Проблемы консолидации корпоративных пенсионных фондов в соответствии с МСФО
Определение влияния акционирования пенсионных фондов на консолидированную отчетность группы. Изучение полномочий в отношении объекта инвестиций. Анализ возможности использования полномочий для влияния на величину дохода инвестора: объявления дивидендов.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.06.2018 |
| Размер файла | 14,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого
Проблемы консолидации корпоративных пенсионных фондов в соответствии с МСФО
Неелова Н.В., Кандидат экономических наук, доцент
Аннотация
В статье рассмотрено отражение корпоративных пенсионных фондов групп предприятий в консолидированной отчетности в соответствии с МСФО. Выявлено влияние акционирования пенсионных фондов на консолидированную отчетность группы.
Ключевые слова: пенсионные планы, корпоративные негосударственные пенсионные фонды, консолидированная отчетность
Abstract
Neelova N.V.
Candidate of economic Sciences, Associate Professor, Peter the Great St.Petersburg Polytechnic University
Problems of consolidation of corporate pension funds in accordance with IFRS
The article discusses the recognition and disclosure of corporate pension funds of groups in a consolidated financial statements in accordance with IFRS. The effect of incorporation of pension funds on the consolidated financial statements of the group has been revealed.
Keywords: pension plans, corporate private pension funds, consolidated financial statements.
В России корпоративное пенсионное обеспечение осуществляется, в основном, крупными холдингами и группами организаций [2]. Около 90% из них используют негосударственные пенсионные фонды (НПФ) [2], которые нередко являются корпоративными, т.е. созданы и находятся под контролем группы. Наиболее крупные корпоративные НПФ: «Газфонд», «Благосостояние», «Нефтегарант», «Транснефть», «Сургутнефтегаз» и другие.
Данные группы организаций консолидируют отчетность на основе Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) по закону «О консолидированной отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ. Это вызывает вопросы по консолидации корпоративных НПФ, имеющей свои особенности, не установленные в МСФО.
В РФ все НПФ были созданы как некоммерческие организации, которые не распределяют свою прибыль между учредителями и не консолидируются ими.
Согласно Федеральному закону от 28.12.2013 № 410-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» все НПФ должны акционироваться или ликвидироваться.
Мы полагаем, что акционирование НПФ дает акционерам контроль над фондом согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»:
· полномочия в отношении объекта инвестиций: акционеры вправе управлять деятельностью фонда;
· риски, связанные с переменным доходом от участия в объекте инвестиций: доход в виде изменения стоимости акций и дивидендов; и
· возможность использования полномочий для влияния на величину дохода инвестора: объявление дивидендов.
Специалисты пенсионных фондов тоже считают, что акционированные корпоративные НПФ должны консолидироваться группой [1].
В соответствии с п.4b МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» в сферу действия стандарта не входят планы вознаграждений по окончании трудовой деятельности, регулируемые МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам». Данное исключение относится к работодателю - спонсору пенсионного плана, а не к инвестору, контролирующему фонд [4, с.33].
Вопросы при консолидации возникают, если работодатель является контролирующим инвестором фонда, и НПФ имеет пенсионные планы работодателя, других предприятий и физических лиц, что очень распространено в РФ. пенсионный инвестиция дивиденд
По нашему мнению, при консолидации НПФ следует элиминировать резервы покрытия пенсионных обязательств по пенсионным планам работодателя с установленными взносами и с установленными выплатами и соответствующие активы. Остальные активы и обязательства фонда консолидировать, как обычно.
Проведенный анализ выявил следующие последствия консолидации корпоративных НПФ [3]:
1. Сложность элиминирования активов и обязательств НПФ по корпоративным пенсионным планам.
2. Некоторые внутригрупповые активы НПФ при консолидации элиминируются с уменьшением капитала или обязательств группы. Списание акций дочерних организаций, принадлежащих НПФ, уменьшит капитал. Акции материнской организации показываются в качестве собственных акций как вычет из капитала. Исключаются активы и обязательства, связанные с размещением средств НПФ на депозитах в банках группы.
