Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Департамент общественных финансов

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Финансы» на тему:

"Особенности функционирования финансов индивидуальных предпринимателей"

Выполнила:

Кове Камила

Научный руководитель

к.э.н., доцент Намитулина А. З.

Москва - 2017 г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Особенности функционирования финансов индивидуальных предпринимателей

2. Финансирование в сельском хозяйстве

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время остро стоит вопрос формирования релевантного информационного обеспечения экономической безопасности организации на основании развития учетно-аналитической системы хозяйствующего субъекта. В работе в качестве гаранта достоверности, объективности и своевременности данной информации рассматриваются службы внутреннего аудита, традиционные функции которых постепенно адаптируются к новым потребностям организаций, в том числе и в сфере обеспечения экономической безопасности. Развиваются новые направления внутреннего аудита, в том числе и на основе риск-ориентированного подхода. Роль внутреннего аудита в информационном обеспечении экономической безопасности организации неуклонно растет.

Это делает необходимым рассмотрение изменения роли внутреннего аудита в нейтрализации угроз и поддержании экономической безопасности хозяйствующего субъекта на приемлемом уровне.

На современном этапе развития российской экономики остро встал вопрос об обеспечении безопасности хозяйствующих субъектов.

Несовершенство законодательной базы и слабость государственных структур, использование неконкурентных способов борьбы за рынки, криминализация хозяйственной жизни и многие другие причины препятствуют полноценному развитию бизнеса и являются угрозами экономической безопасности.

В последнее время к вопросам экономической безопасности проявляется большой интерес со стороны как отечественных, так и зарубежных ученых и практиков, однако проведенные исследования, в основном, направлены на исследование различных вопросов национальной и региональной безопасности, и в значительно меньшей степени -экономической безопасности организаций.

Выбор источников финансирования для бизнес-проектов является актуальной проблемой для сегодняшней экономической ситуации. Финансовая составляющая любого бизнеса - это фундамент дальнейшего развития и качественной работы всей бизнес-системы

Объект исследования - финансирование предпринимателей.

Предмет исследования - особенности функционирования финансов индивидуальных предпринимателей.

Цель написания данной работы - изучить особенности функционирования финансов индивидуальных предпринимателей.

Данная цель может быть достигнута посредством решения следующих задач:

* Изучить научную литературу по поставленному вопросу.

* Рассмотреть особенности финансирования предпринимателей.

* Охарактеризовать источники финансирования.

Работа написана с опорой на труды отечественных ученых.

Работа состоит из введения, основной части, заключения, а также списка использованной литературы.

1. Особенности функционирования финансов индивидуальных предпринимателей

Выбор источников финансирования для бизнес-проектов является актуальной проблемой для сегодняшней экономической ситуации. Финансовая составляющая любого бизнеса - это фундамент дальнейшего развития и качественной работы всей бизнес-системы.

Выбор лучших источников финансирования бизнеса все так же беспокоят российских финансовых директоров и собственников.

Экономическая ситуация в стране с искусственно сдерживаемым предложением денег развивается несмотря на все барьеры. Для этого компании испытывают интерес к заявлениям операторов фондового рынка и банкиров, что касается будущих возможностей и специфики использования различных источников финансирования.

На рынке капиталов ситуация подвержена изменениям, которые диктуют временную популярность тех или иных финансовых источников. Однако, целью этой публикацией является приведение по возможности более полного и систематизированного перечня возможных источников привлечения капитала.

Существует разновидность источников финансирование бизнеса:

1. Финансирование из внешних источников

Такое финансирование рассматривает привлечение оттоков денежных средств в компанию за счет использования ресурсов из вне, которые не зависят от нее банков, инвесторы либо другие группы лиц. Следует производить выбор наиболее подходящего инструмента с учетом трех взаимосвязанных ключевых факторов: цены инструмента, вида пассива (заемные средства или собственный капитал) и срочности целей.

Если цена такого инструмента -- это фактор индивидуальный, который зависит как от состояния компании и рискованности вложения, так и от общего состояния рынка капитала и конкретного инструмента, то два иных фактора -- они универсальны для любых компаний.

Основной недостаток финансовых вложений в собственный капитал заключается в том, что инвестор становится неполноправным собственником бизнеса и таким образом получает право голоса в принятии решений компании.

