Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №6 (ноябрь - декабрь 2016)

http://naukovedenie.ru publishing@naukovedenie.ru

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

http://naukovedenie.ru 43EVN616

Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 8, №6 (ноябрь - декабрь 2016)

http://naukovedenie.ru publishing@naukovedenie.ru

1

http://naukovedenie.ru 43EVN616

ФГБОУ ВО «Донской государственный технический университет»

Организационная модель анализа эффективности финансовых результатов предприятий газовой отрасли

Шатохина Юлия Ивановна

Кандидат экономических наук

Зинько Михаил Александрович Магистрант

Аннотация

В экономике любого государства анализ финансовых результатов хозяйствующих субъектов составляет важнейшую часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений. Основным показателем финансово-хозяйственной деятельности организации является финансовый результат, который представляет собой прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации за отчетный период.

В статье дан обзор основных подходов и методик анализа эффективности финансовых результатов хозяйствующих субъектов. Рассмотрены многоуровневые подходы в соответствии с международными стандартами финансового учета, представлены наиболее популярные методики отечественных исследователей: международная модель маржинального анализа, модель анализа финансовых результатов, предложенная Г.В. Савицкой; анализ прибыли и рентабельности продукции по рекомендациям А.Д. Шеремет; анализ финансовых результатов по модели О.В. Ефимовой; представлена последовательность проведения анализа финансовых результатов по методике H.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой.

Автором обоснована необходимость разработки и внедрения актуальных моделей, методов, стандартов и принципов учета, анализа и контроля финансовых результатов предприятий газовой системы и предложена организационная модель анализа эффективности финансовых результатов отрасли. Модель основана на применении инструментов бухгалтерского инжиниринга и ориентирована на анализ эффективности финансовых результатов предприятий газовой отрасли по сегментам деятельности с учетом особенностей структуры отрасли и направлениям бизнес-активности в целях реализации многоуровневого синергетического эффекта. финансовый учет результат предприятие

Ключевые слова: финансовый результат; маржинальный доход; операционная прибыль; рентабельность; производные бухгалтерские инструменты; бухгалтерский инжиниринг; внешний анализ; внутренний анализ; факторный анализ; синергетический эффект; системы управленя ресурсным потенциалом; сегменты деятельности

Abstract

Methods of analysis and control of the financial results of oil and gas industry

The economy of any state analysis of the financial results of economic entities is a crucial part of information support for management decisions. The main indicator of financial and economic activity of the organization is the financial result, which is an increase or decrease in the cost of equity during the reporting period.

The article provides an overview of the main approaches and methods of analysis of the effectiveness of the financial results of economic entities. Multi-level approaches are considered in accordance with international accounting standards, are presented the most popular methods of local researchers: international model margin analysis model analysis of financial results, the proposed Savitskaya G.V.; profit and profitability analysis of products on the recommendations of A.D. Sheremet; analysis of financial results for O.V. Efimova model; It shows the sequence of the analysis of financial results by the method of H.N. Selezneva and A.F. Ionova.

The author substantiates the necessity of the development and implementation of current models, methods, standards and principles of accounting, analysis and control of the financial results of the gas system and the proposed organizational model of efficiency analysis of financial results of the industry. The model is based on the application of accounting tools and engineering focused on the analysis of the effectiveness of the financial results of the gas industry by segment, taking into account peculiarities of the industry structure and trends of business activity in order to implement a multi-level synergies.

Keywords: financial result; profit margin; operating profit margin; derivatives accounting tools; accounting engineering; external analysis; internal analysis; factor analysis; synergistic effect; enterprise resources planning; activity segments

Основная часть

Различия в потребности информационного обеспечения на каждом уровне управления обеспечивают альтернативный подход к процедурам анализа и контроля финансового результата с многоуровневой степенью детализации. Существуют альтернативные подходы к изучению данного вопроса, позволяющие с разных сторон изучить актуальную задачу.

