К оценке кредитоспособности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336.77+336.717

Воронежский государственные аграрный университет им. К.Д. Глинки

К ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Татьяна Николаевна Лихачева

Светлана Валерьевна Колосова

При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; платежеспособности и ликвидности баланса; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменения ее уровня.

Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели платежеспособности. Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств.

Н. П. Любушин, В. Б. Лещева считает, что если показатели платежеспособности характеризуют лишь некоторые критерии финансового состояния предприятия, то кредитоспособность более емкое понятие, включающее в себя не только показатели платежеспособности, но и определенный имидж предприятия в деловых кругах, его кредитную историю, его способность эффективно использовать заемные средства [2].

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта, по определению А. Д. Шеремета и А. Ф. Ионовой, понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок [5].

Аналогичное определение дается в учебном пособии М. И. Баканова и А. Д. Шеремета. Согласно их определению, кредитоспособность - это такое состояние финансового положения предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить [1]. А. Д. Шеремет и А. Ф. Ионова отмечают, что кредитоспособность заемщика характеризуется: репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных расчетов, ответственностью и компетентностью руководства; текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию; возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников [5].

Кредитоспособность, по мнению В. В. Остапенко выражается через способность предприятия исполнить полностью и своевременно свои обязательства по кредитному договору-то есть погасить кредит и уплатить проценты за его пользование. Здесь предметом анализа является не только заемщик, а конкретная кредитная сделка. Информационная база для анализа кредитоспособности существенно больше, нежели для платежеспособности, когда делается лишь количественный анализ. Оценивая кредитоспособность, нужно провести как количественный, так и качественный анализ, т.е. оценить бизнес. платежеспособность ликвидность рентабельность кредитование

Оценивая кредитоспособность, принимают во внимание не только финансовый результат, зафиксированный на отчетную дату, но и всю схему деятельности компании. Необходимо понять реальную рентабельность деятельности, которая позволит банку прогнозировать достаточность источников погашения ссуды на период кредитования [3].

По существу платежеспособность - это оценка прошлого и текущего финансового состояния, а кредитоспособность - оценка выполнения предприятием обязательств по кредитному договору в будущем.

При оценке кредитоспособности необходим также анализ кругооборота фондов предприятия и понимание риска, который может не дать завершить его эффективно. Нужно убедиться, что производственные возможности заемщика позволят ему по максимуму освоить сумму кредита.

Не учитывает платежеспособность и такого важного условия кредитной сделки, как правоспособность заемщика. Если сделка заключена с правоспособным юридическим лицом, то в случае невыполнения ее условий (по уплате основного долга или процентов по ссуде) банк по закону вправе обратить взыскание на предмет залога: недвижимость, товарно-материальные ценности, ценные бумаги и т.д.

Учитывая сказанное выше, можно сделать вывод о том, что кредитоспособность и платежеспособность различаются между собой: по предмету анализа, по информационной базе, по методам и приемам, по оценке правоспособности [4].

Анализируемое предприятие ООО «Пионер-Агро» Калачеевского района Воронежской области является мелким по размеру, специализируется на производстве зерна. Структурный анализ бухгалтерского баланса показал отсутствие собственного оборотного капитала. Основным источником средств предприятия являются краткосрочные кредиты и займы, собственных источников финансирования недостаточно. В целом баланс ООО «Пионер-Агро» не является ликвидным. Коэффициентный анализ платежеспособности и диагностики вероятности банкротства показали, что такая вероятность существует.

Далее проводился анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ. Он основан на расчете коэффициентов абсолютной, срочной, текущей ликвидности, коэффициента соотношения собственных и заемных средств, рентабельности продаж.

На основе фактических значений приведенных выше коэффициентов Сбербанк РФ установил 3 класса заемщиков: первоклассные - кредитование не вызывает сомнений; второй класс - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

В соответствии с фактическими значениями показателей рассчитаны суммы баллов для определения рейтинга заемщика:

* S=1 или 1,05 - первый класс кредитоспособности; * 1<S<2,42 - второй класс кредитоспособности;

* S?2,42 - третий класс кредитоспособности.

Таблица 1. Расчет суммы баллов для ООО «Пионер-Агро» на 01.01.2009 г.

Таким образом, ООО «Пионер-Агро» относится к 3-ему классу заемщиков, т.е. кредитование связано с повышенным риском. К числу мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия можно отнести следующие:

- сбалансировать денежные потоки, так, при дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности, а при избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств;

- сократить кредиторскую задолженность, инструментом сокращения которой может служить факторинг, т.е. кредитование банком поставщика под залог права требования долга;

- проводить процедуры по управлению дебиторской задолженностью: учет расчетов с дебиторами; анализ и ранжирование дебиторской задолженности (по дате возникновения, по сумме и др.); регулярная работа с текущей дебиторской задолженностью; претензионная работа с просроченной дебиторской задолженностью; взыскание просроченной дебиторской задолженности через суд;

- для повышения рентабельности продаж необходимо сократить долю постоянных издержек на управление персоналом, более рационально использовать материальные ресурсы, повышать урожайность культур;

- перейти от агрессивной финансовой политики к умеренной, которая связана с минимальными рисками, т.к. позволяет формировать не только сумму текущего запаса, но и страховой запас собственных оборотных средств.

Список литературы

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник. 4-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2002. 344 c.

2. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / под ред. проф. Н. П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 231 с.

3. Остапенко В. В. Финансы предприятий: учеб. пособие / В. В. Остапенко. 2-е изд., испр. и доп. М.: Омега-Л, 2004. 338 с.

4. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: учебник. 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2005. 638 с.

5. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФРА-М, 2004. 538 с.

Размещено на Allbest.ru