данного периода к совокупной цене идентичной группы товаров и услуг в базовом периоде:

(3.1),

гдеИПЦ - индекс потребительских цен, %;

ПК_т - потребительская корзина в текущих ценах;

ПК_б - потребительская корзина в базовых ценах.

С 1996 г. в Росси введено ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор ВВП - это индекс цен, используемый для расчета реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Дефлятор ВВП равен отношению номинального ВВП, исчисленного в текущих ценах, к реальному ВВП в неизменных ценах текущего периода:

(3.2).

С учетом уровня увеличения цен инфляцию подразделяют на виды. Обычно различают три вида инфляции:

-ползучую (умеренную) - ежегодные темпы прироста цен от 3 до 5-10% - характерна для экономически развитых стран, рассматривающих ее как стимул производства;

-галопирующую - среднегодовые темпы прироста цен от 20 до 100% (иногда до 200%) - преобладает в развивающихся странах, вызывает беспокойство в обществе;

-гиперинфляцию - прирост цен более 1000% в год и более 50% в неделю - возникает при экстраординарных условиях в результате коренной ломки всей экономической структуры страны и приводит к дезорганизации производства и рынка.

Некоторые экономисты считают, что инфляция с незначительными темпами ежегодного повышения цен (3-4%), сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. Рост цен является своеобразным стимулом для увеличения объема выпускаемой продукции. При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше имеется неиспользуемых факторов в производстве. Рост массы обращающихся денег ускоряет платежный оборот, способствует активной инвестиционной деятельности, а рост производства восстанавливает равновесие между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.

В целом инфляция носит негативный характер. Она отрицательно сказывается на хозяйственных процессах, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни: снижается объем производства, расширяется спекуляция, ограничиваются кредитные операции, обесцениваются финансовые ресурсы государства и т.п.

Главное отрицательное социальное последствие инфляции - перераспределение богатства и дохода, происходящее в том случае, если доходы не индексируются, а кредиты выдаются без учета индекса цен.

Борьба с инфляцией - один из сложнейших вопросов экономической политики. Способы снижения инфляции неоднозначны и по своим последствиям противоречивы [8].

В 2013 г. инфляция очередной раз оказалась выше целевого диапазона (5-6%), установленного на 2013 г. в «Основных направлениях денежно-кредитной политики ЦБ РФ на 2013-2015 гг.», приблизившись к его верхней границе составив 6,5% (см. табл. 3.1) по итогам года (6,6% в 2012 г.).

Превышение инфляцией верхней границы целевого диапазона было вызвано действием главным образом немонетарных факторов, в частности, более быстрым, чем в 2012 г., удорожанием отечественных продовольственных товаров.

Повышательное давление на потребительские цены оказывали также индексация тарифов на услуги естественных монополий и повышение акцизов на отдельные товары. Кроме того, с учетом значительной доли импортных товаров в потреблении экономических агентов РФ ослабление рубля также внесло вклад в ускорение инфляции.

В то же время следует сказать, что при установлении Банком России целевого ориентира по инфляции на 2013 г. было важно попытаться точнее учесть возможное воздействие случайных факторов (влияние урожая 2012 г. на заготовку кормов, используемых в 2013 г.; анализ структуры рынков различных видов продовольственных и непродовольственных товаров; учет эффекта переноса обесценения национальной валюты в цены товаров; введение торговых ограничений и т.д.) и оценить возможные отклонения инфляции от целевого диапазона. Поэтому выход инфляции за пределы целевого диапазона однозначно является неудачей политики ЦБ РФ [6].

Таблица 3.1 - Анализ индекса потребительских цен на товары и услуги и расчет темпов инфляции на его основе за январь-декабрь 2013 г.

Как видно из таблицы 3.1 темп прироста цен на потребительские товары составил 6,47%, что оказалось несколько ниже аналогичного показателя 2012 г.

Существенный вклад в увеличение цен продовольственных товаров внес рост цен на яйца (+28,8%), на сливочное масло (+18,6%), на алкогольные напитки (+14,6%), на молоко и молочную продукцию (+13,1%), на плодоовощную продукцию (+9,3%). Повышение цен на сливочное масло и молочную продукцию, а также на яйца был обусловлен дефицитом сырья в связи с ограниченным количеством кормов из-за низкого урожая 2012 г. Удорожание плодоовощной продукции, начавшееся в октябре 2013 г., было связано со снижением урожая из-за обильных дождей в центральной части России. Отметим, что ограничения на ввоз в Россию ряда товаров из Белоруссии, Прибалтики, Украины также оказывали повышательное давление на динамику цен на продовольственные товары. Рост акцизов привел к значительному увеличению цен на алкогольную продукцию.

