Лизинговые операции
Понятие внешнеэкономических сделок. Становление лизинга в России. Основные виды внешнеэкономических сделок. Понятие лизинга, его объекты и субъекты. Схема лизинговой операции. Лизинг как один из видов арендных сделок и форма аренды на длительный срок.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.11.2018 |
| Размер файла | 223,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
14
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- Глава 1. Понятие внешнеэкономических сделок. Становление лизинга в России
- 1.1 Понятие и виды внешнеэкономических сделок
- 1.2 Процесс становления лизинговых операций в России
- Глава 2. Понятие лизинга, его объекты и субъекты. Схема лизинговой операции
- 2.1 Понятие лизинга. Объекты и субъекты лизинга
- 2.2 Виды и схемы лизиговых операций
- Глава 3 Лизинг как один из видов арендных сделок
- 3.1 Лизинг, как форма аренды на длительный срок
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
Поступательный ход развития экономики любого государства, обеспечение условий расширенного воспроизводства решающим образом определяется научно обоснованной разработкой и последовательным проведением государством и его органами единой инвестиционной политики, предусматривающей создание долговременного механизма координации и стимулирования инвестиционных потоков. От создания благоприятного климата для вложения капитала, условий, привлекающих и потенциальных инвесторов, и сами предприятия, являющиеся потребителями инвестиционного капитала, зависит оживление инвестиционных процессов в экономике вообще.
С этой точки зрения, состояние инвестиционной активности в современной российской экономике никак не назовешь обнадеживающим.
Одним из способов решения этой проблемы, причем способом, активно развивающимся в последнее время (к сожалению, большей частью за рубежом), является лизинг как особая форма арендных отношений.
В случае же лизинговой сделки взаимодействие сторон продолжается, так как после факта перемещения товара между участниками сделки остались взаимные обязательства, а именно:
Оплата регламентированных договором лизинговых платежей,
Возможный возврат лизингового имущества,
Возможный выкуп имущества после окончания договора и передача на баланс арендатора,
Возможное выполнение обязательств по гарантийному и сервисному обслуживанию,
Возможное страхование имущества на срок действия договора,
Возврат или снятие запрета с залога в случае надлежащего выполнения договора, а в противном случае - не возврат залога.
лизинговая операция внешнеэкономическая сделка
Таким образом, лизинговая сделка рассчитана на определенный промежуток времени, что позволяет выделить следующие ее особенности:
Фактически продается нечто вроде "части срока службы имущества", зачастую значительная часть, а то и весь срок службы актива,
Факт смены собственника имущества либо вообще не происходит, либо происходит через определенный, предусмотренный договором промежуток времени,
После перемещения имущества к его пользователю между ним и арендодателем сохраняется ряд обязательств по договору.
Все эти особенности делают изучение лизинговой деятельности достаточно самостоятельной, нуждающейся в глубоком изучении задачей.
В имеющейся отечественной литературе по вопросам лизинга часто приводятся слова Аристотеля, который еще в 350 году до н.э. утверждал, что "богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности". Действительно, возможность использования необходимых орудий труда, взятых в аренду, зачастую позволяет вообще не приобретать их в собственность. Несколько перефразируя слова итальянского мыслителя средних веков Никколо Макиавелли, можно сказать, что нередко нет необходимости приобретать то, чего не имеешь, важно лишь добиться возможности использования преимуществ этого, не принадлежащего тебе, но применяемого тобой (читай: на возмездных началах) блага.
Глава 1. Понятие внешнеэкономических сделок. Становление лизинга в России
1.1 Понятие и виды внешнеэкономических сделок
Понятие "внешнеэкономическая сделка" является собирательным и наиболее широким, так как включает абсолютно весь спектр сделок, известных гражданскому праву. Так, к внешнеэкономическим сделкам относятся:
международная купля-продажа;
международные перевозки;
международные строительные контракты;
международные дистрибьюторские контракты;
международные кредитные соглашения;
международные лизинговые соглашения;
международный агентский договор;
контракты международного посредничества;
международный франчайзинг;
международное соглашение о неразглашении конфиденциальной информации (NCND) и т.д. Основой для определения понятия "внешнеэкономическая сделка" в отечественной литературе является главным образом контракт международной купли-продажи.
