Анализ финансово-хозяйственной деятельности и мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансово-хозяйственной деятельности и мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия

Сыздыкова Э.Ж., к.э.н., доцент; Макулбекова Р.М., магистр КарГУ им. академика Е.А. Букетова

Аннотация

В статье рассматривается необходимость анализа финансовой и хозяйственной деятельности предприятия, и получение результатов после анализа по состоянию, устойчивости деятельности. рассказывается, что результаты проведения финансового анализа являются показателем эффективности принятых ранее управленческих решений и полноты их реализации; основой выбора возможных вариантов развития производства и показателей ожидаемых результатов в будущем; стимулятором производства. Результаты анализа показывают, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Ключевые слова: прибыль, финансовая устойчивость предприятия, эффективность деятельности предприятия, ликвидность.

Abstract

The article discusses the need to analyze the financial and economic activity of the company and the results obtained after the analysis of the state, the stability of activity. Told, that results of realization of financial analysis are the index of efficiency accepted earlier administrative decisions and plenitude of their realization; by basis of choice of possible variants of development of production and indexes of the expected results in the future; by the stimulator of production. The results of analysis show, on what certain directions it is necessary to conduct this work, gives an opportunity to educe the most weak positions in the financial activity of enterprise.

В настоящее время анализ финансового состояния предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют унифицированный характер и приводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в умении работать с бухгалтерской отчетностью, по крайней мере, знание и понимание: состава и содержания отчетности, и методики ее чтения и анализа.

Вместе с тем, несмотря на то, что анализ уже давно структурирован и систематизирован, нередка ситуация, когда анализ выполняется бессистемно, например, рассчитываются какие-то аналитические коэффициенты, которые "аналитик" не в состоянии проинтерпретировать и с которыми не знает, что делать. Такой анализ редко приводит к качественному обоснованию принимаемых управленческих решений. Ведь цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Таким образом, высокая значимость результатов финансового анализа в жизни современного предприятия обуславливает актуальность темы нашего исследования.

Важное место в системе финансового анализа занимает анализ финансового состояния организации. Анализ финансового состояния является существенным и непременным элементом управления организации и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста (финансиста).

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Главная цель анализа финансового состояния организации - своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии организации, определять резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Основные задачи анализа финансового состояния -

1) определение качества финансового состояния,

2) изучение причин его улучшения или ухудшения за период,

3) подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

С помощью финансового анализа аналитик перерабатывает данные бухгалтерского учета, дополняет их специфической финансовой и отраслевой информацией и получает адекватную экономическую модель предприятия, с помощью которой можно ответить на следующие вопросы:

- эффективно ли работает предприятие?

- какую реальную прибыль или убыток оно имеет?

- что произойдет с предприятием, например, через 3 года при существующем положении дел?

- в чем слабые места этого предприятия и что нужно изменить для его успешной работы?

- имеет ли смысл его реорганизация?

Роль анализа финансового состояния организации в деятельности любого хозяйствующего субъекта в условиях рынка трудно переоценить. Ведь при рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода. В связи с этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средство оценки качества управления, как способ прогнозирования будущих результатов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой финансового анализа.

Как пишет Бариленко В.И., бухгалтерская (финансовая) отчетность является единой системой данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Опираясь на отчетность, пользователь должен получить представление о четырех аспектах деятельности предприятия:

- имущественное и финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы (то есть насколько устойчиво данное предприятие, является ли стратегически выгодным вкладывать в него средства и (или) иметь с ним контрагентские отношения);

- финансовые результаты, регулярно генерируемые данным предприятием (т.е. прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);

- изменения в капитале собственников (то есть изменение чистых активов предприятия за счет всех факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов, формирование прибыли или убытка);

- ликвидность предприятия (то есть наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).

Анализ экономической литературы показывает, что многие отечественные экономисты (Савицкая Г.В., Пласкова Н.С., Бариленко В.И., Шеремет А.Д.) придерживаются следующих последовательных этапов проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

-1-й этап - анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса. При этом, осуществляется выявление причини последствий изменения активов и пассивов;

- 2-й этап - анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- 3-й этап - анализ финансовой устойчивости предприятия;

- 4-й этап оценка эффективности деятельности предприятия (в том числе, анализ деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия).

