Бюджетные риски и устойчивость Федерального бюджета

Размещено на http://www.allbest.ru/

Межрегиональный открытый социальный институт, Йошкар-Ола

Бюджетные риски и устойчивость Федерального бюджета

Петрова Анна Николаевна,

кандидат наук, доцент, доцент

Статья посвящена актуальной теме современного общества - оценке бюджетных рисков в повседневной жизни. В текущей макроэкономической ситуации бюджет подвержен существенному влиянию внутренних и внешних факторов. Возможность реализации таких факторов с определенной степенью вероятности является бюджетным риском и способна оказать значительное влияние на текущий бюджет и бюджеты планового периода. В статье раскрыты вопросы управления бюджетными рисками.

В настоящее время бюджет подвержен существенному влиянию внутренних и внешних факторов. Возможность реализации таких факторов с определенной степенью вероятности является бюджетным риском и способна оказать значительное влияние на текущий бюджет и бюджеты планового периода. Очевидно, что реализация бюджетных рисков приводит к снижению уровня устойчивости федерального бюджета, в связи с чем необходимо исследование бюджетных рисков, а также определение степени и путей их влияния на устойчивость бюджета.

Риск всегда предполагает вероятностный характер исхода, при этом в основном под словом риск чаще всего понимают вероятность получения неблагоприятного результата (потерь), хотя его можно описать и как вероятность получить результат, отличный от ожидаемого. В этом смысле становится возможным говорить и о риске убытков, и о риске сверхприбыли. [1;2].

Понятие бюджетный риск. Устойчивость бюджета и факторы, влияющие на него

Устойчивость бюджета - это динамичное состояние бюджета, позволяющее осуществлять формирование и исполнение будущих бюджетов с целью исполнения бюджетных обязательств без увеличения государственного долга и сокращения расходных обязательств бюджета.

Единое понятие бюджетных рисков отсутствует. Однако выделяют два основные определения:

1. Степень или вероятность отклонения параметров бюджета от плановых показателей под воздействием бюджетных рисков;

2. Вероятность невыполнения финансовых планов (бюджета) ввиду нарушений регулярности/полноты движения финансовых ресурсов.

Для целей анализа влияния на устойчивость федерального бюджета необходимо дать специальное определение бюджетного риска. Кроме того, необходимо указать на отличие бюджетных рисков и факторов, влияющих на устойчивость бюджета.

Для целей анализа влияния на устойчивость федерального бюджета бюджетный риск стоит понимать, как возможность и степень отклонения фактических от плановых параметров бюджета. [3,с.17]. При этом под возможностью понимается количественная вероятность наступления с учетом влияния всех факторов. Под степенью понимается интенсивность воздействия, то есть насколько сильно риск влияет на параметр федерального бюджета.

Понятия факторов, влияющих на устойчивость бюджета, и бюджетных рисков во многом схожи. Так, под факторами, влияющими на устойчивость федерального бюджета, понимается совокупность всех особенностей внутренней и внешней среды, в какой-либо мере влияющей на устойчивость бюджета. [4, с.119].

Иными словами, фактором может являться любое социальное, экономическое, политическое, технологическое и прочие явления, а также особенности самого бюджета и бюджетного процесса. Бюджетный риск представляет собой такой фактор, который имеет критическое значение, так как имеет существенное ожидаемое влияние, которое может быть определено как вероятность наступления в процентах, умноженная на интенсивность, выраженная в изменении объема движения денежных средств. [19, с.197].

Классификация бюджетных рисков федерального бюджета

бюджет бюджетный риск устойчивость

Для целей анализа влияния бюджетных рисков на устойчивость федерального бюджета необходимо выделить актуальный набор таких рисков с учетом текущей макроэкономической ситуации. Можно выделить следующие группы федерального бюджета:

Системные (общие) риски:

· снижение эффективности государственного управления;

· коррупция;

· иные риски.

