Особенности формирования финансовой политики России в новой экономической реальности

Размещено на http://allbest.ru

Финансовый университет

Особенности формирования финансовой политики России в новой экономической реальности

Молчанова Н.П.

д.э.н., профессор

Взаимосвязь финансовых отношений, финансовых ресурсов и финансового потенциала

Термин «финансы» широко распространен в экономической литературе и хозяйственной практике. Ученые научной школы Финансового университета при Правительстве РФ определяют финансы как «денежные распределительные отношения по поводу формирования и использования денежных доходов, поступлений и накоплений домохозяйств, организаций, государства (муниципальных образований)» Финансы: учебник /коллектив авторов / Под ред. Е.В. Маркиной. - М: КРОНУС, 2014. - С. 415..

Финансы (финансовые отношения) являются частью экономических отношений в обществе. В результате функционирования финансовых отношений, осуществления финансовых операций у государства, организаций и домашних хозяйств образуются особые денежные ресурсы, которые получили название финансовых ресурсов. В практике хозяйствования финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений. Финансовые ресурсы имеют несколько характерных признаков:

1) денежный характер (финансовые ресурсы существуют только в денежной форме);

2) экономический характер (к финансовым ресурсам относятся денежные средства, находящиеся в распоряжении или собственности государства, организаций и домохозяйств);

3) целевой характер (финансовые ресурсы используются на цели воспроизводства, стимулирование работающих, удовлетворение социальных потребностей) Таким образом, под финансовыми ресурсами целесообразно понимать денежные средства, которые находятся в собственности или распоряжении организаций, домохозяйств и государства и используются ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей..

Основными источниками финансовых ресурсов коммерческих организаций, как основных субъектов хозяйствования, в условиях экономических санкций являются собственные средства и кредиты банков. Расширение перечня источников инвестирования для развития предпринимательской деятельности, внедрения инноваций, как правило, связано с заимствованиями. При этом привлечение средств на международном рынке капиталов посредством внешних заимствований доступно только для крупных компаний; для субъектов малого и среднего бизнеса компенсировать ограничения позволяет внутрироссийский рынок долговых обязательств. Однако развитие отечественного финансового рынка затруднено по ряду причин. Первая обусловлена недостатком свободных денежных средств для осуществления инвестиций; вторая - ограниченным количеством используемых финансовых инструментов. Увеличение числа участников финансового рынка и инструментов распределения финансовых ресурсов возможно в условиях диверсификации источников внешнего финансирования. Способы привлечения внешних инвестиций в мировой практике достаточно разнообразны и включают [4, с. 190]: кредиты банков; вексельные и облигационные займы; привлечение портфельных инвесторов (менее контрольного пакета); продажу бизнеса стратегическим инвесторам; эмиссию акций публичных акционерных обществ с размещением на фондовых площадках; размещение на международных финансовых рынках IPO и производных от акций финансовых инструментов (GDR, ADR).

Привлечение внебюджетных источников финансовых ресурсов, в том числе и частных инвестиций (отечественных и зарубежных), является одним из приоритетов государственной финансовой политики. Однако, несмотря на достоинства частных инвестиций, возможные объемы их практического задействования в российской экономике в настоящее время ограничены. В этой связи значимость бюджетных ресурсов в составе инвестиций в обозримой перспективе сохраняется. Изучение отечественных и зарубежных публикаций приводит к выводу о разнообразии государственных источников финансирования, которые могут использоваться в процессе создания и реализации инноваций: гранты технической помощи, прямые инвестиционные гранты, субсидирование процентной ставки по кредиту, кредитные гарантии, структурированное финансирование, гранты рискового капитала, страховые премии [5, с. 276-277; 13].

Несмотря на сложное экономическое положение, в финансировании инвестиционной деятельности сохраняется участие бюджетных средств. В этой связи на региональном уровне при финансировании инновационных проектов за счет средств бюджетов субъектов РФ, рекомендуется ориентироваться на следующие, наиболее значимые принципы [9, с. 234]: «максимальной экономической и социальной эффективности инвестиционных расходов бюджетных средств; четкого разграничения инвестиционных обязательств между органами исполнительной власти федерального и регионального уровней, а также муниципалитетами; первоочередного финансирования вводимых в действие и переходящих объектов, а также возводимых с привлечением внебюджетных средств; выделения средств на вновь начинаемые стройки производственного назначения только после удовлетворения потребностей в финансовых средствах для строящихся объектов; направления инвестиций в первую очередь на объекты государственного сектора экономики, с включением негосударственных коммерческих организаций (при условии передачи в собственность субъекта РФ пакета (доли) акций по рыночной стоимости)».

Изучение литературных источников приводит к выводу о том, что термины «финансовые ресурсы» и «финансовый потенциал» тесно взаимосвязаны. На наш взгляд, в процессе исследования целесообразно выделять макроэкономический, региональный и микроэкономический уровни. Так, на макроэкономическом уровне финансовый потенциал можно рассматривать как совокупность располагаемых государством финансовых ресурсов, которые формируются в процессе распределения вновь созданной стоимости и могут быть использованы для решения общественно значимых экономических либо социальных задач. В состав финансового потенциала целесообразно включить, в том числе, и возможный объём средств, которые могут быть получены путем перераспределения финансовых ресурсов из одних сфер и звеньев финансовой системы в другие и их целенаправленного использования без перехода критических границ (то есть без угрозы гибели и разрушения сфер, из которых изымаются финансовые ресурсы). На региональном уровне данная формулировка применима к административно-территориальному образованию (федеральному округу РФ и субъекту РФ).