3. Вложения НПФ в акции других организаций могут расширить состав группы.
4. Обязательства НПФ и организаций, попавших в состав группы, значительно повысят ее долговую нагрузку, не увеличивая показателей прибыли, в том числе EBITDA, что вызывает снижение кредитных рейтингов и возрастание стоимости займов [1].
С 2015 г. НПФ по закону «О консолидированной финансовой отчетности» должны составлять, представлять и публиковать консолидированную отчетность по МСФО. Согласно МСФО (IFRS) 10 пенсионный фонд может классифицироваться как инвестиционная организация. В этом случае в его консолидированной отчетности инвестиции в дочерние предприятия отражаются по справедливой стоимости. Подлежат консолидации только не инвестиционные дочерние организации, основной целью которых является оказание услуг, относящихся к деятельности НФП по осуществлению инвестиций (п.32 МСФО (IFRS) 10).
Но данное упрощение консолидированной отчетности НПФ не облегчает консолидацию на уровне группы, т.к. материнская организация, как правило, не является инвестиционной и должна консолидировать все дочерние организации, включая контролируемые через инвестиционную дочернюю организацию, т.е. через корпоративный НПФ (п.33 МСФО (IFRS) 10).
Представленные в статье рекомендации дают возможность более правильно определить состав группы и порядок консолидации корпоративных НПФ.
Литература
1. Баязитова А. Минфин предписал акционирование всем НПФ// Известия. - 2013. - 8 окт. [Электронный ресурс]. URL: http://izvestia.ru/news/558320 (дата обращения: 10.12.2014).
2. Корнилов А. Обзор программ негосударственного пенсионного обеспечения. Круглый стол «Корпоративные пенсионные программы». [Электронный ресурс]. URL: www.pension-in-russia.ru/archive/expositions/pir2011/Kornilov.ppt (дата обращения: 20.02.2015).
3. Неелова Н.В. Особенности консолидации пенсионных планов и пенсионных фондов группы предприятий в соответствии с МСФО // Аудитор. - 2015. - №3. - С. 57-64.
4. Новые МСФО по консолидации и оценке справедливой стоимости / Пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2013. 405с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Становление системы негосударственных пенсионных фондов, их роль и место на рынке финансовых институтов в России. Анализ отечественного и зарубежного опыта функционирования негосударственных пенсионных фондов. Совершенствование деятельности НПФ в России.
дипломная работа [204,4 K], добавлен 29.10.2012Характеристика негосударственных пенсионных фондов, проблемы их акционирования. Анализ деятельности фондов по негосударственному пенсионному обеспечению. Проблемы и направления деятельности НПФ в России. Перспективы развития инвестиционной деятельности.
контрольная работа [39,1 K], добавлен 25.06.2015Содержание деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Характеристика деятельности НПФ в РФ и Республике Чили. Оценка динамики показателей деятельности НПФ, анализ доходной и расходной частей бюджета. Анализ структуры пенсионных резервов.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.11.2011Понятие и сущность негосударственных пенсионных фондов, их роль и значение в современной пенсионной системе России. Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах". Цели и задачи развития системы негосударственного пенсионного обеспечения.
контрольная работа [35,6 K], добавлен 24.11.2010Современное состояние и развитие негосударственных пенсионных фондов, определение особенностей их организации и виды операций. Сущность и структура финансовой системы. Формирование и использование фондов денежных средств в общественном воспроизводстве.
курсовая работа [421,5 K], добавлен 18.03.2015Источники формирования бюджета органов социальной защиты населения и направления его использования. Методические подходы к оценке финансовой устойчивости и эффективности пенсионных фондов. Пути совершенствования функционирования пенсионной системы РБ.
