Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика объекта исследования

финансовый прибыль рентабельность

Объектом исследования в моем курсовом проекте является - ОАО «Завод железобетонных конструкций №1».

Завод железобетонных конструкций №1 имеет следующие производственные подразделения:

Основные цеха:

1. Арматурный (изготовление ЖБИ требует применения арматурной стали, обладающей прочностью, пластическими свойствами, свариваемостью и выносливостью. Для обычного армирования применяют арматурную сталь классов А-III (марок 25Г2С, 35ГС и др.), А-II (марки Ст.5); для предварительно напряжённого армирования используют арматуру класса А-IV (марок 30 ґ Г2С, 20 ґ ГСТ и др.), в отдельных случаях сталь класса А-IIIв (марки 35ГС, 25 Г2С). Прочность класса А-IV на разрыв 9000кг· с/см2. Резку прутковой арматуры осуществляют на станках с ножами гильотинного типа, диаметр прутков 5-22 мм. Прутки соединяют стыковой контактной электросваркой) [2];

2. Цех ЖБИ (производство железобетонных изделий, таких как блоки для сборных фундаментов, стеновые панели, плиты перекрытия);

3. ДОЦ - деревообрабатывающий цех (занимается изготовлением мебели. Отходы этого цеха, в виде опилок, используются в производстве керамзита. С использованием опилок экономится 50 о/о топлива);

4. Керамзитовый цех (получение искусственных пористых заполнителей - керамзита. Плотность керамзитовой массы составляет 2,3 - 2,7 г/см3. Для производства керамзита применяют легкоплавкие глинистые породы и древесные опилки, улучшающие их вспучивание при обжиге. Обжиг происходит в печи при t=1100- 1200oC, производительность которой 9 -10 до 12 кубов/час, за смену - 130 -150 м3);

5. Цех мелкоштучных изделий (производство плитки с использованием закупленной год назад немецкой автоматической линии «Henke». Производственный процесс полностью автоматизирован. За автоматическим режимом работы линии наблюдают 2 оператора. Производительность линии: плитка - 1,5 м3/сутки, возможно увеличение до 1,8 м3/сутки; бордюрный камень - усл. 8 км, 8 тыс. шт. Продукция реализуется во многие города России, в основном в Москву, Краснодар, Курск, Мурманск);

6. БРЦ (предприятие самостоятельно изготовляет бетоны:

· лёгкий - марки 50,75, 100 и плотностью Pср=1200 -1800 кг/см3;

· тяжёлые - М-150,М-200,М-250,М-300,М-400, плотностью Рср=2100 - 2000кг/м3;

· строительные растворы - марки 25, 50, 75, 100, 150).

· Вспомогательное производство:

· РМЦ (ремонтно-механический цех);

· Транспортный (транспортирование в вагоны);

· Автотранспортный цех

· ПСХ (паровое хозяйство включает котельный и компрессорный цеха).

Основным сырьём для производства продукции является: щебень, поставляемый Украиной и Лебединским ГОКом; цемент - ЗАО «Белгородский цемент»; песок - местных карьеров (Нижне-Ольшанский); глина добывается в Терновском карьере, лес; металл - из Запорожья, Челябинска; опилки - отходы ДОЦ. На территории завода находится 3 скважины, откуда поступает вода, используемая в производстве.

На данный момент завод имеет строительный участок и занимается строительством жилья как рабочим, так и на продажу. Объёкты строительства располагаются в пос. Разумное, пос. Дубовое, по ул. Шаландина. На продажу квартиры поступают согласно договора.

2.Ассортимент выпускаемой продукции Белгородского ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

В современном строительстве бетонные и железобетонные изделия и конструкции заводского производства применяются для возведения зданий и сооружений самого различного назначения.

Промышленность сборного железобетона выпускает номенклатуру изделий.