На микроэкономическом уровне под финансовым потенциалом следует понимать общую сумму денежных средств коммерческих и некоммерческих организаций (например, производственных предприятий, банков, страховых компаний, фондов и др.), которые они как субъекты хозяйствования могут мобилизовать в короткие сроки для решения неотложных финансовых проблем и инвестирования в собственное инновационно ориентированное развитие. Представление различных уровней формирования финансового потенциала, а также консолидированное рассмотрение всех его составных частей как единого целого, позволяет сделать заключение о правомерности формулирования определения термина «финансовый потенциал» и его дефинитивного закрепления.

Методологический подход к определению величины финансового потенциала лежит в основе разработки государственных прогнозов и программ социально-экономического развития на периоды различной временной продолжительности. Количественные параметры (объём и структура), а также динамика изменения финансового потенциала в определенной мере связаны с социально-экономическими характеристиками развития территории, но в большей степени - с возможностями регулирования социально-экономического развития посредством применения финансовых (преимущественно налоговых и бюджетных) инструментов, которые обеспечивают формирование и консолидацию финансовых ресурсов, которые находятся в ведении органов государственной власти и местного самоуправления. В настоящее время «основной задачей бюджетной политики должно быть не сокращение внутренних бюджетных расходов, что предусматривается долгосрочной правительственной политикой, а их наращивание до параметров, соответствующих потребностям современной высокотехнологичной рыночной экономики и высокому уровню социальных расходов, достигнутому развитыми странами» [2, с. 126].

Изменения, происходящие в российской экономике в последние несколько лет под влиянием внутренних и внешних факторов, оказывают разнонаправленное воздействие на составные части финансового потенциала государства, а также на его общий объем. Очевидной является необходимость исследования влияния различных факторов на состояние финансовой системы национальной экономики, от устойчивого функционирования которой зависит ресурсная наполняемость финансового потенциала на макро- и микроэкономическом уровнях.

Анализ современного состояния финансовой сферы. На протяжении всего периода формирования рыночных отношений (с начала 1990-х годов и до 2013-го года включительно) в российской экономике преобладала тенденция опережающего развития нефте- и газодобычи, наращивания объемов выпуска в ряде подотраслей и производств цветной металлургии и смежных с ними отраслей добывающей промышленности. Это происходило на фоне ослабления внимания к функционированию некоторых других, в том числе и жизненно важных сфер и видов экономической деятельности. Например, было упущено решение вопросов, связанных с развитием производства разнообразных видов сельскохозяйственной продукции, строительством и реконструкцией предприятий перерабатывающей промышленности и решением проблемы по обеспечению населения страны продовольствием за счёт внутренней ресурсной базы. В действительности, финансовый потенциал государства находился в высокой степени зависимости от объёмов производства природно-сырьевых ресурсов и их реализации не только для внутреннего потребления, но и преимущественно для продажи на внешних рынках. В сложившихся в рассматриваемый период экономических условиях определяющее значение приобрёл ценовой фактор.

В 2014-2015 годах ситуация коренным образом изменилась. Поскольку источники поступлений средств по важнейшим статьям доходов федерального бюджета оставались сравнительно мало диверсифицированными, то снижение объёмов продаж топливно-энергетических ресурсов за счёт изменения спроса на нефть и ценовой политики на мировом рынке (в совокупности с падением курса национальной валюты и рядом других обстоятельств) негативно повлияло на динамику нефтегазовых доходов. Это отрицательно сказывается на объёме финансовых ресурсов, которыми располагает вся бюджетная система и, соответственно, на финансовом потенциале национальной экономики России. В частности, сокращение объёма поступлений финансовых ресурсов, в конечном счёте, проявляется в разбалансированности доходной и расходной частей федерального бюджета. По оценке Министерства финансов РФ, в 2015 году дефицит федерального бюджета составил 1,9% ВВП. Таким образом, макроэкономическая стабильность, определяемая соотношением возможных государственных доходов и требуемых государственных расходов, находится в зависимости от состояния финансового потенциала и подвержена разнонаправленным изменениям вследствие как позитивных, так и негативных тенденций, влияющих на экономическое положение страны.

Введенные в марте 2015 года санкции в форме определенных адресных ограничений оказали некоторое влияние на снижение инвестиционной активности и обозначили тенденции ухудшения инвестиционного климата. Но постепенное углубление противоречий стало оказывать воздействие на крупные компании с государственным участием, деятельность которых связана с нефтегазовым, оборонным и финансовым секторами, поскольку в связи с ухудшением экономических отношений с рядом зарубежных стран, был затруднён доступ к рынку капитала в Европе. Все это отрицательно сказалось на динамике темпов экономического роста, поскольку крупный бизнес был вынужден сократить проектируемые инвестиционные программы. В свою очередь, происходящие процессы обусловили более медленное развитие предпринимательства, сокращение рабочих мест, снижение совокупного спроса хозяйствующих субъектов и потребительской активности населения.

