Обоснование выбора риска по спрэду как определяющего в рамках оценки кредитного риска
Основные недостатки традиционной оценки риска в настоящее время. Положение кредитного риска в деятельности коммерческих банков за счет сложности и необходимости его учета и рационального обоснования. Распределение кредитного и рыночного рисков по Гауссу.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.06.2018 |
| Размер файла | 42,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Санкт-Петербургский государственный экономический университет
Обоснование выбора риска по спрэду как определяющего в рамках оценки кредитного риска
студент Ужахова М.С.
студент Пурыгин М.А.
студент Кудаев А.В.
Аннотация
Традиционная оценка риска в настоящее время имеет ряд недостатков. Наука активно развивается в вопросе оценки кредитного риска. Оценка риска по спрэду предполагает оценивать риск с рейтинговой точки зрения, которую так настоятельно рекомендует Базельский комитет по банковскому надзору.
Ключевые слова: традиционный риск, риск по спрэду, Базельский комитет, стоимость под риском.
Abstract
It is recommended to banks to use the idea of spread risks assessment. Spread risks assessment based on rating group selection which is actively recommended by Basel.
Keywords: value at risk, market risk, Bazel, spread risk.
В рамках регулятивной политики Центрального Банка Российской Федерации особое значение принимает способ, с помощью которого упомянутый институт осуществляет контроль, формирует ограничения и требования к ведению банковского бизнеса. В современных условиях ускоренного развития, как научной мысли, так и изменения рыночной конъюнктуры, общепринятым и признанным способом формулирования требований выступает кредитный риск. Кредитный риск занимает особое положение в деятельности коммерческих банков не только за счет сложности и необходимости его учета и рационального обоснования, но и за счет дифферинцированности его определения, что по логике должно приводить к отличающимся друг от друга способам его оценки, однако, наблюдается картина известной меры согласованности концепций.
Таким образом, риск по кредиту определяется с двух позиций: кредитный риск как таковой (традиционный) и кредитный риск по спрэду. В контексте обоих подходов к риску имеется общая трактовка: банк допускает, что в процессе деятельности связанной с проведения операций по кредиту, он столкнется с некоторой мерой неопределенности, которая повлечет соответствующие потери. Несмотря на вышесказанное, потери по кредитному риску с позиций спрэдового и традиционного подхода научное сообщество интерпретирует по-разному. Традиционное определение риска по кредиту звучит как - вероятностная оценка невыплаты клиентом банка суммы по кредиту. Клиент может, как просрочить платеж, частично не выполнить обязательства или вовсе не вернуть всю сумму. Что касается риска по спрэду, то он определяется, как неопределенная возможность контрагента кредитной организации изменить свою позицию в кредитном рейтинге контрагентов. Таким образом, чем выше эта вероятность, тем выше риск по спрэду, которая впоследствии может привести к большим потерям.
В рамках Базельского соглашении по банковскому надзору, было определено, что банкам следует самим определять рейтинги своих контрагентов и на их основе выстраивать, как свою кредитную политику, так и способ оценки риска невозврата долга по кредиту. Понятие спрэдового риска максимально близко соотносится с последними рекомендациями.
Следует отметить, что концепция спрэдового риска сформировалась в научной мысли в поэтапном процессе эволюции. До определения риска по спрэду, концепция традиционного риска в своей основе оперировала понятием Var (сокращение Value of risk). Var - показатель, или по другому, размер денежных средств, который не превысят убытки от деятельности, при определенном уровне доверия, который выражается в процентах. К примеру, мы выяснили, что с вероятностью в 98% контрагенты нашего коммерческого банка не спровоцируют убытки в размере выше, чем 1 000 000 $. Таким образом, был сосчитан Var по кредитному риску.
Однако с помощью одного только Var рационально определить кредитный риск не представляется возможным. В основе такого утверждения лежит несколько причин.
Во-первых, специфика обычного рыночного риска, где активно применяется методика Var, рассчитана на краткосрочные операции, в отличие от банковских кредитов, где расчет ведется на долгосрочное планирование, поскольку кредитам требуется большая длительность завершения оборотного цикла. Такой цикл может длиться от года и выше.
Во-вторых, рыночный риск поддается достаточно полному и доверительному математическому обоснованию, то есть неопределенность поведения участника рыночных отношений по поводу портфеля инвестиций, в определенном смысле - предсказуемо, и описывается посредством Гауссовского нормального распределения. Однако кредитный риск содержит в себе такой непредсказуемый элемент как вероятность банкротства клиента. Отсюда следует, что такой риск имеет хоть и высокую, но маловероятную и длительную во времени возможность отрицательного исхода, и в то же время, высоковероятную, но низкоприбыльную возможность положительного исхода. Графически такую занимательную особенность можно продемонстрировать следующим образом (рисунок 1).
Рисунок 1. Распределение кредитного и рыночного рисков по Гауссу
Таким образом, помимо Var в кредитном спрэдовом риске учитываются дополнительные критерии, такие как риски непредвиденных и ожидаемых потерь. Следует также отметить, что такой рейтинговый спрэдообразный способ оценки риска, является рекомендуемым Базельским комитетом.
Вышеприведенные сведения доказывает адекватность предлагаемой модели.
кредитный риск коммерческий банк
Литература
1. Анализ кредитный рисков. Часть 2. Учебное пособие/Костюченко Н.С. Издательство: Скифия. 2014 год
2. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. Учебник/Жарковская Е.П. Издательство: Омега-Л. Серия Высшее финансовое образование . 2013 год
3. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Савинская Н.А. Учебник. -- 7-е изд., перераб. и доп. -- М.: Финансы и статистика, 2013. -- 592 с.: ил. -- ISBN 5-279-02609-3.
