Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа денежных потоков организации

1.1 Сущность, задачи и классификация анализа денежных потоков организации

1.2 Система показателей, приёмы и методы анализа денежных потоков организации

2. Текущий анализ денежных потов в ОАО АФП «Нива»

2.1 Организационно-экономическая характеристика хозяйства

2.2 Организация условий труда на рабочем месте, сохранение здоровья и работоспособности работников

2.3 Информационная база анализа денежных потоков организации

2.4 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков организации

3. Рекомендации по составлению отчетности о движении денежных средств в ОАО АФП «Нива»

3.1 Анализ уровня генерирования и оценка качества чистого денежного потока организации

3.2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами в организации

3.3 Анализ взаимосвязи денежных потоков с оценкой финансового состояния

3.4 Совершенствование составления отчёта движения денежных средств в ОАО АФП «Нива»

Заключение

Список используемой литературы

Приложение



Введение

Современные методы управления и организации основаны и направлены на рациональное использование имеющихся экономических ресурсов. Важнейшим таким ресурсом в любой организации, будь она вовлечена в коммерческую или бюджетную деятельность, выступает денежные средства, приток и убыль которых, происходя на постоянной основе образуют денежные потоки. От наличия денежных средств или отсутствия зависит достижение целей деятельности организации или предприятия. В процессе циркуляции денежных средств происходит решение большинства управленческих задач. Нехватка или избыток денежных средств вносят дисбаланс в финансовом здоровье предприятия, говоря о наличии проблем, требующих безотлагательного решения со стороны руководства предприятия.

Хозяйственные связи - важное условие деятельности предприятий, так как они гарантируют бесперебойность снабжения, постоянство процесса изготовления и оперативность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одна компания представляет поставщиком товарно-материальных ценностей, работ либо услуг, а второе - их покупателем, потребителем, а следовательно, и плательщиком.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает прямое воздействие на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, исполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с сотрудниками компании, с органами социального обеспечения и иными организациями и персонами. Все без исключения эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Денежные средства на предприятиях имеют все шансы находиться в форме наличных средств в кассе, содержаться в банке на расчетных счетах, на специализированных счетах, а кроме того применяться в виде аккредитивов, лимитированных и прочих чеков.

Эффективность управления денежными средствами компании во многом зависит от качества анализа и детализации планирования денежных потоков.

Управление денежными потоками устанавливает уровень финансового равновесия предприятия в ходе его развития, ритмичность осуществления операционного процесса, соотношения собственных и заемных источников финансирования, регулирует степень финансовой независимости, темп оборота финансовых средств предприятия.

Основной целью написания выпускной квалификационной работы является исследование теоретических и практических вопросов анализа движения потоков в ОАО АФП «Нива» Каневского района Краснодарского края.

Для достижения цели данной работы, были поставлены следующие задачи:

- исследовать теоретические аспекты анализа движения денежных потоков;

- проанализировать текущее состояние денежных потоков в ОАО АФП «Нива»;

- оценить уровень генерирования и качества чистого денежного потока организации в ОАО АФП «Нива».

- рассмотреть взаимосвязь денежных потоков и дать оценку финансового состояния в ОАО АФП «Нива»;

- рассмотреть современные подходы к составлению отчёта движения денежных средств.

Источниками для выполнения выпускной квалификационной работы явились: бухгалтерская финансовая отчетность, отчет о движении денежных средств, ОАО АФП «Нива» за 2014, 2015, 2016 годы, а также законы РФ, нормативные акты РФ и другие документы, регулирующие анализ движения денежных потоков, учебники, периодическая литература по исследуемой тематике.

Объектом данной работы является ОАО АФП «Нива». Основным видом деятельности организации указано «Выращивание зерновых и зернобобовых культур» и «Животноводство». Краткое наименование: ОАО Агрофирма Племзавод «Нива». ОАО АФП «Нива» зарегистрировано в Краснодарском крае, Каневском районе, станице Новоминской, ул. Котовского, д.37. Генеральный директор: Коноплев Сергей Георгиевич.ОАО АФП "Нива" зарегистрировано 13 сентября 2002 года регистрирующим органом Инспекция МНС России по Каневскому району Краснодарского края.

В процессе выполнения данной выпускной квалификационной работы были использованы материалы экономических журналов, научно-практических конференций, учебные пособия, финансовая отчетность ОАО АФП «Нива».



1. Теоретические аспекты анализа денежных потоков организации

1.1 Сущность, задачи и классификация анализа денежных потоков организации

Важным условием эффективной деятельности предприятия любой формы собственности является достаточный объем денежных средств, а также умелое управление денежными потоками, поддержание их сбалансированности во времени и как следствие этого -- обеспечение ликвидности и платежеспособности организации.

Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации. Элементами денежного потока необходимо считать: приток денежных средств, равный размеру денежных поступлений; отток денежных средств, равный размеру денежных платежей; сальдо, равное разности между притоками и оттоками [14, с. 142]. Сальдо может быть: положительное (чистый приток), когда наблюдается превышение величины денежных поступлений (притока денежных средств) над денежными выплатами (оттоком денежных средств), что представляет собой чистый приток денежных средств. Он обеспечивает увеличение остатков денежных средств за определенный период времени; отрицательное (чистый отток), когда наблюдается превышение величины денежных выплат над денежными поступлениями, что обусловливает снижение остатков денежных средств и представляет собой чистый отток денежных средств в течение определенного периода времени; нулевым, если притоки равны оттокам. Понятие «денежный поток» организации включает в свой состав многочисленные виды потоков, обслуживающих ее хозяйственную деятельность, поэтому для эффективного управления денежными потоками необходимо понимать их классификацию [22].