Международная хозяйственная деятельность осуществляется в различных видах и формах, требующих применения различных правовых инструментов регулирования. Преобладающей среди них особенно в условиях рыночной экономики является деятельность частных (физических и юридических) лиц, отношения между которыми регулируются частным правом, прежде всего гражданским правом и международным частным правом. Поэтому частноправовая (гражданско-правовая) сделка является основной правовой формой, которая опосредует в конечном итоге международную экономическую, включая торговую, деятельность. В таком обобщенном виде её, чаще всего, называют международной коммерческой сделкой.
Согласно ст.1104 Гражданского кодекса Республики Казахстан (далее - ГК РК) внешнеэкономическая сделка (а покупка оборудования за границей и его последующий импорт относится к таковой), в которой хотя бы одной из сторон является РК, совершается независимо от места заключения сделки в письменной форме. Пунктом 3 ст.153 ГК РК определено, что несоблюдение простой письменной формы внешнеэкономической сделки влечёт её недействительность.
Внешнеэкономическая (международная) сделка, как и любая гражданско-правовая сделка, может быть односторонней, когда для её совершения необходимо и достаточно выражения воли одной стороны (например, доверенность), и двух - или многосторонней, когда для её совершения необходимо выражение согласованной воли двух и более сторон. Последние являются договорами (контрактами). Примерами двусторонних договоров являются договоры международной купли-продажи, бартера, комиссии и др.; примерами многосторонних могут быть договоры финансового лизинга, факторинга, договоры о совместной деятельности, о кооперации и др.
1.2 Процесс становления лизинговых операций в России
Слово "лизинг" заимствовано из английского языка. Слово "leasing" переводится как "аренда". Согласно ст.2 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" от 29.10.1998 г. №164-ФЗ (Закон о финансовой аренде) лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.
На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства.
Можно выделить шесть этапов развития лизинговых отношений в России:
Первый период - до начала 90-х годов XX века. Этот период характеризуется отсутствием специального законодательства о лизинге, неразвитостью этой формы предпринимательства, отсутствием четких представлений о правовом положении сторон сделки.
Первым и наиболее заметным фактом участия СССР в лизинговых сделках стали поставки на условиях "ленд-лиза" (государственная программа, по которой Соединённые Штаты Америки, в основном на безвозмездной основе, передавали своим союзникам во Второй мировой войне боеприпасы, технику, продовольствие и стратегическое сырьё, включая нефтепродукты.).
"До перестройки в СССР лизинговые операции проводились в основном внешнеторговыми организациями, например такими как: "Совфрахт", "Автоэкспорт", "Совтрансавто", "Авиаэкспорт", "Совкомфлот", "Трактороэкспорт". Преобладающий объем операций приходился на импорт оборудования из развитых капиталистических стран, т.е. наша страна выступала в основном в качестве лизингополучателя". Внутренний лизинг вообще не получил в то время какого-либо заметного развития. Такое положение дел было обусловлено, в частности, наличием только государственного сектора экономики. Лизинг как институт гражданского права не был известен Гражданскому кодексу РСФСР от 11.06.1964 г. и Основам гражданского законодательства Союза ССР и союзных республик от 08.12.1961 г. Нормативная база для регулирования лизинговых отношений отсутствовала.
В России наиболее подходящие условия для развития лизинга сложились на рубеже 80-90-х годов, в период перехода к рыночным отношениям, возможности использования разнообразных договорных форм участниками предпринимательских отношений, необходимости в инвестициях.
