Економічне формулювання та розгорнута класифікація грошових потоків

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

У ринкових економічних відносинах грошовим потокам відводять одну з ключових позицій, оскільки фінансові відносини підприємства виникають тоді коли на грошовій основі виникає формування власних ресурсів підприємства, його доходів, які виникають внаслідок цієї діяльності, їх використання на цілі розвитку підприємства.

Оскільки грошові кошти мають здатність обертатись, ступінь ризику помилок в обліку та контролю на цій ділянці обліку досить великий. Тому важливим завданням є організація обліку, грошових коштів, а в подальшому і грошових потоків з метою забезпечення гарантій для користувачів фінансової звітності щодо достовірності, реальності, повноти і законності наведеної інформації про неї. Отже, питання всебічної та правильної класифікації грошових потоків є актуальним.

Проблеми визначення та організації обліку грошових потоків досліджують провідні вчені Ф. Бутинець, Л. Гуцаленко, В. Жук, Г. Кірейцев, Т. Маренич, В. Пархоменко, Н. Петренко, Н. Пилипів, М. Пушкар, Л. Сук. Однак постійні зміни у законодавстві сприяють виникненню нових проблемних аспектів в обліку грошових коштів.

Серед існуючих облікових проблем стосовно руху та наявності грошових коштів потрібно віднести: правильне відображення грошових коштів та їх еквівалентів у фінансовій звітності; оптимізація надходжень і виплат готівки та формування інформаційної бази даних для аналізу отриманих і втрачених вигод від проведених заходів; повнота та своєчасність відображення у системі обліку руху грошових коштів; матеріально-технічне та організаційне забезпечення ведення обліку грошових потоків. Усі зазначені вище проблеми мають спільний "знаменник" чітке економічне формулювання та розгорнута економічно-правова класифікація грошових потоків.

Грошовий потік сукупність платежів, які обслуговують окремий етап процесу розширеного відтворення. Види грошових потоків: сукупність витрат фірми на придбання необхідних виробничих ресурсів, оплата урядовими установами праці державних службовців, трансфертні платежі, доходи домашніх господарств від реалізації їх ресурсів, споживання, податки, заощадження, інвестиції, кредити, державні закупівлі, імпорт, експорт та ін. Історію виникнення терміна "грошові потоки" висвітлено в працях вченого-економіста О.О. Терещенко, де визначено, що показник " грошовий потік" або "чистий грошовий потік" почали використовувати у 50-х роках ХХ ст. американські аналітики під час аналізу цінних паперів і звітності підприємства. Крім цього, було визначено, що чистий рух грошових коштів, отриманий при здійсненні операційної діяльності, у світовій практиці має назву "операційний Cash flow"; чистий рух коштів від інвестиційної діяльності "інвестиційний Cash flow". Різниця між вхідними й вихідними потоками фінансової діяльності має назву "Cash flow від фінансової діяльності" [5, с. 181].

Так, на думку Є.Ф. Брігхема, під грошовим потоком потрібно розуміти "... фактичні чисті готівкові кошти, які надходять у фірму протягом деякого визначеного періоду" [3, с. 425]. Розширюють поняття грошового потоку вітчизняні вчені-економісти В.А. Верба та О.А. Загородніх, наголошуючи, що це ".різниця між кількістю отриманих і витрачених грошей." [4, с. 75]. Водночас, С.О. Москвін у визначенні грошового потоку обмежується поняттям різниці між грошовими надходженнями й витратами. При цьому звернуто увагу на існування декількох підходів до визначення грошового потоку.

Зауважимо, що російський учений-економіст І. Балабанов тлумачить грошовий потік, передбачаючи оборот грошей, який протікає безпосередньо в часі. При цьому автор звертає увагу на те, що система відношень, яка виникає при грошовому потоці, носить фінансовий характер [1, с. 175].

На наш погляд, предметно розкриває грошовий потік як категорію І.А. Бланк. Він вважає, що, "грошовий потік підприємства являє собою сукупність розподілених в часі надходжень та виплат грошових коштів, які генеруються його господарською діяльністю. Поняття "грошовий потік підприємства" є агрегованим і включає багато видів цих потоків, що обслуговують різні напрямки діяльності" [2, с. 129].

Опрацювавши економічну літературу, ми доходимо висновку, що повне розкриття сутності поняття " грошовий потік" неможливе без проведення його класифікації. При цьому кожна класифікаційна ознака передбачає декілька видів грошових потоків. Так, за масштабами обслуговування господарського процесу виділяють такі види грошових потоків:

• грошовий потік по підприємству загалом. Це найбільш агрегований вид грошового потоку, який акумулює всі види грошових потоків, що обслуговують господарський;

• грошовий потік по окремих структурних підрозділах підприємства. Така диференціація грошового потоку підприємства визначає його як самостійний об'єкт управління в системі господарської діяльності підприємства;

• грошовий потік по окремих господарських операціях. У системі господарського процесу підприємства такий вид грошового потоку потрібно розглядати як первинний об'єкт самостійного управління.

