Финансовая состоятельность производственного бизнеса как фактор его конкурентоспособности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовая состоятельность производственного бизнеса как фактор его конкурентоспособности

Иванов А.В. доцент кафедры управления и бизнеса Ульяновского государственного университета, кандидат экономических наук

Аннотация

В статье предлагаются пути обеспечения финансовой состоятельности промышленных предприятий как инструмента сохранения его конкурентоспособности в рыночной экономике. Рассмотрена роль государства в развитии производственного бизнеса

Ключевые слова: промышленное предприятие, несостоятельность, производственный бизнес, финансовая устойчивость

Промышленное предприятие как один из основных институтов современной экономической системы представляет собой обособленный субъект экономической деятельности. Оно осуществляет свои функции во внешней экономической среде, к которой относятся потребители, поставщики, государство, конкуренты, природные условия и общество в целом. Промышленное предприятие служит инструментом распределения ресурсов в экономике между альтернативными возможностями их использования. Отличие промышленного предприятия от других хозяйствующих субъектов состоит в том, что оно:

-- представляет собой крупную организационно и финансово оформленную единицу;

-- является самостоятельным юридически независимым экономическим агентом;

-- выполняет особую функцию в экономике: приобретает ресурсы с целью производства товаров и оказания услуг;

-- самостоятельно выбирает тип внутренней организации;

-- обеспечивает существование и развитие за счет разницы между совокупной выручкой и издержками. Прибыль в деятельности предприятия выступает в качестве главной цели, как один из значимых критериев его поведения.

По отношению к промышленному бизнесу экономические свободы отражаются в предпринимательстве и конкуренции. Свобода распоряжаться результатами производства, приобретать ресурсы для воспроизводственных процессов выступает необходимым условием состоятельности производственного бизнеса. Вектор развития современного промышленного предприятия в экономике как социально-ориентированный рыночной системы требует уточнения главной цели производственной деятельности.

В период кризиса, когда одновременно с экономическим спадом не реализуются в достаточной мере экономические свободы, цель промышленного предприятия сводится к сохранению бизнеса и во многом противоречит установкам на социальные ориентиры. Устремленность сохранить бизнес становится долгосрочной и достигается за счет мобилизации всех ресурсов на максимизацию прибыли. С решением задачи общего роста экономики и накоплений в последующем устанавливаются социальные ориентиры. С изменением цели промышленного предприятия в кризисный период нарушается предпринимательская функция, происходит размывание цели на частные, отвечающие интересам отдельных экономических групп. Баланс интересов становится трудно достижимым из-за отсутствия базы для компромиссов. Собственник заинтересован в росте стоимости и эффективном текущем использовании капитала. Его интерес связан в большей степени с финансовой стороной капитала, чем с материально-вещественной. Он нацелен на перемещение капитала в новые объекты собственности с более высоким доходом, стремится освободиться от неработающего капитала, с нерациональной структурой. Интересы собственника капитала и промышленного предприятия совпадают при условии, когда менеджмент предприятия удовлетворяет свои интересы не за счет изъятия денежных средств в процессе текущей деятельности. Предприятие заинтересовано в стабильности капитала, а не в приумножении собственности или диверсификации капитала. Наемные работники предприятия заинтересованы в сохранении рабочих мест и максимизации текущих доходов, что противоречит интересам собственника. В стабильных экономических условиях согласовать эти интересы в рамках промышленного предприятия достигается путем доминирования собственника. Если собственник-государство добивается этого принуждением, то частный собственник -- разменом интереса на участие в собственности. Достичь согласования интересов в рамках предприятия, не выходя за его пределы, в кризисных условиях часто не удается.

Внутренние противоречия переплетаются с противоречиями, возникающими во взаимоотношениях с государством и другими хозяйствующими субъектами. Государство, представляющее интересы общества через систему налогов, придает фискальным интересам первостепенное значение и использует действующие институты принуждения. Поставщики-партнеры предприятия, заинтересованные в его успехах, занимают позицию, сходную с государством или согласованную с его представителями. В результате целенаправленное преодоление кризиса становится целью только промышленного предприятия, что создает значительные трудности для развития экономики в целом. Возникающая новая структура баланса интересов характеризует суть системной несостоятельности в периоды кризисов.

Связь между экономическими результатами деятельности субъекта производственного предпринимательства и средствами влияния на эти результаты описывается целевой функцией. Приоритетность использования разнообразных средств для достижения намеченного результата оценивается с помощью показателей экономической и социальной эффективности. Тогда целевая функция есть выражение критерия эффективности, связывающей между собой экономический и социальный эффекты с затратами на их достижение [5].

Возможные цели предприятия могут быть классифицированы как цели собственников и субъекта предпринимательства (имущественного комплекса), которые необходимо разделять в силу их противоречивости. Например, решение собственника ликвидировать промышленное предприятия вступает в противоречие с интересами наемных работников сохранить его. Во многих случаях цель предприятия будет отражать совпадающие интересы. В системе рыночных отношений классификация целей может быть проведена, исходя из рыночной конъюнктуры.