Действие санкций привело к увеличению ставки рефинансирования Банка России. Это, в свою очередь, повлияло на стоимость кредитов, предоставляемых государственными и коммерческими банками, и проявилось в снижении деловой активности в сфере инновационной деятельности. Одновременно, определенные ограничения коснулись ряда аспектов операционной деятельности банковских организаций. Однако, по мнению ряда экспертов, данные негативные проявления до настоящего времени не оказывают существенного влияния на экономику государства: согласно оценочным расчетам, прогнозируемые убытки предполагаются ориентировочно в объеме около 40 млрд. долл. США.

По поручению Президента России В. В. Путина министерства и ведомства Российской Федерации разрабатывают мероприятия по повышению эффективности своей деятельности и изыскивают возможности для сокращения государственных расходов ориентировочно до пяти процентов ежегодно. В этой связи одной из приоритетных задач является сохранение нормативных объёмов финансового обеспечения федеральных и региональных государственных программ по ключевым направлениям развития экономики и социальной сферы. Правительство Российской Федерации предусматривает гибкую политику, и в существенном уменьшении инвестиций острой необходимости не должно возникнуть. Некоторые программы, например, по развитию сельского хозяйства и связанных с ним отраслей агропромышленного комплекса, напротив, получают дополнительное финансирование. В то же время, в рамках антикризисной программы Правительства Российской Федерации предусматривается некоторое снижение бюджетных расходов на поддержание обороноспособности и государственной безопасности.

Согласно Плану действий Правительства, направленных на обеспечение стабильного социально-экономического развития страны в 2016 году, предусматриваются неотложные мероприятия по социальной защите населения и государственной поддержке сферы занятости; регулированию экономической деятельности отдельных отраслей экономики и производств, в том числе связанных с несырьевым экспортом; снятию ограничений для применения перспективных технологий; развитию малого и среднего предпринимательства. Специальный раздел посвящен структурным мерам, направленным на обеспечение устойчивого социально-экономического развития. К ним относятся: формирование благоприятных условий для инвестиций; сокращение издержек в экономике. Уделено внимание применению инструментов поддержки малого и среднего предпринимательства, граждан и социальных институтов, отраслей экономики; обеспечению сбалансированного регионального развития Подробнее см.: План действий правительства Российской Федерации, направленных на обеспечение стабильного социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году. - http://rg.ru/pril/122/88/39/plan.pdf.

Для достижения согласованности доходной и расходной частей федерального и региональных бюджетов целесообразным представляется не только применение известных и практически апробированных инструментов, но и разработка новых преференций антикризисного характера для малого и среднего бизнеса, инновационно ориентированных организаций, а также для предприятий, производящих социально значимые товары, работы и услуги (например, возможно уменьшение ставок налогов, применение льготных налоговых режимов и тарифов на продукцию естественных монополий, введение налоговых каникул и др.). При этом, безусловно, следует сохранить приоритетные направления использования финансовых ресурсов, к которым относятся социальная политика, национальная оборона, национальная экономика. капитал финансовый инвестор экономика

Высокую значимость для активизации предпринимательской деятельности приобретает создание региональных и муниципальных туристских кластеров. В выступлении на заседании Правительства Российской Федерации 5 января 2016 года Д.А. Медведев указал, что «потенциал развития туризма внутри страны огромен, и мы обязаны воспользоваться всеми открывающимися возможностями». Совещание о развитии внутреннего туризма. - http://government.ru/all/21363/ В условиях новой экономической реальности формирование туристских кластеров в субъектах РФ рассматривается не только как создание условий для полноценного отдыха и рекреации граждан России и других стран, но и как весомый потенциальный источник доходов территориальных бюджетов. Наличие в ряде регионов достаточно развитой материальной базы позволяет осуществить проектирование инновационных туристских кластеров и разработку организационно-экономического механизма управления их формированием и развитием. В данном контексте объективно необходимой представляется актуализация вопросов финансового обеспечения процесса формирования и развития туристских кластеров.

Для полномасштабного выполнения всего комплекса работ, связанных с деятельностью по образованию кластеров, необходимы значительные объёмы инвестирования. В этой связи следует обратить внимание на дефицитность инвестиционных ресурсов для финансирования формирующихся кластеров. В качестве каналов поступления финансовых средств исследователями рекомендуется рассматривать весь комплекс возможных источников финансовых ресурсов (как государственных, так и негосударственных, включая привлечение средств отечественных и зарубежных частных инвесторов). Представляется своевременным максимально задействовать инвестиционный потенциал программ поддержки малого и среднего предпринимательства, разрабатываемых и реализуемых в субъектах Российской Федерации, а также государственных отраслевых инвестиционных программ и программ инновационного развития государственных компаний. В целом, инвестиционную деятельность в субъектах Российской Федерации целесообразно выстраивать на основе сбалансированных инвестиционных стратегий, которые должны иметь актуальное нормативное правовое и методическое сопровождение. Активизировать процесс инвестирования кластеров можно в форме адресной поддержки, путем предоставления целевых межбюджетных субсидий. Актуальной становится необходимость консолидации и рационального использования средств в совокупности с организацией строгого контроля за их применением по целевому назначению. «Обеспечить стабильный объём ресурсов для инвестирования становится возможным на основе разработки согласованного перечня различных финансовых инструментов, которые целесообразно использовать для финансирования кластерных проектов» [8, с. 52].

