Блокчейн-технология и новая архитектура финансов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Блокчейн-технология и новая архитектура финансов

Аннотация

Уточнены представления о блокчейн-технологии и распределенной базе учетных записей, обрисованы возможности и последствия потенциальной реализации ее перспективных приложений в финансовой, экономической и социальной сферах, представлены элементы новой архитектуры финансов.

Ключевые слова: технология распределенной учетной книги, экономика блокчейн-технологии, криптовалюта, экосистема, архитектура финансов.

Refined idea of bloсkchain-technology as a distributed ledger of accounts outlined the opportunities and implications of its promising applications in the financial, economic and social spheres, presented the elements of the new architecture of Finance.

Keywords: technology of distributed ledger, the economy of blockchain-technology, cryptocurrency, ecosystem, architecture of Finance.

В последние три года в мире наблюдается, бурно нарастающий интерес к возможностям применения blockchain-технологии в самых различных сферах, - финансовой, экономической и социальной [4].

Непрерывно обсуждаются и экспериментально проверяются возможности ее внедрения на финансовых [2] и товарных [3] рынках, в корпоративном и государственном управлении [5]. Говорят о революции экономических технологий [3], которая на базе проектного инвестирования, новых финансовых платформ и распределенных реестров собственности, может стать главным драйвером роста глобальной экономики.

Поток таких новых понятий как блокчейн-технология, экосистема, распределенные реестры активов и собственности, преобразующие инвестиции, краудсорсинговые платформы и другие буквально не сходят с уст выступающих на многочисленных форумах, симпозиумах и конференциях, широкой волной захлестнувших в 2015-2017гг мировое сообщество.[5] Катализатором этой волны, в частности, послужил и доклад Международного валютного фонда (февраль 2016г., Давос), посвященный криптовалютам.

Концепция blockchain-технологии, положенная в основу создания виртуальной криптовалюты Bitcoin (2008г.), оказалась чрезвычайно плодотворной в различных сферах, в частности, финансовой, формируя новую архитектуру финансов [8].

Blockchain, как цепь распределенных учетных книг транзакций (distributed ledgers - распределенные гросбухи), предлагает принципиально новый децентрализованный подход к формированию и управлению распределенными базами данными. Эта новая открытая архитектура глобальных взаимодействий, в которой все участники работают непосредственно друг с другом на единой распределенной между ними базе данных в реальном времени, а все посреднические операции сведены к минимуму, зачастую сокращены полностью.

Blockchain-технология, позволяя участникам рынка осуществлять почти беззатратную проверку своих транзакций, кардинальным образом снижает затраты на аудит условий их реализации. Более того, когда распределенная книга учетных записей комбинируется с встроенным шифратором (как в Bitcoin), рынки освобождаются от необходимости использовать традиционных доверенных посредников, существенно снижая при этом стоимость сетевых взаимодействий.

В основе новой архитектуры финансов лежат четыре взаимосвязанные финансовые технологии: цифровые криптовалюты, финансовые проектные платформы, «умные» контракты, распределенные реестры активов и собственности. блокчейн технология реестр защита

В докладе PricewaterhouseCoopers [1] отмечается, что «Распространение блокчейн-технологий может привести к радикальному изменению конкурентного ландшафта в финансовом секторе». Потоки капитала и прибыли будут перераспределены в пользу владельцев новых эффективных финансовых платформ и экосистем.

Важнейшей сферой использования финансовых технологий является регистрация и защита прав любых видов собственности с помощью распределенных реестров, остро ставящие вопрос о целесообразности существования многих традиционных институтов, - нотариата, депозитариев, регистрационных палат и др.

Базовая функция распределенного реестра -- это взаимосогласованное признание всеми субъектами реестра за каждым из них прав на деятельность с определенными своим активами и обязательствами. На этой основе становится возможным не только оперативный учет состояния и движения активов между хозяйствующими субъектами, но и конструирование сложных комплексов собственности для повышения эффективности ее использования.

Использование распределенных реестров активов, надежно защищенных криптографией, позволяет свести к минимуму риски, связанных с недобросовестным, коррупционным либо криминальным поведением хозяйствующих субъектов.