Как отмечает Карпова Т.П., что анализ денежных потоков для организации эффективной системы управления заключается в удовлетворении информационных запросов пользователей об основных источниках формирования и направлениях использования денежных потоков, что позволяет руководству обеспечить максимизацию стоимости коммерческой организации, а инвесторам принять решение о целесообразности инвестирования средств в организацию и способности её к возврату вложенных ресурсов [18, с. 133].

Важная роль анализа денежных потоков, создающего основу для формирования эффективной политики принятие управленческих решений руководством организации, обусловлена рядом причин:

-денежные потоки обслуживают практически все стороны деятельности организации;

-оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

-эффективное управление денежными потоками уменьшает потребность организации в привлечении заемного капитала;

-рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг, получению дополнительных доходов [36, с. 62].

Цель анализа денежных потоков-получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Денежные средства - это один из особенно ограниченных ресурсов, по этой причине результат хозяйственной деятельности компании во многом находится в зависимости от способности менеджмента к их рациональному распределению и применению. Они важны организации для того, чтобы выплачивать заработную плату, приобретать сырьевые материалы, материалы, основные средства, выплачивать налоги, обслуживать долги, выплачивать дивиденды и т. д [5, с. 284].

Рассмотрим в таблице 1.1 классификацию денежных потоков организации

Таблица 1.1 - Классификация денежных потоков организации

Классификационный признак	Характеристика
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса	- денежный поток по предприятию в целом; - денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности; - денежный поток по отдельным структурным подразделениям; - денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.
По видам хозяйственной деятельности	- денежный поток от текущих операций; - денежный поток от финансовых операций; - денежный поток от инвестиционных операций.
По направлению движения денежных средств	- положительный денежный поток; - отрицательный денежный поток.
По методу исчисления объёма	- валовой денежный поток; - чистый денежный поток.
По уровню достаточности объёма	- избыточный денежный поток; - дефицитный денежный поток,
По методу оценки во времени	- настоящий денежный поток; - будущий денежный поток.
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде	- регулярный денежный поток; -дискретный денежный поток.
По стабильности временных интервалов формирования	- регулярный денежный поток с равномерным временным интервалом; - регулярный денежный поток неравномерным временным интервалом.

Анализ денежных потоков позволяет:

- выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия;

- определить эффективность и интенсивность использования денежных ресурсов в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- изучить факторы, влияющие на динамику и структуру притока и оттока денежных средств, спрогнозировать их сбалансированность;

- оценить способность организации продолжать хозяйственную деятельность за счёт собственных средств, необходимость текущего или перспективного привлечения заёмных средств;

- установить тип финансового риска, которому подвергается организация, осуществляя определённый вид деятельности, или отдельные её структурные подразделения[18, с. 143].

Главная цель анализа денежных потоков состоит в раскрытии факторов дефицита либо излишка денежных средств, определении источников их поступления и направлений расходования с целью контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью компании.

По мнению Гиляровской Л.Т. одно из главных направлений анализа денежных потоков - обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежного потока по объему и времени[6, с. 146].

Денежные потоки -- это направленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Руководство денежными потоками становится все более значимым из-за большой сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, компания находилась в состоянии достать средства с целью нововведений и последующего собственного развития. Верное раскрытие и систематизация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности фирмы. Денежный поток компании представляет из себя комплекс распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Таким образом, при постановке экономического анализа на предприятии особенное место занимает анализ движения денежных потоков, который оценивает возможности компании, сформировывает денежные средства и эквиваленты денежных средств и дает возможность пользователям разрабатывать модели для оценки и сравнения дисконтированной стоимости предстоящих потоков денежных средств разных организаций.

1.2 Система показателей, приёмы и методы анализа денежных потоков организации

Категория «денежный поток» - это сложная экономическая категория, которую разные экономисты трактуют по-разному. Денежный поток («cashflow») в дословном значении в переводе с английского - это «денежный поток», «поток кассовой наличности», «поток денежных средств».

По суждению американского ученого Л.А. Бернстайна «сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин "потоки денежных средств» (в его буквальном представлении) лишен смысла". Фирма может ощущать приток денежных средств (то есть денежные поступления), и она может испытывать отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Можно установить отличие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из этих видов деятельности, а кроме того для абсолютно всех видов деятельности компании в совокупности. Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с сокращением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются в денежные потоки, имеют в виду денежные средства, возникшие в результате хозяйственной деятельности.

В Российской федерации категория «денежные потоки» приобрела важное значение. Об этом свидетельствует то, что с 1995 г. в состав бухгалтерской отчетности была установлена дополнительная форма №4 «Отчет о движении денежных средств», что объясняет изменения, произошедшие с денежными средствами. Она предоставляет пользователям финансовой отчетности основу для оценки возможности компании привлекать и применять денежные средства. Отечественные ученые подразумевают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Прибыль выступает как показатель эффективности деятельность компании и источник его жизнедеятельности.

В ходе анализа динамики движения денежных средств, сравнение можно производить с постоянной базой - отчетные данные за первый анализируемый период (базисные показатели) или с переменной базой - каждый следующий период сравнивается с предыдущим (цепные показатели) [40, с. 82].

Данные отчета о движении денежных средств не только играют важную роль в оценке эффективности управления денежными ресурсами организации, но и используются в процессе анализа деятельности организации в целом, так как при этом имеется возможность:

- увязки результатов отчетного и предыдущего года;

- раскрытия основных источников получения и использования денежных средств;

- прогнозирования притоков и оттоков денежных средств в перспективе;

- проведения анализа ликвидности организации;

- сравнения данных отчетности организаций, имеющих различия в учетной политике[13, с. 72].