Выполненный анализ приводит к мысли о том, что при изучении усложняющихся разноуровневых хозяйственных связей актуализируются вопросы развития теории бюджетного федерализма и расширения возможностей реализации её положений в практике организации государственных и муниципальных финансов. Повышается значение федерального и территориальных бюджетов в финансовом обеспечении процессов общегосударственного и регионального воспроизводства, а также в соблюдении важнейших отраслевых, территориальных и социальных пропорций национальной экономики. Однако этому препятствует ограниченная способность большинства субъектов РФ и муниципальных образований к поддержанию доходной базы региональных бюджетов. Так, из 85 субъектов РФ в 2014 году дотационными являлись 70 субъектов, в связи с чем возникает необходимость совершенствования межбюджетных отношений в направлении снижения уровня финансовой зависимости регионов от федерального центра. В частности, это возможно за счёт укрепления финансовой самостоятельности субъектов РФ и муниципальных образований; создания финансовых стимулов для увеличения поступлений доходов в региональные и местные бюджеты; повышения их прозрачности и сбалансированности.

Вместе с тем, закономерно усиливается роль внебюджетных финансовых средств в решении существующих социально-экономических проблем, несмотря на ограниченные финансовые возможности частного бизнеса. Привлечению финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, всемерному задействованию частных инвестиций уделяется ключевое внимание при реализации инфраструктурных проектов. Именно этим источникам инвестиций и инноваций государством отводится ведущая роль в деятельности по совершенствованию отраслевой структуры национального хозяйства и обеспечению технологического прорыва по ряду приоритетных производств. Названные проблемы актуализируются в сложных условиях динамично меняющейся рыночной конъюнктуры и объективной необходимости регулирования воспроизводственных процессов с учетом цикличного характера экономического развития.

Современный период макроэкономической нестабильности объективно порождает возникновение новых тенденций в функционировании хозяйственного комплекса страны как на федеральном, так и на региональном уровнях управления. В этой связи возрастает внимание к исследованию закономерностей и особенностей развития административно-территориальных образований и определению участия в государственном регулировании экономики региональных органов государственной власти. Одна из главных экономических функций государства - административно-правовая - состоит в создании законодательной базы функционирования национальной экономики с целью установления регламентированных взаимоотношений (результативных в своих проявлениях) между различными субъектами хозяйствования: не только производителями и поставщиками, но и потребителями продукции (товаров, работ, услуг). Причем реализация этой функции наиболее эффективна при достижении социального равенства и материального благополучия населения. В действующих законодательных актах закреплены нормативные правовые основы и изложены компетенции органов власти в сфере управления социально-экономическим развитием на федеральном и региональном уровнях.

Научные подходы к сущности и структуре финансовой политики

Построение инновационной экономики многократно усиливает роль финансовых отношений в регулировании социально-экономического развития. На конечные результаты хозяйствования возрастает влияние финансовой политики, как составной части (формы) экономической политики государства. Несмотря на имеющиеся научные разработки, содержание финансовой политики является дискуссионным вопросом, поскольку в российской практике она традиционно рассматривается как бюджетно-налоговая политика. Однако существуют и другие концептуальные построения.

Например, используя терминологию, принятую Международным валютным фондом, финансовую политику можно определить как «направление экономической политики, связанное с регулированием, надзором и контролем за финансовыми и платёжными системами, включая рынки и организации, в целях содействия финансовой стабильности, эффективности рынков и защиты активов клиентов и интересов потребителей». Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. - М.: ИНФРА-М, 2011. - С. 503. В свете такого подхода, предметная область финансовой политики достаточно широка и, согласно представленным аспектам, в качестве самостоятельных структурных элементов включает следующие сферы: бюджетную, налоговую, страховую, валютную и государственного долга.

В отечественной экономической литературе сложились различные взгляды по вопросам определения сущности и состава финансовой политики. Так, в коллективном труде под ред. профессора Г.Б. Поляка финансовая политика понимается как налогово-бюджетная и определяется довольно узко, но достаточно предметно, как совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Содержательно финансовая политика характеризуется как достаточно сложный объект, поскольку охватывает широкий комплекс мероприятий по трём ключевым векторам: «1) разработку общей концепции финансовой политики, определение её основных направлений, целей, главных задач; 2) создание адекватного финансового механизма; 3) управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики» Финансы: учебник для студентов вузов /Под ред. Г.Б. Поляка. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - С. 537.. Следует согласиться с мнением авторов данного методологического издания в том, что в финансовой политике, как относительно самостоятельной сфере деятельности государства, «конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов» Там же, с. 538.. Поэтому деятельность по осуществлению финансовой политики и ее составных частей целесообразно осуществлять во взаимосвязи с другими формами экономической политики (особенно денежно-кредитной, ценовой, структурной, промышленной и др.).