Второй период - с начала 90-х годов до 1998 года. С началом "рыночных" реформ и переходом к многоукладной экономике в деятельности компаний начали появляться договоры, которые содержали в себе элементы лизинговых сделок. Однако специальное законодательство все еще отсутствовало. В начале 90-х годов в России начали появляться первые лизинговые компании, большинство из которых были учреждены коммерческими банками. К середине 90-х годов Правительство Российской Федерации (РФ), оценив потенциал лизинга и его преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового сектора. 17.09.1994 г. Президентом РФ был издан Указ №1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" (в настоящее время Указ утратил силу), согласно которому Правительству РФ была поставлена задача разработать и в месячный срок утвердить Временное положение о лизинге, предусмотрев в нем: определение лизинга как вида предпринимательской деятельности, направленного на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим лицам на определенный срок. Впервые в российском законодательстве термин "лизинг" был обозначен в вышеназванном Указе Президента РФ. Во исполнение Указа Президента №1929 было издано Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. №633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (в настоящий момент Постановление утратило силу). Постановлением было утверждено Временное положение о лизинге, согласно которому лизинг был определен как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Временное положение о лизинге описывало:
общие принципы осуществления лизинговых операций;
права и обязанности участников лизингового договора;
состав и порядок уплаты лизинговых платежей.
"На рынке появились новые компании, учрежденные финансово-промышленными группами (объединения промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия.). Также начали создаваться лизинговые компании с участием муниципальных и региональных органов власти, использовавшие финансирование из бюджетных источников под низкие или нулевые процентные ставки для реализации различных государственных программ, связанных с обновлением фондов или поддержкой начинающих или развивающихся бизнесов. В основном это были отраслевые лизинговые компании, такие как: "Аэролизинг", "Лизингуголь", "Росстанкоминструмент", "Росагроснаб".
В 1994 году 15 лизинговых компаний России для защиты своих интересов и представления их в органах государственной власти, международных организаций объединились в Российскую Ассоциацию лизинговых компаний (Рослизинг). Цель Ассоциации - координация деятельности организаций, входящих в её состав, а также представление и защита общих имущественных интересов и прав её членов.
Данный период можно охарактеризовать следующими признаками:
отсутствием специальных нормативных актов в сфере лизинга, хотя лизинг развивался с применением норм законодательства об аренде. До 1996 года лизинг мог осуществляться в качестве сделок, "хотя и не предусмотренных законом, но не противоречащих ему";
большой степенью риска для участников лизинговой деятельности, что сдерживало развитие лизинга.
Два постановления, принятые Правительством РФ, сыграли важную роль в развитии лизинга:
Первое Постановление от 20.11.1995 г. №1133 "О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) …" (в настоящий момент Постановление утратило силу) предусматривало право лизингополучателя на включение лизинговых платежей в состав затрат, учитываемых при налогообложении прибыли.
Второе Постановление от 27.06.1996 г. №752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации" предусматривало, что стороны договора лизинга могут применять механизм ускоренной амортизации к активам, являющимся объектами финансового лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности.
Дальнейшее нормативное закрепление лизинговые отношения (в т. ч. договорные основы лизинга) получают с вступлением в силу с 01.03.1996 г. части второй ГК РФ. С тех пор все нормативные документы, регулирующие отношения финансовой аренды (лизинга), применяются в части, не противоречащей ГК РФ.
Третий период - 1998-2001 годы (возникновение рынка).
После утверждения Временного положения о лизинге началась разработка специального федерального закона "О лизинге", который был принят 29.10.1998 г. под №164-ФЗ после присоединения России к Конвенции УНИДРУА.
"Многие положения закона о лизинге вступили в противоречие с ГК РФ: представленное в законе определение лизинга (а также многие иные положения) больше подходили к понятию аренды с правом выкупа, нежели к лизинговым отношениям. Кроме того, в ГК РФ в отличие от закона о лизинге отсутствовали какие-либо разделение лизинга на типы (долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный) или виды (финансовый, возвратный, оперативный), а также отсутствовало понятие сублизинга. Это не исчерпывающий перечень разночтений закона о лизинге и ГК РФ. На практике это приводило к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели и другие участники лизинговых отношений руководствовались в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами права, которые им больше подходили. Более того, в ряде регионов стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу".