Для анализа денежных средств может быть рекомендована система показателей представленных в таблице 1.2

Таблица 1.2 -Система основных показателей для анализа денежных средств

Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Размер и структура ЧДП: - Чистый денежный поток (ЧДП) - Доля ЧДП от текущей и инвестиционной деятельности в общем ЧДП - Доля ЧДП от финансовой деятельности в общем ЧДП	ЧДП = ПДП -ОДП, (ЧДПтд + ЧДПид)/ЧДП ЧДПфд/ЧДП	>0 0,5 0,5	Степень участия ТД и ИД в ЧДП предприятия Степень участия ФД в ЧДП предприятия
Платежеспособность - К-т платежеспособности	ПДП/ОДП или (ДСн.п.+ПДП)/ОДП	>1	Обеспечивает ли организация выплаты денежных средств за счет их притока
Эффективность и рентабельность - К-т эффективности денежных потоков - К-т рентабельности ПДП - К-т рентабельности ЧДП	ЧДП /ПДП Чистая прибыль/ПДП Чистая прибыль/ЧДП	В динамике	Какой ЧДП приходится на единицу совокупного притока денежных средств Сколько прибыли приходится на каждый рубль денежного потока Сколько прибыли приходится на каждый рубль ЧДП
Оборачиваемость -период оборота денежных средств	Ср. остаток ДС* Д/ОДП где Д - количество дней в анализируемом периоде	3-5 дней	Сколько дней приходится с момента поступления денежных средств организации до момента их выбытия

Важным элементом методики анализа денежных потоков считаются технические приемы и способы анализа (инструментарий анализа), среди них можно отметить:

- традиционные логистические способы, которые широко используются в других дисциплинах с целью обработки и исследования информации (сравнение, графический способ, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др.)

- с целью изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов используются такие способы, как цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций и др. Применение этих либо других методов зависит от цели и глубины анализа объекта изучения, технических возможностей выполнения расчетов и т. д [3, с. 149].

Совершенствование инструментария научного исследования имеет весьма большое значение и считается основой успеха и эффективности аналитической деятельность. Чем основательнее постигается суть исследуемых явлений, тем наиболее верные способы изучения необходимы. За последние годы исследования во всех отраслях науки стали более совершенными. Значимым приобретением экономической науки считается применение математических способов в экономическом исследовании, что дает возможность осуществлять наиболее основательные и комплексные исследования [32, с. 89].

Рассмотрим приемы и этапы анализа денежных средств представленые в таблице 1.3.

Таблица 1.3- Приёмы и этапы денежных средств

Аналитический прием	Аналитический блок (этап)
Горизонтальный	Анализ показателей динамики
Вертикальный	Анализ структурных показателей
Сравнительный	Анализ по центрам ответственности, видам инвестиций, финансовых инструментов
Коэффициентный	Анализ ликвидности, оборачиваемости, эффективности
Интегральный	SWOT-анализ, анализ общего цикла денежного оборота
Факторный	Расчет и оценка влияния внешних и внутренних факторов

Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

- изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

- неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

- иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

С помощью коэффициентного метода изучаются уровни отклонения от базисных значений относительных показателей, характеризующих ДП, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования ДС организации [37, с. 45-49].

Изучение динамики различных коэффициентов позволяет установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежным потоком организации, разработать мероприятия, оптимизирующие управленческие решения.

Обобщающими показателями являются:

Коэффициент достаточности чистого денежного потока:

(1.1)

где ДП - чистый ДП за анализируемый период (ЗАП);

ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам ЗАП;

ДЗ - прирост остатков материальных оборотных активов ЗАП;

Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации ЗАП.

Коэффициент эффективности ДП:

(1.2)

где ДП₀ - отток денежных средств ЗАП.

Частными показателями являются:

Коэффициент реинвестирования денежных потоков организации:

(1.3)

где Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации ЗАП;

ДВА - прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными затратами ЗАП.

Коэффициенты ликвидности денежного потокарассчитываются для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков по отдельным временным интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года):

(1.4)

где ДДС - приращение остатков ДС ЗАП.

Коэффициенты рентабельности позволяют оценить эффективность использования ДС:

(1.5)

где Р_дп - коэффициент рентабельности положительного ДП в анализируемом периоде (АП);

Р - чистая прибыль ЗАП;

ДП_п - положительный ДП ЗАП.

(1.6)

где Рдс - коэффициент рентабельности среднего остатка ДС в АП;

ДС - средняя величина остатков ДС ЗАП.

(1.7)

где Р_дп - коэффициент рентабельности чистого ДП средств в АП.

Коэффициенты рентабельности денежного потока можно вычислять, применяя как показатель чистой прибыли компании, так и прочие показатели прибыли, а вместо показателя чистого денежного потока применять показатель положительного денежного потока.

Отдельно можно рассматривать показатели рентабельности денежного потока согласно видам деятельности.

Перечисленные коэффициенты целесообразно анализировать в динамике как минимум за 3 года, рассчитывая абсолютные и относительные отклонения.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для целей анализа, помимо Бухгалтерского баланса и Отчета о движении денежных средств, привлекаются данные Пояснения к балансу предприятия. С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Методика прямого метода дает возможность изучить динамику, состав и структуру денежных потоков в разрезе видов деятельности источников поступления и направлений применения денежных средств. Он базируется на отражении результатов операций согласно счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая.

Анализ движения денежных средств прямым методом подробно раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать заключения относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности [28, с. 327].

Прямой метод анализа движения денежных средств по видам деятельности организации позволяет оценить:

* объемы и источники получения денежных средств, а также направления их использования в процессе осуществления текущей (обычной) деятельности;

* достаточность собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

* необходимость привлечения дополнительных заемных средств в рамках финансовой деятельности;

* прогноз в обеспечении постоянной платежеспособности, т.е. полной и своевременной оплаты текущих обязательств в будущем [8, с. 195].