При рассмотрении финансовой политики как проводимой исключительно государством, можно выделить два целевых направления ее практической реализации: фискальное и регулирующее. Фискальные задачи предполагают достижение сбалансированности государственных доходов и расходов. Однако поддержание состояния равновесия в условиях поиска путей увеличения доходов и сокращения расходов на практике является достаточно сложным и труднодостижимым. Необходимость регулирования экономических процессов связана с тем, что государство располагает определёнными инструментами (в данном качестве выступают налоги, различные нормы и нормативы, государственный кредит, бюджетные ассигнования и др.), которые оказывают влияние на интересы хозяйствующих субъектов. При их использовании появляются возможности для воздействия на экономический рост, занятость, уровень инфляции, динамику валютного курса; регулирования развития административно-территориальных образований, отраслей экономики и социальной сферы, а также отдельных организаций.

В ряде научных работ ведущих учёных Финансового университета при правительстве Российской Федерации финансовая политика так же позиционируется как бюджетно-налоговая, но рассматривается более комплексно, как «совокупность целенаправленных мер, разрабатываемых экономическими субъектами в области использования финансов, обеспечивающих формирование финансовой основы для реализации наиболее эффективных, отвечающих современным условиям мероприятий экономической и социальной политики государства, его отдельных территорий, а также целей и задач организаций и домохозяйств» Финансы: учебник / Коллектив авторов; под ред. Е.В. Маркиной. - М: КРОНУС, 2014. - С. 276.. При этом в составе общей финансовой политики выделяются следующие структурные компоненты: финансовая политика государства как совокупность целенаправленных мер в области использования государственных и муниципальных финансов; финансовая политика организации как совокупность финансовых решений субъекта хозяйствования в области использования финансов для достижения определённых целей; финансовая политика домохозяйства как совокупность финансовых решений в области не только использования, но также формирования и распределения финансовых ресурсов для достижения определённых целей домохозяйства Там же, с. 413..

В качестве примера можно привести характеристику направлений, по которым рекомендуется вести финансовую политику коммерческих и некоммерческих организаций: «финансовая политика по основным финансовым объектам (отдельным проектам и программам, имеющим целевое финансовое обеспечение); общая финансовая политика, направленная на организацию функционирования финансов (формирование политики расчетов; выработка критериев реализации финансовой политики; управление финансовыми потоками; банкинг; бюджетирование; анализ финансового состояния и основных финансовых показателей деятельности; долгосрочное финансовое планирование; управление капиталом; долгосрочная и краткосрочная инвестиционная политика; управление задолженностью; политика в области банковского кредитования и формирования кредитного имиджа; налоговая политика; политика в области формирования рейтингов организации; политика в области слияний и поглощений; риск-менеджмент; политика в области финансового учета; политика в области финансового контроля» [ 12, с. 113-114].

Из изложенного следует, что в проведении финансовой политики традиционно выделяются макроэкономический и микроэкономический уровни. На наш взгляд, в проведении государством финансовой политики и ее составных частей, целесообразно выделить федеральный и региональный уровни. Региональный уровень можно рассматривать в двух аспектах: применительно либо к федеральному округу РФ, либо к субъекту РФ. Причем в настоящее время вследствие ряда экономических и политических причин акценты в управлении региональным развитием смещаются в сторону макрорегионов окружного типа. Этот объективный процесс обусловлен возрастанием экономического потенциала и ростом общественной значимости решений, принимаемых органами государственной власти федеральных округов. Существуют рекомендации по созданию в данных административно-территориальных образованиях координационных структур с функциями по формированию общего бюджета для исполнения государственных и целевых (федеральных и региональных) программ [10, с. 77-79]. Результатом практической реализации этих предложений может стать повышение эффективности финансового регулирования территориального социально-экономического развития.

В работе профессора Я.М. Миркина финансовая политика представлена более широко, объемно и трактуется как «политика государства в области налогов, бюджета, денег, кредита, процента, валютно-финансовых отношений, инвестиций, деятельности институциональных инвесторов (страхового сектора, пенсионной отрасли, коллективных инвестиций, альтернативных инвестиций), финансового рынка. Преследует как чисто финансовые цели (регулирование деятельности финансовой системы), так и общеэкономические (влияние через финансовую сферу на состояние и развитие производства, на темпы экономического роста, на макроэкономическую сбалансированность и устойчивость» [7, с. 189]. По нашему мнению, подобный подход позволяет чётко вычленить специфические особенности финансовой политики, обосновать ее структуру, систематизировать различные аспекты и разграничить меры финансовой и инвестиционной направленности в рамках одной фундаментальной научной категории. В результате представляется возможным чётко вычленить специфические особенности финансовой политики как фундаментальной составляющей современной экономической политики.