4. Финансовый анализ: управление финансами Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Издательство: Юнити-Дана , 2015 год
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие и теоретические стороны методик оценки рыночного риска. Современная портфельная теория. Метрики рыночного риска и методики их оценки. Специфика теории экстремальных значений. Эффективность и сравнительный анализ методик оценки рыночного риска.
дипломная работа [6,6 M], добавлен 29.06.2012Понятие кредитного портфеля, основные этапы управления им. Критерии оценки качества ссуд, группы кредитов. Система коэффициентов, характеризующих качество кредитного портфеля. Инструменты минимизации кредитного риска, направления по его совершенствованию.
контрольная работа [25,1 K], добавлен 27.06.2010Экономическая суть понятия финансового риска. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Практические аспекты хеджирования рисков. Хеджирование валютных рисков при внешнеторговых операциях. Практические примеры.
курсовая работа [46,3 K], добавлен 04.04.2007Экономическая сущность, понятие и классификация риска. Проблемы выявления и согласования предпочтений по рискам. Методологические основы учета риска в инвестиционном проекте. Необходимость управления риском, основные методы его оценки и измерения.
курсовая работа [54,9 K], добавлен 11.12.2010Понятие риска, виды рисков. Система, классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Структура системы управления рисками. Методы управления финансовым риском. Способы снижения риска.
курсовая работа [39,5 K], добавлен 04.06.2002Сущность финансового риска. Зависимость прибыли от оценки риска. Главные признаки рисков финансовых институтов. Зависимость риска и информации. Финансовый риск в деятельности российских и зарубежных компаний и управление ими в современных условиях.
курсовая работа [47,3 K], добавлен 06.04.2011Основы инвестиционной привлекательности предприятия и методика ее определения. Анализ финансового состояния сельскохозяйственного предприятия ОАО Племзавод "Шуваевский". Оценка кредитного риска и риска банкротства, расчетов с покупателями и поставщиками.
курсовая работа [119,5 K], добавлен 02.04.2015Понятие риска, виды рисков. Система рисков. Классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Организация риск-менеджмента. Методы управления финансовым риском. Способы снижения финриска.
контрольная работа [39,3 K], добавлен 18.03.2007Сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки. Теория оценки портфеля по критерию риска. Соотношение риска и доходности. Отбор объектов инвестирования по критерию доходности. Описание инвестиционного портфеля "Капитал", пути его оптимизации.
курсовая работа [610,5 K], добавлен 12.11.2009Методы внутренних и внешних механизмов минимизации финансовых рисков. Формы нейтрализации рисков. Случаи использования самострахования. Оценка риска потери ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, мероприятия по снижению рисков.
контрольная работа [50,6 K], добавлен 13.05.2010Характеристики риска при анализе инвестиционных проектов. Оценка единичного и рыночного рисков. Статистические критерии риска. Сущность теории портфеля Г. Марковица и модель оценки доходов финансовых активов. Метод оптимизации инвестиционного портфеля.
курсовая работа [608,2 K], добавлен 21.11.2011Особенности принятия решения о возможности предоставления кредитного продукта физическому лицу. Анализ осуществления многосторонних проверок клиента для определения степени его потенциальной проблемности и риска невозврата ссуды. Скоринговый алгоритм.
реферат [568,0 K], добавлен 17.03.2010Теоретические основы организации кредитного процесса. Понятие и правовая природа кредитного договора. Документальное оформление и организация учета кредитов. Порядок заключения кредитного договора, перспектива развития кредитно–договорных отношений.
курсовая работа [61,6 K], добавлен 19.03.2010Основные характеристики финансового риска предприятия как объекта управления. Понятие и теоретико-методический инструментарий количественной оценки уровня финансового риска. Формирование необходимого уровня доходности финансовых операций предприятия.
контрольная работа [30,3 K], добавлен 01.12.2011Валютные риски: классификация и измерение. Классификация валютных рисков. Измерение валютных рисков. Оценка странового риска. Оценка странового риска в России спрэдовым методом. Подход к оценке и прогнозированию странового риска в России.
реферат [35,1 K], добавлен 30.10.2002Определение, содержание и классификация коммерческого риска. Способы и методы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента, его возможности по защите от разных видов финансовых рисков. Подходы к прогнозированию банкротства предприятия.
курсовая работа [66,4 K], добавлен 09.03.2016Виды рисков, их причины, методы подсчета и анализа. Профилактика и нейтрализация финансовых рисков, методы и показатели их оценки. Практическое применения оценки риска на примере данных баланса предприятия ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат".
курсовая работа [164,7 K], добавлен 21.05.2013Понятие риска, его разновидности. Особенности управления риском, методы защиты от финансовых рисков, специфика страхования от них. Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска. Модель оценки доходности финансовых активов.
реферат [43,7 K], добавлен 16.03.2011Понятие, виды, классификация и характеристика финансового риска. Основные задачи и принципы управления финансовыми рисками в организации. Оценка и механизм нейтрализации рисков. Подходы к управлению и анализу финансовых рисков на российских предприятиях.
курсовая работа [44,5 K], добавлен 20.12.2010Понятие риска и его классификация. Сущность финансового риска. Методы оценки риска. Особенности управления финансовыми рисками на предприятии. Характеристика предприятия и анализ его финансовой деятельности на примере ОАО "Ярославский шинный завод".
дипломная работа [336,3 K], добавлен 22.09.2011