Основные виды продукции ЖБК-1:

1. Плиты перекрытия (длиной до 6-9 метров, шириной 1,2; 1,5; 1,8; 2,4 м, облегчённые, изготовленные из керамзитабетона, отличаются повышенной тепло- и звукоизоляцией, экологически чистые) по ГОСТу:

ПК 63-12-8 Ат V (длина 6280 см, ширина 1,149 см, высота 220 см) по цене - 750 руб; ПК 63-15, 18-8 Ат V; ПК 60-18-8 Ат V, ПК 60-15, 12-8 Ат V; ПК 48-18, 15, 12-8 А III; ПК 30-12-8 А III по цене - 256 руб; ПК 30-15-8 АIII по цене - 331 руб; ПК 30-18-8 А III; ПК 28-12-8 АIII по цене - 234 руб; ПК 28-15-8 А III по цене - 294 руб; ПК 28-18-8 А III; ПК 24-12-8 АIII по цене - 209 руб; ПК 24-15-8 АIII по цене - 228 руб; ПК 24-18-8 А III.

2. Блоки фундаментные - изготавливаются с применением пластификаторов, которые повышают устойчивость к промерзанию и воздействию влаги.

Размеры: по длине- 0,9; 1,2; 2,4 м; толщиной-0,3; 0,4; 0,6 м; высотой- 0,3; 0,6 м. ФБС 24-3-6 размером 30ґ 2380ґ580 см по цене -126 руб; ФБС 24-4-6 (40ґ2380ґ580 см) реализуются по цене - 165 руб; ФБС 24-5-6 (50ґ2380ґ580 см) по цене - 213 руб; ФБС 24-6-6 (60ґ2380ґ580 см) по цене реализации - 252руб.

3. Перемычки - полный перечень, применяемый в строительстве: несущие, гаражные длиной от 1,3 до 6 м.

4. Верхние и внутренние стеновые панели для строительства жилых и общественных зданий.

5. Стеновые камни - производство по технологии и на оборудовании германской фирмы «Henke». Стеновые камни применяются для кладки стен гаражей, коттеджей, жилых зданий до 9 этажей. Толщина стен в 40 см соответствует кирпичной кладке 118 см по теплотехнике.

6. Сваи - с сечением 350ґ350, длиной до 12 м. Производительность 480 м свай в сутки.

7. Камень бортовой - изготовляется на оборудовании фирмы «Henke». Марка используемого бетона М-400, марка по мрз -F200, масса камня - 96 кг, 55 кг. Срок эксплуатации свыше 25 лет (евростандарт).

8. Тротуарная плитка (шестигранник, катушка, волна, ракета) - изготовляется по технологии немецкой фирмы «Henke». Расцветка - по желанию заказчика. Технические характеристики: сжат -350 мПа, мрз -200, срок эксплуатации на менее 25 лет, мощность оборудования - 1500 м2/сутки. Себестоимость плитки - 35 руб/м2, цена реализации - 54 руб/м2, рентабельность 5-6о/о.

9. Керамзитовый гравий (имеет марки - 150,200, 300, 350, 400, 450, 500 (лёгкий); 600, 700, 800 (тяжёлый)).

10. Продукция ДОЦ (мебель; двери филенчатые, шпонированные; оконные, дверные, балконные блоки и др. столярные изделия (по желанию заказчика).

11. Памятники (по цене 360 -1000 руб.).

Основные виды деятельности в настоящее время - Производство строительных материалов; - Проектирование и строительство жилых, общественных, производственных зданий, церквей; - Проектирование и выполнение работ по благоустройству территорий с применением брусчатки бетонной, художественных кованых изделий, малых архитектурных форм; - Коммерческая деятельность; - Риэлтерская деятельность (покупка, продажа, мена квартир, домов, владений, земельных участков); - Ипотечное кредитование; - Воспитание детей-сирот в заводском детском доме по новой методике нравственно-трудового развития личности ребенка в среде трудового коллектива.

3.Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие оперативным целям бизнеса