Выделение инвестиционной политики в структуре финансовой политики представляется принципиально важным, поскольку инвестиционные ресурсы являются составной частью финансовых ресурсов. В экономической литературе под инвестиционными ресурсами принято понимать «форму и величину капиталов, привлекаемых для реализации инвестиционной деятельности, то есть вложений в объекты реального и финансового инвестирования. К инвестиционным ресурсам относятся денежные средства, земельные участки, здания и сооружения с коммуникациями к ним, различное оборудование как установленное, так и не установленное, транспортные и плавучие средства, недра и полезные ископаемые в них, участки лесного фонда и водные ресурсы, патенты, права на промышленные образцы продукции, новые технологии её производства, торговые марки и сертификаты и т.д. Полезность, ценность и стоимость являются основными признаками включения названных выше элементов капитала и ресурсов в состав инвестиционных ресурсов; возможность и экономическая целесообразность использования этих элементов при осуществлении вложений в объекты реального и финансового инвестирования выступают основными условиями их отнесения к составу инвестиционных ресурсов (с экономической точки зрения)» Инвестиционный менеджмент: учебник / Коллектив авторов; под ред. Н.И. Лахметкиной. - М.: КНОРУС, 2015. - С. 110-111. .

Итак, анализ различных взглядов на содержание финансовой политики приводит к следующим выводам. Согласно существующей практике, в ее состав традиционно входят два структурных элемента, обладающих собственным инструментарием: налоговая политика и бюджетная политика. Однако в условиях усложнения финансовых отношений между государством и хозяйствующими субъектами, а также между самими хозяйствующими субъектами, представляется своевременным дополнить и расширить данное устоявшееся концептуальное построение. По нашему мнению, предметная область финансовой политики достаточно широка, и в качестве равноправных составных частей в нее целесообразно было бы включить следующие сферы финансовых отношений: бюджетную, налоговую, инвестиционную, страховую, валютную и государственного долга. Таким образом, в составе финансовой политики, наряду с бюджетной политикой и налоговой политикой вполне правомерно дополнительно выделить вполне самостоятельные структурные элементы (с точки зрения законодательных и методологических основ, прикладного инструментария и организационного обеспечения): инвестиционную политику, страховую политику, валютную политику и долговую политику.

Взаимосвязи между финансовой политикой и национальной финансовой системой

Вполне правомерными представляются взгляды некоторых исследователей на сложные взаимосвязи между финансовой политикой и многообразными финансовыми отношениями внутри финансовой системы. Например, А.С. Колесовым под финансовой политикой «понимается целенаправленная деятельность государства, включая разработку целей и задач, поиск денежных ресурсов и разработку путей достижения целей в лице его конкретных органов власти, опирающаяся на существующую финансовую систему с рациональным использованием финансового механизма и направленную на получение в намеченные сроки запланированных итогов такой деятельности. При этом обязательно следует учитывать внешние факторы, которые могут повлиять как на сам процесс, так и на его результаты» [6, с. 59]. Автор акцентирует внимание на стратегической миссии финансовой политики, концептуально состоящей в обеспечении улучшения финансового положения государства, под которым «понимаются совокупные возможности страны, региона или муниципалитета решать стоящие перед ними проблемы, в том числе их развития, на основе имеющихся в их распоряжении бюджетных средств, включая внебюджетные фонды, которые находятся в ведении данного уровня управления» [6, с.59].

Разнообразен состав субъектов и объектов финансовой политики. Субъектами финансовой политики являются все экономические субъекты - государство в лице органов государственной власти и органов местного самоуправления, организации и домохозяйства, - непосредственно разрабатывающие основную концепцию финансовой политики и определяющие её основные цели и задачи в рамках каждой сферы финансовой системы. Объектами финансовой политики являются совокупность финансовых отношений и финансовых ресурсов, образующих сферы и звенья финансовой системы государства. Основываясь на данной методологической концепции можно заключить, что именно финансовая система является тем базисом, на котором выстраивается и проводится на практике научно обоснованная финансовая политика.

В экономической литературе сложилось несколько подходов к определению понятия финансовой системы государства. Согласно распространённому пониманию, финансовая система есть совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, сгруппированных по определённым признакам. Наряду с этим, в некоторых нормативных правовых актах, литературных источниках, а также в хозяйственной практике можно встретить и другие определения финансовой системы: либо как совокупности финансовых рынков и их институтов, либо как совокупности финансовых учреждений.

В коллективном труде учёных НИУ ВШЭ под редакцией профессора Н.И. Берзона, финансовая система представлена как «совокупность рынков, институтов и инструментов, которые используются для совершения финансовых операций» Финансы: учебник для бакалавров / Под общ. ред. Н.И. Берзона. - М.: Издательство Юрайт, 2013. - С. 29. . Думается, что данная концепция солидаризируется с работами зарубежных и некоторых отечественных исследователей по данной проблематике, и в период интенсификации международных хозяйственных связей, бурного развития финансовых рынков, усиления общемировых тенденций глобализации вполне имеет право на существование.

Профессор А.З. Дадашев и доцент Д.А. Мешкова полагают, что «централизованные и децентрализованные фонды финансовых ресурсов составляют финансовую систему общественного воспроизводства. Каждая подсистема финансовой системы имеет свои специфические цели и функции» [3, с. 49]. Данные авторы используют устоявшееся концептуальное построение финансовой системы в составе трех подсистем: общегосударственные финансы (государственные и муниципальные); финансы организаций (коммерческих и некоммерческих); финансы домашних хозяйств (личные финансы).