Новые финансовые технологии открывают путь к радикальному решению проблем как «малых и коротких» денег, так и «больших и длинных», которые в рамках традиционной системы залогового кредитования сковывает модернизацию базовых фондоемких отраслей экономики. Проектные платформы и распределенные реестры активов позволяют всем поставщикам продукции и услуг в рамках конкретного проекта перейти к роли соинвесторов, поэтапно сокращая, а в перспективе, исключая денежные трансакции между собой. Инвестиции и взаиморасчеты могут осуществляться посредством немонетарных инструментов, через технологию многостороннего проектного клиринга.

Снижение трансакционных издержек, надежная криптографическая защита, удобство мобильного использования и демократизация доступа являются основой широкого применения блокчейн-технологии в самых различных сферах в будущем.

Однако переход от существующей системы рыночных и внерыночных взаимодействий к новой технологической парадигме, основанной на базисной технологии блокчейна, несомненно, столкнется с массой законодательных и институциональных препятствий, которые сегодня достаточно трудно детально прогнозировать. Одно, пожалуй, можно отметить, что ключевым фактором успеха будет борьба и согласование интересов разнообразных субъектов от простых граждан до глобальных корпораций и государств, затронутых этим тектоническим переходом. Естественно, что он займет значительное время. Интересная параллель между распространением и революционном влиянии протокола ТСР/IP построение распределенной компьютерной сети на основе протокола TCP/IP (протокола передачи сообщений/межсетевого протокола), создавшее предпосылки для развития интернета. и перспективой технологии блокчейна проведена профессорами Гарвардской школы бизнеса Марко Янсити и Карим Лакхани» [6].

До TCP/IP архитектура связи была основана на «коммутации каналов» с помощью выделенных линий связи. Технология TCP/IP кардинально изменила эту модель на передачу и оцифровку информации, ее мелкое пакетирование и транспортировку любым путем до пункта назначения, где получатели собирают пакеты и интерпретируют закодированные данные. Протокол TCP/IP создал сеть общего пользования, в которой нет центрального управления и ответственного за обслуживание и обновление.

Технологии TCP/IP потребовалось более 30 лет, чтобы кардинально перестроить экономику, пройдя от единичного использования, локализации, замещения и трансформации. Сегодня большинство самых дорогих компаний мира реализуют платформенные бизнес-модели, ориентированные на интернет. Существенно изменились сами основы экономики. Масштаб и интеллектуальная собственность больше не дают неоспоримых преимуществ; лидирующие позиции все чаще занимают компании, которые активно организуют и координируют разветвленные сети сообществ пользователей и организаций, проводя среди них свою финансовую политику.

Можно согласиться с этапами постепенного проникновения и распространения блокчейн-технологии, только временные рамки, на наш взгляд, будут гораздо короче.

ЛИТЕРАТУРА

1. Blockchain изменит картину конкуренции в секторе финансовых услуг - отчет PwC. 16 Марта 2016. http://www.plusworld.ru/daily/blockchain-izmenit-kartinu-konkurencii-v-sektore-finansovih-uslug-%E2%80%93-otchet-pwc/ (дата обращения (22.10.2016)

2. Павлов Г.С. Возможности и риски новой виртуальной валюты BITCOIN / Архитектура финансов: стратегия взаимодействия финансового и реального секторов экономики. Материалы V Международной научно-практической конференции. - СПб.: СПбГЭУ, 2014, с. 366-369.

3. Пахомов А., Чернышев С. Революция экономических технологий // Эксперт, 2016, № 42, с. 38-41.

4. Свон Мелани. Блокчейн: Схема новой экономики / Мелани Свон: [перевод с английского]. - Москва: Издательство «Олимп-Бизнес», 2016. - 224 с.

5. Финансовый рынок в 2026 году: вызовы для бизнеса и регулятора. Finopolis 2016

https://www.youtube.com/watch?v=IFDZckDyo1c&t=1845s (

6. Янсити М., Карим Л. Правда о блокчейне // Harvard Business Review - Россия, январь-февраль 2017.

http://hbr-russia.ru/innovatsii/upravlenie-innovatsiyami/a18821/ (дата обращения 22.02.2017).

7. Lehmacher W., McWaters J. How blockchain can restore trust in trade. Published 1 February 2017. https://www.weforum.org/agenda/2017/02/blockchain-trade-trust-transparency / (дата обращения 15.02.2017).

8. Wyman Oliver. Blockchain in Capital Markets. 2016, February. http://www.oliverwyman.com/content/dam/oliver-wyman/global/en/2016/feb/BlockChain-In-Capital-Markets.pdf (дата обращения 22.02.2017).

Размещено на Allbest.ru