Під час проведення класифікації за видами господарської діяльності, відповідно до міжнародних стандартів обліку виділяють такі види грошових потоків:

• грошовий потік з операційної діяльності. Він характеризується грошовими виплатами постачальникам сировини та матеріалів; стороннім виконавцям окремих видів послуг, що забезпечують операційну діяльність;

• пов'язаними зі здійсненням операційного процесу. Одночасно цей вид грошового потоку відображає надходження коштів від покупців продукції, від податкових органів у порядку перерахунку та повернення надлишків сплачених сум і деякі інші платежі, передбачені міжнародними та національними стандартами обліку;

• грошовий потік з інвестиційної діяльності. Він характеризує платежі й надходження коштів, пов'язані зі здійсненням реального та фінансового інвестування, продажем вибуваючих основних засобів і нематеріальних активів.

Під час здійснення класифікації за варіативністю спрямованості руху грошових коштів вчені такі варіанти грошових потоків:

• стандартний грошовий потік. Він характеризує такий вид грошового потоку, в якому його спрямованість змінюється не більше одного разу. Прикладом такого виду грошового потоку є інвестування капіталу в довгострокову облігацію;

• нестандартний грошовий потік. Він характеризує такий вид грошового потоку, в якому його спрямованість змінюється більше одного разу.

За методом обчислення обсягу вчені-економісти виділяють такі види грошових потоків підприємства:

• валовий грошовий потік. Він характеризує всю сукупність надходжень або витрат коштів у певному періоді часу в розрізі окремих його інтервалів;

• чистий грошовий потік. Він характеризує різницю між позитивним і від'ємним грошовими потоками у певному періоді часу в розрізі окремих його інтервалів. За характером грошового потоку стосовно підприємства мають місце такі два його види:

• внутрішній грошовий потік. Він характеризує сукупність надходження й витрати коштів у рамках підприємства;

• зовнішній грошовий потік. Цей вид грошового потоку обслуговує операції підприємства, пов'язані з його грошовими відносинами з господарськими партнерами і державними органами.

Важливою складовою частиною класифікації є ознака рівня достатності обсягу, а саме:

• надлишковий грошовий потік. Це такий грошовий потік, коли надходження коштів значно перевищують реальну потребу підприємства в їх цілеспрямованому витрачанні;

• дефіцитний грошовий потік. Це такий грошовий потік, коли надходження коштів істотно нижчі за реальні потреби підприємства в їх цілеспрямованому витрачанні.

За рівнем збалансованості обсягів взаємопов'язаних грошових потоків розрізняють два їх види:

• збалансований грошовий потік. Він характеризує такий вид сукупного грошового потоку з окремої господарської операції, структурного підрозділу (центру відповідальності) або по підприємству загалом, за яким забезпечено збалансованість між обсягами позитивного і від'ємного їх видів;

• незбалансований грошовий потік. Він характеризує такий вид сукупного грошового потоку з окремої господарської операції, структурного підрозділу або по підприємству загалом, за яким розглянутий вище передбачений балансовий зв'язок не забезпечується.

За періодом часу виділяють два основних види грошового потоку:

• короткостроковий грошовий потік. Він характеризує такий грошовий потік, за яким період від початку грошових надходжень або виплат до повного їх завершення не перевищує одного року;

• довгостроковий грошовий потік. Він характеризує такий грошовий потік, за яким період від початку грошових надходжень або виплат до повного їх завершення перевищує один рік.

За формами використання грошових коштів розрізняють такі види грошового потоку:

• готівковий грошовий потік. Він характеризує ту частину сукупного грошового потоку підприємства, яка обслуговується безпосередньо готівкою;

• безготівковий грошовий потік. Він характеризує ту частину сукупного грошового потоку підприємства, яка обслуговується різноманітними кредитними та депозитними інструментами фінансового ринку.

За видом використовуваної валюти виділяють такі грошові потоки підприємства:

• грошовий потік у національній валюті. Він характеризує грошовий потік, який обслуговується грошима, емітованими відповідними державними органами певної країни;

• грошовий потік в іноземній валюті. Він характеризує грошовий потік, який обслуговується валютою інших країн.

За значенням для формування кінцевих результатів господарської діяльності розрізняють два види грошових потоків підприємства:

• пріоритетний грошовий потік. Це вид грошового потоку з окремих господарських операцій або видів діяльності, який генерує високий рівень формування чистого грошового потоку (або чистого прибутку);

• другорядний грошовий потік. Це такий вид грошового потоку, який через свою функціональну спрямованість або незначний обсяг не справляє істотного впливу на формування кінцевих результатів господарської діяльності. Узагальнивши наведені класифікації грошових потоків ми запропонували розгорнуту їх схему (рис. 1). При цьому варто звернути увагу, що ряд класифікаційних ознак грошових потоків не були взяті до уваги, оскільки на підприємствах досліджуваної галузі не використовуються.

Рис. 1. Розгорнута схема класифікації грошових потоків