Передумови виникнення криптовалюти

Размещено на http://www.allbest.ru/

Передумови виникнення криптовалюти

Olga Chumachenko

Ph. D. (Economics), University of Economy and Law "KROK", Kyiv, Ukraine, Cholga2009@bigmir.net

Larysa Balastryk

Ph. D. (Economics), Taras Shevchenko National University of Kyiv, Kyiv, Ukraine, balastryk_2006@ukr.net

BACKGROUND OF CRYPTOCURRENCY

JEL classification: E42, F33, F65.

кандидат экономических наук, доцент кафедры национальной экономики и финансов Университета экономики и права "КРОК", Киев, Украина

Баластрик Л. А.

кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической теории, макро- и микроэкономики Киевского национального университета имени Тараса Шевченко, Киев, Украина фінансовий криптовалюта безготівковий кошти

ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ

Настав час для широкого обговорення появи нових фінансових інстру-ментів і криптовалют на всіх рівнях суспільства: від простих громадян до державних органів управління. Зрозуміло, що науковці повинні визначитися з понятійним та категоріальним апаратом щодо подібних явищ . Ми зупини-мося на передумовах виникнення криптовалют.

В умовах сьогодення на розвиток грошових розрахунків помітно впливає значний обсяг у економіці кожної країни (а отже, й у світовій) безготівкових коштів як записів на електронних носіях . Оскільки держава, з огляду на при-таманні їй функції, прагне контролювати всі операції з готівковими, безго-тівковими, депозитними коштами та всіма видами переказів і розрахунків із метою їх оподаткування, поява криптовалюти, на наш погляд, цілком логічна в контексті протидії державі та намаганням банкірів уповільнити проходжен-ня безготівкових розрахунків у системі електронних платежів (СЕП) фізичних і юридичних осіб .

Банкірів не влаштовує висока швидкість проходження коштів, тому що, по-перше, банки, котрі згідно із законодавством є агентами первинного фі-нансового моніторингу, зазнають труднощів при аналізі трансакцій до мо-менту відправлення платежу. Такий аналіз необхідний для того, щоб не до-пустити використання законних каналів для легалізації “чорних” і “сірих” грошей відповідно до вимог міжнародних організацій, наприклад FATF. По-друге, варто враховувати ризик ліквідності. Гравці банківського ринку нарікають, що не в змозі точно визначити, скільки коштів необхідно мати на початок кожного дня для виконання всіх клієнтських заявок, тож можуть лише орієнтовно планувати завантаження, виходячи з фактичних даних за аналогічні періоди. По-третє, висока швидкість проведення платежів створює сприятливі умови для кіберзлочинців . Працівник банку не може провести моніторинг операцій за декілька хвилин, і повноважень зупиняти платіж у банків немає [1]. При детальнішому розгляді цього питання стає очевидним конфлікт інтересів між банками та суб'єктами господарювання .

Ще однією причиною поширення криптовалюти є почастішання викорис-тання нових електронних платіжних систем. Термін "електронні гроші” є порівняно новим у науковій літературі та нерідко вживається стосовно різних платіжних інструментів, які ґрунтуються на інноваційних технічних рішеннях у сфері роздрібних платежів . Він позначає грошову вартість, котра зберіга-ється в електронному вигляді на технічному пристрої та може широко за-стосовуватися для здійснення платежів іншим суб'єктом, ніж емітент, без необхідності використання при цьому банківських рахунків, але є грошовим зобов'язанням емітента й діє як наперед оплачений інструмент на пред'явника в готівковій і безготівковій формі. Однією з особливостей електронних гро-шей, порівняно з традиційними, є обмежене виконання ними функцій засобу платежу й засобу обігу. Як засіб платежу електронні гроші мають істотні технічні обмеження: можливість їх прийняття залежить від технічної осна-щеності торговців (наявності картридерів, електронних гаманців тощо). Функція збереження вартості електронних грошей наразі теж дуже обмеже-на, оскільки проценти за ними не нараховуються Проте, якщо в майбутньо-му маса електронних грошей, котрими володіють фізичні та юридичні особи, збільшуватиметься, ймовірним є відкриття фінансовими посередниками депозитних рахунків у цих грошових засобах