Таким образом, анализ движения денежных средств предоставляет возможность делать выводы относительно достаточности средств с целью уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности; выявляет факторы, обусловившие отклонение величины чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученного организацией в отчетном периоде.

2. Текущий анализ денежных потов в ОАО АФП «Нива»

2.1 Организационно-экономическая характеристика хозяйства

Полное юридическое наименование фирмы: Открытое Акционерное Общество Агрофирма Племзавод «Нива»

Краткое наименование: ОАО Агрофирма Племзавод «Нива».

Место нахождения: Краснодарский край, Каневской район, станица Новоминская, ул. Котовского, д 37

Почтовый адрес:353701, Краснодарский край, Каневской район, станица Новоминская, ул. Котовского, д 37

Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН): 2334013556

Состоит на налоговом учете в Межрайонная ИФНС России № 4 по Краснодарскому краю c 13 Сентября 2002 года.

ОАО АФП "Нива" зарегистрировано 13 сентября 2002 года регистрирующим органом Инспекция МНС России по Каневскому району Краснодарского края.

ОГРН: 1022303977178

Генеральный директор: Коноплев Сергей Георгиевич.

Вид деятельности ОАО АФП «Нива»: выращивание зерновых и зернобобовых культур, животноводство.

Осуществление бухгалтерского учета хозяйственной деятельности в ОАО АФП «Нива» основывается на принятии учетной политики, принятой на основе приказа об утверждении «Положения об учетной политике для целей бухгалтерского учета от 31 декабря 2014года».

В соответствии с принятой учетной политикой установлено, что бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией возглавляемой главным бухгалтером. Отчетным годом считается период с 1 января по 31 декабря 2017г включительно согласно ПБУ 4/99 бухгалтерии ОАО АФП «Нива» бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал, год. Обеспечивается своевременное и полное представление необходимой отчетности:

· общему собранию акционеров

· налоговым органам

· статистическому управлению

· управлению сельского хозяйства

· кредитным учреждениям

Установлена форма организации учета: единая журнально-ордерная форма счетоводства для предприятий (утверждена письмом Минфина СССР от 08.03.1960 N 63 с учетом рекомендаций, приложенных к письму Минфина России от 24.07.1992 N 59 «О рекомендациях по применению учетных регистров бухгалтерского учета на предприятиях»).

Амортизация основных средств начисляется линейным способом, исходя из срока их полезного использования. Срок полезного использования объектов основных средств определяется в соответствии с классификацией, утвержденной постановлением Правительства РФ от 1 января 2002г. N 1.

Амортизация по нематериальным активам начисляется линейным способом. Суммы амортизационных отчислений отражаются на счете 05 «Амортизация нематериальных активов».

Установлен метод оценки и расчета фактической себестоимости отпущенных в производство материальных ресурсов, согласно п.16 ПБУ 5/01, по средней себестоимости.

Ввиду сезонного характера производства сельхозпродукции окончательный финансовый результат определяется в конце отчетного года.

Прибыль, остающаяся в распоряжении после уплаты всех налогов и обязательных платежей, используется в соответствии с Уставом и решением общего собрания акционеров.

Бухгалтерский учет осуществляется в автоматизированной форме с применением программы «1С: Предприятие - Управление производством и предприятием».

На основании вышеизложенного материала можно сделать вывод, что ОАО АФП «Нива» имеет сложную структуру организации бухгалтерского учета, имеются особенности ведения бухгалтерского учета. Руководство использует современные средства ведения учета, такие как программа 1С «Предприятие», что влияет на качество ведения учета. Учетная политика составлена в соответствии с законодательством РФ, ПБУ и прочих методических указаний.

Рассмотрим финансовые результаты ОАО АФП «Нива» в таблице 2.1 (по данным приложения).

Таблица 2.1 - Анализ финансовых результатов в ОАО АФП «Нива» 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста 2016 г. к 2015 г., %
	2014 г.	2015 г.	2016г.	Изменение 2016 г. от 2014 г. (+,-)
Выручка от продаж	867236	1156227	1150850	283614	99,53
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	565624	675992	745823	180199	110,33
Валовая прибыль	301612	480235	405027	103415	84,34
Коммерческие расходы	4578	3247	5395	817	166,15
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	282216	418095	414313	132097	99,10

Рассмотрев таблицу 2.1 можно сделать вывод что в 2016г. ОАО АФП «Нива» имела рост по всем показателям, так выручка от продаж повысилась на 283614 тыс. руб. Однако проанализировав темп роста 2016г. к 2015к. видно, что выручка составила 99,53%, по показатель коммерческие расходы в 2016г. составил 166,15 % от 2015г. Также валовая прибыль снизилась и в 2016г. в отношении с 2015г. составила 84,34%.

Рассмотрим анализ имущества ОАО АФП «Нива» за 2014-2016гг. в таблице 2.2 (по данным приложения).