Стоит рассмотреть методику анализа финансовых результатов с использованием международных стандартов, где анализ прибыли базируется на делении всех расходов на переменные и постоянные с обособлением категории маржинального дохода. При изучении факторов изменения и прогнозирования финансовых результатов для обеспечения системного подхода в зарубежных странах используют маржинальный анализ. Формирование многоуровневого финансового результата в данной методике иллюстрирует рисунок 1.

Рисунок 1 Формирование многоуровневого финансового результата с использованием международных стандартов (составлено автором)

Маржинальный доход представляет собой операционную прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия. В определенных ситуациях для определения показателей маржинальной, операционной и чистой прибыли вместо маржинального дохода используются выручка и норма маржинального дохода (удельный вес). Такие расчеты позволяют проводить многоуровневый анализ финансовых результатов за счет изменения факторов объема реализованной продукции, цен и уровня переменных и постоянных расходов.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать структуры ассортимента. В таких случаях для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель, при которой средняя доля маржинального дохода зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки и доли маржинального дохода в выручке по каждой номенклатуре. Факторная модель многоуровневого финансового результата в таком случае позволяет установить изменение прибыли за объем реализованной продукции, структуры ассортимента, цен продажи, удельных переменных расходов и суммы постоянных расходов предприятия.

Преимущество такой методики анализа финансовых результатов в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, что обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования результатов. Модель анализа финансовых результатов, предложенная Г.В. Савицкой, основана на выполнении последовательных иттераций: структура и динамика прибыли; анализ финансовых результатов от реализации работ и услуг; факторный анализ уровня среднереализационных цен, анализ политики ценообразования предприятия; анализ влияния прочих доходов и расходов предприятия; показатели рентабельности продаж и анализ использования финансовых результатов (рисунок 2).

Для проведения анализа используются данные формы №2 бухгалтерской отчетности, а анализ использования финансовых результатов проводится на основе информации баланса и пояснительной записки.

Рисунок 2 Модель анализа финансовых результатов Г.В. Савицкой (составлено автором)

Анализ прибыли и рентабельности продукции по рекомендациям А.Д. Шеремет выполняется в последовательности, придерживаясь принципов: в соответствии с международными и российскими стандартами финансового учета, формируется ряд показателей дохода и прибыли; проводится анализ по абсолютным и относительным показателям; исследуется влияние внутренних и внешних факторов на показатели прибыли и рентабельности продаж; принимаются к учету факторы инфляции и проводится анализ их влияния на финансовый результат; проводится анализ структуры источников формирования прибыли, что характеризует качество прибыли; выполняется анализ рентабельности элементов имущественного комплекса и осуществляется маржинальный анализ прибыли. Для проведения аналитических процедур по данной методики необходимы данные финансовой отчетности по российским и международным стандартам.

Рисунок 3 Анализ прибыли и рентабельности продукции по рекомендациям А.Д. Шеремет (составлено автором)

О.В. Ефимова считает, что основной задачей анализа финансовых результатов является обособление «стабильных» доходов в структуре предприятия. При этом, отмечается необходимость внешнего и внутреннего анализа финансовых результатов с последующим проведением процедур углубленного анализа (рисунок 4).

Внешний анализ использует бухгалтерскую отчетность, данные пояснительной записки и комментарии к ней, а внутренний нацелен на выявление особенностей учетной политики, принципов построения плана счетов, способов оценки доходов и расходов, чистых активов. По результатам проведения внешнего и внутреннего анализа раскрываются причины изменения конечного финансового результата, выявляются стабильные и случайные факторы влияния.

Рисунок 4 Анализ финансовых результатов по модели О.В. Ефимовой (составлено автором)

H.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова рекомендуют проводить анализ прибыли и рентабельности в одиннадцать этапов, последовательность проведения которых представлена в таблице 1. Особенность проведения процедуры анализа заключается в том, что финансовый результат рассматривается как ключевой показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а на заключительном этапе авторы предлагают рассматривать экономическую и финансовую рентабельность с учетом эффекта финансового рычага.

Таблица 1

Последовательность проведения анализа финансовых результатов по методике H.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой (составлено автором)