Исследование принципов и методов разработки финансовой стратегии

Такую политику финансовый менеджер выбирает при условии глубокой проработки объемов продаж, четкой организации взаиморасчетов, налаженных связей с поставщиками сырья и материалов. Консервативная политика способствует росту рентабельности активов. Вместе с тем, она содержит элементы риска, в случае возникновения непредвиденных ситуаций в расчетах или при реализации продукции.

И последняя модель, которую необходимо рассмотреть - это умеренная политика управления текущими активами и текущими пассивами (таблица 10).

Таблица 10 - Умеренная модель управления текущими активами и пассивами Магнит-Косметик (АО «ТАНДЕР»)

Умеренная финансовая политика управления оборотными средствами представляет собой компромисс между агрессивной и консервативной моделью. В этом случае все параметры (экономическая рентабельность, оборачиваемость, ликвидность) являются усредненными.

Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами компании сводятся:

1. К превращению финансово-эксплуатационных потребностей компании в отрицательную величину.

2. К ускорению оборачиваемости оборотных средств компании.

3. К выбору наиболее подходящего для компании типа политики оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сущность управления финансами заключается в системе принципов и методов разработки и осуществления управленческих решений, которые связаны с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов компании.

Финансовая стратегия состоит из методов и практики формирования финансовых средств, их планирования и обеспечения финансовой стойкости компании.

Финансовую стратегию целесообразно рассматривать как непосредственный продукт стратегического финансового планирования, ведущую роль для которого играет информационное содержание. Реализация финансовой стратегии как информационного продукта управления в виде решений, планов, программ не является главной целью функционирования компании.

Любая компания является источником риска. При этом риск возникает на основе факторов производственного и финансового характера. Эти факторы формируют расходы компании.

Расходы производственного и финансового характера не являются взаимозаменяемыми, однако, величиной и структурой затрат производственного и финансового характера можно управлять. Это управление происходит в условиях свободы выбора источников финансирования и источников формирования затрат производственного характера.

В результате использования различных источников финансирования, складывается определенное соотношение между собственными и заемным капиталом, а, так как заемный капитал является платным, и по нему образуются финансовые издержки, возникает необходимость измерения влияния этих издержек на конечный результат деятельности компании.

По мере обеспечения финансовыми ресурсами других функциональных стратегий (маркетинговой, кадровой и т.д.) обоснованная и правильно разработанная финансовая стратегия является одним из условий успешной реализации общей стратегии развития компании, порождающей цепь причинно-следственных связей: «усовершенствования финансовой стратегии - совершенствование функциональной стратегии - совершенствование общей корпоративной стратегии», которая позволяет оценивать качество формирования финансовой стратегии по результатам деятельности компании в целом.

Финансовая стратегия отвечает за прогнозирование, показателей стратегического плана, оценки, распределение и контроль финансовых ресурсов.

Компания использует умеренную инвестиционную политику, поскольку ориентируется на достижение среднего уровня результатов финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков.

У компании Магнит-Косметик (АО «ТАНДЕР») наблюдается очень хорошее сопоставление показателей в каждом году. Можно с уверенностью сказать об абсолютной ликвидности компании по всем годам, несмотря на то, что третье неравенство в 2016 и 2017 году не соблюдается. Главное, что предприятие в своей хозяйственной жизни способно погашать текущие (в пределах месяца) долги и долги в течение года.

Основными задачами финансового планирования в Магнит-Косметик (АО «ТАНДЕР») являются:

- обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

- установление рациональных финансовых отношений с субъектами хозяйствования, банками, страховыми компаниями и др.;

- определение путей эффективного вложения капитала, оценка рациональности его использования;

- выявление и мобилизация резервов повышения прибыли за счет рационального использования материальных, трудовых и денежных ресурсов;

- контроль за образованием и использованием платежных средств.

Умеренная финансовая политика управления оборотными средствами представляет собой компромисс между агрессивной и консервативной моделью. В этом случае все параметры (экономическая рентабельность, оборачиваемость, ликвидность) являются усредненными.

Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами компании сводятся:

1. К превращению финансово-эксплуатационных потребностей компании в отрицательную величину.

2. К ускорению оборачиваемости оборотных средств компании.

3. К выбору наиболее подходящего для компании типа политики оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

Анализируя полученные данные можно сказать, что РХД составил за отчетный период 1 809 135 руб., что значительно больше нуля, РФД составил за отчетный период -1 112 819 руб., что значительно меньше нуля, а общий РФХД составил 696 316 руб. В нашем случае Магнит-Косметик находится в 1 квадрате, т.к. РХД>>0 и РФД<<0, следовательно, РФХД?0.

В результате расчета можно сделать вывод, что при росте переменных затрат и при снижении постоянных затрат мы получаем самую высокую прибыль в размере 1961183,16 тыс. руб. и соответственно низкий.

Из приведенных данных видно, что на сегодня сила воздействия производственного рычага равна 1,18. Это означает, что при возможном увеличении выручки от реализации, например, на 7%, прибыль возрастет на 7%* 1,18=8,3%, а при снижении выручки от реализации на 10% прибыль снизится на 10%*1,18 = 11,8%.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017).

2. Авдеева В.И., Крутиков В.К., Костина О.И. и др. Корпоративные финансы. Учебное пособие. - Калуга: Эйдос, 2017. - 129 с.

3. Артюшин В. Финансовый анализ. Инструментарий практика. Учебник. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 120 с.

4. Базарова М.У., Бутуханова Д.Ц. Финансовая устойчивость организации в условиях кризисной экономики: оценка и моделирование параметров ее повышения. Улан-Удэ: Изд-во БГСХА, 2017. - 161 с.

5. Байнарович Н.Н. Внутренний аудит финансового состояния компании. Учебное пособие. - Владивосток: ВГУЭС, 2016. - 40 с.

6. Баранников А.И., Кравчук Е.А., Тымуль Е.И. Финансы компании. Учебно-методическое пособие. - Минск: БНТУ, 2017. - 49 с.

7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ СПб.: Питер, 2016. - 432 с.

8. Варламова Т.П., Варламова М.А. Финансово-экономический анализ. Учебное пособие. - Саратов, 2017. - 132 с.

9. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2017. - 880 с.

10. Гогина Г.Н. Финансовый анализ. Учебное пособие / Г. Н. Гогина, О. А. Филиппова; фил. НОУ ВПО «СаГа» в г. Тольятти. - Самара: Самар. гуманит. акад., - 2017. - 300 с.

11. Гурко В.Б. Анализ финансового состояния организации (пособие) АО «ЮрСпектр», 2017. - 53 с.

12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2017 . - 351 с.

13. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации. М.: Финансы и статистика, 2017. - 240 с.

14. Казакова Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум. М.: Издательство Юрайт, 2016. - 539 с.

15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С. Финансовый анализ 8-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2017. - 410 с.

16. Пластинина В.Г. Финансовый анализ Архангельск: Северный (Арктический) федеральный университет им. М.В. Ломоносова, 2017. - 53 с.

17. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие. - Хабаровск: Изд-во Хабар. гос. тех. ун-та, 2014. - 190 с.

18. Фомина И.Б. Финансовый анализ. Учебно-методическое пособие. - Ростов н/Д.: Изд-во ЮРИУ РАНХиГС, 2017. - 83 с.

Размещено на Allbest.ru