Таблица 2.1.Основные технико-экономические показатели организации

№ п/п	Наименование показателей	2014	2015	Изменен.	2016	Изменен.
1.	Товарная продукция, тыс. руб.	2220283	1773734	446549	1488621	-285113
2.	Выручка, тыс. руб.	2142242	1659325	482917	1467143	-192182
3.	Среднесписочная численность работающих, всего, чел. в том числе рабочих	1346	1201	145	1016	-185
4.	Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс. руб. в том числе активная часть	1370456,5	7849955	-6479498,5	1304379	-6545576
5.	Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	1660834	1308421	352413	1267616	-40805
6.	Себестоимость продаж, тыс. руб.	1660834	1308421	352413	1267616	-40805
7.	Производительность труда, тыс. руб./чел. -работающего -рабочего	1591,56	1381,62	209,94	1444,04	62,42
8.	Фондоотдача, руб./руб.	1,56	0,21	7,40	1,12	0,91
9.	Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	273909	156660	117249,00	703	-155957,00
10.	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	154326	29421	124905	154326	124905
11.	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	211741	118655	93086	20524	-98131
12.	Рентабельность, %
	продукции	16,49	11,97	4,52	0,06	-11,91
	продаж	12,79	9,44	3,34	0,05	-9,39
	капитала	19,99	2,00	17,99	0,05	-1,95

По данным из таблицы можно сказать что ситуация на предприятии с каждым годом все хуже и хуже

Анализ финансовых показателей организации

Анализ финансовых показателей предприятия проходит по нескольким направлениям:

- анализ структуры финансовой отчетности: активов, пассивов, отчета финансовых результатов;

- анализ движения денежных средств;

- анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

- анализ эффективности деятельности предприятия: оборачиваемости текущих активов и пассивов, длительности финансового цикла, рентабельности продаж и активов.

Анализ финансовой отчетности можно представить в следующем виде.

Таблица 2.2

Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.	Темп роста, %	Структура доходов и расходов, тыс. руб.
	2015	2016	изменение		2015	2016	изменение
1. Доходы, всего в том числе	1419833	1638064	218231	1,15	100	100	0
1.1. Выручка	1659325	1467143	-192182	0,88	1,17	0,90	-0,27
1.2. Проценты к получению	2290	15912	13622	6,95	0,00	0,01	0,01
1.3. Прочие доходы	94366	104695	10329	1,11	0,07	0,06	0,00
1.4. Изменение отложенных налоговых активов	3481	4436	955	1,27	0,00	0,00	0,00
2. Расходы, всего	1644465	2395403	750938	1,46	100,00	100,00	0,00
2.1. Себестоимость продаж	1308421	1267616	-40805	0,97	0,80	0,53	-0,27
2.2. Коммерческие расходы	51221	63422	12201	1,24	0,04	0,05	0,01
2.3.Управленческие расходы	143023	136808	-6215	0,96	0,09	0,06	-0,03
2.4. Проценты к уплате	422	207	-215	0,49	0,00	0,00	0,00
2.5. Прочие расходы	98568	909276	810708	9,22	0,06	0,38	0,32
2.6. Налог на прибыль	38249	13621	-24628	0,36	0,02	0,01	-0,02
2.7. Изменение отложенных налоговых обязательств	3481	4436	955	1,27	0,00212	0,00185	-0,00027
Прочее	1080	17	-1063	0,02	0,00066	0,00001	-0,00065
3. Чистая прибыль	118655	20524	-98131	0,17	X	X	X
4. Коэффициент соотношения доходов и расходов	0,863401	0,683836	-0,179565	X	X	X	X

По данным из таблицы видно что общий доход вырос на 218231 тыс.руб. благодаря всем показателям кроме выручки. Расходы увеличились на 750938 тыс.руб. Чистая прибыль снизилась на 98131 тыс.руб.

Анализ прибыли и рентабельности

Отчет о финансовых результатах относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах деятельности организации за отчетный период. В табл. 2.2 представлены исходные и аналитические показатели отчета о финансовых результатах предприятия для проведения структурно-динамического анализа. Они отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов.

Таблица 2.3 Основные факторы формирования чистой прибыли

Показатель	2014	2015	изменение	2016	изменение
Прибыль от продаж (убыток)	273909	156660	117249	703	-155957
Налог на прибыль	55267	38249	-17018	13621	-24628
Чистая прибыль (убыток)	211741	118655	-93086	20524	-98131

Данные этой таблицы показывают, фактическая сумма чистой прибыли в 2016 г. уменьшилась на 155957 тыс.руб. Ее величина зависит от факторов изменения прибыли от продаж и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли от продаж, а именно доли налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов в общей сумме прибыли.

Более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования показатели рентабельности, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для оценки эффективности деятельности предприятия используют показатели рентабельности, которые можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

1. Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от продаж к сумме затрат по проданной продукции.