Рассмотрим особенности проведения каждого этапа анализа.

1-й этап - анализ имущества предприятия и источников его формирования по данным баланса

Анализ имущества и источников его формирования - это предварительный анализ бухгалтерской отчетности. Он позволяет оценить степень финансовой зависимости предприятия от заемных источников, уровень его ликвидных активов и возможной платежеспособности, оценить его финансовое благополучие на основе динамики нераспределенной прибыли. В частности по соотношению собственных и заемных источников финансирования можно судить о степени финансовой независимости и уровне финансового риска в осуществлении политики финансирования деятельности организации. Сравнение разделов пассивов и актива баланса позволяет установить, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, что послужило источником формирования оборотных активов и как это повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

Признаками "хорошего" баланса можно назвать следующие критерии: а) наличие роста собственного капитала, б) отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса; в) если дебиторская задолженность соразмерна с кредиторской, или меньше ее; г) отсутствие в балансе "больных" статей - убытков, просроченной задолженности банкам и бюджету и др.; д) запасы материальных оборотных средств не превышают величину минимальных источников их формирования; е) показатели ликвидности баланса и обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом находятся в пределах нормативных значений.

2-й этап - анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения предприятия по данным Бухгалтерского баланса - оценка ее платежеспособности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и в полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

Как отмечает Пласкова Н.С., в общепринятом смысле ликвидность - это способность ценностей превращаться в деньги (в наиболее ликвидные активы).Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение компании в кратчайшие сроки превращать свои активы в деньги, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности.

Савицкая Г.В. считает, что ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. По ее мнению, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

Подытоживая сказанное, следует признать ликвидность как способ поддержания платежеспособности. В табл. 1 представлена такая группировка статей бухгалтерского баланса предприятия, составленная по методике Пласковой Н.С.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ? П1; А2 ? П2; А3? П3; А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Если одно или несколько неравенств системы не выполняется, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 1 Группировка активов по степени ликвидности пассивов по срокам оплаты

3-й этап - анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет составить представление о его истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие его деятельности.

В широком смысле под финансовой устойчивостью предприятия принято понимать его способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. При этом компания должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично изменяющихся рыночных условиях, а также под воздействием внутренних факторов.

Залог устойчивого финансового состояния предприятия - наличие у него достаточного объема средств для формирования структуры активов, которая будет отвечать сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Один из критериев финансовой независимости предприятия - обеспеченность его запасов (МПЗ) устойчивыми источниками формирования. Наиболее устойчивым источником принято считать собственные оборотные средства (СОС).

СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы (1).

СОС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его оборотных активов.

Пользователи финансовой отчетности склонны положительно оценивать финансовую устойчивость предприятия при условии, что значение коэффициента финансовой автономии равно или превышает значение 0,5, то есть собственный капитал составляет 50% пассивов. Высокий уровень собственного капитала отражает высокое качество финансовой структуры капитала предприятия, его финансовую независимость и отсутствие значительных финансовых рисков.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа деловая активность предприятия рассматривается как некоторая характеристика масштаба деятельности предприятия и его способности генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов безотносительно сопутствующих расходов. Оценка деловой активности предприятия включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно - сбытового цикла.

бухгалтерский имущество ликвидность финансовый

Литература

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2010. - 688с.

2. Самсонов Н.Ф., Баранников Н.П. и др. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 495 с.

3. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 624с.

4. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 404с.

5. Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления // Справочник экономиста. - № 9, 2010. - с. 35-38.

6. Стратегия и тактика антикризисного управления / Под ред. А.П. Градова, Б.И. Кузина. - СПб.: Луч, 2011. - 510 с.

7. Торхановский Е. Антикризисное управление //Экономист. - 2009. - №12, - с. 53.

Размещено на Allbest.ru