Финансовые прогнозы и их связь с составом экспертов
Подбор "правильного" состава финансовых консультантов. Связь между результатами прогнозирования и факторы, обусловившие эти результаты. Преимущество "коллективного" разума над индивидуальным. Механизм, обобщающий мнения в единый коллективный вердикт.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.01.2019 |
| Размер файла | 16,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Финансовые прогнозы и их связь с составом экспертов
Солодов Александр Константинович
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
кандидат экономических наук, доцент ВАК
Аннотация
Статья посвящена подбору «правильного» состава финансовых консультантов. Показана связь между результатами прогнозирования и факторы, которые эти результаты обусловили.
Ключевые слова: нейрон, прогноз, процесс, разум, теорема де Кондорсе, теория перспективы.
Abstract
The article is devoted to the selection of the "right" structure of financial consultants. The relationship between the results of the prediction and the factors that led to these results.
финансовый консультант прогнозирование коллективный
В 1785 году маркиз де Кондорсе сформулировал теорему, практическое применение которой стало возможным лишь в эпоху интернета. По сути, он обосновал причину более точного прогнозирования «коллективом», в сравнении с отдельно взятым экспертом. Особенно в сложных ситуациях. «Коллектив» точнее потому, что он нейтрализует индивидуальные ошибки. Одной из форм коллективного прогнозирования являются предикативные рынки [1],[2],[3].
Доказательства более высокой точности коллективного суждения при решении сложных проблем приводят многие известные авторы и организации. Например Френсис Гальтон [4], Филипп Тетлок [5], компания «Хьюлет Паккард» [6], Скот Пейдж [7], Джеймс Шуровьески [8] и другие.
Было установлено, что точность прогнозирования зависела не от уровня образования, ни от того, кем был эксперт или во что он верил, а от того как он мыслил. Наилучшие результаты показали не «узкие» спецы, а люди знающие массу специфических мелочей, скептически относящиеся к классическим теориям, использующие при формулировании прогнозов гибкий подход, отталкиваясь от конкретных обстоятельств, способные свести воедино информации из различных источников и заинтересованные в решении проблемы.
Хуже всего дела с прогнозированием у экономистов, которые страдают склонностью к упрощениям, пытаясь моделировать сложные системы при помощи инструментов и аналогий, взятых из более простых равновесных систем. Эта приводит к неспособности рассматривать инновационные подходы и выявлять ключевые изменения систем.
Но и «коллектив» осуществляющий прогноз становится «мудрым» только при определенных условиях. А именно: быть децентрализованным, состоять из людей разного образования, профессионального опыта и т.д., чтобы каждый вносил в общую копилку свои особые знания. «Коллективу» никто не должен диктовать ответ. И еще нужен механизм, чтобы обобщать мнения людей в единый коллективный вердикт. [8].
Таким механизмом являются рынки предсказаний, обеспеченные наличием множества различно и высокообразованных экспертов [9], [10].
Преимущество «коллективного» разума над индивидуальным, демонстрируют также следующие факты.
Во-первых, сбои опытно-эмоциональной системы под влиянием манипуляций извне. Как-то, под воздействием рекламы или иным путём..
Во-вторых, согласно теории перспективы, люди стремятся избежать убытка примерно в два раза сильнее, чем желают получить прибыль такого же размера [11].
В-третьих, человек не может отделить эмоций от решений [12].
В-четвертых, эксперты, считающие важным логически понимать, изменения в экономике, рискуют попасть в ловушки ложной причинности.
1-я ловушка - принятие корреляции за причинность, в связи с тем, что некоторые события могут быть коррелированы с движением рынка, но не являться их причиной [12].
2-я ловушка заключается в оценке индивидуальных действий вместо понимания рынка в его целостности.
В-пятых, большинство людей предпочитает небольшое немедленное вознаграждение более крупному вознаграждению в будущем. Это известно по показателям оборачиваемости портфелей.
Выше приведенные факты подтвердил, в ходе открытой лекции «Нейроэкономика: Когнитивные и нейронные процессы при меж временном дисконтировании», проведенной в Высшей школе экономики (Москва), профессор Стэнфордского университета Самюэль МакКлю [13].
Но равно ли «коллективное целое» в США «коллективному целому» в России, с точки зрения поведенческих реакций и решений? Одинакова ли будет сила эмоций при наступлении рискового события? Известно, что ментальные и неврологические различия между «американцами» и «русскими» значительны, масштабных бихевиористических исследований в российской экономике фактически не проводится. А если таковые осуществляются, то их методология и выбор среды изучения (крупный бизнес, преподаватели вузов, студенты) не отражает российских реалий.
Более широко культурные аспекты, касающиеся тематики статьи, раскрыты автором в его монографии [14].
Библиографический список
1. Шпер, Владимир, Рынки предсказаний (Prediction Markets). Новости ММК май 2009 г.
2. Шуровьески, Джеймс. Ш96 Мудрость толпы. Почему вместе мы умнее, чем поодиночке, и как коллективный разум формирует бизнес, экономику, общество и государство: Пер. с англ. - М.: ООО “И.Д. Вильяме”, 2007. - 304 с.
3. Economics (New York: Simon and Schuster, 1999) 137-138
4. МакКлю, Самюэль, профессор Стэнфордского университета США, открытая лекция «Нейроэкономика: Когнитивные и нейронные процессы при межвременном дисконтировании», 25 марта 2015 года, в рамках XVI апрельской конференции НИУ ВШЭ.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Механизм формирования прибыли. Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ состава и динамики прибыли, а также показателей рентабельности. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов БПО "Кооператор".