Эффективная стратегия современного промышленного предприятия формируется как система программно-целевого управления на основе проблемно-ориентированного подхода. Она принимается в определенной структуре как открытая система, которая претерпевает изменения по мере уточнения предвидений динамики жизненного цикла продукта деятельности предприятия, ресурсных ограничений и реакции социальной среды на результаты деятельности.

В процессе выработки целевых установок и стратегии развития промышленного предприятия выявляется готовность в перспективе отвечать не только требованиям рынка, условиям ресурсных рынков, фискальной политики государства, но и потребностям внутреннего технико-экономического потенциала, включая менеджмент. Проводятся сравнительные оценки технологического уровня производства, резервов и возможных инноваций, определяются взаимосвязи, проводятся корректировки с учетом социальных оценок и тенденций рынка.

По мере развития экономики усложняются цели развития предприятия по схеме: масштаб производства продукта (экстенсивный этап массового производства) -- сбыт продукта (развитие рыночного хозяйства) -- формирование предложений (постиндустриальное развитие).

Выбор генеральной цели предприятия, ориентированной на рыночные перспективы, влияет на тактику его деятельности на каждом этапе достижения цели. Там, где технологическая структура промышленного предприятия является доминирующей, в качестве целей устанавливается минимизация издержек.

Одним из главных недостатков всего рыночного этапа функционирования промышленного комплекса является низкая способность большинства предприятий достаточно быстро и с минимально- необходимыми капитальными вложениями реагировать на потребности рынка. Большинство предприятий оказались неспособными удовлетворять потребительский спрос в конкурентных условиях рынка. Например, в области машиностроения производственный потенциал подвергался значительной деформации: 50% избыточных мощностей, на 1/3 избыток рабочей силы, отсутствие накоплений по инновациям [8].

Традиционное представление о развитии промышленного предприятия как о многогранном процессе перманентного и необходимого совершенствования всех элементов производства (материальных, трудовых и организационных) требует переосмысления с позиций жизненных циклов отдельных товаров.

В наиболее простом случае, когда предприятие является монопродуктовым, жизненный цикл продукта (товара) совпадает с жизненным циклом предприятия. Предприниматель может принять решение о прекращении производства товара и бизнеса в целом на этапе падения продаж, не прибегая к инновационному замещению товара. В этом случае невозможно установить длительность перехода падения продаж и целесообразно отметить уровень рентабельности продаж, определяющий границу несостоятельности бизнеса (см. рис. 1).

Рис. 1. Жизненный цикл товара (период производства -- Тпр = 10 лет)

Отсутствие государственной системы гарантированных продаж и закупки ресурсов, разрушение сети хозяйственных связей в условиях высокой инфляции привели к накоплению огромной задолженности по обязательствам промышленности. По мере производственного спада несостоятельными рыночными агентами становились все предприятия, а также государство, распоряжающееся бюджетными средствами.

Разделить комплекс причин возникновения недостатка финансовых средств в промышленной деятельности на внешние и внутренние практически невозможно, так как внутренние причины могут являться следствием внешних условий, а те, в свою очередь, приводить к нерациональной деятельности рыночного субъекта. Собственное финансовое положение субъекта рынка зависит от неплатежеспособности других участников оборота товаров. Снижение платежеспособного спроса и инфляция катализировали рост трансакционных издержек. Например, их рост в машиностроении составил 49%, в пищевой промышленности -- 19%. Длительность хозяйственных циклов (производственный и коммерческий) увеличилась в среднем с 30 до 310 календарных дней в производстве продукции машиностроения, черной и цветной металлургии, что привело к недопустимо низкой оборачиваемости активов. В период 1991-1997 гг. практика безвозмездной передачи продукции в собственность покупателя до нормализации ситуации стала повсеместной.

Несмотря на принятые меры по реструктуризации бюджетных долгов, финансовое оздоровление промышленности за счет эффекта роста импортзамещения в 1999-2010 гг. не обеспечило условий для устойчивого развития производства. В 2007 г. сальдированный финансовый результат промышленной деятельности увеличился в 6,2 раза по сравнению с 1999 г. и составил 2917,96 млрд руб., но с 2008 г. он вновь стал снижаться и в 2009 г. составил 2128,46 млрд руб. (см. табл. 1), а с 2008 г. произошло снижение рентабельности продукции (2009 г. -- 14,8%). Практически не изменилась доля убыточных предприятий, производящих в 2009 г. до 40,3% промышленной продукции (см. табл. 2) [7].

Таблица 1 Сальдированный финансовый результат деятельности организаций по видам экономической деятельности (в фактически действовавших ценах; миллионов рублей -- По данным Госкомстата)

Таблица 2 Удельный вес убыточных организаций по видам экономической деятельности (в процентах от общего числа организаций -- по данным Госкомстата)

Проблема финансового обеспечения промышленной деятельности остается нерешенной и тому есть причины. Накопленные просроченные долги практически остаются постоянной величиной в пропорции 50:50 (бюджет: поставщики и подрядчики) и служат финансовой базой для кредитования промышленной деятельности.

Заимствования в промышленности служат важным фактором. Хозяйствующий субъект, получая заемные ресурсы, распоряжается ими и осуществляет функции, свойственные собственнику. Эта особенность функционирования собственного или заимствованного капитала стирается в процессе его использования в производстве или в обращении. Обе формы капитала становятся равнозначными по своей продуктивности в экономическом процессе и его результатах. Заемный капитал имеет свойство прирастать быстрее, чем собственность, в результате у предприятия появляется возможность его концентрации для инновационного развития и экономического роста. Концентрировать ресурсы за счет заемных необходимо не только для обеспечения долгосрочной конкурентоспособности, но и для поддержания текущего производственного оборота и состоятельности хозяйствующего субъекта. Следовательно, задолженность в любой форме не является отрицательным фактором в хозяйственной деятельности. Промышленная несостоятельность усугубляется при превращении системы заимствований в канал отвода денежных ресурсов из сферы производства в спекулятивный оборот. В результате финансовая система прекращает функцию воспроизводства материальных благ.

В экономической теории и практике нет однозначного толкования и определения критерия «финансовая устойчивость предприятия». Рассмотрим некоторые из них (см. табл. 3).

Таблица 3 Основные подходы к определению термина «финансовая устойчивость предприятия»

Способность в конкретный момент рассчитаться по обязательствам -- одна из характеристик финансового состояния предприятия, позволяющая знать о его возможностях поддерживать и развивать бизнес в условиях конкурентного рынка. В связи с этим следует обратить внимание на рыночный обмен, а именно на ценность товаров и услуг, эквивалентом которой выступают деньги, а количество ценности определяет цену товара. Выступая в качестве единицы счета, деньги дают возможность определить совокупный объем затрат на производство продукции (товара) и результат от ее продажи, тем самым зафиксировать финансовый результат. На уровне предприятия функция единицы счета выполняется деньгами в полной мере при постоянном масштабе цен или предсказуемом изменении масштаба (курса национальной валюты). Инфляция как процесс нарушения масштаба цен ведет к несоответствию денежных расчетов реальной хозяйственной жизни, к искажению результатов и объемов финансов, которыми располагает предприятие. Несмотря на это, учет инфляции позволяет оставаться преимущественно в поле рыночного обмена товарами посредством денег. Отсюда стремление промышленного предприятия накапливать и сохранять деньги или другие ценности предприятия, такие, как ценные бумаги, товарные запасы, недвижимость и пр. В условиях инфляции и нахождении не денежных ценностей вне оборота происходит потеря ценностей. В той или иной степени интенсивности эти процессы происходят непрерывно, поэтому не поддаются учету и влияют на финансовое состояние.

Накопление денег позволяет своевременно проводить расчеты по налогам и оплачивать труд работающих, с чем связано понятие платежеспособности хозяйствующего субъекта. Несмотря на то, что у предприятия имеются другие хозяйственные средства, деньги получили абсолютное преимущество в виде абсолютной ликвидности, что означает приоритет ликвидности перед платежеспособностью. Существуют различные подходы к определению данных понятий, заключающиеся в срочности погашения обязательств и практической формы осуществления таких расчетов. В случае тождественности указанных понятий -- позиция текущей платежеспособности (краткосрочности обязательств) определяется как возможность предприятия провести денежные расчеты по любым обязательствам, когда это необходимо.

При разделении данных понятий и придания критерию платежеспособности более узкого характера к расчетам по обязательствам привлекаются не только денежные средства, но их эквиваленты. В данном случае ликвидность не связывают со сроками обязательств. С позиции оценки финансового состояния предприятия наиболее продуктивно рассматривать платежеспособность как возможность рассчитаться по своим обязательствам в любой форме: уплатой денег, передачей имущества, передачей ресурсов и товаров, уступкой требований, передачей акций. В свою очередь, ликвидность рассматривается как способность превращать указанные активы в денежные средства. Отсюда следуют возможности предприятия, прямо связанные с накоплениями и темпами перевода активов в денежную форму. Указанные возможности и способности промышленного предприятия прямо и преимущественно зависят от рыночной конъюнктуры, подвержены колебаниям и рискам.

Трансформация производственного бизнеса в условиях модернизации национальной экономики означает эффективное размещение и использование ресурсов, включая финансовые. Финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его экономический потенциал, а также оценивает экономические интересы как самого предприятия, так и его хозяйственных партнеров. Это означает, что конкурентоспособность предприятия, его состоятельность на рынке выступает как мера гарантий достижения экономических интересов в цепочке хозяйственных связей.

финансовый конкурентоспособность предпринимательство

Литература

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -- М.: Дело и Сервис, 1988.

2. Балабанов П.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -- М.: Финансы и статистика, 1988.

3. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под ред. В.И. Стражева. -- М.: Высш. шк., 1995.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. -- СПб.: Питер, 2001.

5. Макаров В.Л., Клейнер Г.Б. Бартер в России: институциональный этап // Вопросы экономики. -- 1999. -- № 4.

6. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -- М.: Перспектива, 1995.

7. Россия в цифрах: Стат. сб. -- М.: Росстат, 2010.

8. Самочкин В.Н. Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование. -- М.: Дело, 1998.

Размещено на Allbest.ru