До 2002 года федеральный закон (ФЗ) №164-ФЗ назывался "О лизинге", а 29.01.2002 г. ФЗ №10-ФЗ в него были внесены существенные изменения, в том числе и в название: с тех пор он называется "О финансовой аренде (лизинге)". Это было сделано с целью унификации российского законодательства, устранения противоречий одних законов другим.
Таким образом, начиная с 10.02.2002 г. организации и индивидуальные предприниматели могут осуществлять лизинговую деятельность без получения каких-либо разрешений (лицензий), связанных с этим видом деятельности.
Четвертый период - 2002-2008 годы (укрепление рынка).
С начала 2002 года вступила в действие глава 25 Налогового кодекса РФ (НК РФ), регулирующая порядок взимания налога на прибыль организаций, в которой были сохранены все существующие преимущества лизинга. Наиболее существенным импульсом для развития лизинга стала отмена в 2002 году налоговой льготы по капиталовложениям для предприятий. Таким образом, только при использовании механизма лизинга, у предприятий сохранилось право относить затраты на перевооружение производства, на себестоимость своей продукции в полном объеме.
2006-2007 годы ознаменовались приростом объема профинансированных средств на фоне роста российской экономики при поддержке государством развития данного финансового инструмента.
Пятый период - 2008-2009 годы.
Кризисные явления в экономике привели к резкому сокращению рынка лизинга в России. Большинство компаний столкнулось с острой нехваткой денежных средств, необходимых для финансирования сделок. Банки, которые являются основным источником финансирования для лизингодателей, резко подняли процентные ставки, а в ряде случаев полностью отказались от предоставления кредитов. Объемы собственных средств лизинговых компаний оказались недостаточными для ведения активной деятельности. С развитием кризиса лизингополучателям становилось все труднее платить лизинговые платежи, что привело к возникновению серьезных просрочек и задолженностей перед лизингодателями.
Шестой период - с 2010 года - по настоящее время.
"За девять месяцев 2010 года рынок лизинга демонстрирует уверенный рост. Рост спроса на лизинговые услуги наблюдался практически во всех сегментах рынка, активно росли сегменты автотехники и строительного оборудования. Несмотря на то, что острая фаза мирового кризиса пройдена, еще довольно длительный период будут ощущаться его последствия. Значительная часть предприятий и организаций проводит консервативную политику в части осуществления затрат на модернизацию действующих и реализацию проектов по вводу новых производств.
Вывод по первой главе:
Таким образом, мы рассмотрели процесс становления лизинговых отношений в России, для того чтобы ознакомиться с основными нормативно-правовыми актами, регулирующими отношения финансовой аренды. Становление и развитие лизинга, представляет собой процесс принятия и изменения нормативно-правовых актов, необходимых для правового регулирования данного вида деятельности.
Институт лизинга появился в России относительно недавно. Законодательное оформление получил с принятием Федерального закона от 29.10.1998 №164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)", который был дополнен существенными изменениями от 29.01.2002 г. Это было сделано с целью унификации российского законодательства, устранения противоречий одних законов другим.
Первые лизинговые общества возникли в США в 1950-х гг. XX в. Однако сначала их развитие осуществлялось с трудом. Быстрому росту лизинговых операций препятствовала неопределенность их статуса с точки зрения гражданского, хозяйственного и налогового законодательства.
После того как в начале 1970-х гг. в налоговом законодательстве некоторых стран нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых договоров, значение этого фактора в области планирования инвестиций и финансирования в европейской экономике резко возросло.
Насколько быстро этот сектор рынка развивался, можно судить хотя бы по тому, что (по существующим в настоящее время оценкам) в странах с развитой экономикой до 30 % всех инвестиций проходят через различного рода лизинговые операции.
