Составлена автором

Для описания микрокредитов используют чаще всего используют такие параметры, как сумма кредита, его срок и ставка. Это стандартные показатели, соответствующие трём главным принципам кредита: возвратности, срочности и платности.

Кох Ю.В. и Малышева Е.А. [3] показали, что существует волатильность так называемого «потолка» размера микрозайма:

• в развивающихся странах - порядка 500-1 000 долларов США; * в развитых странах - 5 000 долларов США;

• в России - до 10 000 долларов США.

В работе Гладковой [2] параметры микрокредита сформулированы более точно:

• сумма микрокредита должна соответствовать размеру дохода предпринимателя;

• срок микрокредита не может быть больше 3-х лет;

• возможно только нецелевое назначение микрокредита (потребительское кредитование).

Подобный подход к идентификации микрокредита кажется более удачным, поскольку может объяснить больший разброс значений в рамках одной групп стран.

Существуют также и законодательные ограничения на размер микрокредита. В российском законодательстве максимальный размер микрозайма ограничен суммой в 1 млн. рублей. Согласно российскому законодательству микрозаймы выдаются в полном согласовании с законом о потребительском кредите.

Максимальные ставки по потребительским кредитам (в том числе и микрокредитам) ограничены Банком России. Они зависят от размера и срока кредита и изменяются ежеквартально. Ограничения вводятся путём расчёта полной стоимости кредита [4], которая также определена в законодательстве.

Консультативная группа заявляет, что не существует устойчивого определения микрокредита, которое могло бы использоваться фундаментально. Однако можно выделить некоторые общие опорные точки, на которые следует обращать внимание при создании регулятивных документов:

1. целевое назначение;

2. максимальная сумма;

3. целевая аудитория;

4. обеспечение; 5. законодательство.

По целевому назначению микрокредита Консультативная группа высказывает позицию, согласно которой микрокредит должен быть целевым и должен быть направлен не только на развитие субъектов малого и среднего предпринимательства, поскольку не всякий субъект бедных слоёв населения имеет предпринимательские способности. Указание цели микрокредита должно помочь участникам этой сделки справиться с рисками по обе стороны. Однако, как отмечается в названном выше документе, не всегда указание цели кредитования соответствуют фактическому использованию ссуженных средств. По мнению автора данной статьи, это означает, что необходим специфический метод контроля использования средств, который одновременно позволил бы субъекту, испытывающему социально-экономические трудности, решить свои проблемы, и не стал бы обременительным для самих агентов микрофинансирования.

Ограничение суммы займа с регулятивной точки зрения удобно, однако на практике создаёт две проблемы для агентов микрофинансовой деятельности:

1. отсекает предпринимателей, которые способны развивать свой бизнес (микро-, малый, средний), поскольку для данной задачи им требуется сумма большая, чем максимальный размер микрокредита;

2. отнимает возможность у агентов микрофинансирования балансировать стоимость своих займов путём «разбавления» дорогих маленьких микрокредитов более дешёвыми большими микрокредитами.

В качестве решения данной проблемы Консультативная группа предлагает использовать два регулятивных показателя:

• максимальную сумму любого микрокредита;

• максимальный средний остаток на одного клиента в портфеле микрокредитов.

Максимальная сумма микрокредита при этом должна быть выше, чем обычно используется в законодательстве (прим. автора - желательно, максимальной из возможных потребностей субъектов малого и среднего предпринимательства). Это позволит диверсифицировать кредитный портфель, делая его более устойчивым и доходным.

Максимальный средний остаток на одного клиента позволит избежать соответствующего риска, когда в группу заёмщиков, получивших большую сумму финансирования попали недобросовестные лица.

Конкретных цифр по данным нормативам при этом Консультативная группа не называет, обозначая свою позицию тем, что в разных странах эти суммы разные (примечание автора: и могут зависеть от особенностей целевой аудитории микрокредита).

С научной точки зрения целевая аудитория микрокредита - это бедные слои населения и микропредприниматели. С точки зрения регулятора же нет необходимости указывать именно эти слои населения как клиентов микрофинансирования. Такие ограничения выстраиваются по уровню дохода данного хозяйствующего субъекта, а соблюдение таких нормативов на практике, во-первых, может оказаться дорогим, а во-вторых, отнимет у системы часть гибкости.

Чтобы отличить микрокредит от обычного потребительского кредита, регулятор может указать на отсутствие необходимости в обеспечении микрокредита. Несмотря на это, многие микрофинансовые институты принимают обеспечение по выдаваемым микрокредитам. Даже если это обеспечение не полностью покрывает сумму кредита, потери в случае дефолта по такому кредиту будут снижены.

Объекты микрофинансовой деятельности

По словам Президента Российского микрофинансового центра Мамута М.В. объекты микрофинансовых организаций - это начинающие или уже состоявшиеся малые предприниматели, которые испытывают финансовые трудности и не имеют доступа к традиционному финансированию из-за отсутствия залога и/или малого объема займа, а также часть населения, испытывающая сложности при получении потребительского кредита в банке [4].

Законодательство Республики Филиппины даёт ещё более точное указание на целевую аудиторию микрофинансирования, которая состоит из бедных слоёв населения и их микропредприятий, представляющих следующие виды субъектов экономики (в оригинале документа - базовые сектора) [10]:

1. сельское хозяйство;

2. рыболовство (не промышленное);

3. работники, занятые в официальном секторе;

4. работники, занятые в неофициальном секторе (предприятие малого размера, не зарегистрированное ни в одном государственном реестре);

5. трудовые мигранты;

6. коренные народы и культурные общины;

7. женщины;

8. лица с ограниченными возможностями;

9. лица пожилого возраста;

10. жертвы катастроф;

11. молодое население (от 15 до 30 лет) и студенты;

12. дети;

13. городское население, живущее за чертой бедности.

Автор данной статьи, основываясь на работах российских и иностранных учёных [4; 10], определяет объекты микрофинансовой деятельности как хозяйствующие субъекты экономики, испытывающие социально-экономические трудности в связи с недостатком доступа к финансовым услугам.

Субъекты микрофинансовой деятельности

Субъектами микрофинансовой деятельности, её агентами, на практике может являться любая финансовая организация. Банк может иметь микрофинансовые цели, например, поддержку слоёв населения, имеющих социально-экономические проблемы. Примером такого банка в России может быть Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП Банк). Согласно схеме бизнес-модели МСП Банка (см. рисунок 1), данная организация выполняет возложенную на себя Правительством функцию через несколько каналов. Основных каналов работы два:

• работа напрямую с субъектами малого и среднего предпринимательства;

• работа с субъектами малого и среднего предпринимательства через банки и прочие организации (лизинговые и факторинговые компании, микрофинансовые организации, региональные фонды, фонды прямых инвестиций и другие).

Рисунок 1. Схема бизнес-модели МСП Банка

Через прямой канал МСП банк оказывает гарантийную поддержку субъектам малого и среднего предпринимательства. В ГК РФ определение банковской гарантии - это принятие гарантом (в данном случае - МСП Банком) на себя по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить указанному им третьему лицу (бенефициару) определенную денежную сумму в соответствии с условиями данного гарантом обязательства независимо от действительности обеспечиваемого такой гарантией обязательства [1].

Через второй канал МСП банк оказывает следующие виды поддержки субъектам малого и среднего предпринимательства:

• участие в капитале;

• финансирование под уступку денежных требований;

• имущество в лизинг; * предоставление микрозаймов;

• предоставление кредитов.

Согласно комментариям МСП Банка, опосредованная модель кредитования «позволяет Банку предоставлять разные виды поддержки большему количеству предпринимателей во всех регионах России и одновременно дает возможность не вступать в конкурентную борьбу с коммерческими финансовыми институтами». Такая модель ведения бизнеса позволяет МСП Банку избегать дополнительных издержек, связанных, с развитием собственной филиальной сети, полагаясь на работу других организаций в части доставки средств до их конечных получателей.

Цели, задачи и объекты классической микрофинансовой деятельности сходны с аналогичной государственной деятельностью, являющейся способом решения схожих социально-экономических проблем. Разница заключается в коммерческой природе агентов классической микрофинансовой деятельности. Агентами с теоретической точки зрения могут являться любые экономически активные субъекты. В числе таких субъектов находятся классические микрофинансовые организации.

Классические микрофинансовые организации - это хозяйствующие субъекты, ведущие классическую микрофинансовую деятельность. Подобное определение микрофинансовых организаций можно встретить в Федеральном законе "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях". Согласно этому закону микрофинансовыми организациями [8] являются организации, осуществляющие микрофинансовую деятельность. Однако закон не даёт точных определений микрофинансовой деятельности, что является проблемой как с научной, так и с практической точки зрения. Причиной сложившейся ситуации может быть низкая популярность классической микрофинансирования в России [7], вследствие низкой рентабельности данного вида деятельности.

Существует возможность разделения функций микрофинансирования на две группы: экономическую (повышение финансовой устойчивости малого бизнеса, расширение финансовых возможностей, накопление кредитной истории) и социальную (сокращение бедности, стимулирование предпринимательской инициативы, декриминализация бизнеса) [5]. М. Юнус называет синтез экономических и социальных функций в одной коммерческой организации термином «социальный бизнес» [8].

На взгляд автора данной статьи концепция социального бизнеса тождественна концепции социального предпринимательства. Идея социального предпринимательства заключается в том, что предприниматель своей деятельностью перемещает экономические ресурсы таким образом, чтобы не только увеличить производительность традиционных экономических ресурсов, но и увеличить производительность всего общества [1].

Выводы

Классическое понимание микрофинансирования тесно связано с решением социальных проблем, что обуславливает отличие микрофинансовой деятельности от ростовщичества или классического банковского дела. Подобное разделение говорит о том, что расширение не всякой финансовой программы способствует пропорциональному увеличению благосостояния её участников. Частично это связано с законом предельной полезности. При этом высокие ставки по кредиту не способствуют увеличению его полезности. Также существует проблема нерационального потребления, которая при высокой доступности кредитования может привести к высокой закредитованности хозяйствующих субъектов. Именно по этой причине важно выделять социальную составляющую микрофинансирования.

Классическая микрофинансовая деятельность как объект исследования представляет собой коммерческую деятельность экономически активных субъектов, имеющую следующие признаки:

• целью деятельности является решение социально-экономических проблем;

• задачей деятельности является предоставление финансовых услуг объектам этой деятельности;

• объектами деятельности являются хозяйствующие субъекты экономики, испытывающие социально-экономические трудности в связи с недостатком доступа к финансовым услугам;

• субъектами деятельности могут являться как специализированные государственные учреждения, банки, так и микрофинансовые организации.

Определением классической микрофинансовой деятельности с такими признаками будет деятельность коммерческих организаций, направленная на решение социальноэкономических проблем бедных слоёв населения посредством предоставления им финансовых услуг. Такое определение позволит точно очертить объект дальнейших исследований, посвящённых микрофинансированию, поскольку существующие программы, работающие как в России, так и за рубежом и имеющие только социальные или только коммерческие цели, не являются по своей сути классически микрофинансовыми. Решение других проблематик микрофинансирования, в частности, проблемы идентичности, проблемы завышенных процентных ставок и социальной проблемы должно лежать с учётом существования классического микрофинансирования и квазимикрофинансирования.

Литература

1. Борнштейн Д. Как изменить мир. Социальное предпринимательство и сила новых идей = How to Change the World: Social Entrepreneurs and the Power of New Ideas // М.: «Альпина Паблишер». - 2015. - 496 с. - ISBN 978-5-9614-5178-8.

2. Гладкова В.Е. Микрофинансирование как инновационный инструмент развития кредитной системы РФ: автореф. дисс. … д.э.н.: 08.00.10 / Гладкова Вера Егоровна. - Москва. - 2013. - 47 с.

3. Ю.В., Малышев Е.А. Микрофинансирование как новый инструмент на рынке финансовых услуг // Вестник Забайкальского государственного университета. - 2012. - №8. - С. 218-225.

4. Мамута М.В., Ермилова Г.А. Состояние и перспективы развития микрофинансирования в России // Банковское кредитование. - 2006. - №2. - С. 8798.

5. Осиповская А.В. Микрофинансирование и его роль в поддержке малого бизнеса // Экономический журнал. - 2010. - №2 (18). - 7 с.

6. Сорокин А.С., Шилов В.А. Многомерный статистический анализ структуры рынка микрофинансирования в России // Интернет-журнал «Науковедение». - 2016. - Т. 8. - №1. - 19 с.

7. Шилов В.А. Классическая микрофинансовая деятельность в России // Наука и мир. - 2014. - Т. 1. - №12. - С. 136-138.

8. Юнус М. Создавая мир без бедности: социальный бизнес и будущее капитализма. - ЦИПСиР. - 2009. - 307 с.

9. Christen R.P. et al. A guide to regulation and supervision of microfinance // Consultative Group to Assist the Poor (CGAP). - 2012. - 128 с.

10. Republic of the Philippines Act No. 8425, November 11, 1997, «Social Reform and Poverty Alleviation Act», Sec.3 (b).

Shilov Vladimir Aleksandrovich

Moscow University for industry and finance «synergy», Russia, Moscow

E-mail: Shilov.v@mail.ru

The question of criteria definition of classical microfinance

Abstract. The article considers the problematics of the modern microfinance, which includes the following problems: inaccurate definition of microfinance activities, the complexity of separation of the subject of microfinance and financial activities, relatively high interest rates, lack of social responsibility. The main emphasis is on the problem of the definition of microfinance. The author builds the findings based on an analysis of the existing literature, as well as the methods and principles of microfinance institutions and their supervision agencies in the world. The article gives an example of the work of the Philippine microfinance system, definitions and concepts on which it is based. It also provides definitions and concepts of research Consultative Group to Assist the poor, dedicated in particular and microfinance. The microfinance in the classic sense is reduced to the solution of social and socio-economic problems, which undermines the conformity of “microfinance” concept to commercial organizations involved in lending to business entities experiencing socio-economic difficulties. This issue was raised by the creator of term “microfinance” M. Yunus. The author proposes to introduce the terms of classical microfinance and quasimicrofinance, the main difference between them are the objectives of the population in the provision of similar financial instruments.

Keywords: microfinance; determination; social business; microfinance regulation theory; microfinance issues; classical microfinance

Размещено на Allbest.ru