Вплив оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Вступ

Актуальність теми. Загрозливі темпи зростання зношеності основних засобів та недостатньо високий рівень розвитку вітчизняних фінансових інституцій створюють ситуацію, за якої особливо актуалізується проблема стимулювання капітального інвестування як вирішального чинника високих і стабільних темпів економічного зростання в Україні.

Одним із перспективних шляхів активізації інвестиційної діяльності є використання потенціалу податкових важелів. Гармонійне поєднання фіскальної і регулюючої функцій податків виступає одним із дієвих механізмів, використання яких здатне сприяти вирішенню багатьох соціально-економічних проблем. Разом з тим неоднозначний і різновекторний вплив оподаткування на інтереси економічних агентів, який у сучасних реаліях вітчизняної економіки характеризується особливою складністю, потребує глибокого теоретико-методологічного та методичного обґрунтування для забезпечення ефективності такого впливу, зокрема на інвестиційну діяльність. Ускладнення внутрішньої і зовнішньої економічної і політичної ситуацій в Україні вкрай негативно позначилося на інвестиційних можливостях суб'єктів господарювання та держави в цілому. Питання активізації залучення та використання інвестиційних ресурсів в економіці України загострюють й недосконалість податкової політики в частині її функціонального та нормативно-правового наповнення. В їх основі нерідко лежить концептуальна неадекватність розуміння природи впливу оподаткування на економіку країни в цілому та інвестиційну діяльність зокрема. У такому контексті актуалізується потреба розробки дієвих заходів, спрямованих на посилення впливу оподаткування на інвестиційну діяльність, як необхідної передумови розвитку економіки України.

Теоретико-методологічні та методично-організаційні засади становлення і розвитку оподаткування знайшли відображення у працях відомих вітчизняних вчених-економістів В. Андрущенка, З. Варналія, В. Гейця, Т. Єфименко, Ю. Іванова, А. Крисоватого, П. Лайко, С. Лондара, В. Мельника, П. Мельника, С. Онишко, Л. Тарангул, К. Швабія, С. Юрія та інших. Податкові аспекти стимулювання інвестиційної діяльності в Україні одержали розвиток у працях О. Десятнюк, Ю. Коваленко, Т. Майорової, А. Музиченка, В. Опаріна, Д. Серебрянського, А. Соколовської та інших. Серед зарубіжних вчених, які у своїх працях досліджували проблемні питання використання податкових методів стимулювання інвестиційної діяльності, важливо відмітити Є. Вилкову, Дж. Гелбрейта, Л. Гітмана, Дж. Кейнса, А. Лаффера, І. Майбурова, Р. Масгрейва, П. Самуельсона, Р. Солоу, Дж. Стігліца, М. Фрідмена, Д. Хікса.

Зважаючи на високі результати, досягнуті в ході розв'язання наукових проблем теорії, методології та організації податкового стимулювання інвестиційної діяльності, подальшого дослідження вимагає адаптація багатьох із отриманих результатів до умов сьогодення. Тенденція до диференціації та інтеграції економічних наук, розвиток ринкового середовища ставлять перед науковцями нові завдання щодо удосконалення форм і методів впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності. Від успішності їх вирішення залежить збалансованість фіскальної та регулюючої функції податків, що безпосередньо впливає на формування інвестиційного клімату та стимулювання інвестиційної активності суб'єктів господарювання.

Теоретична і практична значущість подальших досліджень проблематики впливу оподаткування на інвестиційну діяльність обумовили актуальність обраної теми дисертації, визначили її об'єкт і предмет, мету та завдання.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконувалася відповідно до планів науково-дослідної роботи Національного університету державної податкової служби України зокрема, кафедри податків та оподаткування за темою ,,Фіскально-адміністративні технології оподаткування в Україні” (державний реєстраційний номер 0108U011156), у межах якої автором теоретично обґрунтовані рекомендації щодо удосконалення податкового стимулювання інвестиційної діяльності, а також Науково-дослідного центру з проблем оподаткування за темою ,,Податкові важелі вирішення соціально-економічних проблем розвитку України” (номер державної реєстрації 0110U002275), яка виконувалася у 2010-2011 роках на замовлення Департаменту економічного аналізу Державної податкової адміністрації України (довідка № 175 від 28.12.2011 р.). У межах цієї теми автором розроблені пропозиції з удосконалення амортизаційної політики та пільгового оподаткування.

Мета і завдання дослідження. Мета дисертаційної роботи полягає в узагальненні теоретичних засад оподаткування та на цій основі розроблення концептуальних підходів і практичних рекомендацій, спрямованих на посилення його впливу на активізацію інвестиційної діяльності в Україні.

Досягнення визначеної мети зумовило необхідність вирішення таких завдань:

- з'ясувати сутність оподаткування та охарактеризувати його вплив на інвестиційну діяльність;

- структурувати податковий інструментарій впливу на інвестиційну діяльність;

- адаптувати передовий зарубіжний досвід податкового стимулювання інвестиційної діяльності до вітчизняних реалій;

- виявити сучасні проблеми інвестиційної діяльності в Україні у контексті оподаткування;

- удосконалити науково-методичний підхід до оцінки ефективності податкового стимулювання інвестиційної діяльності;

- оцінити стан реалізації інвестиційного потенціалу податкової амортизаційної політики та окреслити шляхи його поліпшення;

- розробити методику розрахунку інвестиційної податкової знижки з позиції активізації інвестиційної діяльності;

- обґрунтувати концептуальні підходи та практичні рекомендації до посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні.

