Финансовый анализ ООО "Первый трест"

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336.66

Финансовый анализ ООО «Первый трест»

Романова О.В., Аплётин М.П.

Уфимский государственный авиационный технический университет

E-mail: maksim.apletin@inbox.ru

В данной статье проводится финансовый анализ строительной компании «Первый трест» с целью анализа текущего состояния компании и рынка недвижимости Республики Башкортостан. По результатам многостороннего анализа делаются выводы о финансовой устойчивости, состоянии баланса компании, оценивается динамика различных показателей и предлагаются возможные решения обнаруженных проблем.

Ключевые слова: финансовый анализ, финансовая устойчивость, недвижимость, ликвидность.

FINANCIAL ANALYSIS «PERVYIY TREST» LTD

Romanova O.V., Apletin M. P.

This article is a financial analysis of the construction of "Pervyiy trest" to analyze the current state of the company and the real estate market of the Republic of Bashkortostan. According to the results of multilateral analysis conclusions are made about financial sustainability, as the company's balance sheet, estimated the dynamics of various indicators and suggests possible solutions to detected problems.

Keywords: financial analysis, financial stability, real estate, liquidity.

Для успешного функционирования предприятия необходимо принимать управленческие решения, которые помогут повысить эффективность деятельности всех подразделений и устранят недостатки, имеющиеся на предприятии. Для выявления существующих проблем и их анализ проводят финансовый анализ - анализ, основанный на сравнении финансовых показателей за предшествующие периоды.[1]

Задачами финансового анализа являются:

- анализ текущего финансового состояния организации;

- выявление изменений финансового состояния;

- выявление факторов, влияющих на финансовое состояние;

- прогнозирование изменения финансового состояния организации в будущем.

В данной статье проведен финансовый анализ ООО «Первый трест».

Группа компаний «Первый трест» - это компания федерального масштаба с консолидированным инвестиционным портфелем. «Первый Трест» осуществляет высотное жилое, коммерческое и промышленное строительство в сжатые сроки. Используя передовые технологии и инновационные решения «Первый Трест» ведет застройку на федеральном уровне. На данный момент в активной стадии строительства находятся объекты жилой недвижимости в городе Уфа и коммерческая недвижимость в городе Санкт-Петербург, также в процессе разработки и внедрения находятся два объекта жилой недвижимости в городе Москва.

Конкуренция в сфере строительства достаточно высока. Крупнейшими конкурентами являются ООО «Третий трест», ГУП «ФЖС РБ», ООО «Госстрой». На рисунке 1 представлено распределение долей на рынке Республики Башкортостан.

Рисунок 1 - Распределение долей на рынке Республики Башкортостан

Проанализируем структуру активов и пассивов.

Таблица 1 - Структура активов

Таблица 2 - Структура пассивов

В структуре активов наибольшую часть составляют оборотные активы: 99% в 2014 году, 98,8% в 2015 году и 99,6% в 2016 году. В 2016 году наибольшую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность, в то время как в 2014 году - запасы и материалы.

В структуре пассивов наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства: 97-

99%. Уставной капитал составляет 31 тыс. руб. (увеличивается с 2014 года на 2015 год на 1 тыс. руб.).

На рисунке 2 показано соотношение собственных и заемных средств.

В таблице 3 указан расчет коэффициентов финансовой устойчивости. Коэффициенты не лежат в диапазоне контрольного значения, это означает, что предприятие неустойчиво: низкое значение коэффициента автономии и высокое значение коэффициента финансовой зависимости свидетельствует о том, что наибольшую часть бюджета компании образует заемный капитал, в данном случае - краткосрочные обязательства.

У предприятия отсутствует возможность поддерживать уровень оборотных активов собственным капиталом, низкая доля наиболее ликвидных активов. [5]

Рисунок 2 - Соотношение собственных и заемных средств

Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости

финансовый устойчивость строительный

Проанализируем ликвидность баланса и рассчитаем коэффициенты ликвидности. Баланс является неликвидным, так как не выполняется основное условие: наиболее ликвидные активы не превышают самые срочные пассивы. У предприятия отсутствует возможность мгновенного погашения кредиторской задолженности. [2]

Таблица 4 - Ликвидность баланса

На рисунке 3 показана структура затрат за 2015 и 2016 года.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 - Структура затрат за 2015 и 2016 года

Так как предприятие является строительной организацией, то большую часть его затрат составляют затраты на материалы. Данные затраты зависят от объемов производства - строительства, поэтому большая часть затрат - условно-переменные.

Проведем операционный анализ. По сравнению с 2015 годом увеличилось значение точки безубыточности. Это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, так как для того, чтобы избежать убытков необходимо увеличить количество продаж. Такая ситуация опасна во время падения спроса на продукцию. В 2016 году происходит увеличение валовой маржи - разницы между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, а, следовательно, увеличивается и коэффициент валовой маржи. Предприятие получает больше прибыли в 2016 году. [3]

Отрицательное значение запаса финансовой прочности свидетельствует о том, что уровень фактической выручки не достигает порога рентабельности (такое значение выручки, которое обеспечило бы покрытие условно-переменных и условно-постоянных затрат компании).

Запас финансовой прочности даёт возможность снизить объём производимой продукции, при условии, если убытки не наблюдаются. Так как у предприятия наблюдается отрицательный запас финансовой прочности, то необходимо повышать объёмы реализуемой продукции. [4]

Таблица 5 - Операционный анализ

Выводы

В ходе проведения финансового анализа был сделан вывод, что предприятие не является финансово устойчивым на основании неудовлетворительных значений коэффициентов финансовой устойчивости, баланс предприятия является неликвидным, запас финансовой прочности имеет отрицательное значение.

Однако, выручка предприятия увеличивается с 2015 по 2016 год, также увеличивается прибыль предприятия - имеется положительная динамика.

Для достижения порога рентабельности необходимо повысить валовую маржу, то есть: увеличивать объемы продаж, повышать цены на продукцию в рамках платежеспособности населения, снижать переменные издержки (однако экономия на материалах не является оптимальным выходом, так как плохие технологические качества дешевого материала ведут к увеличению затрат в будущем), а также сократить постоянные затраты.

Список литературы

1. Инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта [Электронный источник]. Режим доступа: http://studbooks.net/2167956/ekonomika/investitsionna... Дата доступа: 10.01.18.

2. Анализ коэффициентов ликвидности [Электронный источник]. Режим доступа: https://studopedia.su/20_54693_analiz-koeffitsientov-... Дата доступа: 10.01.18.

3. Использование методов операционного анализа для определения оптимальной величины собственных источников финансирования [Электронный источник]. Режим доступа: http://megapredmet.ru/1-54086.html. Дата доступа: 10.12.18.

4. Финансовая прочность [Электронный источник]. Режим доступа: https://buhguru.com/finansy/raschet-zapasa-finansovojj-prochnosti.html Дата доступа: 10.01.18.

5. Определение характера финансовой устойчивости предприятия [Электронный источник].

Режим доступа: http://1-fin.ru/?id=637 Дата доступа: 10.01.18

Размещено на Allbest.ru