Таблица 2.2 - Анализ имущества ОАО АФП «Нива» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.	в % к валюте баланса	2016 г.к 2014 г.(+;-)
АКТИВ	2014г.	2016г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	333344	500257	678151	17,61	25,57	344807
Финансовые вложения	145741	150833	145741	7,70	5,49	0
Прочие внеоборотные активы	20550	25564	12841	1,09	0,48	-7709
Итого по разделу I	499635	676654	836733	26,39	31,54	337098
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	392997	398575	424570	20,76	16,01	31573
НДС	3035	3174	5756	0,16	0,22	2721
Дебиторская задолженность	680144	1064176	1245058	35,93	46,94	564914
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	313955	98285	137785	16,58	5,19	-176170
Денежные средства и денежные эквиваленты	1431	351	974	0,08	0,04	-457
Прочие оборотные активы	1881	1582	1741	0,10	0,07	-140
Итого по разделу II	1393443	1566143	1815884	73,61	68,46	422441
БАЛАНС	1893078	2242797	2652617	100	100	759539
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	51765	51765	51765	2,73	1,95	0
Добавочный капитал	136565	136565	136565	7,21	5,15	0
Резервный капитал	16135	16135	16135	0,85	0,61	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1003930	1418076	1826441	53,03	68,85	822511
Итого по разделу III	1208335	1622481	2030846	63,83	76,56	822511
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Прочие долгосрочные обязательства	-	18041	35603	-	1,34	35603
Итого по разделу IV	-	18041	35603	-	1,34	35603
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	577419	485585	487531	30,50	18,38	-89888
Кредиторская задолженность	107324	116690	98637	5,67	3,72	-8687
Итого по разделу IV	684743	602275	586168	36,17	22,10	-98575
БАЛАНС	1893078	2242797	2652617	100	100	759539

Проанализировав таблицу 2.2 можно увидеть, что в 2016г. наблюдается прирост по внеоборотным активам (на 337098 тыс. руб.) это обусловлено увеличением основных средств. Прирост оборотных активов составил 422441 тыс. руб., такое изменение образовалось из-за увеличения запасов (на 31573 тыс. руб.) и дебиторской задолженности (на 564914 тыс. руб.). Капитал и резервы увеличились в 2016г. в сравнении с 2014г. на 822511 тыс. руб. Долгосрочные обязательства увеличились на 35603 тыс. руб. Краткосрочные обязательства уменьшились на 98575 тыс. руб., это в основном связано с уменьшением заемных средств на 89888 тыс.руб.

Рассмотрим анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в ОАО АФП «Нива» за 2015-2016 годы в таблице 2.3.

Из данных таблицы 2.3 видно, что все активы и пассивы соответствуют нормальному соотношению, это означает что в 2016г. ОАО АФП «Нива» имело абсолютную ликвидность, а это показывает на то что оно располагается в без рисковой зоне- когда у предприятия в любой момент наступления долговых обязательств ограничений в платежеспособности нет. По активам наблюдается в 2016г. рост, в сравнении с 2015г., наибольший прирост получили высоколиквидные активы. В пассивах, наиболее срочные обязательства уменьшились на 15,5%, а самое большое увеличение по долговым обязательствам составило 97,3%.

Таблица 2.3- Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в ОАО АФП «Нива» за 2015-2016 годы, тыс. руб.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетн. периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Нормальное соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платежных средств, тыс. руб.
А1. Высоколиквидные активы	138757	+40,7	?	П1. Наиболее срочные обязательства	98637	-15,5	+40120
А2. Быстрореализуемые активы	1246799	+16,9	?	П2. Краткосрочные пассивы	487531	+0,4	+759268
А3. Медленнореализуемые активы	430326	+7,1	?	П3. Долгосрочные обязательства	35603	+97,3	+394723
А4. Труднореализуемые активы	836733	+23,7	?	П4. Собственный капитал	2030846	+25,2	+1194113

2.2 Организация условий труда на рабочем месте, сохранение здоровья и работоспособности работников

Важной задачей организации бухгалтерского учета считается предоставление подходящих условий для хорошей деятельности учетного персонала. Деятельность сотрудников бухгалтерии складывается из комплекса креативных, логических и добавочных и технических мероприятий. Это, главным образом, умственная работа, требующая сосредоточенности, внимательности, пунктуальности и опрятности. Условия труда оказывают большое влияние на продуктивность работы, качество выполнения бухгалтерами своих обязательств, величина утомляемости, довольства работой. Очень большое значение имеет вид работы[20, с. 12]. В частности, при организации рабочего места бухгалтера должны быть соблюдены последующие ключевые условия: лучшее расположение оснащения, поступающего в структура трудового зоны и довольное рабочее место, дозволяющее осуществлять все без исключения в отсутствии изъятия необходимые перемещения и передвижения [4, с. 124]. Для удобной деятельность стол обязан удовлетворять последующим условиям:

1.Высота стола обязана быть выбрана с учетом возможности находиться свободно, в удобной позе, при необходимости опираясь на подлокотники;

2.Нижняя зона стола должна быть сконструирована таковым образом, для того чтобы бухгалтер имел возможность продуктивно трудиться, не был вынужден поджимать ноги;

3.Поверхность стола обязана владеть особенностями, исключающими появление бликов в область зрения;

4.Конструкция стола обязана учитывать присутствие выдвижных ящиков (совсем никак не менее 3 с целью хранения документации, листингов, канцелярских принадлежностей).

5.Высота рабочей плоскости рекомендовано в пределах 680-760 мм. Уровень поверхности, на которую устанавливается клавиатура, обязана являться приблизительно 650 мм.

6.Большое значение придается чертам трудового кресла. Так, рекомендуемая высота сиденья над уровнем пола располагается в пределах 420-550 мм. Поверхность сиденья мягкая, передний край закругленный, а угол наклона спинки - настраиваемый [21, с. 144].

Работа с компьютером характеризуется существенным интеллектуальным усилием и нервно-эмоциональной нагрузкой бухгалтеров, значительной напряженностью визуальной работы и достаточно большой нагрузкой на мышцы рук при работе с клавиатурой ЭВМ [25, с. 124]. Большое значение имеет рациональная конструкция и расположение компонентов рабочего точки, что важно с целью поддержания наилучшей рабочей позы человека-бухгалтера.