Електронним грошам властива внутрішня суперечність: з одного боку, вони є засобом платежу, з другого - зобов'язанням, що підлягає виконанню у звичайних, не електронних, грошах. Цей парадокс можна пояснити за до-помогою історичної аналогії з іншими видами грошей: свого часу банкноти розглядались як зобов'язання, котрі підлягають оплаті металевими монетами, а безготівкові гроші - як зобов'язання, що погашаються металевими або паперовими грошима [2, с . 19]. Сьогодні більшість дослідників виокремлюють два головних види електронних грошей: 1) на основі карток (са^-based e-money); 2) на програмній основі (software-based electronic money).

Міжнародний досвід показує, що розвиток електронних платежів, зокре-ма електронних грошей, приводить до зниження витрат на готівковий обіг і прискорення економічного зростання Електронні гроші теж можуть сприя-ти розвитку нових секторів економіки та електронної комерції, а також, з огляду на можливості, що їх надає користувачам Інтернет, досить ефективно функціонувати поза межами юрисдикції країни з неефективним регулюванням електронних грошей. За таких умов держава повинна організовувати й контро-лювати (якщо це можливо) впровадження інноваційних платіжних інстру-ментів та одночасно гарантувати користувачам безпеку операцій із електрон-ними грошима, особливо з урахуванням того факту, що проблеми щодо втрати цих коштів через шахрайські операції та будь-які затримки з погашен-ням зобов'язань можуть негативно позначитися на стабільності грошового ринку загалом

Про розбалансованість грошових систем на державному рівні та немож-ливість у їх межах вирішувати питання, пов'язані з “тромбозністю” грошей, свідчить поява регіональних грошей . Розглянемо приклад Німеччини. У 2003 р . у Баварії була організована система регіональних грошей “Chimgau” яка наразі є найбільшою серед понад 30 таких систем, чинних у країні . В Ні-меччині активно входять у обіг гроші концернів, компаній, зокрема авіаком-паній. Це пов'язано передусім із тим, що люди для розв'язання власних фі-нансових проблем створюють місцеві валюти. На думку Ф . Янскі, голови Спілки регіональних валют Німеччини (Regiogelde .V. ), система єдиної валю-ти - євро показала себе не з кращого боку: вона породила багато проблем, а банки, котрі займаються її забезпеченням, нині втрачають свої позиції. На противагу євро, регіональні гроші розв'язують проблему корупції, до того ж вони підкріплені товарами й послугами, отже, з'являється реальна можливість здійснити обмін, отримати кредит на вигідних умовах . Оскільки регіональна валюта не прив'язана до євро, якщо в компанії чи фізичної особи є борги в євро, повернути їх у регіональній валюті неможливо .

Ф . Янскі під час презентації фінансового інструменту FinanceNetopay в рамках засідання Асоціації платників податків України в лютому 2016 р . під-креслив, що за регіональною валютою стоять цінності демократичного роз-витку бізнесу. За більш ніж десять років його роботи не було жодного неці-льового випадку використання таких грошей, не кажучи вже про можливості фінансування криміналу чи виведення коштів у офшори. До речі, в 1930-і роки, під час кризи в Європі, в австрійських і німецьких містечках були випущені регіональні гроші . Найуспішнішим став експеримент, проведений у австрій-ському місті Верглі, результатами якого є: спорудження мосту, поліпшення стану доріг, збільшення капіталовкладень у громадські служби Більш ніж 300 громад зацікавилися цією моделлю, але Національний банк Австрії втрутився у справи магістрату та заборонив друкування вільних місцевих грошей [3]. На думку Ф . Янскі, якщо держава використовує валюту для своїх потреб, а людям не вистачає грошей на економічний розвиток, громадяни повинні брати ініціативу у свої руки та застосовувати альтернативні фінан-сові інструменти [4].