,

где ПП - прибыль от продаж,

С/Спр - себестоимость продаж.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции:

,

где ВП - выручка.

3. Рентабельность производства показывает, насколько велика отдача от использования в производстве основных и оборотных средств:

*100,

где НП - прибыль до налогообложения,

С_ос - среднегодовая стоимость основных средств,

С_ОбС - среднегодовой остаток оборотных средств.

4. Рентабельность совокупных активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:

,

где СовА - совокупные активы.

5. Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале:

,

где СК - собственный капитал.

Таблица 2.4Исходные данные для расчета показателей рентабельности

Показатель, тыс. руб.	2014	2015	измен.	2016	измен.
Чистая прибыль	211741	118655	-93086	20524	-98131
Прибыль от продаж	273909	156660	117249	703	-155957
Выручка	2142242	1419833	-722409	1467143	47310
Среднегодовая стоимость собственного капитала	2685357,5	2754947	69589,5	1519839	-1235108,5
Среднегодовая стоимость активов	1509914,5	1443397	-66518	1343263	-100134,5
Себестоимость продаж	1660834	1308421	-352413	1267616	-40805
Среднегодовая стоимость основных производственных средств	1370456,5	7849955	6479499	1304379	-6545576
Среднегодовой остаток оборотных средств	1432297,5	1652886	220589	1694675	41788,5

Таблица 2.5Оценка показателей рентабельности, (%)

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения
			2014	2015	2016
1.	Рентабельность продукции	ПП/Спр	16,49	11,97	0,06
2.	Рентабельность продаж	ПП/ВП	12,79	9,44	0,05
3.	Рентабельность производства	НП/?(Сос+Собс)	19,99	2,00	0,05
4.	Рентабельность совокупных активов	ЧП/СовА	0,1402338	0,082205381	0,015279218
5.	Рентабельность собственного капитала	ЧП/СК	0,0788502	0,043069794	0,013504066

Как следует из приведенных выше расчетов на предприятии наблюдается тенденция ухудшения значения показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности, о чем свидетельствует отрицательная динамика показателей рентабельности.

Анализ состояния капитала

Центральное место в составе финансовой отчётности предприятия занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия на дату его составления.

Проведем анализ состояния капитала ОАО «Завод железобетонных конструкций №1».

Таблица 2.6Анализ состояния капитала ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

Наименование статей баланса	На 31.12.2014	На 31.12.2015	Измен.	На 31.12.2016	Измен.
III. Капитал и резервы			0		0
Уставный капитал	4651	4651	0	4651	0
Добавочный капитал	495988	156030	-339958	156030	0
Резервный капитал	233	233	0	233	0
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	2465116	2583771	118655	2604295	20524
Итого по разделу III	2626030	2744685	118655	2765809	21124
IV. Долгосрочные обязательства			0		0
Заёмные средства	70000	70000	0	0	-70000
Отложенные налоговые обязательства	61541	58060	-3481	53624	-4436
Итого по разделу IV	131541	128060	-3481	53624	-74436
V. Краткосрочные обязательства			0		0
Заёмные средства	0	23710	23710	0	-23710
Кредиторская задолженность	372324	166216	-206108	194370	28154
Итого по разделу V	372324	189926	-182398	194370	4444
Баланс	3129895	3062671	-67224	3013203	-49468
Собственный капитал	2626030	2744685	118655	2765809	21124
Заёмный капитал	503865	317986	-185879	247994	-69992

Таблица 2.7Анализ структуры капитала ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

Наименование статей баланса	На 31.12.2014	На 31.12.2015	Измен.	На 31.12.2016	Измен.
III. Капитал и резервы	0	0	0	0	0
Уставный капитал	0,0015	0,0015	0	0,0015	0
Добавочный капитал	0,1585	0,0509	-0,1076	0,0518	0,0009
Резервный капитал	0,0001	0,0001	0	0,0001	0
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	0,7876	0,8436	0,056	0,8643	0,0207
Итого по разделу III	0,8390	0,8962	0,0572	0,9179	0,0217
IV. Долгосрочные обязательства	0,0000	0,0000	0	0	0
Заёмные средства	0,0224	0,0229	0,0005	0	-0,0229
Отложенные налоговые обязательства	0,0197	0,0190	-0,0007	0,0178	-0,0012
Итого по разделу IV	0,0420	0,0418	-0,0002	0,0178	-0,024
V. Краткосрочные обязательства	0,0000	0,0000	0	0	0
Заёмные средства	0,0000	0,0077	0,0077	0	-0,0077
Кредиторская задолженность	0,1190	0,0543	-0,0647	0,0645	0,0102
Итого по разделу V	0,1190	0,0620	-0,057	0,0645	0,0025
Баланс	1,0000	1,0000	0	1	0
Собственный капитал	0,8400	0,9000	0,06	0,92	0,02
Заёмный капитал	0,1600	0,1000	-0,06	0,08	-0,02