Риски, влияющие на доходы федерального бюджета (риски потери доходов):

· волатильность нефтегазовых доходов;

· снижение деловой активности;

· снижение совокупного спроса и предложения;

· иные риски.

Риски, влияющие на расходы федерального бюджета (риски дополнительных расходов):

· увеличение количества бюджетополучателей;

· рост объема условных обязательств (например, обязательства по льготам, пенсиям и прочие в случае снижения реального уровня доходов населения);

· увеличение расходов на обслуживание инфраструктурных проектов и расходов на функционирование органов власти;

· форс-мажорные обстоятельства (природные и техногенные катастрофы);

· иные риски.

Так, докладом рабочей группы при Минфине России выделяются следующие долгосрочные риски: рост расходов на пенсионное обеспечение, рост расходов на здравоохранение, замедление роста экономики, несимметричность связи между доходами и принятием расходных обязательств. На основании анализа бюджетных рисков федерального бюджета видно, что риски сводятся к двум основным категориям - риски экономического развития и риски, вызванные ростом социальных обязательств России. При этом первая категория - риски экономического развития - обусловлены экономической структурой, а также экономической (деловой) средой (спецификой государственного управления и администрирования). Вторая категория - риски, вызванные ростом социальных обязательств, - обуславливается абсолютным изменением числа получателей средств бюджета, а также качеством финансового управления и планирования. [12;13].

Риски экономического развития

Риски экономического развития проявляются в первую очередь в недополучении доходов бюджета. Недополучение доходов бюджета может быть вызвано диспропорциями в структуре национальной экономики, в частности в экономике России. Доля поступлений в федеральный бюджет от экспорта энергетических ресурсов в последние годы составляла, по разным оценкам, от 40% до 50%. При этом единственными инструментами, прямо направленными на снижение зависимости от ценовых колебаний на энергетические ресурсы, выступают Фонд национального благосостояния и Резервный фонд. Более того, следует отметить фактическое отсутствие инструментов прогнозирования цен на энергетические ресурсы для целей формирования бюджета. Таким образом, высокую степень зависимости от мировых цен на энергетические ресурсы можно рассматривать как один из основных рисков устойчивости федерального бюджета. Такая структура доходов федерального бюджета, обусловленная структурой экономики России, приводит к высокой волатильности объема поступлений в бюджет, что особенно выделяется при анализе исполнения федерального бюджета за 2014 и 2015 года. Кроме того, следует отметить, что энергозависимость не является единственным риском, который может привести к снижению уровня доходов федерального бюджета. К иным рискам можно отнести, в первую очередь, снижение поступления налоговых и таможенных платежей в связи со снижением прибыли и оборотов экономических субъектов, снижения качества администрирования и проверок. [14, с.151].

Экономическая среда представляет собой определенные основы, в рамках которых функционируют экономические субъекты. Сюда относятся:

· общепринятая деловая практика,

· функционирование арбитражной судебной системы,

· налоговая и таможенная системы и особенности администрирования,

· особенности систем государственного контроля и надзора, как экономического, так и специального (применительно к сфере деятельности),

· антимонопольное законодательство,

· коррупция,

· система технического регулирования и технических регламентов,

· рынок труда и рынки иных производственных факторов,

· формы и степень защиты активов,

· формы и степень участия государства в экономике (государственные закупки, государственные и квази-государственные организации, учреждения) и прочее.

Иными словами, к экономической среде относятся все факторы, определяющие сложность ведения бизнеса и возможности/ограничения для потенциального экономического роста. [5, с.8]. К конкретным рискам экономической среды для федерального бюджета можно отнести:

· высокую степень зависимости экономики и финансовых рынков от участия государства;

· монополизация экономики;

· наличие существенного административного давления на бизнес;

· низкий уровень реальных доходов населения и низкий совокупный спрос;

· сложность логистических цепочек и стоимость транспортировки ввиду географических особенностей;

· высокую степень зависимости от импорта;

· наличие высоких рисков при осуществлении производственной деятельности;

· высокий уровень процентных ставок и инфляции.

Следует понимать, что под рисками имеется ввиду не только наличие определенного риска, как факта, но и существование возможности дальнейшего негативного развития.

Риски, вызванные ростом социальных обязательств

Бюджетные риски, связанные с социальными обязательствами, представляют собой отдельную категорию, не имеющую прямой связи с экономическим развитием. [6, с.102].Существующая система социальных гарантий, а также принятие новых социальных обязательств, обусловленных политическим циклом, но не обоснованных с точки зрения устойчивости бюджета и темпов экономического роста, приводит к высокой финансовой нагрузке на федеральный бюджет. Особенностью социальных расходов является то, что они не оказывают прямого положительного эффекта на денежный поток бюджета в краткосрочном и, как правило, в среднесрочном периоде. Иными словами, социальные расходы нельзя приравнять к инвестиционным с точки зрения возвратности денежных средств. [17;18].

Однако осуществление социальных расходов, в первую очередь на здравоохранение и образование, положительно сказываются на долгосрочной устойчивости бюджета ввиду формирования социально-экономической основы для роста производительности труда потребления. В этой связи осуществление социальных расходов представляется необходимым и критичным для нормального экономического развития. Риски, основанные на росте числа получателей или объема затрат на одного получателя, обуславливаются, в первую очередь, негативными демографическими тенденциями. [7, с.27]. Старение населения России приводит к увеличению числа пенсионеров и росту расходов на здравоохранение. Одна из возможных областей решений проблемы роста социальных расходов связана с ужесточением критериев, на основании которых возможно получение соответствующих выплат или государственных услуг. К таким решениям относятся:

· увеличение пенсионного возраста;

· уменьшение количества/доступности/качества государственных услуг.

К другой группе рисков роста социальных расходов федерального бюджета относятся риски неэффективного управления средствами бюджета. [8, с.244]. Так, например, размещение средств бюджета, предназначенных для осуществления социальных программ, в неликвидные финансовые инструменты может привести к невыполнению бюджетных обязательств. Сюда же относятся риски коррупции, недостаточности законодательного обеспечения, «замораживания» средств бюджета.

Оценка бюджетных рисков федерального бюджета

Таким образом, представленная выше классификация позволяет оценить основные категории бюджетных рисков, способных оказать критическое влияние на устойчивость бюджета. Отдельными вопросами анализа бюджетных рисков, связанных с устойчивостью бюджета, является определение вероятности реализации риска (или усугубления негативных тенденций), а также определение степени такого ухудшения и соответствующего влияния на параметры бюджета. [15;16].

Вероятность реализации риска зависит от его природы или причины возникновения. Так, риск снижения мировых цен на энергоресурсы связан с изменением геополитической ситуации, динамикой мировой экономики и ВВП, спецификой регионального развития, технологическими изменениями в производстве и прочее. [10, с.124] Большинство из указанных факторов не могут являться прямыми объектами государственных политик, предусматривающих целенаправленные изменения, так как зависят от объективных мировых тенденций и событий, подверженных лишь ограниченному влиянию со стороны отдельных государств и международных организаций. В этой связи для целей оценки вероятности реализации бюджетных рисков и снижения устойчивости бюджета, связанных со снижением цен на энергоносители, представляется целесообразным использование трендовых моделей, а также корреляционно-регрессионных моделей в связке с циклическими моделями. Такая оценка позволит выявить вероятность наступления шокового сценария, а также определит основные количественные параметры макроэкономических показателей, на основании которых возможна оценка степени влияния на параметры бюджета и его устойчивость.

В свою очередь, экономическая среда, как фактор рисков ухудшения экономического развития федерального бюджета, а также изменение количества бюджетополучателей и эффективности управления, во многом определяется качеством и эффективностью реализации внутренней экономической политики. [11, с.51]. Такая связь позволяет оценивать и связывать вероятность реализации рисков с достижением задач реформирования экономической среды и системы. Оценка вероятности реализации таких рисков требует экспертного анализа (метод экспертных оценок), учитывающего место того или иного фактора в экономической системе и учета оказываемого синергетического эффекта на экономику. Прямая количественная оценка таких факторов, в отличие от снижения цен на энергоносители, как правило, затруднена, что также обуславливает необходимость применения метода экспертных оценок.

Заключение

Проблемы исполнения федеральных бюджетов в 2014-2016 годах были вызваны, в том числе, реализацией ряда бюджетных рисков. При этом реализация рисков оказывает влияние не только на федеральный бюджет отдельного бюджетного периода, но и приводит к структурным изменениям в составе доходов и расходов бюджета, а также к необходимости осуществления дополнительного объема государственных заимствований. Это означает, что бюджетные риски оказывают не только краткосрочный эффект, приводящий к изменению структуры бюджета, а значит, и его устойчивости. В этой связи представляется необходимым дальнейшая формализация процедур выявления, оценки и принятия мер по снижению бюджетных рисков федерального бюджета.

Список литературы

1. Белоусова Л.В. Профессиональный стандарт «Управление рисками организации» и его назначение, Стандарты риск-менеджмета Проблемы анализа риска, Том 8, 2011, No 1.

2. Бурдина А.А. Влияние рисков на конкурентоспособность предприятия // Экономический анализ: теория и практика -- 2006, No 2.

3. Киселева И.А. Методологические аспекты управления банковскими рисками / Финансовый менеджмент, 2001. № 1. С. 13-26.

4. Киселева И.А. Моделирование оценки рисков в процессе принятия банковских решений / Аудит и финансовый анализ, 2002, № 1, С.118-124.

5. Киселева И.А., Трамова А.М. Инновационная стратегия развития отраслевых комплексов как условие устойчивого экономического роста / Региональная экономика: теория и практика. 2014. № 1. С. 2-10.

6. Киселева И.А. Модели банковских рисков. Учебное пособие / М., МЭСИ, 2001. 155 с.

7. Киселева И.А., Симонович Н.Е. Принятие решений в условиях риска: психологические аспекты // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 18. С. 23-29.

8. Киселева И.А., Трамова А.М. Моделирование инвестиционной привлекательности туристической отрасли региональной экономики (на примере Кабардино-Балкарской Республики) / Аудит и финансовый анализ. 2010. № 5. С. 241-246.

9. Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. М.: Дашков и К, 2013. 256 c.

10. Леонтьева Л.С., Кузнецов В.И. Производственный менеджмент. Учебник для бакалавров, М.: Юрайт, 2014. 305 с.

11. Симонович Н.Е., Киселева И.А. Проблемы социальной безопасности человека в современном обществе // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2013. № 44. С. 48-52.

12. Финансовый менеджмент.- Под ред. Акад. Г. Б. Поляка М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 352 с.

13. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учеб. Пособие. Москва: Дашков и К°, 2013. 291 с.

14. Экономическая теория. Концептуальные основы и практика/Под общ. ред. В.Ф. Максимовой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 751 с.

15. Грудинова И.П., Перко Н.В. Управление рисками финансово-бюджетного развития региона (муниципального образования) // Вестник МГТУ. 2012. Т. 15. №1. С. 161-170.

16. Солянникова С.П. Факторы, влияющие на результативность государственных расходов / С.П. Солянникова // Экономика. Налоги. Право. 2013. № 5. С. 26-32.

17. Куцури Г.Н. Моделирование финансовых, экономических и социальных процессов региона / Г.Н. Куцури, А.В. Миленков // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2015. № 45. С. 70-76.

18. Балынин И.В. Формирование социально ориентированной бюджетной политики в Российской Федерации на региональном уровне // Финансы и кредит. 2015. № 30. C. 48-59.

19. Киселева И.А., Симонович Н.Е. Оптимальное распределение финансовых средств индивидуальным инвестором // Аудит и финансовый анализ. 2014. № 5. С. 195-198.

Размещено на Allbest.ru