Об'єктом дослідження є фінансові відносини, що виникають у процесі оподаткування між державою та суб'єктами господарювання.

Предметом дослідження є теоретичні і практичні аспекти податкового стимулювання інвестиційної діяльності в Україні.

Методи дослідження. Теоретико-методологічною основою дослідження є базові положення вітчизняної і зарубіжної економічної науки у галузі фінансів, оподаткування, інвестування.

Для досягнення мети дослідження у роботі використовувалися такі методи наукового пізнання, як аналіз і синтез, індукція і дедукція, порівняння, групування (при розкритті теоретико-методологічних основ впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності), логічного узагальнення (для забезпечення логічної послідовності проведення дослідження). Для оцінки ефективності використання інструментарію податкового впливу на активізацію інвестиційної діяльності застосовано системний підхід до вивчення причинно-наслідкових зв'язків, графічний, факторний та інші статистико-економічні методи.

Інформаційну базу дисертаційного дослідження становили: загальноекономічна та спеціалізована література, законодавчі та нормативні акти у сфері оподаткування та інвестування, статистична інформація Міністерства фінансів України, Державної служби статистики України, Державної фіскальної служби України, Internet.

Наукова новизна одержаних результатів. Найважливіші результати, що характеризують наукову новизну дослідження і виносяться на захист, полягають у наступному:

вперше:

- обґрунтовано концептуальні підходи до посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності, що базуються на поступальному розвитку стимулюючих засад державного регулювання, в основі яких потенціал теорії суспільної корисності та врахування природи причинно-наслідкових зв'язків інтересів платників податків і держави;

удосконалено:

- науково-методичний підхід до оцінювання ефективності впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності за рахунок розмежування часу надання пільги і прояву ефекту від неї, виокремлення екологічної ефективності та обґрунтування доцільності необмеження економічного ефекту податкових пільг для платників податків виручкою від реалізації, що створило передумови для оцінки ефективності впливу пільгового оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності;

- методику розрахунку інвестиційної податкової знижки, в основі якого - добуток ставки інвестиційної податкової знижки на додаткові капітальні інвестиції, що визначаються як різниця темпів зміни капітальних інвестицій підприємства та середньогалузевого темпу їх зміни у звітному періоді порівняно з попереднім. Запропонована методика дозволяє підпорядкувати інвестиційний потенціал податкової знижки активізації інвестиційної діяльності;

- наукові підходи до формування податкової амортизаційної політики за рахунок її підпорядкування цілям розширення виробництва та підвищення його ефективності, що ґрунтується на стимулюванні використання амортизаційних відрахувань на оновлення основних засобів через інвестиційну податкову знижку, гармонізації податкової та економічної амортизації, об'єктивному відображенні в бухгалтерському обліку і статистиці процесів нарахування та використання амортизаційних відрахувань;

набули подальшого розвитку:

- теоретичні узагальнення щодо необхідності та основних напрямів активізації інвестиційної діяльності в частині їх подальшої систематизації за рахунок упорядкування наукових поглядів на трактування поняття ,,інвестиції”, залежно від відомих теорій пізнання природи капіталу в межах виділення ресурсного, соціально-економічного, витратного, гедоністичного та майнового підходів. Це дозволяє не лише органічно поєднати різну семантику та повніше відобразити сутнісні аспекти інвестиційної діяльності, але й формує адекватну основу для врахування особливостей використання податкового інструментарію для активізації такої діяльності;

- практичні рекомендації, зокрема за рахунок адаптації позитивного світового досвіду стимулювання інвестиційної активності, які відрізняються від існуючих їх цілісністю щодо трансформацій внутрішнього і зовнішнього середовища та одночасно структурною декомпозицією за такими ознаками, як нормативно-правове забезпечення і функціональна спрямованість, а також у розрізі окремих податкових інструментів.

Практичне значення одержаних результатів полягає у можливості їх використання для посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності.

Окремі запропоновані в дисертаційній роботі підходи та пропозиції використані в діяльності:

- Департаменту інвестиційно-інноваційної політики та розвитку державно-приватного партнерства Міністерства економічного розвитку і торгівлі України. Зокрема, визнані значимими і практично цінними концептуальні підходи щодо удосконалення податкового регулювання інвестиційної діяльності (довідка № 3914-05/9955-12 від 21.03.2013 р.);

- Фінансового департаменту Міністерства регіонального розвитку, будівництва та житлово-комунального господарства України. Практично цінними визначено концептуальні положення та принципи підвищення ефективності податкового регулювання інвестиційної діяльності;

- Департаменту загальної середньої та дошкільної освіти Міністерства освіти і науки України. Зокрема, апробовано напрями практичної реалізації концепції посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності у частині обґрунтування необхідності забезпечення викладання у школах курсу податкового спрямування з метою підвищення рівня податкової культури громадян (довідка № 2/2-13-82814 від 06.06.2014 р.).

Крім того, окремі висновки та пропозиції використовуються у навчальному процесі Національного університету ДПС України при викладанні курсу ,,Адміністрування податкових та митних платежів” (довідка № 3074 / 01-12 від 17.10.2014 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота є самостійно виконаним науковим дослідженням. Усі розробки та пропозиції, що містяться в роботі, одержані здобувачем особисто. З наукових праць, опублікованих у співавторстві, у дисертації використані лише ті ідеї та положення, які є результатом особистих здобутків дисертанта. Внесок автора у публікаціях, які виконані у співавторстві відображено у списку опублікованих праць.

Апробація результатів дисертації. Основні положення результатів дослідження доповідались і одержали схвалення на 20 міжнародних та всеукраїнських науково-практичних конференціях, круглих столах та науково-методологічних семінарах, зокрема: ,,Бюджетно-податкова політика: проблеми та перспективи розвитку” (м. Ірпінь, 2008 р.), ,,Економічний та соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації” (м. Тернопіль, 2008 р.), ,,Проблеми оподаткування підприємств реального сектора економіки” (м. Ірпінь, 2009 р.), ,,Сучасні виклики для України у сфері політики, економіки та права в умовах глобалізації” (м. Ірпінь, 2010 р.), ,,Гармонізація оподаткування в умовах глобалізаційних та інтеграційних процесів” (м. Ірпінь, 2011 р.), ,,Напрями підвищення конкурентоспроможності податкової політики в Україні” (м. Ірпінь, 2012 р.), ,,Реформування податкової системи України відповідно до європейських стандартів” (м. Ірпінь, 2012 р.), ,,Гармонізація оподаткування в умовах глобалізаційних та інтеграційних процесів” (м. Ірпінь, 2013 р.), ,,Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна візія та виклики глобалізації” (м. Тернопіль, 2014 р.), ,,Управління економічними процесами на макро- і мікрорівні: проблеми та перспективи вирішення” (м. Львів, 2014 р.).

Публікації. За результатами дисертаційного дослідження опубліковано 33 наукові праці загальним обсягом 10,72 друк. арк., зокрема 7 у наукових фахових виданнях (2,71 друк. арк.), 26 - в інших.

1. Теоретичні основи впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності

інвестиційний податковий економічний

Розглянуто сутність оподаткування і охарактеризовано його вплив на інвестиційну діяльність, досліджено наукові засади та зарубіжний досвід податкового стимулювання інвестиційної діяльності.

Розвиток ринкових відносин в Україні ставить нові вимоги перед науковцями та практиками щодо пошуку шляхів підвищення ефективності використання податкового інструментарію у процесі активізації інвестиційної діяльності. Особливо важливого значення набула чіткість розуміння економічного змісту понять ,,оподаткування”, ,,інвестиції”, ,,активізація інвестиційної діяльності”.

Дослідження сутності оподаткування стало основою його розуміння як процесу реалізації податками своїх функцій. При цьому вплив на активізацію інвестиційної діяльності здійснюється переважно за рахунок реалізації регулюючої функції податків.

Ураховуючи значну кількість підходів до трактування поняття ,,інвестиції”, було здійснено їх класифікацію за ознакою ,,відношення до концептуальних теорій пізнання капіталу”, відповідно до якої виділено ресурсний, соціально-економічний, витратний, гедоністичний та майновий підходи. Запропонована класифікація дозволила визначити сутнісні характеристики інвестиційної діяльності та окреслити напрями її активізації (створення передумов для формування у суб'єктів господарювання власних інвестиційних ресурсів, стимулювання суб'єктів господарської діяльності до інвестування, створення сприятливих соціально-економічних передумов реалізації інвестиційних процесів, стимулювання готовності прийняття рішення суб'єктами господарської діяльності щодо зміни форм капіталу, створення передумов для прибутковості інвестиційної діяльності).

За результатами узагальнення наукових засад оцінки впливу оподаткування на інвестиційну діяльність структуровано його інструментарій (рис. 1).

Рис. 1. Класифікація інструментів податкового впливу на економіку та інвестиційну діяльність зокрема

Узгодження інструментарію податкового регулювання із основними напрямами активізації інвестиційної діяльності дозволило визначити, що основними інструментами податкового стимулювання інвестиційної діяльності є податкові пільги та податкова амортизація (рис. 2).

Рис. 2. Взаємозв'язок між податковим інструментарієм та основними напрямами активізації інвестиційної діяльності: 1 - прямий вплив у вигляді цільової спрямованості; 2 - опосередкований вплив через умови-вимоги отримання права застосування інструментів; 3 - опосередкований вплив через підвищення рівня рентабельності як однієї з умов прибутковості інвестування

При цьому податкові канікули здійснюють вплив на активізацію інвестиційної діяльності лише в частині створення передумов для формування у суб'єктів господарювання власних інвестиційних ресурсів, а інші інструменти, крім зазначеного вище, - і на стимулювання використання останніх на інвестиційні цілі.

З метою адаптації передового позитивного зарубіжного досвіду щодо використання податкового інструментарію активізації інвестиційної діяльності проаналізовано ефективність податкового стимулювання інвестиційної діяльності у США, Великій Британії, Німеччині, Франції, Японії, Російській Федерації та встановлено, що основними напрямами адаптації є: підвищення контролю за пільговим оподаткуванням, ефективне використання податкової амортизації, неоподатковуваних резервів інвестиційного спрямування, інвестиційного податкового кредиту та інвестиційної податкової знижки.

2. Оцінка впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні

Розглянуто стан та проблеми інвестиційної діяльності в Україні, проаналізовано ефективність використання інструментарію податкового впливу на активізацію інвестиційної діяльності та оцінено інвестиційний потенціал податкової амортизаційної політики.

Аналіз інвестиційної діяльності в Україні як об'єкта податкового стимулювання засвідчив, що розміри інвестицій в основний капітал в останні роки не забезпечують навіть потреб простого відтворення. Починаючи з 2007 року стрімко зростає рівень зношеності основних засобів, що становить загрозливу тенденцію для економіки України і потребує негайного управлінського впливу у напрямі упередження негативних наслідків та оновлення основних засобів (рис. 3).

Рис. 3. Рівень зношеності основних засобів в Україні

На основі аналізу основних джерел фінансування інвестицій в основний капітал обґрунтована доцільність першочергового дослідження впливу оподаткування саме на формування власних коштів підприємств і організацій як вирішального джерела активізації інвестиційної діяльності (табл. 1).

Таблиця 1. Структура джерел фінансування інвестицій в основний капітал у 2003-2013 рр., %

Порівняння загальної суми власних коштів підприємств і організацій в Україні та обсягів капітальних інвестицій, здійснених з даного джерела, виявило негативну тенденцію, а саме: зростання розмірів власних коштів підприємств і організацій, які використовуються не на інвестиційні цілі, що, в свою чергу, стало основним стримуючим чинником інвестиційної діяльності в Україні (рис. 4).

Рис. 4. Динаміка використання власних коштів підприємств та організацій в Україні

Шляхи подолання цієї тенденції перебувають у площині підвищення ефективності стимулюючого впливу оподаткування на процес формування та використання власних коштів підприємств та організацій саме на інвестиційні цілі.

Враховуючи, що основними джерелами формування власних коштів підприємств і організацій є прибуток та амортизаційні відрахування, у роботі проаналізовано ефективність інструментарію податкового стимулювання у контексті його впливу на результативність діяльності суб'єктів господарювання та оцінено інвестиційний потенціал податкової амортизаційної політики.

Здійснений аналіз засвідчив, що наукові підходи щодо оцінки ефективності податкового стимулювання інвестиційної діяльності в цілому та у розрізі його інструментарію потребують удосконалення. Встановлено, що на практиці така оцінка не здійснюється, а тому прийняття рішення щодо використання інструментів податкового стимулювання інвестиційної діяльності проводиться без належних аналітичних розрахунків.

З метою обґрунтування доцільності застосування кожного окремо взятого інструменту податкового стимулювання інвестиційної діяльності у роботі, по-перше, удосконалено концептуальний підхід до визначення ефективності податкових пільг за рахунок розмежування часу надання пільги і прояву ефекту від неї, виокремлення екологічної ефективності та обґрунтування доцільності не обмеження економічного ефекту податкових пільг для платників податків виручкою від реалізації, що створило передумови для оцінки ефективності впливу пільгового оподаткування на інвестиційну діяльність; по-друге, обґрунтовано, на основі розрахунку коефіцієнтів інвестиційної, фіскальної та економічної достатності податкових пільг у цілому та пільг з податку на прибуток підприємств в Україні з урахуванням часового лагу прояву ефекту від надання пільг (від 1 до 5 років), неефективність вітчизняної практики пільгового оподаткування.

За результатами дослідження інвестиційного потенціалу податкової амортизаційної політики доведено, по-перше, невідповідність діючої Концепції амортизаційної політики вимогам економічних відносин сьогодення та потребу в її удосконаленні; по-друге, наявність ряду проблемних питань практичної реалізації амортизаційної політики, до яких відносять: безсистемний підхід (який проявляється у постійних змінах методики нарахування амортизації); відсутність належного контролю за амортизаційними відрахуваннями, що спричинене обліковим відображенням зносу та амортизації необоротних активів на одному рахунку; недосконалість методики розрахунку амортизації; по-третє, необхідність класифікації методів нарахування амортизації за ознакою впливу на структуру відновлення амортизаційного капіталу на три групи - нейтральну, стимулюючу та інтенсивно стимулюючу, що обґрунтовує доцільність гармонізації методів нарахування економічної та податкової амортизації; по-четверте, існування тенденції, згідно з якою інвестиційна спрямованість податкової амортизації до 1996 року змінилася у подальшому на фіскальну спрямованість; по-п'яте, наявність понад 15-річної практики неефективного використання інвестиційного потенціалу податкової амортизації.

3. Напрями посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні

Визначені передумови та принципи удосконалення податкового стимулювання інвестиційної діяльності, окреслені напрями посилення стимулюючого впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності.

Враховуючи необхідність переосмислення теоретико-методологічних засад впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності, визначено основні передумови удосконалення податкового стимулювання інвестиційної діяльності та на їх основі обґрунтовано концептуальні підходи до посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні (рис. 5).

Рис. 5. Концептуальні підходи до посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні

На основі концептуальних підходів до посилення впливу оподаткування на активізації інвестиційної діяльності в Україні розроблені відповідні рекомендації, які структуровано за наступними ознаками:

І. Функціональна спрямованість:

- ґрунтуючись на запропонованих основних напрямах активізації інвестиційної діяльності та адаптовуючи зарубіжний досвід податкового стимулювання інвестиційної діяльності до вітчизняних умов визнати основними інструментами впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності податкову амортизацію, інвестиційну податкову пільгу та неоподатковувані резервні фонди;

- з метою досягнення передбачуваності поведінки суб'єктів інвестиційної діяльності підвищити рівень їх податкової культури за рахунок інтеграції знань податкового спрямування у систему шкільної, середньої та вищої освіти;

- застосовувати на практиці виключно ті податкові пільги, в основі яких аналітичні розрахунки обґрунтованості та оцінка ефективності;

- відмовитися від практики використання податкової амортизації для фіскальних цілей;

- запровадити для надання інвестиційної податкової знижки обов'язкове дотримання вимоги 100-відсоткового використання амортизаційних відрахувань на капітальне інвестування;

- підпорядкувати методику формування достовірної інформації про амортизацію основних засобів та її відображення у бухгалтерському обліку і статистиці вимогам податкового стимулювання інвестиційної діяльності;

- запровадити у практику пільгового оподаткування неоподатковуваний резервний фонд інвестиційного спрямування.

ІІ. Нормативно-правове забезпечення в частині внесення змін до:

- Податкового кодексу України щодо уточнення принципів оподаткування (ст. 4), визначення поняття ,,оподаткування”, уточнення дефініцій ,,інвестиції” та ,,податкові пільги” (ст. 14);

- Закону України ,,Про інвестиційну діяльність” стосовно уточнення трактування поняття ,,інвестиції”;

- П(С)БО 7 ,,Основні засоби” за рахунок уточнення методики нарахування амортизації методом прискореного зменшення залишкової вартості.

Реалізація запропонованих рекомендацій сприятиме посиленню впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності в Україні.

Висновки

У дисертаційній роботі здійснено нове вирішення наукового завдання, яке полягає в узагальненні теоретичних засад оподаткування та на цій основі розроблення концептуальних підходів і практичних рекомендацій, спрямованих на посилення його впливу на активізацію інвестиційної діяльності в Україні.

Основні теоретичні та практичні результати полягають у такому:

1. На основі дослідження сутності понять ,,оподаткування” та ,,інвестиції” по-перше, обґрунтовано доцільність трактування ,,оподаткування” як процесу реалізації податками своїх функцій, по-друге, визначені загальні напрями активізації інвестиційної діяльності, до яких віднесено: створення сприятливих соціально-економічних передумов для реалізації інвестиційних процесів, формування у суб'єктів господарської діяльності власних інвестиційних ресурсів, стимулювання суб'єктів господарювання до інвестування та готовності прийняття рішення щодо зміни форм капіталу, створення передумов для прибутковості інвестиційної діяльності, по-третє, окреслено взаємозв'язки між оподаткуванням та інвестиційною діяльністю.

2. Доведена необхідність структурування інструментарію податкового впливу на інвестиційну діяльність шляхом виділення двох груп інструментів: 1) які формують загальні засади оподаткування; 2) ,,виключень” із загальних засад оподаткування, що в підсумку формують основи податкового регулювання. До основних інструментів податкового стимулювання інвестиційної діяльності віднесено інвестиційну податкову знижку, неоподатковувані резервні фонди, інвестиційний податковий кредит, податкові канікули та податкову амортизацію. Обґрунтовано, що вплив оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності проявляється через створення передумов для формування у суб'єктів господарювання власних інвестиційних ресурсів (що через зростання рентабельності знаходить своє відображення і на покращенні прибутковості інвестиційної діяльності) та стимулювання суб'єктів інвестиційної діяльності до інвестування.

3. Основними напрямами адаптації передового зарубіжного досвіду податкового стимулювання інвестиційної діяльності до умов вітчизняної практики є підвищення рівня контролю за наданням і використанням податкових пільг та ефективне застосування інвестиційної податкової знижки, неоподатковуваних резервних фондів, інвестиційного податкового кредиту та податкової амортизації. В Україні серед перерахованих вище інструментів податкового впливу на активізацію інвестиційної діяльності застосовується лише податкова амортизація, що обумовлює втрату комплексності регулюючого впливу через відсутність стимулів до інвестування.

4. Дослідження сучасного стану та існуючих проблем інвестиційної діяльності в Україні як об'єкта податкового стимулювання дозволило виявити такі негативні тенденції, які за своєю причинно-наслідковою природою є серйозними загрозами для стабільного розвитку економіки: зростання зносу основних засобів (від 52 до 77,3 % за 2007-2013 рр.); обмеженість обсягів інвестицій в основний капітал, які не забезпечують навіть потреб нормального відтворення необоротних активів; переважання у структурі джерел фінансування інвестицій в основний капітал за останні 10 років власних коштів підприємств і організацій (їх частка коливається у діапазоні від 54 до 63,3 %); постійне зростання обсягів власних коштів підприємств та організацій України, які використовуються не на інвестиційні цілі (від 51,2 до 201 млн грн за 2006-2012 рр.). Зазначені тенденції свідчать про неефективність вітчизняної практики податкового стимулювання інвестиційної діяльності.

5. Аналіз ефективності використання пільгового інструментарію податкового впливу на активізацію інвестиційної діяльності, по-перше, став основою удосконалення концептуального підходу до визначення ефективності податкових пільг за рахунок розмежування часу надання пільги і прояву ефекту від неї, виокремлення екологічної ефективності та обґрунтування доцільності необмеження економічного ефекту податкових пільг для платників податків виручкою від реалізації, що створює передумови для оцінки ефективності впливу пільгового оподаткування на інвестиційну діяльність. По-друге, дав можливість обґрунтувати, на основі розрахунку коефіцієнтів інвестиційної, фіскальної та економічної достатності податкових пільг у цілому та пільг з податку на прибуток підприємств з урахуванням часового лагу прояву ефекту від надання пільг (від 1 до 5 років), висновок щодо неефективності вітчизняної практики пільгового оподаткування. Це обумовлено превалюванням фіскальної спрямованості оподаткування над регулюючою, у тому числі над стимулюванням інвестиційної діяльності та її активізації; невикористання таких інструментів податкового стимулювання інвестиційної діяльності, як інвестиційна податкова знижка, неоподатковувані резервні фонди, інвестиційний податковий кредит; відсутність прямого (у формі умов-вимог отримання права на пільгу) впливу пільгового оподаткування на стимулювання інвестиційної діяльності. По-третє, дозволив виявити переважання у податковій політиці корпоративних інтересів над суспільною корисністю, що обумовлено стрімким зростання обсягів втрат бюджету від надання податкових пільг (від 12 126 до 59 166 млн грн за 2004-2011 рр.) в умовах неефективності останніх.

6. Оцінка реалізації інвестиційного потенціалу податкової амортизаційної політики дозволила: визначити невідповідність Концепції амортизаційної політики вимогам часу та необхідність її удосконалення; обґрунтувати неефективність 15-річної практики використання інвестиційного потенціалу податкової амортизації через перевагу її фіскальної спрямованості над стимулюючою; довести за результатами розрахунку розробленої моделі оцінки впливу вибору методу нарахування амортизації на фінансовий результат (що знайшло відображення у класифікації методів нарахування амортизації за ознакою ,,вплив на структуру відновлення амортизаційного капіталу”, відповідно до якої виділено три групи методів - нейтральну, стимулюючу та інтенсивно стимулюючу) доцільність гармонізації методів нарахування економічної та податкової амортизації.

7. За результатами пошуку шляхів удосконалення стимулювання інвестиційної діяльності податковим інструментарієм обґрунтовано концептуальні підходи до посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності, які гармонійно та комплексно у межах єдиної системи поєднують концептуальні положення, принципи та практичні рекомендації, спрямовані на забезпечення поступального розвитку стимулюючих засад державного регулювання, в основі яких потенціал теорії суспільної корисності та врахування природи причинно-наслідкових зв'язків інтересів платників податків і держави.

8. Адаптація позитивного зарубіжного досвіду податкового стимулювання інвестиційної діяльності до реальних вітчизняних економічних умов забезпечила розробку практичних рекомендацій щодо посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності, які через трансформацію внутрішнього і зовнішнього середовища за рахунок удосконалення функціональної спрямованості та нормативно-правового забезпечення дозволяють системно та цілеспрямовано поєднати стимулюючий вплив інвестиційної податкової знижки, неоподатковуваних резервних фондів та податкової амортизації.

9. Доведено, що основними напрямами посилення впливу оподаткування на активізацію інвестиційної діяльності у розрізі податкових інструментів є: удосконалення методики розрахунку інвестиційної податкової знижки (пропонується її розраховувати як добуток ставки інвестиційної податкової знижки на додаткові капітальні інвестиції, що визначаються як різниця темпів зміни капітальних інвестицій підприємства та середньогалузевого темпу їх зміни у звітному періоді порівняно з попереднім); спрямування потенціалу неоподатковуваних резервних фондів на оновлення основних засобів і підпорядкування податкової амортизаційної політики потребам розширення виробництва.

Література

1. Адміністрування як фактор фіскальної та регуляторної ефективності оподаткування: монографія / [Андрущенко В.Л., Мискіна О.О., Солдатенко О.В. та ін.]; за заг. ред. д.е.н., проф. В.Л. Андрущенка. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2013. - 356 с. (особистий внесок - здобувачем досліджено зарубіжний досвід податкового регулювання інвестиційної діяльності) (0,54 друк. арк.).

2. Науково-практичний коментар до Податкового кодексу України: в 3 т. Т.2. / кол. авторів [заг. редакція, передмова Ф.О. Ярошенка]. - Ірпінь: Національний університет державної податкової служби України, 2010. - 1052 с. (особистий внесок - здобувачем здійснено науково-практичний коментар 160 ,,Особливості оподаткування нерезидентів” та 161 ,,Спеціальні правила” статей Податкового кодексу України) (0,25 друк. арк.).

3. Основи податкових знань: посіб. для 9 кл. загальноосвіт. навч. закладів / [Калач Г.М., Коваленко Ю.М., Мискіна О.О. та ін.]. - К.: Видавничий дім ,,Освіта”, 2013. - 128 с. (особистий внесок - охарактеризовано історичні аспекти виникнення податків, роль оподаткування у стимулюванні економічного розвитку держави та нормативно-правове регулювання взаємовідносин між суб'єктами податкового менеджменту та платниками податків) (2,1 друк. арк.).

4. Соляр О.О. Адміністрування податків і платежів: нормативні документи / О.О. Соляр, Ю.М. Коваленко. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2009. - 928 с. (особистий внесок - упорядковано нормативно-правові акти щодо адміністрування податків і зборів, які пов'язані із оподаткуванням інвестиційних операцій та доходів від інвестиційної діяльності) (2,2 друк. арк.).

5. Мыскина О.О. Научные принципы налогового регулирования инвестиционной деятельности / О. О. Мыскина // Вестник государственного и муниципального управления. - 2013. - № 2. - С. 127-133 (0,38 друк. арк.);

6. Мискіна О.О. Державне управління інвестиційною діяльністю.

7. Мискіна О.О. Економетрична характеристика впливу податків на реальні інвестиції / О.О. Мискіна // Економічний вісник університету: зб. наук. праць. - Переяслав-Хмельницький: ДВНЗ ,,Переяслав-Хмельницький ДПУ імені Григорія Сковороди”, 2011. - № 17/2. - С. 220 - 224 (0,42 друк. арк.).

8. Мискіна О.О. Економіко-математична модель впливу податків на капітальні інвестиції / О.О. Мискіна // Вісник Хмельницького національного університету. - 2011. - № 5. - С. 99-104 (0,51 друк. арк.).

9. Мискіна О О. Економічна сутність інвестицій / О.О. Мискіна, Ю.М. Коваленко // Формування ринкових відносин в Україні. - 2011. - № 1. - С. 74-78 (особистий внесок - проаналізовано підходи до визначення поняття ,,інвестиції” та запропоновано класифікацію підходів до трактування сутності дефініції ,,інвестиції” залежно від концептуальних теорій пізнання природи капіталу) (0,25 друк. арк.).

10. Мискіна О.О. Концепція удосконалення податкового регулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Вісник економіки транспорту і промисловості. - 2012. - № 37. - С. 249-254 (0,37 друк. арк.);

11. Мискіна О.О. Критичний аналіз сучасних підходів до визначення категорії ,,інвестиції” / О.О. Мискіна // Науковий вісник Національної академії ДПС України. - 2010. - № 3. - С. 32-38 (0,45 друк. арк.).

12. Мискіна О.О. Оцінка методів нарахування амортизації в контексті стимулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна, Ю.І. Мискін // Економічний часопис - ХХІ. - 2014. - № 3-4 (1). - С. 70-73 (особистий внесок -проаналізовано вплив методів нарахування амортизації на інвестиційну діяльність та запропоновано виділення стимулюючої та інтенсивно стимулюючої груп методів нарахування амортизаційних відрахувань) (0,38 друк. арк.).

13. Мискіна О.О. Аналіз реалізації концепції амортизаційної політики / О.О. Мискіна // Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна візія та виклики глобалізації: зб. тез доповідей за матеріалами ХІ Міжнар. наук.-практ. конф. (Тернопіль, 13-15 березня 2014 р.) / Тернопільський національний економічний університет. - Тернопіль: ТНЕУ, ,,Економічна думка”, 2014. - С. 101-102 (0,1 друк. арк.).

14. Мискіна О.О. Вплив оподаткування на інвестиційну діяльність / О.О. Мискіна // Сучасний стан та перспективи розвитку оподаткування в країнах ЄС: матеріали науково-методологічного семінару, (Ірпінь, 24 жовтня 2008 р.) / Національний університет державної податкової служби України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2008. - С. 97 - 99 (0,13 друк. арк.).

15. Мискіна О.О. Генезис поняття ,,інвестиції” / О.О. Мискіна // VI Міжнародна науково практична конференція молодих вчених: Економічний та соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації, (Тернопіль, 26-27 лютого 2009 р.) / Тернопільський національний економічний університет. - Тернопіль: ТНЕУ, 2009. - С. 347-348 (0,11 друк. арк.).

16. Мискіна О.О. Економетричний аналіз взаємозв'язків між податками та капітальними інвестиціями / О.О. Мискіна // Теорія і практика економічного аналізу: сучасний стан, актуальні проблеми та перспективи розвитку: зб. тез доповідей за матеріалами V Міжнародної наук.-практ. конф., (Тернопіль, 29 вересня - 1 жовтня 2011 р.) / Тернопільський національний економічний університет. - Тернопіль.: ТНЕУ, 2011. - С. 240-242 (0,12 друк. арк.).

17. Мискіна О.О. Зарубіжний досвід використання податкових пільг, спрямованих на стимулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації: зб. тез доповідей за матеріалами Дев'ятої міжнародної наук.-практ. конф., (Тернопіль, 24-25 лютого 2012 р.) / Тернопільський національний економічний університет. - Тернопіль: ТНЕУ, ,,Економічна думка”, 2012. - С. 115-116 (0,09 друк. арк.).

18. Мискіна О.О. Зарубіжний досвід податкового стимулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Реформування податкової системи України відповідно до європейських стандартів: зб. тез доповідей за матеріалами наук.-практ. конф., (Ірпінь, 31 жовтня 2013 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2013. - С. 319-323 (0,21 друк. арк.).

19. Мискіна О.О. Механізм реалізації державного управління інвестиційною діяльністю / О.О. Мискіна // Україна в нових реаліях: політичні, економічні та правові орієнтири розвитку: зб. тез доповідей за матеріалами ІІ Міжнародної наук.-практ. конф., (Ірпінь, 16-19 травня 2011 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2011. - С. 317-321 (0,19 друк. арк.).

20. Мискіна О.О. Оподаткування інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Тенденції та перспективи розвитку податкової системи України: матеріали науково-практичної конференції, (Ірпінь, 7-8 травня 2008 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2008. - С. 216-218 (0,12 друк. арк.).

21. Мискіна О.О. Оцінка впливу податків на інвестиційну діяльність / О.О. Мискіна // Сучасні виклики для України у сфері політики, економіки та права в умовах глобалізації: зб. тез доповідей за матеріалами Міжнародної наук.-практ. конф., (Ірпінь, 18-19 травня 2010 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2010. - С. 370-373 (0,15 друк. арк.).

22. Мискіна О.О. Податкова політика та проблеми її реалізації в економіці України / О.О. Мискіна // Бюджетно-податкова політика: проблеми та перспективи розвитку: матеріали науково-практичної конференції, (Ірпінь, 24-25 січня 2008 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2008. - С. 459-461 (0,14 друк. арк.).

23. Мискіна О. О. Податкова політика України: управлінський аспект / О. О. Мискіна // Напрями підвищення конкурентоспроможності податкової політики в Україні: зб. тез доповідей за матеріалами наук.-практ. круглого столу, (Ірпінь, 23 березня 2012 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2012. - С. 115-117 (0,13 друк. арк.).

24. Мискіна О.О. Податкове регулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Гармонізація оподаткування в умовах глобалізаційних та інтеграційних процесів: зб. тез доповідей за матеріалами Міжнародної наук.-практ. конф., (Ірпінь, 15-16 березня 2012 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2012. - С. 240-242 (0,12 друк. арк.).

25. Мискіна О.О. Принципи удосконалення податкового регулювання інвестиційної діяльності підприємств реального сектору економіки України / О.О. Мискіна // Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації: зб. тез доповідей за матеріалами Десятої ювілейної міжнародної наук.-практ. конф., (Тернопіль, 21-23 лютого 2013 р.) / Тернопільський національний економічний університет. - Тернопіль: ТНЕУ, ,,Економічна думка”, 2013. - С. 116-117 (0,09 друк. арк.).

26. Мискіна О.О. Проблеми та перспективи розвитку податкової служби в Україні / О.О. Мискіна, П.М. Щегловська // Міжнародна науково-практична інтернет-конференція молодих вчених [,,Управління економічними процесами на макро- і макрорівні: проблеми та перспективи вирішення”] (Львів, 11-12 квітня 2014 р.) / Національний університет ,,Львівська політехніка”. - Львів: Видавництво Львівська політехніка, 2014. - С. 38-39 (особистий внесок - здобувачем охарактеризовано проблеми податкового стимулювання інвестиційної діяльності) (0,05 друк. арк.).

27. Мискіна О.О. Розвиток регулюючої функції податків у контексті активізації інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Реформування податкової системи України відповідно до європейських стандартів: зб. тез доповідей за матеріалами IV наук.-практ. конференції, (Ірпінь, 18 грудня 2012 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2012. - С. 248-249 (0,09 друк. арк.).

28. Мискіна О.О. Роль інвестицій у зростанні конкурентних переваг національної економіки / О.О. Мискіна // Фінансова сфера та її роль у зростанні конкурентних переваг національної економіки: матеріали Міжнародної науково-практичної конференції, (Ірпінь, 12-13 березня 2009 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2009. - С. 247-250 (0,15 друк. арк.).

29. Мискіна О.О. Систематизація інструментів податкового регулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Гармонізація оподаткування в умовах глобалізаційних та інтеграційних процесів: зб. тез доповідей за матеріалами Міжнародної наук.-практ. конф., (Ірпінь, 15-16 березня 2013 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2013. - С. 240-242 (0,14 друк. арк.).

30. Мискіна О.О. Становлення та розвиток податкового регулювання інвестиційної діяльності / О.О. Мискіна // Економічний і соціальний розвиток України в ХХІ столітті: національна ідентичність та тенденції глобалізації: зб. тез доповідей за матеріалами VIII Міжнародної наук.-практ. конф., (Тернопіль, 24-25 лютого 2011 р.) / Тернопільський національний економічний університет. - Тернопіль: ТНЕУ, ,,Економічна думка”, 2011. - С. 130-131 (0,11 друк. арк.).

31. Мискіна О.О. Стимулювання інвестиційної діяльності інструментами прямого оподаткування / О.О. Мискіна // Гармонізація оподаткування в умовах глобалізаційних та інтеграційних процесів: зб. тез доповідей за матеріалами Міжнародної наук.-практ. конф., (Ірпінь, 17-18 березня 2011 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2011. - С. 203-204 (0,09 друк. арк.).

32. Мискіна О.О. Теоретичні підходи до визначення прибутку / О.О. Мискіна, Ю.І. Мискін // Реформування підходів до визначення об'єкта оподаткування податком на прибуток: зб. наук. праць за матер. наук.-практ. круглого столу, (Ірпінь, 11 липня 2013 р.) / НДІ фінансового права. - К.: Алерта, 2013. - С. 68-70 (Особистий внесок - здобувачем проаналізовано підходи до визначення об'єкта оподаткування податком на прибуток з позиції активізації інвестиційної діяльності) (0,05 друк. арк.).

33. Мискіна О.О. Шляхи протидії схемам мінімізації сплати податків / О.О. Мискіна // Мінімізація сплати податків: матеріали науково-практичного круглого столу, (Ірпінь, 29 квітня 2010 р.) / Національний університет ДПС України. - Ірпінь: Національний університет ДПС України, 2010. - С. 194-196 (0,16 друк. арк.).

Размещено на Allbest.ru