Капиталист Билл Ричардсон охарактеризовал это фразой: «Инвестор ищет не столько возможности инвестировать, сколько надежных бизнес-партнеров. Иначе он превращается в кредитора». Иначе говоря, интересы собственника разбавляются, и руководители сталкиваются с возможностью потери контроля и автономии. Несмотря на это, большая доля собственного капитала говорит о том, что компания по той или иной причине неспособна привлечь долговые средства.

Отличительной чертой с точки зрения стратегии планирования финансовой деятельности является то, что привлечение финансирования собственного капитала -- это деятельность, которая направленна на долгосрочную перспективу (больше семи лет), но в то же время как привлечение долгового капитала происходит на долго, среднесрочном (от двух до семи лет) и краткосрочном (меньше двух лет) горизонтах планирования. экономический учетный аудит риск

2. Финансирование долевое

Капитал акционерный можно отнести к части капитала собственного, которая получена от продажи ценных бумаг акционерам взамен на материальные или денежные активы. Однако, предложенные бумаги могут быть частными и публичными, первичными и вторичными. Но привлечение акционерного капитала относится для состоявшихся компаний, преодолевших фазу быстрого роста и вошедших в период стабильности. В российской практике финансирование акционерное не носит доминирующего характера, а в часто выступает инструментом защиты бизнеса от агрессивного поглощения, чем привлечения капитала. Чтобы привлечь средства следует обратиться за консультацией к представителям зарубежных либо отечественных торговых площадок и/или в консалтинговые компании, которые специализируются на сопровождении начального размещения акций (IPO -- initial public offering).

Капитал, который называется венчурным, характерен для молодых быстрорастущих компаний с хорошим потенциалом. Такие венчурные капиталисты и «бизнес-ангелы» могут владеть частью (как правило, достаточно существенной) собственного капитала в организациях. Венчурные инвестиции являются отдельным случаем первичного и частного размещения: В США около 12% рабочих мест в частном секторе принадлежит организациям с венчурным капиталом, производящих 22% ВВП страны, и при этом лишь 0,06% создаваемых бизнесов привлекают венчурный капитал. Привлечение данного капитала носит закрытый характер, существуют сообщества и клубы венчурных капиталистов, доступ к ним позволяет заинтересованным лицам предлагать свои проекты на соискание венчурного финансирования.

Синдикатное инвестирование - это привлечение долгосрочного капитала в промышленные и инфраструктурные проекты, основывающихся на денежных потоках, ожидаемых проекта, а не структуры, которая осуществляет его.

Финансирование проектное в большинстве случаев создается консорциумом инвесторов в капитал (спонсоров) и синдиката банков или иных организаций, которые предоставляют долговые средства. Однако, это финансирование имеет ввиду создание отдельного юридического лица, позволяющего обезопасить сторонние активы спонсоров от рисков, которые связанны с проектом.

3. Финансирование долговое

Синдикатное кредитование. Такой вид долгового финансирования обычно используют, для того чтобы выделить ссуду нужных размеров за счет денежных ресурсов только единственного банка. В таком случае кредиторы бизнеса выступают инициаторами предприятия синдиката, и подписывают соглашение о займе с заемщиком и между собой, касательно права голоса сторон в синдикате, порядка выплат по займу его членам, политики в случае разорения.

Так же подписывается и соглашение дополнительное, подразумевающее право кредиторов влиять на решения по бизнесу в случае угроз или санаций дефолта. Проектное финансирование построена долгосрочную перспективу (от семи лет). Синдикатное кредитование в большинстве своем распространено на Западе и пока не получает распространения в России. Реальной альтернативой данному инструменту выступает выпуск облигаций.

Кредиты под гарантию рейтинговых агентств. Такая схема кредитов используется для финансирования импортной закупки оборудования либо значительных партий выпускаемой продукции. Так же стремясь поддерживать местные товаропроизводители и поднимать их конкурентоспособность на рынках в мире, в странах создаются рейтинговые агентства, за умеренное вознаграждение, которые выступают гарантиями при кредитовании зарубежными инвесторами продукции или оборудования в стране, резидентом является рейтинговое агентство. Но покупатель может получить доступ к наиболее дешевым источникам кредитного финансирования, рейтинговое агентство поднимает глобальную конкурентоспособность продукции в своей страны и продавец товаров выигрывает от увеличения спроса.