Темп прироста цен на непродовольственные товары в 2013 г. также замедлился (+4,5%) по сравнению с 2012 г. Быстрее всего в данной товарной группе в связи с повышением акцизов росли цены на табачные изделия. Кроме того, рост акцизов, а также стоимости топлива в оптовой торговле во второй половине 2013 г. в связи с закрытием нескольких нефтеперерабатывающих заводов на ремонт привели к увеличению темпов прироста цен на бензин.

В 2013 г. платные услуги подорожали на 8% по сравнению с 2012 г. Заметный вклад в удорожание платных услуг населению внесла индексация регулируемых цен и тарифов на услуги организаций инфраструктурных видов деятельности. Следует отметить некоторое ускорение темпов прироста цен по большинству групп услуг. Вместе с тем перенос срока индексации тарифов на июль вместо января представляется нам оправданным, поскольку поступление на рынок нового урожая после индексации тарифов оказывает понижательное воздействие на цены на продовольственные товары и частично демпфирует эффект индексации тарифов [6].

На рисунке 3.1 наглядно представлена динамика изменения темпа потребительской инфляции к концу предыдущего месяца, а также темп инфляции с нарастающим итогом.

Рисунок 3.1 - Динамика темпа потребительской инфляции в России помесячно и нарастающим итогом в течение января-декабря 2013 г.

В следующей таблице 3.2 представлены расчеты темпов инфляции в 2013 г. по производителям промышленных товаров.

Таблица 3.2 - Анализ индекса цен производителей промышленных товаров и расчет темпов инфляции на его основе за январь-декабрь 2013 г.

По результатам изучения индекса цен производителей промышленных товаров и вычисления темпов инфляции построена диаграмма, представленная на рисунке 3.2.

Рисунок 3.2 - Динамика темпа инфляции цен производителей промышленных товаров в России помесячно и нарастающим итогом в течение января-декабря 2013 г.

По данным таблицы 3.2 и рисунка 3.2 видно, что годовая инфляция составила 3,47%, что почти вдвое ниже, чем инфляция по стране в целом. Минимальные цены зафиксированы в ноябре, а максимальные - в августе. В январе, с апреля по май, с октября по ноябрь инфляция имеет отрицательные значения, здесь прослеживается дефляция.

В декабре 2013г. в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых отмечалось увеличение цен на сырую нефть на 8,5%, на услуги по добыче нефти и газа - на 7,1%.

В обрабатывающих производствах подешевели отдельные виды нефтепродуктов: битумы нефтяные строительные, кровельные, изоляционные и аналогичные - на 21,5%, сырье для производства нефтебитумов - на 19,4%, битумы нефтяные дорожные жидкие - на 13,6%, мазут топочный - на 6,9%, бензины автомобильные - на 4,8%.

В металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий на 4,4% снизились цены на ферросплавы, кроме доменных, на 3,1% - на обработку металлов и нанесение покрытий на металлы; обработку металлических изделий с использованием основных технологических процессов машиностроения, на 2,3% - на прочие цветные металлы (никель нелегированный, прокат никелевый), на 1,8% - на стальной прокат горячекатаный и кованый.

Вместе с тем в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака на 5,2% стали дороже табачные изделия, на 3,4% - дистиллированные алкогольные напитки, на 2,3% - молочные продукты.

Сравнение динамики темпов потребительской инфляции и инфляции цен производителей промышленных товаров представлены на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Сравнение динамики темпов потребительской инфляции и инфляции цен производителей промышленных товаров в России нарастающим итогом в течение января-декабря 2013 г.

Если сравнить индекс потребительских цен и индекс цен производителей промышленных товаров и рассмотреть их в динамике, то можно сделать вывод, что, в сентябре темп инфляции промышленных товаров превышает темп потребительской инфляции, а в остальные месяцы он ниже.

Из диаграммы, представленной на рисунке 3.3 видно, что темп потребительской инфляции нарастающим итогом возрастает, а темп инфляции индекса цен производителей промышленных товаров - идет скачками.

Учитывая, что индекс потребительских цен рассчитывается по методологии ценового индекса Э. Ласпейреса, а дефлятор ВВП - по методологии ценового индекса Г. Пааше, рассчитаем на основе годовых данных ценовой индекс И. Фишера:

Индекс Фишера используется для более точного расчета темпа роста общего уровня цен, т.е. темпа инфляции. Получаем, что годовой индекс инфляции в 2013 году составил 5,93%.

Расчет среднегодового темпа инфляции в 2013 году:

или 0,5%

Получаем, что среднегодовой темп инфляции составил 0,5%.

Индекс цен Фишера в известной мере усредняет показатели, тем самым нивелирует недостатки ценового индекса Э. Ласпейреса и ценового индекса Г. Пааше.

Индекс цен Фишера лишен какого-либо экономического содержания. В силу сложности расчета и трудности экономической интерпретации используется довольно редко (например, при исчислении индексов цен за длительный период времени для сглаживания значительных изменений).

Заключение