Коротко зупинимося на фінансовому інструменті FinanceNetopay, котрий поєднує сучасні фінансові рішення й інформаційні технології та покликаний забезпечити ефективну взаємодію населення, бізнесу й муніципальних орга-нів влади FinanceNetopay дає можливість використовувати еквівалент цін-ностей у електронному вигляді як спосіб взаєморозрахунків у регіонах, його запровадження передбачає обіг у регіоні “інтелектуальних” розрахункових одиниць . Аналогічні системи працюють у Великобританії, Швейцарії, Іспанії. Ініціатори проекту наголошують на тому, що квант (найменування розрахун-кової одиниці) захищений від інфляції та кризи, оскільки прив'язаний до гаманця учасника системи Кожну трансакцію візує власник цифрового під-пису, а гаманець зашифровано за допомогою криптографічних технологій, що унеможливлює різноманітні фінансові махінації. В правилах обміну ре-гіональними валютами прописані прості й зрозумілі принципи: обмін кван-тами здійснюється емітентами, а отримані грошові кошти використовують-ся виключно для зворотного обміну. Таким чином, цією валютою неможливо буде розрахуватися в іншому регіоні або вивести її в офшори. Отже, нові інформаційні рішення сприяють упровадженню справедливої фінансової системи, котра гармонізує відносини між усіма верствами суспільства, адже засоби платежу в ній можуть випускатися під реальні матеріальні активи

Підсумовуючи, варто виокремити такі передумови появи нових розра-хункових одиниць, віртуальних грошей, криптовалют:

- неспроможність сучасних національних і світових валют забезпечити бажаного обслуговування (з боку зацікавлених суб'єктів) торгового й платіж-ного оборотів та мінімізацію відповідних витрат;

- масове зростання інтересу та можливостей використання в розрахунках нових електронних платіжних систем;

- явні провали більшості держав щодо регулювання грошового обігу з метою забезпечення взаєморозрахунків між суб'єктами господарювання, фізичними особами й державою (фіскальні бажання більшості урядів не збі-гаються з розумінням справедливості населенням);

- облік обігу та переміщення ресурсів усередині корпорацій (як ТНК, так і регіональних) на основі трансфертних цін, котрі мають мало спільного з ринковими цінами. Усунення таких диспропорцій передбачає винайдення нових форм розрахунків і грошових одиниць

Перелік передумов появи криптовалют можна досліджувати та розши-рювати . Залишимо це для майбутнього аналізу трансформації грошових систем

Список використаних джерел

1. Гриньков Д. Тормозной путь . Бизнес. 2013 . № 22 . С 25, 26.

2 . Базилевич В. Д., Базилевич К. С., Баластрик Л. О. Макроекономіка : підручник / за ред . В . Д. Базилевича . 4-е вид . Київ : Знання, 2008.745 с.

3 . Юнг Г. Украина может использовать опыт Швейцарии и стать примером для других стран. Бизнес. 2016. № 9 . С. 34, 35.

4. Кеннеди М. Деньги без процентов и инфляции . URL: http://www. koob . ru/

Refrences

1. Grin'kov, D. (2013) . Tormoznoj put' [Braking distances].Biznes [Business], 22, pp. 25, 26 [in Russian].

2 . Bazy'levy'ch, V. D. , Bazy'levy'ch, K . S . & Balastry'k, L . O. (2008). Makroekonomika

[Macroeconomics]. Ky'yiv: Znannya [in Ukrainian].

3 . Yung, G. (2016) . Ukraina mozhet ispol'zovat' opy't Shvejcarii i stat' primerom dlya

drugikh stran [Ukraine can use the experience of Switzerland and set an example for other countries]. Biznes [Business], 9, pp . 34, 35 [in Russian].

4. Kennedi, M . (n . d . ). Den'gi bez procentov i inflyacii [Money without interest and inflation]. Retrieved from http://www.koob . ru/ [in Russian]. Размещено на Allbest.ru