С залоговым обеспечением кредиты в виде имущества представляют собой заем на приобретение ипотеки либо недвижимости или другого вида имущества, который выступает залогом по кредиту. В современные условия рынков недвижимости ипотечный заем является выгодной альтернативой аренде так, как предоставляет возможность урезать ожидаемые издержки путем фиксации регулярных платежей на данном уровне. Финансовые учреждения с большой охотой кредитуют приобретение недвижимости на растущем рынке капитала так, как в случае банкротства заемщика возросшая стоимость залога позволяет получить прибыль.

4. Внутреннее финансирование

Представленные выше операции и обычно относятся к внутреннему финансированию. Сущность таких операций заключается в увеличении денежных средств организации за счет внутренних источников и резервов финансирования. Потому, что оно не требует заемного капитала и выполнения условий кредитования, которые устанавливаются третьей стороной, почти всегда внутреннее финансирование является приоритетным источником для организации, а привлечение данного финансирования может осуществляться самостоятельно в виде выполнения комплекса проектов, которые оптимизируют структуру пассивов и повышают ликвидность активов баланса.

По этому принципу финансирование внутреннее делят на операции, которые увеличивают пассивы, и операции, оптимизирующие элементы активов.

Нераспределенная прибыль является наиболее известным источником финансирования в структуре собственного капитала как элемента пассивов в России и за рубежом. Так же решение о реинвестировании нераспределенной прибыли в собственный капитал является пропорциональным увеличением вклада акционеров в бизнес путем уменьшения (либо полного отказа) от получения дивидендов с целью стимулирования дальнейшего роста компании.

Такая популярность этой формы ее финансирования состоит в том, что она не требует привлечения внешних инвесторов, а, следовательно, доступна всем компаниям с положительной прибылью независимо от возраста и размера.

Финансирование автоматическое. Такие источники финансирования в большинстве случаев называют автоматическим финансированием. Речь идет о дополнительном финансировании организации за счет прибыльности статей начисленной зарплаты и других начислений, а также кредиторской задолженности в пассивах баланса. Эти статьи, имея свойства пропорционального увеличения либо уменьшения в зависимости от соответствующего изменения наших объемов продаж, фактически сами, без нашего осознанного вмешательства (автоматически) дополнительно финансируют фирму в случае увеличения ее деловой активности.

В каждом случае, какой вариант финансирования избрало руководство компании, необходимо иметь четкий план продвижения бизнеса, должнымобразом настроенные внешние и внутренние процессы на предприятии. Без продуманной организации управления и понимания целей можно сделать ошибки в выборе проекта финансирования, что крайне негативным образом повлияет на будущую прибыль.

Например, кредитование краткосрочное крайне не подходит для долгосрочных проектов, которые связанны с производством, а быстрорастущей организации не нужен инвестор, забравший долю в деле -- ей больше подойдет кредитование. Однако, оптимизация оборотного капитала никому не помешает, а только поможет освободить дополнительные средства на развитие.

Как бы то ни было, любой руководитель фирмы сам выбирает средство для достижения бизнес-высот. Главное, чтобы эти финансовые инструменты были доступны.

2. Финансирование в сельском хозяйстве

Сельское хозяйство оказалось драйвером развития Российской Федерации в сложных условиях беспрецедентного экономического и политического давления, оказываемого западными странами. Отмечая положительную динамику показателей, характеризующих состояние аграрного сектора экономики, Правительство РФ прилагает усилия по обеспечению благоприятных условий для достижения продовольственной независимости и увеличения экспорта продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья. Прогноз научно-технологического развития АПК до 2030 года, разработанные Минсельхозом, предусматривает переход к высокотехнологическому производству сельскохозяйственного сырья и продукции большей глубины переработки.

Одним из условий развития производства является возможность получения кредитов в коммерческих банках, т.к. только за счет собственных финансовых источников ведение расширенного воспроизводственного процесса невозможно. Правительство предусмотрело в 2017 году 21 млрд. руб. на кредитование аграрного производства на льготных условиях.

