Деякі аспекти формування фінансового потенціалу сільськогосподарських підприємств як засобу зміцнення їх фінансової безпеки

Анотація

Досліджено проблеми формування капіталу сільськогосподарських товаровиробників. Визначено роль фінансового потенціалу в системі фінансової безпеки сільськогосподарських підприємств як фактора впливу на їх інвестиційну привабливість. Доведено, що фінансова безпека сільськогосподарських підприємств забезпечує: фінансову стійкість; дає змогу визначити проблеми у поточній фінансово-господарській діяльності; нейтралізує фінансові ризики, що загалом позитивно впливає на економічне зростання. Досліджено процес нарощування та зміцнення фінансового потенціалу, що є запорукою стабільного розвитку сільськогосподарських підприємств та їх фінансової безпеки загалом.

Ключові слова: фінансовий потенціал, фінансова безпека, сільськогосподарські підприємства, стабільний розвиток.

Аннотация

Прокопышак В.Б., Ярмольский С.И. Некоторые аспекты формирования финансового потенциала сельскохозяйственных предприятий как средства укрепления их финансовой безопасности

Исследованы проблемы формирования капитала сельскохозяйственных товаропроизводителей. Определена роль финансового потенциала в системе финансовой безопасности сельскохозяйственных предприятий как фактора влияния на их инвестиционную привлекательность. Доказано, что финансовая безопасность сельскохозяйственных предприятий обеспечивает: финансовую устойчивость; позволяет определить проблемы в текущей финансово-хозяйственной деятельности; нейтрализует финансовые риски, и в целом положительно влияет на экономический рост.

Ключевые слова: финансовый потенциал, финансовая безопасность, сельскохозяйственные предприятия, стабильное развитие.

Annotation

Prokopyshak V.B., Yarmolskyy S.I. Some Aspects of Financial Potential Formation as an Instrument of Strengthening Financial Security of Agricultural Enterprises

The problems of capital formation for agricultural producers are analyzed. The role of the financial capacity in the system of financial security of agricultural enterprises is defined as a factor of influence on their investment attractiveness. The financial security of agricultural enterprises is proved to provide the following: financial stability, determining problems in the current financial and economic activity, neutralizing the financial risks, positively effecting economic growth.

Key words: financial capacity, financial security, farms, sustainable development.

Постановка проблеми. Для сільськогосподарських підприємств, більшість яких є дотаційними, система фінансової безпеки повинна функціонувати постійно і бути спрямованою на зміцнення фінансового потенціалу, забезпечувати стабільний розвиток аграрного сектору економіки. З огляду на це, необхідно розробити комплекс заходів, які створять дієвий інструмент стабільного фінансового потенціалу сільськогосподарських підприємств та їх економічного зростання загалом.

Аналіз останніх досліджень та публікацій. У різних аспектах питання формування фінансового потенціалу досліджували такі відомі вітчизняні науковці, як В.М. Алексійчук, К.В. Васьківська, Г.В. Возняк, С.М. Колотуха, М.Я. Дем'яненко, В.М. Опарін, Н.В. Саінчук, П.А. Стецюк та ін. Однак чимало проблем, які стосуються формування фінансового потенціалу сільськогосподарських підприємств в умовах фінансової кризи та посилення конкурентної боротьби за ринки збуту сільськогосподарської продукції, залишаються не вивченими.

Мета роботи оцінювання процесу формування фінансового потенціалу сільськогосподарських підприємств у розрізі їх фінансової безпеки.

Виклад основного матеріалу. Основою стабільного положення підприємств аграрного сектору є їх фінансова безпека. Це такий стан розподілу і використання фінансових ресурсів, який забезпечить безперервну фінансову рівновагу грошових потоків і розвиток підприємства в умовах найменшого рівня ризику.

Основою функціонування будь-якого підприємства є наявність необхідного обсягу фінансових ресурсів, котрі створюють умови задоволення потреб поточної та перспективної виробничо-господарської діяльності. Фінансові ресурси перебувають у розпорядженні суб'єкта господарювання і саме від їхнього обсягу, правильного використання залежить фінансова стійкість та конкурентоспроможність підприємства загалом. Фінансовий потенціал формується за рахунок власних і позикових коштів.

