Инвестиционные компании на рынке финансовых услуг в Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Инвестиционные компании на рынке финансовых услуг в Российской Федерации

Введение

Объектом исследования являются инвестиционные компании на финансовом рынке услуг Российской Федерации.

Целью данной работы является рассмотрение инвестиционных компаний (фондов) РФ и их деятельности на рынке финансовых услуг РФ. А также изучение положения инвестиционных компаний на рынке финансовых услуг в России на 2018 год.

Задачи исследования:

· Изучить основную терминологию по данному вопросу.

· Рассмотреть услуги, предоставляемые инвестиционными компаниями в РФ.

· Изучить историю первых инвестиционных компаний в РФ.

· Показать положение инвестиционных компаний в РФ на 2018 год.

Инвестиционная деятельность одна из важнейших составляющих деятельности предприятия. Развитие промышленности и сельского хозяйства России напрямую зависит от способности привлечь финансовые ресурсы на различные цели. Успех развития экономики во многом зависит от способности создать условия, когда миллиарды рублей, принадлежащие гражданам, будут легко переходить с помощью финансовых посредников из разряда сбережений в разряд долгосрочных инвестиций и туда, где будут давать наибольшую прибыль. Данными факторами и обусловлена актуальность выбранной темы.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому появляется задача создания инвестиционного портфеля.

Весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.

Инвестиционный процесс, в своей основе направлен на эффективное вложение денежных средств, в предприятия, объекты недвижимости. Это позволяет получать адекватную прибыль или обеспечивать полезные социальные и (или) экологические эффекты. Столь сложные цели обуславливают необходимость анализа основных положений инвестиционной деятельности, понимания особенностей реализации инвестиционных замыслов, применения на практике ключевых положений теории инвестирования.

1.Оновные понятия

Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают деньги и ценные бумаги. Финансовый рынок, таким образом, предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

Инвестиционная компания (далее - ИК) - компания, предоставляющая частным и корпоративным инвесторам широкий спектр финансовых услуг и являющаяся посредником на финансовом рынке.

Перечень предоставляемых компанией услуг определяется наличием у нее соответствующих лицензий, выдаваемых Федеральной службой по финансовым рынкам России (далее - ФСФР РФ).

Как правило, инвестиционная компания может стать помощником в доверительном управлении, брокерском и депозитарном обслуживании, торговых операциях на рынке ценных бумаг и многом другом. Кроме того, инвестиционные компании, как и другие участники фондового рынка, часто предоставляют возможность всем заинтересованным лицам повысить свою компетентность в сфере финансов и работе на фондовом рынке.

С этой целью, одни открывают информационно-просветительские порталы, другие - собственные учебные центры, третьи дают шанс наблюдать за действиями своих ведущих специалистов в режиме реального времени.

Инвестиционная компания предоставляет своим клиентам широкий перечень услуг, который, как говорилось ранее, определяется наличием у нее лицензий, предоставляющих право осуществлять соответствующую деятельность.

Обычно инвестиционные компании обладают следующими лицензиями:

· на осуществление брокерской деятельности;

· на осуществление дилерской деятельности;

· на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами;

· на осуществление депозитарной деятельности.

2. Услуги инвестиционных компаний

инвестиционный торговля финансовый

Таким образом, инвестиционные компании предлагают услуги:

· брокерского обслуживания и интернет-трейдинга;

· дилерского обслуживания;

· доверительного управления;

· депозитарного обслуживания;

Инвестиционная компания может выступать в качестве брокера и предоставлять возможность инвесторам торговать ценными бумагами с помощью биржевых площадок (фондовых бирж) как известными способами (по телефону, факсимильной связи, лично), так и через интернет (интернет-трейдинг).

Осуществляя продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет и устанавливая котировки любых ценных бумаг, инвестиционная компания осуществляет дилерскую деятельность. В данном случае ее доходы образовываются за счет разницы между их покупной и продажной ценой.

Инвестиционная компания может предлагать услугу индивидуального доверительного управления, что подразумевает под собой особый подход к каждому из клиентов , разработку индивидуальной стратегии инвестирования, особые формы отчета по клиентскому портфелю активов, выделение личного менеджера-консультанта и многие другие приятные и полезные преимущества.

Депозитарное обслуживание инвестиционных компаний в свою очередь заключается в хранении сертификатов на ценные бумаги и (или) регистрации перехода прав на них от одного владельца к другому.

Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить следующие ключевые:

· Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг -- ценные бумаги могут храниться в хранилище депозитария, возможно также ведение учёта ценных бумаг в нематериальном виде в виде записей в электронных реестрах.

· Услуги по учёту прав на ценные бумаги. Передача ценных бумаг на хранение депозитарию не означает переход к депозитарию прав собственности на данные ценные бумаги.

· Расчеты по сделкам с ценными бумагами -- осуществление операций на биржевом и внебиржевом рынке.

· Услуги по выплате дивидендов -- начисления и выплаты дивидендов, уплата налога на доход.

· Прочие услуги

3. Первые инвестиционные компании (фонды) РФ

Это новая форма кредитно-финансовых институтов, которая получила наибольшее развитие в послевоенные годы, хотя существовала и в довоенное время. Приоритет в их развитии принадлежит США. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг они осуществляют наравне с другими кредитно-финансовыми институтами финансирование различных сфер экономики.

В России с середины 1991г. - 1992г. действовали несколько крупных финансовых структур (ВПИК - военно-промышленная инвестиционная компания, РИНАКО - Российское инвестиционное акционерное общество, НИПЕК - Народная нефтяная инвестиционно-производственная евроазиатская корпорация и др.). В момент их образования они собрали значительные по тому времени денежные капиталы (0,8 - 1,2 млрд. рублей), которые в высокоинфляционной обстановке 1992г. (инфляция 2500-2600% в год), при задержке до конца года масштабной приватизации и глубоком кризисе в этот период российского рынка ценных бумаг превратились в быстро обесценивающуюся (за год в 25-26 раз) бумажноденежную массу.

Таким образом, первые структуры, назвавшие себя инвестиционными компаниями в качестве действующих на российском рынке, не являлись по характеру деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг и не соответствовали правовым условиям, установленных для них российским законодательством.

С другой стороны, начиная с 1993г. на российском рынке быстро росла группа профессиональных финансовых посредников, получивших лицензии на деятельность в качестве инвестиционных компаний. К концу 1994г.94% профессиональных участников фондового рынка имели такие лицензии (абсолютное большинство из них были совмещены с лицензиями финансового брокера и инвестиционного консультанта, примерно 4% - были чисто инвестиционными компаниями).

4. Крупнейшие российские инвестиционные компании и их состояние

Финансовая компания Брокеркредитсервис (БКС) была основана в далеком 1995 году в городе Новосибирске. Сегодня группа входит в ТОП-10 российских брокеров (56 агентских пункта и 44 офиса). Объем клиентской базы превышает 250 000 человек.

В 2016 году международное рейтинговое агентство Standart&Poor's присвоило холдингу рейтинг В- со стабильным прогнозом. Оценка Национального рейтингового агентства гораздо позитивней: ААА (максимальная надежность).

ФК БКС предлагает инвесторам кучу спецпрограмм. Например, пакет «БКС Премьер» включает в себя:

· Услуги персонального инвестиционного консультанта

· Выход на международный и российский фондовые рынки

· Готовые инвестиционные решения

«БКС Премьер» предлагает и структурные продукты с большим выбором активов, и вложения в инвестиционные фонды с минимальным участием инвестора, и доверительное управление, и брокерское обслуживание.

Статистика за август 2018 года: Московская биржа опубликовала рейтинги ведущих операторов фондового рынка и лидеров по оборотам на срочном и валютном рынках за август 2018 года. Компания БКС продолжает уверенно занимать в них лидирующие позиции.

Торговый оборот брокера на фондовом рынке за месяц составил 496 млрд рублей. БКС сохраняет за собой первую строку рейтинга лидеров торгов по объему клиентских операций на валютном рынке с оборотами 4,153 трлн рублей в паре доллар-рубль.

В рейтинге участников рынка фьючерсов и опционов по объему сделок компания завершила минувший месяц на ведущих позициях с результатом в 3,79 трлн рублей.

АО «Инвестиционный холдинг ФИНАМ» -- крупнейший российский брокер. По многим показателям (числу клиентов, совокупному обороту по сделкам, размеру региональной сети) ФИНАМ входит в ТОП-5 самых крупных российских инвесткомпаний.

Статистика на апрель 2018 года: Оборот розничной торговли в апреле 2018 года составил 2447,1 млрд рублей. А клиентская база ФИНАМа уже превысила 400 000 человек.

В апреле 2018 года оборот розничной торговли на 94,2% формировался торгующими организациями и индивидуальными предпринимателями, осуществляющими деятельность вне рынка, доля розничных рынков и ярмарок составила 5,8% (в апреле 2017г. - 93,7% и 6,3% соответственно).

В апреле в структуре оборота розничной торговли удельный вес пищевых продуктов, включая напитки, и табачных изделий составил 48,4%, непродовольственных товаров - 51,6% (в апреле 2017г. - 48,8% и 51,2% соответственно).

Список продуктов, доступных частному инвестору:

· Доверительное управление (два формата «Лайт» и «Премиум»)

· ПИФы

· Структурный продукт

· Вложения в инвестиционный фонд «Финам Первый»

· Продукты с гарантированной доходностью

· Авторские стратегии

ВТБ Капитал. В начале 2017 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило АО «ВТБ Капитал» рейтинг надежности А++ со стабильным прогнозом. Одним из ключевых подразделений группы является «ВТБ Капитал Управление Инвестициями».

Самая крупная российская инвесткомпания управляет средствами частных лиц и финансовых организаций. В том числе, финансами пенсионных и благотворительных фондов, страховых компаний и саморегулирующихся организаций.

Основные направления деятельности компании:

· управление активами НПФ, страховых компаний, эндаумент фондов

· управление пенсионными накоплениями

· управление активами паевых инвестиционных фондов

· индивидуальное доверительное управление активами частных и институциональных инвесторов

· управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами и фондами прямых инвестиций в недвижимость

инвестиционный торговля финансовый

Заключение

Основным предметом деятельности инвестиционной компании является определение условий и подготовка новых выпусков ценных бумаг, покупка их у эмитентов с тем, чтобы потом совершить перепродажу ценных бумаг инвесторам, гарантирование размещения, создание синдикатов по подписке или групп по продаже новых выпусков. Андеррайтинг - базовая функция инвестиционной компании. Андеррайтинг (в значении, принятом на фондовом рынке) - это покупка или гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике.

На финансовом рынке России, где функционируют различные типы финансовых институтов: универсальные банки, которые стремятся диверсифицировать операции и расширить спектр предлагаемых услуг, специализированные банки, которые ориентируются на инвестиционный бизнес, небанковские и инвестиционные институты, - более 70% инвестиций приходится на универсальные коммерческие банки.

На основании данных можно сделать вывод, что деятельность инвестиционных компаний важный инструмент в экономике Российской Федерации он помогает развить деловую активность, повысить экономическую заинтересованность и стабилизировать финансовое положение страны .

Список используемых источников

инвестиционный торговля финансовый

1.Аскинадзи, В. М. Инвестиции : учебник для бакалавров / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. -- М. : Издательство Юрайт, 2016. -- 422 с. -- (Серия : Бакалавр. Академический курс). -- ISBN 978-5-9916-3431-1.

2.Официальный сайт финансовой компании БКС.

3.Официальный сайт АО «Инвестиционный холдинг ФИНАМ».

4.Официальный сайт ВТБ Капитал.

Размещено на Allbest.ru