Тенденции развития микрофинансирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ

Консалтинговая группа по оказанию помощи малоимущим (Consultative Group to Assist the Poor, CGAP), являющаяся подразделением Всемирного банка, опубликовала доклад о состоянии микрофинансирования. В нем отмечается, что сегодня в мире насчитывается более 2,5 млрд человек в трудоспособном возрасте, 2/3 которых не имеют доступа к традиционным базовым банковским и финансовым услугам. Целью CGAP является развитие системы микрофинансов, сфера деятельности которой в последнее время расширяется: если прежде она ограничивалась лишь предоставлением микрокредитов, то теперь она включает и предоставление других услуг, таких как открытие и ведение текущих и сберегательных счетов, осуществление различных типов расчетов, платежей и переводов. С этой целью CGAP контактирует с государственными и частными коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями, а также с правительствами развивающихся стран и стран с переходной экономикой. CGAP предоставляет заинтересованным сторонам различные услуги, в том числе консультирует по правовым вопросам микрофинансирования, финансирует исследования микрофинансов, публикует примеры лучшей практики и соответствующие стандарты. Расходы CGAP на микрофинансирование составляют 1,3 млрд долл., или 6% общего бюджета группы.

CGAP разработала технологическую программу, цель которой - изучение и одновременная координация опыта разных стран и организаций в области использования различных технических инноваций для развития микрофинансов. На первом этапе реализации этой программы CGAP получила 70 предложений из 38 стран всех континентов, которые внимательно изучаются. Эти проекты касаются создания широкой сети, обеспечивающей доступ наиболее бедным слоям населения к банковским и финансовым услугам.

Большую роль в развитии микрофинансирования в развивающихся странах играют государственные банки и правительства. Государственные банки часто привлекаются правительствами в качестве кредиторов, предоставляющих микрокредиты бедному населению. Успешным примером такой политики может служить индонезийский банк Rakyat Indonesia, который сегодня управляет 31 млн сберегательных счетов и предоставил 3,2 млн малых займов.

Правительство может также принять решение о том, чтобы все социальные пособия и выплаты бедному населению осуществлялись через счета в государственных банках. Такая практика приучает население к банковским счетам, которые в последующем могут использоваться им и для получения других банковских услуг, связанных со сбережениями, инвестициями, переводами, платежами и т. д. Однако, по мнению многих специалистов, наибольшую роль для развития микрофинансов правительства могут сыграть, создавая благоприятные социально-политические и экономические условия для их расширения. Прямое государственное субсидирование микрокредитов может оказать негативное влияние на развитие «культуры их погашения», поскольку бедное население склонно рассматривать государственные кредиты как социальные пособия и не готово их погашать. микрофинансирование банк правительство государственный

В этих условиях государство имеет множество других возможностей для поощрения развития сферы микрофинансов. Оно может:

· потребовать от кредитных учреждений предоставления кредитов социально обездоленным людям (как это происходит в Индии и Колумбии), а также участия в финансировании местных сообществ (как в США);

· связать предоставление государственных заказов с соблюдением банками принципов социальной ответственности бизнеса (как в ЮАР);

· ввести налоговые льготы для инвестиций в приоритетные сферы (как в Нидерландах);

· осуществлять моральное давление на банки, чтобы побудить их расширять доступ населения к кредитам, как в ЮАР, где была принята Хартия финансового сектора (Charte du secteur financier).

В 2004-2006 гг. инвестиции международных финансовых институтов в сферу микрофинансов увеличились с 1 млрд до 2,3 млрд долл. За тот же период портфель фондов микрофинансирования более чем утроился - с 600 млн до 2 млрд долл. Эти фонды, численность которых возросла на 32, достигнув 74, могут иметь различную юридическую форму: взаимных фондов, инвестиционных компаний, кредитных или простых кооперативов, неправительственных организаций (НПО).

Быстрый рост сферы микрофинансов в последние три года объясняется такими факторами, как стремительное увеличение потребностей в микрофинансировании, неплохая доходность соответствующих инвестиций (от 2,6% до 5,1% в год) и проведение в 2005 г. «года микрофинансов». Доля государств в финансировании фондов микрофинансирования составляет 36%, доля социально ответственных инвесторов (различных инвестиционных фондов, промышленных компаний, НПО и др.) - 46% и доля институциональных инвесторов (пенсионных фондов и страховых компаний) - 18%. Так, TIAA-Cref - один из самых крупных пенсионных фондов США - вложил 43 млн долл. в холдинг Procredit bank, объединяющий 19 банков, занимающихся предоставлением микрокредитов.

Клиенты учреждений, предоставляющих микрокредиты, заинтересованы не только в микрофинансировании, но и в получении финансовых услуг, связанных со сбережениями, расчетами, платежами и т. д. По мнению экспертов, расширение услуг, связанных со сбережениями, - будущее учреждений микрофинансирования. Это позволит им получить стабильный и надежный источник для дальнейшего расширения микрофинансирования, вовлекая в этот процесс все новые слои бедного и беднейшего населения.

В упоминавшемся выше исследовании CGAP подчеркивалось, что за последние 10 лет темпы роста операций учреждений по микрофинансированию превышали соответствующие темпы традиционных банков и других финансовых институтов. Будущее развитие микрофинансирования зависит от использования различных технологий - как уже освоенных традиционными учреждениями, так и новейших. Сегодня учреждения микрофинансирования все шире используют технологию банкоматов и автоматических пунктов продажи, осуществляющих операции с дебетовыми и кредитными картами, а также мобильные телефоны. Сделки с использованием банкоматов обходятся в пять раз дешевле, чем в обычных банковских отделениях.

Особую роль в развитии сферы микрофинансов специалисты отводят развитию мобильной телефонной связи. Сегодня в мире насчитывается более 2 млрд мобильных телефонов. При этом если для достижения их численности в 1 млрд потребовалось 12 лет, то удвоение их числа до 2 млрд произошло всего за 2,5 года. При этом 82% телефонов из второго миллиарда пришлось на долю стран с формирующимся рынком. Численность мобильных телефонов - потенциальных средств для использования в микрофинансировании - намного превышает совокупное количество автоматических пунктов, обслуживающих кредитные карты (25 млн), банкоматов, почтовых отделений, банковских отделений и т. д. Сегодня, например, на Филиппинах с помощью мобильных телефонов осуществляется более 2 млн банковских операций в день.

Еще один пример - Бразилия, где три года назад жители 25% из 6000 муниципальных образований не имели никакого доступа к традиционным банковским услугам. Это были в основном жители отдаленных от городов сельских регионов, к которым доставка традиционных банковских услуг обходилась весьма дорого. Для преодолении этих трудностей бразильские банки наладили связи с так называемыми «банковскими корреспондентами» (correspondentes bancбrios), в роли которых выступили местные розничные магазины, почтовые отделения, киоски по продаже лотерейных билетов. По данным Центрального банка Бразилии (Banco Central do Brasil), в 2005 г. операции 90 тыс. банковских корреспондентов составили около 1 млрд долл., а численность текущих счетов, открытых в этой сети, приблизилась к 12 млн. В настоящее время эта модель развивается в Мексике, Перу, Колумбии и Чили.

Развитие сферы микрофинансов актуально не только для развивающихся государств, но и для стран с развитой рыночной экономикой. Хотя уровень охвата населения развитых стран банковскими услугами (уровень банкаризации) достаточно высок, например, во Франции он составляет 98%, есть слои населения, не охваченные услугами традиционных банков. В англосаксонских странах действуют так называемые «второстепенные» банки (fringe bank), которые, не обладая юридическим статусом банка, осуществляют такие операции, как инкассация чеков, предоставление кредитов под залог вещей, а также краткосрочных кредитов наличными. Деятельность таких учреждений может представлять серьезную опасность. Прежде всего потому, что она является по-настоящему ростовщической: процентные ставки по кредитам устанавливаются на неделю или даже на день, и в пересчете на годовую ставку они могут составлять в среднем 450% (от 60% до 1000%). Кроме того, кредиторы часто прибегают к довольно агрессивным способам взимания долгов по кредитам. По мнению экспертов, развитие подобных учреждений требует сотрудничества между банковскими профессионалами, государством и гражданским обществом.

Во Франции, где «второстепенные» банки отсутствуют, существуют другие формы обслуживания населения, не охваченного традиционными банковскими услугами - прежде всего, жителей бедных окраин и иммигрантов, желающих создать собственные предприятия. Микрокредиты таким физическим лицам (а не предприятиям) предоставляет, например, «Дом предприятий и занятости» (Maison de l'entreprise et de l'emploi, M2E), являющийся одним из 230 отделений организации France Initiative, цель которой состоит в налаживании сотрудничества между местными органами власти, институциональными инвесторами и предприятиями для создания благоприятных условий для возникновения новых предприятий. М2Е предоставляет беспроцентные кредиты на сумму от 4 тыс. до 15 тыс. евро. Желающий получить кредит должен представить проект, который внимательно изучается специальным комитетом, состоящим из представителей торговой палаты, местных банков, аудиторов, адвоката и руководителей предприятий.

В начале 2007 г. во Франции была создана «солидарная» венчурная компания FinanCitйs, цель которой состоит в участии в собственном капитале малых компаний, создаваемых в бедных предместьях, по схеме венчурного финансирования. Как отмечает Ж. Аттали (J. Attali), председатель наблюдательного совета FinanCitйs, эта компания не ограничится предоставлением микрокредитов малому предприятию, а возьмет на себя часть риска, связанного с его деятельностью. С этой целью FinanCitйs вложит в капитал создаваемого предприятия от 5 тыс. до 50 тыс. евро, но никогда не будет обладать мажоритарной долей. На основе договора с предприятием компания будет его сособственником, что позволит ей участвовать в развитии этого предприятия. Срок участия FinanCitйs в капитале составит от трех до семи лет, после чего ее доля будет продана, в первую очередь самому предпринимателю. Деятельность FinanCitйs будет направлена на развитие самых малых предприятий, которые сегодня не имеют шансов получить кредиты у традиционных банков. Для привлечения необходимых средств FinanCitйs обратилась к ведущим банкам Франции с предложением стать ее акционерами. К настоящему времени откликнулись HSBС и CDC (Caisse des Dйpots et Consignations), что позволило привлечь для инвестиций 3 млн евро. FinanCitйs намерена через три года увеличить эту сумму до 5 млн, а через пять лет до 8 млн евро.

Во Франции в сфере микрофинансов действуют и другие организации, например, BAC (Business Angels des Citйs) и Ассоциация за право на экономическую инициативу (Association pour le droit a l'initiative йconomique), которые не только предоставляют молодым предприятиям микрокредиты, но и оказывают содействие их развитию.

Еще одним направлением банкаризации в отношении иммигрантов является обслуживание трансграничных переводов средств в страны их происхождения. По имеющимся оценкам, в настоящее время в мире 125 млн иммигрантов посылают 500 млн своих родственников более 300 млрд долл. в год. Ежегодные трансграничные переводы из стран Европы в страны южного Средиземноморья составляют 14-16 млрд евро, из которых 85% осуществляются по почте или специализированными компаниями, то есть вне банковской системы. Между тем европейские банки могли бы наладить сотрудничество с банками стран происхождения иммигрантов, с тем чтобы не только осуществлять переводы, но и предоставлять соответствующим клиентам дополнительные услуги, в частности, в области инвестирования части переводимых средств. Сегодня на инвестиции направляется, как правило, от 3% до 10% средств, поступающих от иммигрантов в страны происхождения, хотя в некоторых странах этот показатель выше, например, в Египте он составляет 15% и в Тунисе 18%. Проблема банкаризации становится все более актуальной по мере появления в среде иммигрантов среднего класса, обладающего достаточными средствами для сбережений и инвестиций.

ЛИТЕРАТУРА

1. Des services tout-terrain // Rev. Banque. P., 2007. N692. P. 26-27.

2. Fulconis-Tielens A. L'alter-banque aux portes de Paris // Ibid.P. 28-31.

3. Attali J. Les business angels des banlieues // Ibid. P. 32-33.

4. Littlefield E. Plus de 2,5 milliards de personnes sans compte bancaire de base // Ibid. P. 34-36.

5. Reille X. L'investissement en capital dans la sphиre de la microfinance // Ibid. P. 37.

6. Ivatury G. L'avenir de la microfinance repose sur la technologie // Ibid. P. 38-41.

7. Gloukoviezoff G. Donner accиs aux services bancaire а tous: l'alternative parteneriale // Ibid. P. 42-43.

8. Fontaine Vive de Ph. Transferts d'argent: Passer de l'information а la bancarisation // Ibid. P. 44-45.

9. Chomel H. Un marchй pour les banques? // Ibid. P. 46.

Размещено на Allbest.ru