Серед джерел формування фінансового потенціалу підприємств потрібно виділити: прибуток; амортизаційні відрахування; кошти, отримані від продажу цінних паперів; пайові та інші внески юридичних і фізичних осіб; кредити і позики; кошти від реалізації заставного майна, страхового полісу; інші надходження (рис. 1).

У разі, коли підприємство користується правом емісії цінних паперів для формування додаткових грошових коштів за рахунок випуску акцій, то особливість цього вкладення залежить від обраної стратегії. Такі цінні папери можуть бути реалізовані в будь-який момент за потреби, а термін володіння ними не є терміновим, за винятком державних цінних паперів. Процес оптимізації структури капіталу потрібно розпочати з аналізу капіталу підприємства. На цьому етапі виявляють основні складові частини капіталу, їх обсяг, динаміку, тенденції змін, а також встановлюють співвідношення між власним і позиковим капіталом. Під структурою капіталу варто розуміти співвідношення власних і позикових фінансових коштів, що використовуються підприємствами у процесі їх господарської діяльності, поділ економічного об'єкта або економічної категорії на складові за певними ознаками, встановлення взаємозв'язків між цими складовими частинами

капітал сільськогосподарський фінансовий інвестиційний

Табл. 1 Структура капіталу сільськогосподарських підприємств Львівської області, станом на кінець року [3]

Для забезпечення високого рівня фінансової безпеки здійснюють аналіз фінансового стану сільськогосподарських підприємств, їх стійкості та рівня потенційних ризиків, котрі виникають у ході використання того чи іншого виду капіталу, а також дають змогу оцінити ефективність його використання.

Наступний етап процесу оптимізації структури капіталу пов'язаний із визначенням обсягу капіталу, виходячи з цілей стратегії розвитку, з урахуванням попиту та пропозиції ринку і конкуренції. Під час визначення потреби в капіталі варто враховувати також обсяги оборотних і необоротних активів, які характеризують загальну потребу в капіталі. Знаючи загальну потребу в капіталі та фактичні його обсяги, можна говорити про залучення власних і позикових коштів. На нашу думку, дуже важко та й недоцільно змінювати сформовану структуру капіталу сільськогосподарських товаровиробників.

Фінансовий потенціал забезпечує можливість трансформації ресурсного і виробничого потенціалів у результати діяльності сільськогосподарських підприємств. Проблеми раціонального використанням власних і залучених фінансових ресурсів, побудови методичних підходів щодо оцінки ефективності фінансового потенціалу сільськогосподарських підприємств, посилення впливу держави на їх фінансову діяльність не є новими для аграрної науки. Проаналізуємо структуру капіталу підприємства з точки зору джерел його формування за даними табл. 1.

Для сільськогосподарських підприємств необхідним є створення фінансової безпеки як структурного компонента економічної безпеки. Під фінансовою безпекою розуміємо діяльність сільськогосподарських підприємств щодо управління ризиками, розроблення заходів із захисту від зовнішніх та внутрішніх загроз та забезпечення ефективного використання фінансових ресурсів, формування максимального розміру прибутку, стабільної фінансової рівноваги, оптимізацію грошових потоків. Позитивно оцінюють стабільне збільшення розміру сукупного капіталу (на 46,9 % за 2010-2012 рр.), причому темп зростання позикового капіталу (58,2 %) перевищував темп зростання власного (35,8 %). Зважаючи на частку власного капіталу (дещо нижчу за 50 %), таке збільшення позикового капіталу може позначитися на фінансовій стійкості сільськогосподарських підприємств області.