Первые лизинговые компании в постперестроечной России возникли в конце 1980-х - начале 1990-х гг., по некоторым оценкам история становления лизинга в России еще короче - не более четырех лет.
Одними из первых были зарегистрированы "Росагроснаб", специализирующийся на лизинге отечественной сельскохозяйственной техники (Постановление Правительства РФ № 686 от 16 июня 1994 г. "Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)"), и "Аэролизинг" - на лизинге самолетов. На рубеже 1980-1990-х гг. были созданы лизинговые учреждения в других регионах России - это торгово-лизинговое объединение "Россия" в Нижнем Новгороде, лизинговая компания "Гарант" в Ростове-на-Дону. Много лизинговых компаний создано банками "Балтлиз" (Промстройбанк), "Лизингбизнес" Мосбизнесбанк), "Инкомлизинг" (Инкомбанк), "РК-Лизинг" банк "Российский кредит") и др. Правительством Москвы была учреждена компания "Ликострой", которая специализируется на лизинге строительно-дорожной техники. Появился ряд специализированных отраслевых компаний (Лизингуголь, Росстанко-инструмент).
На начало 1996 г. в России уже действовало около 37 лизинговых компаний. Все они различны по своей специализации - от универсальных, как "Балтлиз", до узкоспециализированных, как лизинговая компания "Гарант".
Объемы подобных операций еще невелики - несколько миллиардов рублей. Около 60 % сдаваемого в лизинг имущества составило промышленное оборудование, около 17 % - дорожная техника, 10 % - компьютеры и конторское оборудование, 10 % - транспорт. Тенденция активизации лизинговой деятельности налицо. К 2002 г. около 2100 компаний имели лицензию на лизинговую деятельность, из них реально работают - около 500.
Первым нормативным документом, посвященным правовому регулированию лизинговых отношений, явился Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности". Этот Указ определил приоритеты развития лизинга в нашей стране на ближайшие годы. В настоящее время Указ утратил силу.
Глава 2. Понятие лизинга, его объекты и субъекты. Схема лизинговой операции
2.1 Понятие лизинга. Объекты и субъекты лизинга
Основными элементами лизинговых операций являются:
1. Объект сделки - им может быть любой вид материальных ценностей, если он не меняет своей натурально-вещественной формы. Объектами лизинговых операций чаще всего выступают: стандартное и уникальное промышленное оборудование (включая комплектное), авиационные двигатели, суда, самолеты, автомобили, контейнеры, компьютеры и другое. Подробнее об этом будет рассказано при рассмотрении различных видов лизинга.
2. Субъект сделки - это стороны лизингового договора, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. При этом выделяют прямые (лизинговые фирмы: производственные, торговые, транспортные фирмы; население; поставщики объекта сделки) и косвенные (компании и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантом сделки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы).
В зависимости от предоставляемых лизинговых услуг компании подразделяются на финансовые и сервисные. Финансовые лизинговые компании занимаются организацией финансовых форм лизинга, их еще называют "поставщиками кредита", сервисные же компании, передавая оборудование, берут на себя все или часть обязанностей, связанных с обслуживанием, ремонтом, страхованием объектов лизинга, контролируют оплату налогов, ведут бухгалтерскую отчетность, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования и т.д.
Широкое применение лизинга привело к существенному увеличению числа компаний, специализирующихся в этой области, а также к расширению круга организаций, которые стали принимать участие в лизинге.
Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".
Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.
Движимое имущество - все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.
Недвижимое имущество: здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.
В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности. Что касается субъектов лизинга, то классический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, то есть в лизинговой сделке принимают участие три субъекта. Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты РФ. Состав субъектов лизинга сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.
Лизингодатель (арендодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
Лизингополучатель (арендатор) - лица, получающего имущество во временное пользование;
Продавец (поставщик) - лицо, продающее имущество, являющееся объектом сделки.
Участие трех субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.
В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:
арендодатель;
арендатор.
Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться в аренду несколько раз.