В процессе работы с компьютером следует соблюдать правильный режим работы и отдыха. В ином случае у бухгалтера отмечаются значительное напряжённость зрительного аппарата с появлением жалоб на неудовлетворенность работой, головные боли, нервозность, нарушение сна, утомление и нездоровые ощущения в глазах, в пояснице, в области шеи и руках. денежный ликвидность экономический

Бухгалтер, прибывая на рабочее место, обязан следовать инструкции.

Организация рабочих мест предполагает планировку и выбор их оснащения средствами и предметами труда, устройство и планировку служебных помещений [29, с. 85].

Для бухгалтерии необходимо отводить помещение в одном здании с дирекцией предприятия, расположенном вблизи от основного производства. Все ее подразделения обычно располагаются в одном месте в больших помещениях на 1-2 этаже, разделенных мебелью, или в отдельных комнатах на 2-3 человека. В отдельных кабинетах размещаются сотрудники, непрерывно принимающие посетителей: главный бухгалтер, начальник расчетного отдела, кассир. Наиболее приемлемыми для работы считаются прямоугольные комнаты, длина которых превышает ширину не более чем в 2 раза. Норма площади на одного работника в административно-конторских помещениях не менее 3-5 квадратных метров.

Большую часть рабочего времени бухгалтер проводит за столом, который рекомендуется ставить перпендикулярно к окну или так, чтобы свет падал с левой стороны. Размещать бухгалтеров в комнате желательно в соответствии с маршрутами движения документации и регистров. Столы сотрудников, связанных одной работой, следует ставить рядом. Проходы между столами должны быть не менее 55 см.

2.3 Информационная база анализа денежных потоков организации

Хозяйственные операции организаций, связанные с движением денежных средств, отражаются бухгалтерскими записями и по истечении отчетного периода служат информационной базой формирования отчета о движении денежных средств.

В виде самостоятельного документа отчет о денежных потоках организации в России был введен в состав бухгалтерской отчетности за 1996г. Начиная с бухгалтерской отчетности 2011 года применяется положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011). Данное ПБУ было введено в целях приближения стандартов российского бухгалтерского учета к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Отчет содержит сведения об остатках денежных средств на начало и окончание отчетного периода, положительных и отрицательных потоках денежных средств в разрезе нынешней инвестиционной и финансовой деятельности компании [38, с. 41].

Текущей является деятельность компании, преследующая получение прибыли в качестве главной цели или не имеющая получение прибыли в качестве такой цели в соответствии с объектом и целями деятельности (производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, реализацией продуктов, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей собственности в аренду и т.п.).

Инвестиционной признается деятельность компании, сопряженная с приобретением сельскохозяйственных участков, зданий и другой недвижимости, оснащения, нематериальных активов и иных внеоборотных активов, а также с их реализацией, осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг иных организаций, в том числе долговых, вложения в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой считается деятельность компании, в следствии которой меняются размер и структура собственного капитала компании, заемных денег (доход с выпуска акций, облигаций, предоставления иными организациями займов, погашение заемных средств и др.).

Показатели бухгалтерского баланса не включают данных о структуре поступления и выбытия денежных средств, что влечет за собой проблему оценки фактического финансового положения компании.

К денежным эквивалентам относятся, к примеру, депозиты компании «до востребования» в банках.

В отчете о движении денежных средств, равно как и ранее, отражаются в отдельности денежные потоки: от текущих операций; от инвестиционных операций; от финансовых операций [16, с. 95].

При этом платежи и доход от одной операции имеют все шансы иметь отношение к различным видам денежных потоков.

Величина денежных потоков в иностранной денежной единице пересчитывается в рубли согласно официальному курсу этой иностранной денежной единицы к рублю, устанавливаемому ЦБ РФ на дату реализации либо поступления платежа.

При заполнении отчета следует иметь в виду, то что вычитаемые либо отрицательные показатели представляются в отчете в круглых скобках (Приказ Минфина с 02.07.2010г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности учреждения»).

Поступления - в целом (строка 4110) - указывается всеобщая сумма поступлений с текущих операций (рассчитывается, равно как сумма строк 4111-4119): Таким образом, поступления от финансовых вложений представляются только лишь в сумме финансовой выгоды, приобретенной организацией (единая сумма поступлений за минусом сумм затраченных на приобретение реализованных финансовых вложений) [7, с. 248].

Платежи - в целом (строка 4120) - указывается сумма платежей согласно текущим операциям (рассчитывается, равно как совокупность строк 4121-4129).

Сальдо денежных потоков от текущих операций (строка 4100) -указывается совокупность разницы среди поступлениями от текущих операций и платежами согласно текущим операциям. (Строка 4100 = строка 4110 - строка 4120.). В случае если приобретенный итог отрицателен, в таком случае он указывается в круглых скобках.

Примеры денежных потоков от инвестиционных операций: платежи поставщикам (подрядчикам) и сотрудникам компании в связи с получением, формированием, модернизацией, переустройством и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и научно-технические работы; оплата процентов согласно долговым обязательствам, включаемых в цену инвестиционных активов в соответствии с ПБУ 15/2008;поступления от реализации внеоборотных активов; платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в иных организациях, за исключением финансовых вложений, покупаемых с целью продажи в краткосрочной перспективе; дивиденды и подобные поступления от долевого участия в иных организациях; доход процентов согласно долговым экономическим вложениям, за исключением приобретенных с целью продажи в краткосрочной перспективе[41, с. 327].

Поступления - в общем (строка 4210) -указывается общая совокупность поступлений от инвестиционных мероприятий (рассчитывается, как совокупность строк 4211-4219); К примеру, доход от реализации: основных средств; нематериальных активов; капитальных вложений в внеоборотные активы (в т. ч. в виде незавершенного строительства); итогов НИОКР.