Власний оборотний капітал призначений для фінансування поточної діяльності підприємств: придбання товарно-матеріальних запасів, підтримання незавершеного виробництва на необхідному рівні, здійснення короткострокових фінансових інвестицій та інших цілей, пов'язаних із забезпеченням виробничо-господарської діяльності підприємств. Отож, розмір власного оборотного капіталу показує частину власного капіталу, яка спрямована на формування оборотних активів. За недостатності власного оборотного капіталу підприємство звертається до позикових джерел (як правило, короткострокових). У практиці економічно розвинених країн власний оборотний капітал позначають термінами "робочий капітал" або "чисті мобільні засоби". Відповідно до нормативного значення розмір робочого капіталу повинен перевищувати 30 % загального обсягу оборотних активів підприємства. Визначивши робочий капітал як різницю між розмірами власного капіталу і необоротних активів, бачимо, що його розмір дещо нижчий за рекомендоване значення (за аналізовані роки він складав відповідно 16 %, 25 %, 16 % від обсягу оборотних активів). У 2011 р. співвідношення власного і позикового капіталу приблизно складало 1:1,15. Незважаючи на висунення з початку становлення незалежності значної кількості пропозицій та рекомендацій з боку як українських науковців, так і органів державної влади, результати інвестиційної діяльності в сільському господарстві на сьогодні є неоднозначними. Проведений аналіз підтвердив, що процес інвестування сільського господарства останніми роками значно прискорився. Зокрема, якщо у 2007 р. розмір інвестицій в основний капітал сільського господарства Львівської області становив 84061 тис. грн або 16635 тис. дол. США, то у 2012 році цей показник збільшився до 643926 тис. грн, або 79497 тис. дол. США (табл. 2). Водночас динаміка обсягів валової продукції за аналогічний період свідчить про спад ефективності здійснення інвестиційної політики в досліджуваній сфері економіки.

Але сільське господарство є і надалі залишається основною продовольчою сферою економіки країни, тому важливо, який саме обсяг коштів вкладати у сільськогосподарське виробництво, зокрема, яка питома вага інвестицій. Ефективна інвестиційна діяльність сільськогосподарських підприємств аграрного сектору забезпечує фінансову стійкість і гарантує досягнення високих фінансових результатів. Саме прибуткові сільськогосподарські підприємства можуть бути активними учасниками не тільки інвестиційного процесу в країні, а й найбільш привабливими суб'єктами кредитних відносин [1].

Табл 2 Динаміка інвестицій в основний капітал у сільське господарство

Активна інвестиційна діяльність сільськогосподарських підприємств позитивно впливає на темпи відтворення засобів виробництва. Водночас, цей процес залежить від прийняття інвестиційних рішень суб'єктів підприємництва, які ґрунтуються на інформації про привабливість об'єктів інвестування, адже інвестиційна діяльність сільськогосподарських підприємств залежить від різноманітних природно-кліматичних, соціальних, економічних, фінансових та інших особливостей галузі. Тому в умовах трансформації підприємств виникає потреба в оцінці їх інвестиційної привабливості.

Важливою для сільського господарства, з точки зору забезпечення належного рівня підтримки сільськогосподарських товаровиробників, є політика протекціонізму, податкова політика, а державні субвенції й дотації дадуть змогу знизити ризики втрати фінансової безпеки. Саме посилення державної протекційної політики підвищує конкурентоспроможність сільськогосподарської продукції як за ціною, так і за якістю. Використання інноваційних технологій позитивно впливає на зростання попиту на сільськогосподарську продукцію.

Висновки

Структурні елементи фінансової безпеки можуть змінюватися відповідно до зміни умов функціонування сільськогосподарських підприємств, але їх цільова спрямованість є сталою забезпечення стабільної фінансової рівноваги та економічного зростання в поточному та майбутньому періодах.

Література

1. Колотуха С.М. Кредитування сільськогосподарських підприємств як ефективне джерело інвестиційної діяльності / С.М. Колотуха, І.П. Борейко. [Електронний ресурс]. Доступний з http://www.info-pressa.com/article-516.html. С. 89-92

2. Сільське господарство Львівщини : стат. зб. Львів, 2013. С. 52.

3. Фінансова звітність (зведена) сільськогосподарських підприємств Львівської області за 2012 р. C. 23.

Размещено на Allbest.ru