На первоначальном этапе формирования рыночных отношений кредитование аграрных производителей сталкивалось со многими трудностями.

Сельскохозяйственные предприятия не обладали необходимым уровнем кредитоспособности, что делало их кредитование достаточно рискованным.

Отсутствие законодательной базы не позволяло использовать в качестве залога основное средство производства в сельском хозяйстве - землю. В настоящее время данные препятствия можно считать преодоленными. Более 90% сельскохозяйственных предприятий в Пермском крае получают прибыль, а, значит, являются вполне кредитоспособными. Государство обеспечивает получение кредита по низким ставкам за счет субсидирования, что делает кредитование более доступным.

В сельском хозяйстве большую роль играет средний и малый бизнес, который производит значительную часть сельскохозяйственной продукции.

Почти 90% овощей и картофеля дают личные подсобные хозяйства, которые не только обеспечивают личные потребности, но и реализуют излишки произведенной продукции на рынке. В ФЗ «О развитии сельского хозяйства» предусмотрена возможность получения субсидий на возмещение части затрат на уплату процентов по банковским кредитам всем сельским товаропроизводителям, в том числе среднему и малому предпринимательству.

Однако макроэкономические проблемы негативно воздействуют на весь кредитный рынок Российской Федерации. Используя данные Центрального Банка России, проведем анализ кредитования среднего и малого бизнеса.

Анализируя данные , можно сделать вывод о том, с 1.01.2010 года по 1.01.2014 года объем выданных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства увеличился в 2,7 раза. Начиная с 2015 года, имеет место снижение этого показателя: на 1.01.2015 года - на 5,6%; на 1.01.2016 года - 28,3%. Динамика выданных кредитов индивидуальным предпринимателям имеет такую же тенденцию: с 1.01.2010 года по 1.01.2014 год наблюдался рост более чем в три раза; на 1.01.2015 года снижение составило 15,7%; на 1.01.2016 года - 89%. Следовательно, экономические санкции и падение цен на экспортные товары, вызвавшие кризисные явления в государственных финансах и в экономике в целом, привели к падению объемов выданных кредитов субъектам малого и среднего бизнеса, а особенно, индивидуальным предпринимателям. В течение 2016 года положение с объемом выданных кредитов малому и среднему бизнесу продолжает сохраняться.

Данные о кредитах, предоставленных малому и среднему бизнесу в 2016 свидетельствуют о том, что за десять месяцев 2016 года объем выданных кредитов малому и среднему бизнесу сократился на 22,3%, в том числе, снижение объема кредитов, выданных индивидуальным предпринимателям, составило 19,5%. В качестве положительного момента можно отметить то, что скорость падения объемов выданных кредитов в 2016 году по сравнению с 2015 годом несколько замедлилась. Сокращается и объем просроченной задолженности.

За десять месяцев 2016 года сумма просроченной задолженности по кредитам малому и среднему бизнесу сократилась на 27319 млн. руб., в том числе просроченная задолженность индивидуальных предпринимателей сократилась на 3973 млн. руб. Однако, сопоставляя данные можно сказать, что доля просроченной задолженности на 1.01.2016 года составила 12,2%; на 1.11.2016 года - 15,1%, то есть имеет место рост относительных показателей просроченной задолженности. Еще более тяжелое положение у индивидуальных предпринимателей, доля просроченной задолженности которых за десять месяцев 2016 года выросла с 22,7% до 25,6%. Рост доли просроченной задолженности по кредитам малому и среднему бизнесу свидетельствует о значительном ухудшении их финансового состояния и кредитоспособности. Снижение объемов выданных кредитов за 2015-2016 годы подтверждает данный вывод. Снижение кредитоспособности заемщиков увеличивает кредитный риск банков и приводит к сокращению кредитования субъектов малого и среднего бизнеса.

Сельскохозяйственное производство является более рискованным по сравнению с производство в других отраслях экономики, и, не смотря на рост объемов в агарной сфере при падении - в других отраслях, банки, тем не менее, снижают кредитование сельскохозяйственных производителей. Доля сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства в отраслевой структуре корпоративного кредитного портфеля банковской системы РФ сократилась с 6,6% на 1.01.2013 года до 5,1% на 1.01.2016 года.

Таким образом, меры государственной поддержки кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, в том числе и представителей среднего и малого предпринимательства, не смогли обеспечить в условиях кризиса сохранения достигнутых в предыдущий период объемов. В 2017 году правительство предполагает увеличить средства, выделяемые на субсидирование процентной ставки по банковским кредитам с 5 млрд. руб. до 21 млрд. руб. Столь масштабный рост, безусловно, положительно скажется на объемах предоставляемых кредитов. Кроме того, воздействие на состояние кредитного рынка должно оказать улучшение макроэкономических показателей, а именно, прогнозируемый рост экономики страны и снижение уровня бюджетного дефицита.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, можно сделать следующие выводы.

Выбор источников финансирования для бизнес-проектов является актуальной проблемой для сегодняшней экономической ситуации. Финансовая составляющая любого бизнеса - это фундамент дальнейшего развития и качественной работы всей бизнес-системы.

Выбор лучших источников финансирования бизнеса все так же беспокоят российских финансовых директоров и собственников.

Экономическая ситуация в стране с искусственно сдерживаемым предложением денег развивается несмотря на все барьеры. Для этого компании испытывают интерес к заявлениям операторов фондового рынка и банкиров, что касается будущих возможностей и специфики использования различных источников финансирования.

На рынке капиталов ситуация подвержена изменениям, которые диктуют временную популярность тех или иных финансовых источников. Однако, целью этой публикацией является приведение по возможности более полного и систематизированного перечня возможных источников привлечения капитала.

Отмечая положительную динамику показателей, характеризующих состояние аграрного сектора экономики, Правительство РФ прилагает усилия по обеспечению благоприятных условий для достижения продовольственной независимости и увеличения экспорта продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья.

В данной работе мы попытались раскрыть все поставленные вопросы и решить задачи, озвученные во введении. Работа основана на данных статистики и работах отечественных экономистов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Финансовый менеджмент. / под редакцией В.Г. Белолипецкого // М.: КНОРУС - 2013 - С. 448.

2. Финансовый менеджмент. / под редакцией И.А. Бланкова // К.: Эльга, Ника-Центр - 2012 - С. 656.

3. Прямые и портфельные инвестиции в России: тенденции и направления развития / Ю. С. Бушуева, Н. В. Погребная // Международное научное периодическое издание по итогам международной. науч.- практ. конф. «Новая наука: проблемы и перспективы» (04.03.2016 г.). - Стерлитамак: РИЦ АМИ - 2016 - С. 57.

4. Финансовый менеджмент. / под редакцией М.В. Владыкова и Т.В. Гончаренко // - М.: Проспект - 2012 - С.264.

5. Финансовый менеджмент / под редакцией А.Н. Гавриловой, Е.Ф. Сысоевой, А.И. Барабанова // М.: КНОРУС - 2011 - С.432.

6. Финансовый менеджмент / под редакцией И.М. Карасевой, М.А. Ревякиной // Омега-Л - 2014 - С. 335.

7. Кредитование сельских товаропроизводителей в условиях недоступности банковского кредита / О.Я. Климова, В.А. Радыгин // Достижения науки и техники АПК - 2002 - №1. - С.38-39.

8. Финансовый менеджмент. / под редакцией Б.Т. Кузнецова // М.: ЮНИТИ-ДАНА - 2013 - С.415.

9. Кузьмин В. / На благодатную почву. // Российская газета. - 2016 -№283(7151) - С.3.

10. Вывоз капитала из России: динамика, проблемы и последствия / Погребная Н.В., Казазиди Э.Я. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета (Научный журнал КубГАУ) / [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://ej.kubagro.ru/2016/04/pdf/50.pdf (Дата обращения 05.05.2017)

11. Инновационное развитие сельского хозяйства / под редакцией О.Я. Старковой // Сборник научных трудов по материалам I международной научно-практической конференции «Модернизация экономики и инновационное развитие России: векторы, проблемы, приоритеты». // Самара. - 2016 - С. 52-56.

12. Поддержка кредитования малого предпринимательства в АПК / под редакцией О.Я. Старковой // Актуальные вопросы современной науки. - 2015 - №1(4) - С. 89-91.

Размещено на Allbest.ru