Для оценки состояния капитала используют ряд коэффициентов. Коэффициент финансовой автономии (или независимости) характеризует долю собственного капитала в совокупном капитале.



Исходя из требований к соотношению собственного и заемного капитала (СК?ЗК), нормальным считается значение этого показателя, не меньше 0,5.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заёмного капитала в финансировании бизнеса.

Нормативное значение , т. е. заёмного капитала должно быть не более половины совокупного капитала, в противном случае предприятие считается зависимым от внешних источников.

Коэффициент финансового равновесия показывает соотношение собственного и заёмного капитала.

Нормативное значение , т. е. собственного капитала должно быть не менее, чем заёмного капитала, в противном случае предприятие считается зависимым от внешних источников.

Коэффициент финансового риска показывает соотношение заёмного и собственного капитала (противоположный коэффициенту равновесия).

Нормативное значение . Чем он ниже, тем лучше финансовое состояние предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает соотношение постоянного капитала к совокупному капиталу.

Нормативное значение > 0,5, т. е. постоянного капитала должно быть не менее половины совокупного капитала, тогда предприятие считается финансово устойчивым.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитывается как доля заемных источников в постоянном капитале.

Показывает, какая часть постоянного капитала не принадлежит предприятию. Характеризует степень зависимости предприятия от внешних инвесторов при их финансировании. Высокое значение и рост показателя в динамике нежелательны.

Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочного капитала в общей сумме заемного.



Высокое значение и рост данного показателя в динамике нежелательны. В табл. 2.8 представлены результаты расчетов финансовых коэффициентов, характеризующих структуру баланса в 2014-2016гг.

Таблица 2.8 Коэффициенты структуры капитала ОАО « Завод железобетонных конструкций №1»

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения
				2014	2015	2016
1.	Коэффициент автономии	СК/Сов.К	?0,5	0,84	0,896	0,918
2.	Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/Сов.К	?0,5	0,19	0,116	0,090
3.	Коэффициент финансового равновесия	СК/ЗК	?1	5,21	8,63	11,15
4.	Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	?1	0,19	0,116	0,090
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДЗК)/Сов.К	> 0,5	0,88	0,94	0,936
6.	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	ДЗК/ПК	-	0,05	0,047	0,019
7.	Коэффициент краткосрочной задолженности	КЗК/ЗК	-	0,74	0,597	0,784

Коэффициент автономии важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Он указывает, насколько предприятие может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют о незначительном изменении коэффициента независимости (0,94 в начале года, 0,936 в конце года), его значение выше рекомендуемого.

Таким образом, можно сделать вывод, что имущество предприятия в основном формируется за счет собственного капитала.

Коэффициент равновесия показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. У анализируемого предприятия изменение значения данного коэффициента составило в начале года 6,83 и в конце года - 14,15.

Анализ состояния активов

Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой табл. 2.9 , представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре его статей.

Таблица 2.9Показатели состава и динамики активов по данным баланса ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

Показатель(код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.
	2014	2015	изменение	2016	изменение
I. Внеоборотные активы	1443043	1357994	-85049	1267198	-90796
Нематериальные активы	15	13	-2	10	-3
Основные средства	1435017	1349793	-85224	1258695	-91098
Финансовые вложения	8004	8004	0	8004	0
Отложенные налоговые активы	7	184	177	489	305
II. Оборотные активы	1643712	1661760	18048	1727580	65820
Запасы	633346	623514	-9832	628486	4972
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	40	145	105	40	-105
Дебиторская задолженность	935089	1025393	90304	905251	-120142
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	18935	12216	-6719	179310	167094
Денежные средства и денежные эквиваленты	55288	490	-54798	14493	14003
Прочие оборотные активы	1014	2	-1012	0	-2
Итого активы	3129895	3062671	-67224	3013203	-49468