Развитие финансовой науки закономерно приводит к появлению новых методологических построений. Например, в фундаментальном научном труде профессора Я.М. Миркина, финансовая система представлена как «система финансовых посредников, обеспечивающих перераспределение и эффективное использование свободных финансовых ресурсов в хозяйстве на основе обращения к широкому спектру финансовых инструментов и различных рынков. Финансовая система охватывает также регулятивную, информационно-техническую, кадровую и другие инфраструктуры, обеспечивающие стабильную жизнедеятельность» [7, с. 467]. Согласно позиции названного учёного, финансовая система России трактуется достаточно широко и включает: денежную систему; валютную систему, счёт капитала; финансовые услуги; банковский сектор; финансовые рынки и отрасль ценных бумаг, институциональных инвесторов, венчурную индустрию; государственные и муниципальные финансы (бюджет, внебюджетные фонды, налоговую систему, государственный и муниципальный долг); инвестиции; процессы формирования доходности от финансовых активов; государственное регулирование финансового сектора (денежно-кредитная, валютная, процентная, налоговая, бюджетная, инвестиционная политика) во взаимодействии с макроэкономическим регулированием [7, с. 15-16]. Приведенная конструкция представляется чрезмерно развёрнутой и включает, на наш взгляд, ряд прямо не относящихся к финансовой системе, но смежных с ней элементов. Это относится, например, к денежной и кредитной системам, финансовому рынку, а также вопросам государственного регулирования посредством применения различных инструментов экономической политики, которые имеют вполне самостоятельное значение.

На наш взгляд, при исследовании содержательных основ финансовой системы, для определения её места в общественной системе государства, более глубокого понимания особенностей построении её сфер и звеньев, следует применять системный подход. Финансовая система является частью экономической системы, которая, в свою очередь, выступает фундаментальной основой общественной системы. Как полагает профессор М.А. Абрамова, в рамках экономической системы (если её рассматривать как систему «первого уровня» общественной системы), наряду с финансовой, позиционируются денежная, кредитная, платёжная, валютная системы как системы «второго уровня» экономической системы [1, с. 22-23].

Для характеристики финансовой системы можно использовать исторический, организационный и функциональный аспекты, которые дают возможность выделить основные признаки её целостности. Исторический аспект позволяет сформулировать во временном разрезе определённые объективные и субъективные предпосылки её формирования и функционирования. Организационный аспект отражает состав компонентов финансовой системы и подчёркивает иерархичность, многоуровневый характер её построения. В рамках финансовой системы в качестве самостоятельных подсистем представлены бюджетная, налоговая, инвестиционная и другие подсистемы; внутри каждой из них, в свою очередь, - отдельные финансовые институты, а далее - подразделения этих организаций. Финансовая система выступает как форма организации финансовых отношений в стране (национальная финансовая система) или едином экономическом пространстве (например, проектируемая финансовая система Таможенного союза России, Казахстана и Республики Беларусь). Функциональный аспект характеризует способ существования, движения и развития финансовой системы, что непосредственно связано с деятельностью её компонентов (частей, элементов). Следует подчеркнуть, что данный вопрос в финансовой науке является дискуссионным.

В обобщённом, систематизированном виде состав и структура финансовой системы России представлены в работах ведущих учёных Финансового университета при Правительстве Российской Федерации. Исходя из позиций функционального (содержательного) подхода, на макроэкономическом уровне финансовая система предстаёт как совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений и включает три сферы: финансы домохозяйств, финансы организаций, государственные и муниципальные финансы. В состав сферы «финансы организаций» входят звенья «финансы коммерческих организаций» и «финансы некоммерческих организаций»; в состав сферы «государственные и муниципальные финансы» - звенья «бюджеты» и «внебюджетные фонды» Финансы: учебник / Коллектив авторов; под ред. Е.В. Маркиной. - М: КРОНУС, 2014. - С. 45.. В каждом из звеньев, согласно определённым классификационным признакам, выделяется ряд соответствующих структурных элементов (подзвеньев).

Представляется целесообразным переосмыслить существующие концепции построения национальной финансовой системы. Думается, что в современной экономически устойчивой рыночной экономике Экономическая устойчивость - интегрированное свойство, состоящее из совокупности свойств, в числе которых финансовая устойчивость, инновационная и инвестиционная активность, конкурентоспособность технологической системы и продукции и др. финансовая система эволюционирует, и в настоящее время выступает как сложно структурированный объект исследования. Ей имманентно присущи и функциональная, и институциональная основы. Нужны научные дискуссии и широкое обсуждение назревших методологических и организационных вопросов о месте и роли, составе и содержании финансовой системы в экономической системе общества. Актуальной задачей является приближение финансово-экономической практики «к аналогам развитых зарубежных государств, в которых нормативная правовая регламентация финансовых отношений находится на достаточно высоком уровне, соответствует проводимым в обществе социально-экономическим и политическим преобразованиям, согласовывается с потребностями государства и населения» [11, с. 217].