курсовая работа [54,0 K], добавлен 19.03.2015Место и роль негосударственных пенсионных фондов в современном российском обществе, история их зарождения и развития, динамика и оценка дальнейших перспектив. Экономико-правовое обеспечение фондов, порядок заключения договора, права и обязанности сторон.
дипломная работа [887,6 K], добавлен 19.01.2010Негосударственный пенсионный фонд как финансовый институт. Регулирование особого положения негосударственных пенсионных фондов, их финансовая стратегия. Данные, характеризующие деятельность негосударственных пенсионных фондов по приращению имущества.
курсовая работа [94,4 K], добавлен 20.12.2013История становления и структура государственных пенсионных фондов РФ. Государственное управления финансами пенсионного обеспечения, реформирование и бюджет государственных пенсионных фондов. Финансовая деятельность Отделения ПФР по Рязанской области.
курсовая работа [30,9 K], добавлен 16.10.2011Отличия пенсий от других выплат социального характера. Сущность негосударственных пенсионных фондов, механизм их функционирования и перспективы развития деятельности. Статистический анализ деятельности НПФ по обязательному пенсионному страхованию.
курсовая работа [212,1 K], добавлен 02.06.2015Теоретические основы организации пенсионных фондов и их роль в пенсионном обеспечении. Характеристика действующей системы пенсионного обеспечения пенсионными фондами в России. Пути укрепления доходной базы пенсионных фондов в условиях пенсионной реформы.
дипломная работа [193,0 K], добавлен 26.03.2010Главные задачи реформирования пенсионной системы. Теоретические основы функционирования паевых и пенсионных фондов в Российской Федерации, их роль в развитии пенсионной реформы. Негосударственные и паевые инвестиционные фонды, тенденции их развития.
курсовая работа [741,3 K], добавлен 27.07.2010Краткая характеристика состояния пенсионной системы и анализ динамики пенсионных фондов Республики Казахстан. Оценка перспективы и механизма развития накопительной пенсионной системы РК. Построение схемы диверсификации инвестиций пенсионных фондов.
доклад [14,7 K], добавлен 28.04.2011Становление и развитие системы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в Российской Федерации. Опыт работы НПФ "Согласие" в Красноярском крае. Перечень мероприятий по развитию и продвижению услуг НПФ. Рекомендации по преодолению факторов риска.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 08.01.2014Экономическая сущность и система функционирования пенсионных фондов в современных условиях. История развития и общая оценка современной деятельности пенсионной системы Республики Казахстан. Определение перспектив развития пенсионных фондов в Казахстане.
дипломная работа [202,3 K], добавлен 18.01.2014История пенсионного фонда Республики Казахстан. Сущность пенсионного фонда, его назначение и функции. Источники формирования и направления использования средств фондов. Структура рынка накопительных пенсионных фондов. Анализ пенсионной системы РК.
курсовая работа [41,1 K], добавлен 20.10.2011Понятие и сущность негосударственных пенсионных фондов, их роль в современной пенсионной системе. Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах". Состав участников системы негосударственного пенсионного обеспечения в Кемеровской области.
курсовая работа [51,9 K], добавлен 17.02.2009Цели создания, формы и принципы организации деятельности негосударственных пенсионных фондов. Источники формирования инвестиционных ресурсов. Законодательное установление минимального размера совокупного вклада учредителей. Основные типы пенсионных схем.
курсовая работа [36,7 K], добавлен 17.03.2016Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов, их развитие в процессе рыночной трансформации. Функционирование накопительных пенсионных фондов и фондов социального страхования. Внебюджетные фонды экономического назначения Республики Казахстан.
курсовая работа [323,0 K], добавлен 20.06.2011Состав и структура основных фондов. Обоснование необходимости оценки основных фондов, обусловленной не только системой отчетности предприятия, но и системой определения степени износа, расчета амортизационных отчислений. Воспроизводство основных фондов.
курсовая работа [72,7 K], добавлен 18.11.2012