Платежи - всего (строка 4220) - указывается совокупность платежей согласно инвестиционным операциям (рассчитывается, как сумма строк 4221-4229). Показатели согласно строке 4220 и по строкам4221-4229 указываются в круглых скобках; в связи с получением, формированием, модернизацией.

Остаток денежных потоков от инвестиционных операций (строка 4200)- указывается сумма разницы между поступлениями от инвестиционных операций и платежами согласно инвестиционным операциям.(Строка 4200 = строка 4210 - строка 4220.). В случае если полученный итог отрицателен, в таком случае он указывается в круглых скобках.

Денежные потоки от финансовых операций - отражаются суммы денежных потоков, сопряженных с привлечением финансирования на долговой либо долевой базе. Подобные операции несут за собой изменения структуры и величины: капитала компании; заемных средств компании.

Поступления - всего (строка 4310) - указывается общая сумма поступлений от финансовых операций (рассчитывается, как совокупность строк 4311-4319).

Платежи - в целом (строка 4320) -указывается совокупность платежей согласно финансовым операциям (рассчитывается, как совокупность строк4321-4329)

Сальдо денежных потоков от финансовых операций (строка 4300) -указывается совокупность разницы между поступлениями от финансовых операций и платежами согласно финансовым операциям.(Строка 4300 = строка 4310 - строка 4320.)

Сальдо денежных потоков за отчетный период (строка 4400) - указывается совокупность, приобретенная посредством сложения: строки 4100, строки 4200 и строки 4300.

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода (строка 4450) - указывается совокупность остатка денежных средств и денежных эквивалентов на начало года.

Этот показатель вынужден быть увязан с показателем строки бухгалтерского баланса 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» на начало года. В случае если эти суммы не равны, в таком случае следует разобрать и пояснить возникшие отклонения.

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на окончание отчетного периода (строка 4500) -указывается совокупность остатка денежных средств и денежных эквивалентов на конец года.

Этот показатель должен быть увязан с показателем строки бухгалтерского баланса 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» на окончание года. В случае если эти суммы не одинаковы, то следует расшифровать и объяснить образовавшиеся отклонения.

2.4 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков организации

Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам.

Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности.

Структура притоков денежных потоков в ОАО АФП «Нива» за 2016г. представлена на рисунке 2.1

Рисунок 2.1- Структура притоков денежных потоков в ОАО АФП «Нива» за2016г.

Структура рисунка показывает объем показателей денежных потоков по видам деятельности, наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной операционной деятельности организации61,4 %, финансовая 25,8 % и инвестиционная 12,8 %.

Сумма притоков денежных средств в совокупности в 2016 году составила 1688917 тыс. руб.

Анализируя отчет о финансовых результатах ОАО АФП «Нива» составим таблицу 2.4. (по данным приложения).

Таблица 2.4 - Анализ движения денежных средств и их эквивалентов в ОАО АФП «Нива», за 2014-2016 годы, тыс. руб.

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.	Изменение
				2016г. к 2014г. (%)	2016г.к 2015г. (%)	2016г. к 2014г. (+.-)
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств (поступления)-- всего, в том числе:	1203605	1635627	1036995	86,16	63,4	-166610
от продажи продукции	1028147	1378352	849334	82,61	61,62	-178813
арендные платежи,лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи	-	-	11192			11192
от перепродажи финансовых вложений	107258	156322	-			-107258
Прочие поступления	68200	100953	176469	258,75	174,8	108269
1.2. Отток денежных средств -- всего, в том числе:	1344444	1578107	1072544	79,78	67,96	-271900
Платежи но счетам поставщиков	746920	1025558	739581	99,02	72,1	-7339
Оплата труда	123827	127248	175151	141,45	137,65	51324
Процентов по долговым обязательствам	37196	102634	55569	149,4	54,14	18373
Налога на прибыль организации	18670	10267	4894	26,21	47,67	-13776
Прочие выплаты	417831	312400	97349	23,3	31,2	-320482
1.3. Итого денежных средств от текущей деятельности	-140839	57520	-35549	23,8	61,8	105290
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств - всего	11845	11654	216922	1831,338	1861,352	205077
2.2. Отток денежных средств	60320	65780	154898	256,7938	235,4789	94578
2.3. Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-48475	-54126	62024	-127,95	-114,59	110499
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств - всего, в том числе:	550882	639526	435000...

Подобные документы

• Анализ движения денежных средств косвенным методом

  Анализ финансового положения ОАО "ЗИМА": структура имущества и источники его формирования, оценка стоимости чистых активов, анализ финансовой устойчивости организации. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
  
  контрольная работа [371,0 K], добавлен 26.02.2012
  

• Комплексная оценка денежных потоков организации

  Исследование моделей и видов денежных потоков. Анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия. Расчет текущей стоимости четырехлетнего денежного потока от сдачи в аренду офисного помещения. Дисконтированный поток денежных средств.
  
  контрольная работа [77,7 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере организации ОАО "Башнефтегеофизика"

  Понятие ликвидности и платежеспособности фирмы. Методология анализа относительных показателей ликвидности, его цели и источники информации. Группировка активов по степени ликвидности. Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.04.2015
  

• Анализ денежных потоков в ООО "ГЕРМЕС-1"

  Формирование отчетных данных о наличии и движении денежных средств организации. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости ООО "Гермес-1". Оценка интенсивности и эффективности денежного потока, рекомендации по их оптимизации.
  