Таблица 2.10 Показатели структуры активов по данным баланса ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

Показатель(код строки баланса)	Удельный вес, %
	2014	2015	изменение	2016	изменение
I. Внеоборотные активы	46%	44%	-2%	42%	-2%
Нематериальные активы	0%	0%	0%	0%	0%
Основные средства	46%	44%	-2%	42%	-2%
Финансовые вложения	0%	0%	0%	0%	0%
Отложенные налоговые активы	0%	0%	0%	0%	0%
II. Оборотные активы	53%	54%	2%	57%	3%
Запасы	20%	20%	0%	21%	0%
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	0%	0%	0%	0%	0%
Дебиторская задолженность	30%	33%	4%	30%	-3%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1%	0%	0%	6%	6%
Денежные средства и денежные эквиваленты	2%	0%	-2%	0%	0%
Прочие оборотные активы	0%	0%	0%	0%	0%
Итого активы	100%	100%	0%	100%	0%

Для оценки состояния активов используется всего один коэффициент, коэффициент мобильности, который отражает долю оборотных активов (ОА) в общей сумме активов предприятия (СовА):

Оценка состояния активов ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Фактические значения
			2014	2015	2016
1.	Коэффициент мобильности	ОА/Сов.А	0,53	0,54	0,57

Коэффициент мобильности показал, что 57% совокупного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Важным условием обеспечения бесперебойного процесса производства является обеспеченность его финансовыми ресурсами.

Часть оборотных активов, финансируемая из стабильных источников , или, что тоже самое, часть постоянного капитала, вложенная в оборотные активы, традиционно называется собственными оборотными средствами (СОС). Величина СОС рассчитывается как разница между суммой постоянного капитала и внеоборотными активами:

Для оценки обеспеченности предприятия СОС используется несколько коэффициентов.

Индекс постоянного актива характеризует соотношение между внеоборотными активами, которые должны финансироваться из стабильных источников:

Если показатель меньше единицы, стабильных источников достаточно, и предприятие располагает СОС.

Коэффициент манёвренности показывает, какой частью стабильных источников финансирования предприятие может свободно маневрировать, вкладывая их в оборотные активы.



Чем выше данный показатель, тем лучше для финансового состояния предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в оборотных активах

Нормативное значение > 0,1, т. е. собственный оборотный капитал должен составлять не менее 10% от суммы совокупных активов, в противном случае предприятие считается неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует долю СОС в запасах (З):

Исходя из требования к уровню финансирования запасов за счет СОС, нормальное значение данного показателя от 0,6 до 0,8 (0,6? К_зап.? 0,8).

Проведем оценку обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «Завод железобетонных конструкций №1

Таблица 2.11 Анализ обеспеченности ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»собственными оборотными средствами

Показатель	2014	2015	2016
Собственные оборотные средства	1314528	1514751	149037
Постоянный капитал	2757571	2872745	2819433
Оборотные активы	1643712	1661760	1727580
Запасы	633346	623514	628486
Индекс постоянного актива	0,52	0,47	-0,03
Коэффициент маневренности	0,48	0,53	0,53
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов	0,80	0,91	0,90
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	2,08	2,43	2,47

Оценка финансовой устойчивости

Далее произведем оценку финансовой устойчивости, используя методику оценки по достаточности источников средств для формирования запасов ОАО «Завод железобетонных конструкций №1».

Таблица 2.12Оценка финансовой устойчивости ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»по обеспеченности запасов источниками формирования

Показатель	Значение
	2014	2015	2016
Запасы (З)	633346	623514	628486
Собственные источники формирования запасов (ИФЗ= СК-ВнА)	1182987	1386691	1498611
Собственные и долгосрочные заемные ИФЗ (СК-ВнА+ДЗК)	1314528	1514751	1552235
Общая сумма нормальных ИФЗ (СК-ВнА+ДЗК+КрКрЗ)	1686852	1704677	194370

Анализ платежеспособности предприятия

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным бухгалтерского баланса - оценка его платежеспособности, как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Таблица 2.13Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «Завод железобетонных конструкций №1»