Резюмируя изложенное выше, можно констатировать, что национальная финансовая система России - чрезвычайно сложное концептуальное построение, включающее целый ряд взаимозависимых, но в то же время достаточно самостоятельных и сложных по своей структуре элементов. Поэтому в условиях происходящих в мире глобальных изменений на устойчивость функционирования финансовой системы влияют различные разнонаправленные факторы. В период проведения рыночных преобразований отечественной экономики приоритетное значение для стабилизации социально-экономического положения России и входящих в её состав административно-территориальных образований (субъектов РФ) приобретает поддержание финансовой системы в сбалансированном состоянии. Следует однако подчеркнуть взаимосвязь и взаимообусловленность финансовой системы и финансовой политики. На наш взгляд, финансовая политика закономерно влияет на динамизм изменений в составе и структуре финансовой системы государства.

Выводы

В современный период, который характеризуется становлением инновационно ориентированной рыночной экономики в России, возрастает роль финансовых отношений в регулировании социально-экономического развития, усиливается влияние проводимой финансовой политики, как составной части экономической политики государства, на конечные результаты хозяйствования.

Следовательно, при разработке стратегических и тактических вопросов, связанных с проведением финансовой политики, согласованной всеми участниками процесса воспроизводства, необходимо учитывать не только особенности функционирования национальной финансовой системы, её отдельных сфер и звеньев. Целесообразно ориентироваться на глобальный характер развития её взаимосвязей с финансовыми системами других государств, а также интеграционных межгосударственных объединений.

Содержание финансовой политики конкретизируется в её структурных элементах, в качестве которых выступают: выработка научно обоснованной концепции управления государственными и муниципальными финансами, финансами организаций и домохозяйств; определение основных направлений использования финансовых ресурсов как совокупности финансовых доходов, поступлений и накоплений на текущий и перспективный периоды; разработка конкретных путей реализации основных направлений использования финансов для решения поставленных целей и задач в кратко- и среднесрочной перспективе. Активная работа по применению основных положений финансовой политики возможна путём привлечения всей совокупности методов и разнообразного инструментария государственного регулирования.

Из изложенного следует, что в основе всех рыночных преобразований лежит эффективная финансовая политика. В период проявления кризисных ситуаций, усиления макроэкономической нестабильности приоритетное значение приобретают направления деятельности, связанные с формированием нового экономического курса страны, обновлением содержания государственной экономической политики и определением ключевых направлений её проведения.

В качестве фундаментальной формы экономической политики правомерно рассматривать именно финансовую политику. Развитие рыночных отношений инициирует совершенствование методов и инструментов финансового регулирования предпринимательской деятельности, поиск путей для консолидации всех возможных источников финансовых ресурсов и их наиболее рационального использования в процессе общественного воспроизводства.

Обязательным условием утверждения экономически устойчивой рыночной экономики становится разработка научных подходов к обеспечению сбалансированного функционирования всех сфер и звеньев финансовой системы страны и элементов финансового механизма на макроэкономическом уровне. Согласованное функционирование всех составных частей финансовой политики обеспечивает результативность хозяйствования в современной России.

Список литературы

1. Абрамова М.А. Национальная денежная система: теория, методология исследования, концепция развития в условиях модернизации современной экономики: Монография. - М.: КУРС: ИНФРА-М, 2014. - 380 с.

2. Грицюк Т.В. Государственное регулирование экономики: теория и практика. - М.: Издательство РДЛ, 2006. - 288 с.

3. Дадашев А.З., Мешкова Д.А. К вопросу о финансах и финансовой системе // Финансы. - М., 2015. - № 11. - С.44-51.

4. Завгородняя В.В. Проблемы формирования финансовых ресурсов российскими предприятиями в условиях санкций // Аудит и финансовый анализ. 2015. - № 5. - С. 190-195.

5. Ишина И.В., Фрумина С.В. Предложения по оптимизации механизма реализации финансовой политики // Аудит и финансовый анализ. 2015. - № 1. - С. 275-279.

6. Колесов А.С. О сущности эффективности финансовой политики // Финансы. - М., 2012. - № 9. - С. 57-60.

7. Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски - М.: GELEOS Publishing House; Кэпитал Трейд Компани, 2011. - 480 с.

8. Молчанов И.Н. Проблемы формирования и финансирования туристских кластеров в регионах России // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. 2016. - № 1. (34). - С. 45-57.

9. Молчанова Н.П. Финансовые основы эффективной региональной инвестиционной политики // Аудит и финансовый анализ. 2014. - № 6. - С. 232-238.

10. Молчанова Н.П., Молчанов И.Н. Федеральный округ как ведущее звено в системе государственного управления региональным развитием // Экономика. Налоги. Право. 2011. - № 6. - С. 72-80.

11. Молчанова Н.П., Молчанов И.Н. Финансовая система в национальной экономике России: становление и развитие // Аудит и финансовый анализ. 2016. - № 1. - С. 217-225.

12. Теория и практика финансов некоммерческих организаций: коллективная монография / Марзаев А.В., Молчанова Н.П., Киселева Т.Ю., Рябова И.С., Завгородняя В.В., Молчанов И.Н. и др. - М.: Издательский дом «Экономическая газета», 2015. - 172 с.

13. The Use of Innovative Financial Instruments for Financing EU Policies and Objectives. Implications for EU and National Budgets. 2012.

Размещено на Allbest.ru