дипломная работа [1,3 M], добавлен 17.06.2013Обзор базовых методов прогнозирования. Специфика сфер применения и этапов финансового прогнозирования на различных экономических уровнях. Сводный баланс финансовых ресурсов, его содержание и методика разработки. Прогнозирование финансового бюджета.
курсовая работа [2,4 M], добавлен 15.10.2012Исследование экономической сущности и значения финансового прогнозирования. Характеристика механизма и основных методов построения финансового прогноза в Казахстане. Обзор финансового и социально-экономического прогнозирования в РК на 2014-2018 годы.
курсовая работа [612,1 K], добавлен 28.04.2015Теоретические основы построения финансовых прогнозов. Обзор базовых методов финансового прогнозирования. Сферы применения и этапы финансового прогноза, анализ его основных видов. Проблемы прогноза государственных финансов в Российской Федерации.
курсовая работа [389,5 K], добавлен 22.11.2013Задачи и источники информации анализа финансовых результатов. Методы формирования прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов, состава и динамики балансовой прибыли по данным финансовой отчетности. Методика определения резервов роста прибыли.
курсовая работа [35,5 K], добавлен 04.12.2014Система финансовых показателей деятельности банка. Методология статистического анализа взаимосвязей финансовых показателей. Связь между прибылью и величина собственного капитала. Технология выполнения компьютерных расчётов и анализ этих результатов.
курсовая работа [681,9 K], добавлен 28.02.2009Связь финансовых ограничений и инвестиций в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки. Самоуверенность генерального директора на основе цитирования в прессе и опционов. Индексы-показатели финансовых ограничений. Корреляционная матрица.
дипломная работа [532,5 K], добавлен 18.07.2016Теоретические и методические основы анализа влияния затрат на финансовые результаты предприятия. Оценка состава, структуры и динамики изменения себестоимости продукции. Изучение методики расчетов показателей оборачиваемости дебиторской задолженности.
курсовая работа [47,7 K], добавлен 20.11.2013Источники формирования финансовых ресурсов. Влияние источников финансовых ресурсов на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Развитие источников финансовых ресурсов и деятельности в их отношении финансовых служб в рыночных отношениях.
курсовая работа [43,9 K], добавлен 06.03.2008Сущность и назначение проведения оценки финансовых результатов ООО "Металлстройпоставка". Анализ факторов формирования финансовых результатов деятельности, влияния объемных показателей на финансовые результаты. Резервы роста финансовых результатов.
дипломная работа [595,9 K], добавлен 01.05.2015Главная цель, основные задачи и принципы финансового планирования, его связь с маркетинговым, производственным и другими планами предприятия. Система финансовых планов предприятия. Суть интуитивных и формализованных методов разработки прогнозов и планов.
контрольная работа [16,2 K], добавлен 14.10.2009Понятие и структура финансового результата деятельности организации. Показатели финансовых результатов, влияющие на них факторы. Анализ управления финансовыми результатами деятельности предприятия на примере ООО "Автозаводстрой". Пути увеличения прибыли.
курсовая работа [143,8 K], добавлен 06.03.2014Кредитно-расчетные отношения, формы и методы кредитования, система кредитно-финансовых институтов. Банки как основа кредитной системы, центральные и коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты. Упрощенная система налогообложения.
реферат [23,7 K], добавлен 01.03.2010Финансовые рынки и финансовые институты, их роль в экономике страны. Типы финансовых систем и национальные модели финансовых рынков государства, современные тенденции развития за рубежом. Базовые модели рынка ценных бумаг, показатели капитализации.
лекция [63,2 K], добавлен 28.09.2010Финансовые потоки и движение капитала. Финансово-экономическая сфера и производственно-хозяйственный оборот предприятия. Отражение финансовых мероприятий в балансе. Основные этапы реализации инвестиционных проектов. Связь инвестиций и финансирования.
курсовая работа [62,6 K], добавлен 13.01.2011Возникновение финансов, их социально-экономическая сущность и функции. Связь финансов с другими экономическими категориями. Денежные отношения, включаемые в понятие финансов. Субъекты финансовых отношений, структура финансов, финансовые показатели.
курсовая работа [408,4 K], добавлен 17.02.2013Финансовые риски и их классификация. Хеджирование финансовых рисков как метод их снижения. Финансовые операции Банка. Характеристика деятельности и особенности страхования финансовых рисков коммерческой организации на примере КБ Ренессанс Кредит (ООО).
курсовая работа [102,9 K], добавлен 29.06.2015Организационная структура и основные направления деятельности Группы компаний "Рольф". Анализ финансовых показателей. Организация сервисного обслуживания и продаж финансовых услуг. Анализ продажи подержанных автомобилей, финансовых и страховых продуктов.
отчет по практике [2,3 M], добавлен 06.09.2015Понятие и классификация коллективных инвестиций. Механизм работы паевого фонда. Основные формы коллективного инвестирования. Понятие и сущность ПИФа и виды фондов. Развитие паевых инвестиционных Фондов в России. Негосударственные пенсионные фонды.
курсовая работа [623,4 K], добавлен 18.02.2010Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия. Три модели Альтмана. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса. Оценка финансового состояния с целью определения возможного банкротства и масштабов кризисного состояния.
контрольная работа [35,1 K], добавлен 13.12.2008