Группы активов и пассивов	Строка баланса	2014	2015	откл.	2016	откл.
Наиболее ликвидные активы (А1)	1250+1240	74223	12706	-61517	193803	181097
Быстро реализуемые активы (А2)	1230кр+1260	936103	1025395	89292	905251	-120144
Медленно реализуемые активы (А3)	1210	633346	623514	-9832	628486	4972
Труднореализуемые активы (А4)	1100+1220+1230д.ср.	1443083	1358139	-84944	1267238	-90901
Валюта актива баланса	1600	3129895	3062671	-67224	3013203	-49468
Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	372324	166216	-206108	194370	28154
Краткосрочные обязательства (П2)	1510+1540+1550	0	23710	23710	0	-23710
Долгосрочные обязательства (П3)	1400	131541	128060	-3481	53624	-74436
Собственный капитал (П4)	1300+1530	2626030	2744685	118655	2765809	21124
Валюта пассива баланса	1700	3129895	3062671	-67224	3013203	-49468

Оценку ликвидности представим в табл. 2.14 и табл. 2.15.

Таблица 2.14Оценка ликвидности баланса

Наименование группы активов	Значение, тыс.руб.	Наименование группы пассивов	Значение, тыс. руб.	Знак	Величина платежного избытка (недостатка), тыс.руб.
	01.01.12	31.12.12		01.01.12	31.12.12	01.01.12	31.12.12	01.01.12	31.12.12
А1=	74223	12706	П1=	372324	166216	<	<	-298101	-153510
А2=	936103	1025395	П2=	0	23710	>	>	936103	1001685
А3=	633346	623514	П3=	131541	128060	>	>	501805	495454
А4=	1443083	1358139	П4=	2626030	2744685	<	<	-1182947	-1386546

Таблица 2.15Оценка ликвидности баланса в 2016 г.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств; он показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности - это отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности - это отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Этот коэффициент является одним из основных показателей, так как он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.

Анализ платежеспособности представим в таблице 2.16.

Таблица 2.16 Показатели платежеспособности предприятия

Анализ уровня использования капитала и активов

Уровень использования капитала и активов является одним из факторов формирования финансового состояния. Он складывается из интенсивности и эффективности использования средств предприятия. Важнейшим количественным критерием интенсивности использования средств предприятия (деловой активности) является скорость оборота, или оборачиваемость капитала.

Скорость оборота средств характеризуется следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости (Коб.);

- продолжительность одного оборота (Поб.).

Алгоритмы расчета показателей оборачиваемости представлены в табл. 2.17.

Таблица 2.17Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного капитала и обязательств за год

Показатель	Коэффициент оборачиваемости	Средняя продолжительность одного оборота в днях
Собственный капитал
Заемный капитал
Кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Задолженность поставщикам и подрядчикам

В табл. 2.18 и табл. 2.19 представлены результаты расчетов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих за 2014-2016 гг.

Таблица 2.17Исходные данные для расчета

Показатель, тыс. руб.	2014	2015	2016
Выручка	2142242	1419833	1467143
Средняя балансовая величина совокупного капитала	2942212	3096283	3037937
Средняя балансовая величина собственного капитала	2519697	2685358	2754947
Средняя балансовая величина заемного капитала	422516	410926	31057,5
Средняя балансовая величина задолженности по кредитам и займам	422516	410926	282990
Средняя балансовая величина кредиторской задолженности	288287	269270	180293

Таблица 2.18 Показатели оборачиваемости (отдачи) капитала

Показатель	Коэ...

Подобные документы

• Разработка финансового плана предприятия (на примере ОАО "Ракитянский арматурный завод")

  Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие оперативным целям бизнеса. Расчет рабочего капитала, чистых активов и экономического роста. Прогнозирование спроса на продукцию, планирование движения денежных средств и доходов.
  
  курсовая работа [322,7 K], добавлен 29.12.2011
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Теоретические вопросы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Экспресс анализ, составление аналитического баланса, анализ финансовых расчетных показателей, оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия ОАО "Лесник"

  Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Лесник". Оценка имущества и капитала предприятия. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности предприятия. Факторный анализ прибыли организации.
  