  курсовая работа [48,6 K], добавлен 17.03.2016
  

• Оценка и анализ денежного потока на предприятии

  Значение, принципы и методы управления денежными потоками. Теоретические аспекты анализа денежных потоков. Прямой, косвенный, матричный метод оценки денежного потока и его сущность. Международные стандарты учета денежных потоков, их особенности.
  
  курсовая работа [124,9 K], добавлен 21.06.2011
  

• Оценка и анализ денежного потока на примере ООО "Камышловская птицефабрика"

  Теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия. Прямой и косвенный методы оценки денежного потока, расчет ликвидного и матричного вида оценки. Международные стандарты учета денежных потоков. Анализ денежного потока на предприятии.
  
  курсовая работа [444,9 K], добавлен 21.04.2011
  

• Анализ денежных потоков предприятия

  Методы составления отчета о движении денежных средств предприятия. Показатели денежных потоков и факторы, определяющие их величину. Анализ структуры денежного потока НПО "Центр". Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения денежных потоков.
  
  курсовая работа [90,1 K], добавлен 25.11.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "МегаФон" и пути его улучшения

  Сущность, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния организации. Вертикальный анализ активов и пассивов ОАО "МегаФон". Оценка платежеспособности и ликвидности. Анализ активов по степени ликвидности и пассивов по срочности их погашения.
  
  дипломная работа [828,0 K], добавлен 31.10.2014
  

• Анализ ликвидности, платёжеспособности и диагностика банкротства в ОАО "Тепелево" Дальнеконстантиновского района Нижегородской области

  Организационно-экономическая характеристика хозяйства. Анализ ликвидности оборотных активов. Оценка платежеспособности на основе изучения потоков денежных средств. Выявление предпосылок возможного банкротства и пути финансового оздоровления предприятия.
  
  курсовая работа [691,2 K], добавлен 05.10.2014
  

• Денежные потоки и прибыль в системе управления финансами предприятия

  Понятие и сущность денежного потока. Сущность и содержание прибыли. Анализ денежных потоков и прибыли в ОАО "Аванта". Организационно-экономическая характеристика предприятия. Влияние денежных потоков и прибыли на финансовую устойчивость организации.
  
  дипломная работа [852,1 K], добавлен 10.11.2015
  

• Основные формы и методы финансового контроля хозяйственной деятельности

  Значение, виды и методы финансового контроля. Расчет основных финансовых коэффициентов отчетности. Группировка активов баланса по степени их ликвидности. Составление бюджета движения денежных средств косвенным методом. Прогноз чистого денежного потока.
  
  курсовая работа [126,7 K], добавлен 12.05.2010
  

• Теоретические и методические аспекты расчета денежного потока для собственного капитала в оценке бизнеса

  Оценка рыночной стоимости ООО "Розничные Технологии" методом дисконтирования денежных потоков. Анализ финансового состояния предприятия. Основные факторы, влияющие на рыночную стоимость. Ретроспективный анализ и расчет величины денежного потока.
  
  курсовая работа [540,5 K], добавлен 18.12.2014
  

• Финансовый менеджмент

  Составление бюджета денежных средств. Анализ ликвидности денежных потоков. Расчет дюрации платежей, оценка необходимости привлечения заемных средств. Определение точки безубыточности и нулевого денежного потока. Расчет оптимального кассового остатка.
  
  задача [26,3 K], добавлен 18.04.2012
  

• Управление денежными потоками на предприятии

  Исследование экономической сущности денежных потоков предприятия. Методика управления денежными средствами с использованием анализа денежных потоков. Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Изучение моделей Баумоля и Миллера-Орра.
  
  курсовая работа [41,7 K], добавлен 12.12.2012
  

• Управление и анализ денежных потоков в современном периоде

  Сущность и роль денежного обращения на предприятии. Анализ денежных потоков по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Определение их оптимального уровня по модели Баумеля. Прогнозирование денежных потоков на предприятии ООО "Жемчужина".
  
  дипломная работа [252,8 K], добавлен 26.09.2009
  

• Возможности и особенности использования модели дисконтированных денежных потоков (DCF-модели) в оценке стоимости финансовых активов российских компаний

  Понятие модели дисконтированных денежных потоков, ее основные достоинства и недостатки. Стоимостная характеристика, время, элементы денежного потока, ставка как параметры модели. Этапы оценки предприятия методом дисконтирования денежных потоков.
  
  реферат [24,3 K], добавлен 02.01.2012
  

• Экономическая сущность денежных потоков

  Источники информации, методика анализа денежных потоков организации. Финансово-экономическая характеристика потоков ОАО "Пинский мясокомбинат". Анализ сбалансированности, эффективности использования денежных потоков. Анализ платежеспособности организации.
  
  курсовая работа [67,6 K], добавлен 29.05.2012
  

• Движение денежных средств на предприятии

  Экономическое содержание и виды денежного потока. Методы управления денежными средствами предприятия. Методы оптимизации денежных потоков организации. Учет и анализ движения денежных средств на предприятии. Источники поступления денежных средств.
  
  курсовая работа [96,8 K], добавлен 29.11.2014
  

• Финансовый менеджмент

  Определение чистого денежного потока косвенным методом. Анализ денежного потока методом финансовых коэффициентов. Экономическая рентабельность активов. Привлечение заемных средств. Уровень эффекта финансового рычага. Объем пассива, актива и оборота.
  
  контрольная работа [71,6 K], добавлен 08.08.2008
  

• Анализ финансового состояния промышленного предприятия

  Анализ бухгалтерского баланса. Оценка платежеспособности предприятия. Определение коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности, соотношения денежных средств, соотношения запасов и краткосрочной задолженности, чистого оборотного капитала.
  
  контрольная работа [13,8 K], добавлен 26.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам