Кредитная политика как элемент системы кредитного менеджмента

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336. 6

Санкт-Петербургский государственный экономический университет

Кафедра корпоративных финансов и оценки бизнеса

Кредитная политика как элемент системы кредитного менеджмента

Юрьев Сергей Владимирович

Доцент

Piton1982@yandex.ru

Аннотация

бизнес кредитный банковский дебитор

В статье рассмотрены бизнес-процессы при формировании кредитной политики в организации, дана авторская оценка эффективности использования инструментов факторинга, банковских гарантий и коллекторских агентств.

Ключевые слова. Управление дебиторской задолженностью, кредитная политика, факторинг, кредитное страхование, банковские гарантии, система риск-менеджмента.

Abstract

This article provides an overview of business processes for credit management policy. The author describes different financial instruments of factoring, bank guarantees and collection agencies.

Key words. Management of receivables, credit policy, factoring, credit insurance, bank guarantees, system of a credit risk management.

В условиях экономической нестабильности для собственников и управленцев компаний, остро встает вопрос качества и эффективности кредитного менеджмента на предприятии, а также дилемма - снижение рисков продаж и перевод большинства контрагентов на предоплату, если позволяет структура бизнеса, либо продолжение предоставления отсрочек для надежных дебиторов и увеличение доли занимаемой на рынке. Замедление темпов роста ВВП, высокая инфляция, мультипликативный рост дебиторской задолженности и неплатежей, девальвационные ожидания, падение конкурентоспособности продукции, затоваривание складов, рост убытков в реальном секторе, диспропорции на денежном рынке и т.д.

В сфере корпоративных финансов актуальным вопросом для российского менеджмента, на наш взгляд, является проблема эффективности и решение задач кредитного контроля, среди которых можно выделить:

· поддержание оптимального баланса потерь и доходности;

· оценка потенциального риска групп клиентов на основании статистических закономерностей;

· снижение риска возникновения задолженности;

· сбор просроченной задолженности;

· минимизация умышленного мошенничества.

Одним из основных механизмов риск-менеджмента на предприятии является кредитная политика, как система мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием кредитов, предоставляемых компанией или банком. В рамках кредитной политики компании, нам интересен регламент процесса управления дебиторской задолженностью, как в начале осуществления продажи (на этапе заключения контракта с контрагентом на условиях отсрочки), так и в момент образования проблемной дебиторской задолженности (на этапе сопровождения договора). Из обзора различных методических подходов, используемых в бизнес-сообществе, основное направлении в практике работы с дебиторской задолженностью сводится к созданию кредитной политики компании на этапе заключения контракта и организации процесса кредитного контроля на этапе сопровождения договора.

Кредитная политика является документом верхнего уровня, определяющим базовые принципы и процедуры управления кредитным риском, а также зоны полномочий и ответственности участников процесса управления кредитным риском.

Факторы оцениваемые при предоставлении товарного кредита покупателю/дебитору:

1. Рыночная позиция:

*Наличие информации о бенефициаре контрагента

*Доля государства в капитале

*Роль покупателя на рынке

*Доля крупнейшего покупателя контрагента

*Длительность присутствия на рынке

*Прочие

2. Финансовое состояние:

*Показатели ликвидности

*Показатели рентабельности

*Показатели финансовой устойчивости

*Показатели долговой нагрузки

*Прочие

3. Внутренняя оценка:

*Длительность отношений с Предприятием

*Кредитная история

*Наличие отчетности, подтвержденной независимым аудитором

*Предъявленные иски

*Прочие

4. Лимиты на контрагента:

Определяются лимиты для контрагентов (на основании оценки платежеспособности контрагента либо международного кредитного рейтинга, информации от ведущих кредитных страховщиков)

5. Положение по принятию в качестве обеспечений банковских продуктов:

*определение банка, который может выступать в качестве обеспечителя;

*определение лимита принятия банковских инструментов в качестве обеспечений дебиторской задолженности/авансового платежа.

В целом для менеджмента компании целесообразно провести анализ эффективности использования собственных механизмов защиты бизнеса и оценку затрат при использовании финансовых и нефинансовых инструментов при управлении дебиторской задолженностью.

Отразим внешние и внутренние проблемы неплатежей в кризисных условиях:

· низкий уровень собственных средств. Высокая закредитованность большинства клиентов;

· разделение бизнеса на операционные компании и компании держатели активов;

· частая смена юридических лиц;

· короткая финансовая и кредитная история контрагента;

· слабая платежная культура особенно в части оплаты поставок;

· отсутствие опыта работы с финансовыми инструментами;

· торговый кредит - основной источник оборотного капитала;

· поведение менеджмента характеризуется «нормализацией отклонений»;

· сотрудники отдела продаж имеют слабое представление об основных кредитных рисках, юридических аспектах и финансовых вопросах;

· системы управления предприятия могут быть недостаточно гибкими чтобы поддерживать функцию кредитного контроля.

Задача менеджмента повысить ключевые показатели эффективности управления дебиторской задолженности, уровень взыскания проблемной задолженности на каждой стадии работы с ней и снизить затраты на взыскание, где можно отразить следующие подходы:

· оценка по динамике взыскания, а не по удельному весу проблемной задолженности в кредитном портфеле или NPL;

· бизнес-процессы по взысканию должны быть достаточно формализованы и иметь временные границы;

· необходимо наличие развитой системы бюджетирования и системы операционной отчетности;

· операционные KPI должны быть синхронизированы с KPI более высокого

уровня (подразделения) и интегрированы с финансовой моделью предприятия;

· лучше, если внедрением KPI будет заниматься независимая организация;

· повышение уровня взыскания проблемной задолженности на каждом этапе работы с ней (soft, hard, legal collection);

· относительная стоимость взыскания проблемной задолженности;

· вероятность перехода задолженности в более поздние сегменты просрочки;

· количество дел, урегулированных на досудебной стадии;

· вероятность повторной просрочки после реструктуризации.

Как показывает бизнес практика, не существует одного единственно верного решения по эффективному управлению дебиторской задолженностью, что обуславливается размером компании, выбранной стратегией, уровнем компетенции менеджмента, спецификой бизнеса, оптимизацией расходов и другими факторами. Поэтому привлечение заемного финансирования в рамках факторинга обходится компаниям достаточно не дешево, однако если целью стоит закрытие кассовых разрывов, то данный подход наилучшим образом выполняет данную функцию по принципу овердрафта.

В тоже время если компания хочет нивелировать риск к примеру крупной поставки только одному дебитору, то лучше выработать схему работы через банковскую гарантию или аккредитив. Если же рассматривать вопрос применения коллекторского агентства, то на практике компании просто переуступают сумму долга в пользу коллекторов либо факторинговых компаний тем самым «расчищают баланс от плохих долгов» и, платя повышенную цену (иногда даже желая в последствие взыскать по суду свои коммерческие расходы по переуступке долга третьей стороне). Использование же услуг юридической и консультационной поддержки сторонних компаний имеет свою специфику и отвечает определенным бизнес-задачам, эффективность и затраты как правило оцениваются менеджментом компании индивидуально в сравнении с собственной юридической службой.

Поэтому целесообразно использовать комбинацию методов управления дебиторской задолженностью, сопоставляя затраты, эффективность и бюджетирование в компании. Примером практического кейса может служить комплексное использование инструмента факторинга, гарантии, страхования дебиторской задолженности.

Размещено на Allbest.ru