  дипломная работа [562,4 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности организации

  Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа. Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО "ОРАНТА-Сибирь". Факторный анализ прибыли и себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов.
  
  дипломная работа [7,3 M], добавлен 29.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления

  Диагностика банкротства предприятия как объекта финансового анализа. Экспресс-анализ и анализ показателей его финансового состояния. Внутренние механизмы финансовой стабилизации фирмы при угрозе банкротства, формы санации предприятия и их эффективность.
  
  курсовая работа [171,0 K], добавлен 08.03.2009
  

• Финансовое планирование на предприятии ОАО "Комбинат КМАруда"

  Обзор экспресс-диагностики финансового состояния предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса. Анализ бухгалтерского баланса, оборачиваемости средств, финансовой устойчивости. Исследование политики ценообразования, движения денежных средств.
  
  курсовая работа [249,1 K], добавлен 23.02.2012
  

• Оперативный финансовый анализ коммерческой организации и пути укрепления её финансового состояния

  Анализ финансовых результатов Новокузнецкого отделения ОАО "Кемеровопромжелдортранс", показатели рентабельности предприятия и динамика их изменения. Определение резервов снижения себестоимости продукции, увеличения суммы прибыли и рентабельности.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 25.12.2010
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и пути их увеличения (на примере ЧУП "Свiтанак" ОАО "Актамир" г. Могилева)

  Анализ состава и динамика прибыли предприятия. Факторы, влияющие на формирование прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. Факторный анализ показателей рентабельности. Определение путей увеличения финансовых ресурсов исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [455,6 K], добавлен 03.09.2013
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012
  

• Использование экспресс-анализа как этап улучшения деятельности предприятия

  Методика экспресс-диагностики финансового состояния предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, анализ деловой активности, показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Совершенствование управления дебиторской задолженностью.
  
  дипломная работа [593,9 K], добавлен 13.10.2011
  

• Общая оценка финансового состояния предприятия

  Общая характеристика ООО "Амкор-Электроникс". Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности. Диагностика вероятного банкротства предприятия. Анализ прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [641,6 K], добавлен 15.12.2010
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО "Аквия"

  Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ рентабельности продукции ОАО "Аквия". Анализ рентабельности продаж, прибыли от реализации продукции и основных показателей финансовых доходов и расходов фирмы.
  
  курсовая работа [487,4 K], добавлен 23.11.2009
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.
  
  курсовая работа [430,1 K], добавлен 22.01.2011
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Новосибирскэнерго"

  Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов, показателей рентабельности и деловой активности ОАО "Новосибирскэнерго". Оценка прибыли (убытков), безубыточности бизнеса. Факторный анализ и прогнозирование финансового состояния данного предприятия.
  
  курсовая работа [2,2 M], добавлен 26.09.2009
  

• Экспресс-диагностика финансового состояния ООО "Авелана М"

  Финансовое состояние предприятия, значение и задачи анализа. Теоретические аспекты анализа структуры баланса. Сущность экспресс-анализа бухгалтерского баланса. Анализ рентабельности, финансовых коэффициентов и структуры баланса ООО "Авелана М".
  
  курсовая работа [45,0 K], добавлен 23.04.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансовых результатов и структуры бухгалтерского баланса предприятия. Ликвидность и платежеспособность компании. Характеристика организации и анализ технико-экономических показателей. Расчет рентабельности продаж, фондоемкости и фондоотдачи.
  
  курсовая работа [271,2 K], добавлен 07.06.2016
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ГУП "Норильское авиапредприятие"

  Финансовый анализ, его методика и система показателей. Виды финансового результата. Показатели прибыли, себестоимости, рентабельности и финансового состояния ГУП "Норильское авиапредприятие". Программный модуль для проведения финансового анализа.
  
  дипломная работа [639,7 K], добавлен 01.12.2010
  

• Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия (на примере ООО "Гезлер")

  Экономическая сущность, цели и оценка финансового состояния предприятия. Анализ прибыли от реализации товарной продукции, балансовой прибыли. Методика анализа и прогнозирования финансового состояния организации по данным финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [49,7 K], добавлен 24.05.2015
  

• Анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия АО "Жаркын"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.
  
  курсовая работа [55,0 K], добавлен 25.12.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам