2. Сберегательные сертификаты и банковские векселя

Сберегательный сертификат является ценной бумагой, которая удостоверяет сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и указанных в сертификате процентов в кредитной организации, где был выдан сертификат, или в любом филиале этой организации [3].

К особенностям банковского сертификата, которые необходимо учитывать физическому лицу при принятии решения о приобретении ценной бумаги, необходимо отнести следующие [2]:

§ сертификат выполняет функцию средства накопления и не может использоваться как средство платежа в расчетах за товары и услуги;

§ выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном обналичивании ценной бумаги банк выплачивает доход в соответствии с процентными ставками, установленными по вкладу до востребования;

§ возможность переуступки прав требования одним лицом другому без переоформления по сертификату на предъявителя. Если сертификат именной, то оформляется цессия;

§ сертификат можно завещать наследникам;

§ максимальный срок обращения сберегательного сертификата ограничен, как правило, тремя годами;

§ коммерческие банки вправе размещать свои сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в территориальном учреждении Банка России.

Банковский вексель - ценная бумага, которая содержит в себе ничем не обусловленное обязательство банка, выпустившего вексель, по уплате обозначенному в нем лицу, его приказу или правопреемнику определенной суммы в установленный срок [4].

Банковский вексель, так же как и сберегательный сертификат, имеет ряд особенностей, а именно [2]:

§ он выступает универсальным средством платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами;

§ может быть передан от одного лица другому на основании специальной передаточной надписи - индоссамента - на обратной стороне векселя либо листа, выпускаемого дополнительно к векселю и носящего название «алонж». Для индоссамента не требуется нотариальное заверение;

§ условия выпуска и обращения веселей не регистрируются в ЦБ РФ;

§ необходимость предъявить ценную бумагу к погашению именно в конкретную дату, указанную в тексте документа, либо в течение двух последующих рабочих дней, так как просроченный банковский вексель могут не оплатить;

§ по способу выплаты дохода может быть как процентным, так и дисконтным. При продаже процентного векселя выплата производится по номинальной стоимости с последующим начислением процентов. Дисконтный вексель реализуется с дисконтом, а погашается по номинальной цене;

§ доход по векселю облагается налогом в полном объеме.

Общим для банковских сертификатов и векселей является следующее:

§ заранее известная доходность - фиксированная ставка процента, которую банк не имеет право изменить в одностороннем порядке;

§ ценные бумаги могут быть использованы в качестве залога при получении кредита;

§ свободное обращение на первичном и вторичном рынках;

§ данные ценные бумаги не попадают под действие закона о страховании вкладов, ставки по ним сравнимы со ставками по банковским депозитам и могут превышать их примерно на 2-3% в силу отсутствия необходимости у банка оплачивать взносы на страхование. Соответственно, уровень риска по данным вложениям выше, нежели у банковских депозитов, однако является вполне приемлемым при приобретении этих ценных бумаг у надежного кредитного учреждения.

3. Приобретение инвестиционных паев в ПИФ и доверительное управление

Доверительное управление предполагает индивидуальный подход со стороны профессионального управляющего к управлению имуществом и денежными средствами клиента, однако к нему можно прибегнуть в случае наличия в распоряжении значительной суммы денежных средств. Соответственно, данный способ управления не является доступным для большого количества граждан, особенно в регионах нашей страны.

Более доступным для рядового российского гражданина является одна из форм доверительного управления - коллективное инвестирование, при котором средства инвесторов объединяются и размещаются управляющей компанией в ценные бумаги или другие активы с целью получения дохода. Наиболее доступной в настоящее время формой таких инвестиций выступают паи в паевые инвестиционные фонды.

В зависимости от структуры инвестиционного портфеля, ПИФы делятся на фонды облигаций, которые реализуют достаточно консервативные стратегии и позволяют обеспечить небольшой, относительно стабильный доход, сравнимый по величине с доходами по банковским депозитам, фонды акций - реализуют более рисковую стратегию вложений, а также смешанные фонды, с помощью которых инвестируют в акции и облигации, где риски, как правило, уравновешены.

4. Вложения в драгоценные металлы, инвестиционные монеты и пр.

Доступным, с нашей точки зрения, для большинства россиян, учитывая среднюю величину доходов и расходов на душу населения, является инвестирование в драгоценные металлы, которое может осуществляться несколькими способами. Наиболее популярным, на наш взгляд, является открытие металлических счетов, которое производится банком по заявке физического лица для проведения последним операций с драгоценными металлами. Такие счета бывают двух видов:

1. Металлические счета ответственного хранения (МС), при открытии которых клиент приобретает реальные металлические слитки, в дальнейшем хранящиеся в кредитной организации.

2. Обезличенные металлические счета (ОМС), открываемые исключительно для учета движения металла в обезличенной форме.

Открытие металлического счета, как одни из способов инвестирования в драгоценные металлы, обладает следующими особенностями:

§ минимальная сумма вложения определяется стоимостью одного грамма металла;

§ средства физических лиц, размещенные на данных счетах, не попадают под действие закона о страховании вкладов;

§ отсутствует начисление процентов на остаток средств по счету, величина таких средств меняется в зависимости от курса котировок драгоценных металлов, установленного в конкретном банке. Динамика цен на драгметаллы и определяет величину прибыли/убытков от данного вложения.

Таким образом, инвестируя в драгоценные металлы, необходимо помнить, что курс покупки и продажи металлов различен, при отсутствии резких скачков в стоимости скорое закрытие такого счета, сопровождаемое продажей металла банку, обернется убытком, который может составить 10-12% от стоимости покупки. В силу данных обстоятельств целесообразным, на наш взгляд, является открытие металлических счетов на длительный срок в кредитных учреждениях с высоким рейтингом надежности, а также длительной и успешной историей работы на рынке.

Проводя сравнение между упомянутыми видами металлических счетов, необходимо отметить, что большей привлекательностью, на наш взгляд, обладает обезличенный металлический счет, так как при его использовании не возникает проблем обеспечения безопасности и целостности хранения слитков драгметаллов, отсутствует необходимость платить НДС. При этом следует помнить, что в случае, если при закрытии ОМС инвестор решит вместо денег забрать металл, то он автоматически становится собственником имущества, и появляется обязанность платить НДС.

5. Инвестиции в недвижимость

В целях проведения аналитического обзора особенностей реализации данного способа управления личными средствами необходимо выделить два основных вида недвижимости по способу использования - жилую и коммерческую.

Основные проблемы управления населением личными средствами

Величина имеющихся в распоряжении денежных средств ограничивает перечень доступных способов вложения. Решению данной проблемы могут способствовать как увеличение дохода, так и рациональное планирование расходов.