3. Срок сделки (периода лизинга) - это время действия лизингового договора. При его определении учитывают срок службы оборудования по технико-экономическому обоснованию, период амортизации оборудования цикл появления более производительного или дешев ого аналога объекта сделки, динамику инфляционного процесса, конъюнктуру рынка.
Срок, на который заключается лизинг, определяется с учетом сроков амортизации или с использованием метода ускоренной амортизации. Причем, применение ускоренной амортизации экономически выгодно и лизингодателю (особенно банку), и лизингополучателю. Первый в более короткий отрезок времени возвращает ресурсы, что особенно важно в условиях высокой инфляции; второй имеет возможность сократить сумму налога на прибыль и приблизить момент получения имущества в свою собственность, если это предусмотрено в договоре.
4. Лизинговые платежи. В стоимость лизинговых операций закладывается обоснованный риск, связанный с большой стоимостью объекта и длительностью договора. Лизинговый платеж включает амортизацию, плату за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговую маржу, включающую доход лизинговой компании (1-3%) и рисковую премию, которая зависит от солидности лизингополучателя. Сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой премии образует лизинговый процент.
Таким образом, налицо два договора: купли-продажи и передачи имущества во временное пользование. При этом следует учитывать некоторые важные особенности. Первая - возможность включения в договор лизинга условия о продаже имущества пользователю по истечении срока договора. Вторая - особое распределение ответственности между участниками лизинга. Например, в случае обнаружения дефекта в оборудовании пользователь направляет свои претензии не лизинговой компании, а непосредственно изготовителю, с которым никакими договорными условиями не связан.
На основе договора купли-продажи изготовитель (или же собственник) имущества передает право собственности на него специализированной лизинговой компании (банку и т.п.). Последняя, не может пользоваться и распоряжаться имуществом в полной мере. Ее возможности в данном случае ограничены. Из всех правомочий собственника она может реализовать лишь право распоряжения, причем совершенно определенным образом: сдать его во временное пользование по договору лизинга. Это объясняется, во-первых, тем, что имущество приобретается специализированной лизинговой компанией именно с этой целью, а во - вторых, имущество передается не контрагенту по договору купли-продажи, а пользователю (лизингополучателю). Ограничение прав собственника возможно в случае, если он получает за это какое-либо возмещение. При лизинге таким возмещением являются амортизационные и налоговые (в полной мере пока только за рубежом) льготы, предоставляемые лизингодателю государством.
Что касается опциона на покупку лизингового имущества по истечении срока договора лизинга, то в различных странах существует разный подход к тому, является ли он обязательным условием договора лизинга. Американское законодательство и практика не считают его обязательным элементом рассматриваемых отношений. Отсутствие этого условия не изменяет общей характеристики имущественных отношений. В любом случае предполагается участие лизингодателя и лизингополучателя, заключается два или более договоров, пользователь вступает во взаимоотношения с. изготовителем и так далее. Это означает, что включение или не включение опциона на покупку не лишает лизинг его особенностей и специфики.
Как уже было сказано выше, эффективность лизинга заключена в нем лишь потенциально, конкретные выгоды могут быть получены лишь при заключении удачного контракта. Формы и методы расчетов, их правильность имеют здесь определяющее значение. Сумма лизинговых платежей состоит из амортизационных отчислений, платы за кредитные ресурсы, за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионные выплаты и налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет.
2.2 Виды и схемы лизиговых операций
Общая техника лизинговой операции
где: 1 - заявка на оборудование; 2 - плата за оборудование; 3 - оборудование; 4 - арендные платежи.
Лизинг с дополнительным привлечением средств
где: 1 - заявка на оборудование; 2 - ссуда без права регресса на арендатора; 3 - плата за оборудование; 4 - платежи по суде; 5 - оборудование; 6 - арендные платежи
Лизинг с участием посредника
где: 1 - оборудование; 2 - арендные платежи
Обратный (возвратный) лизинг
где: 1 - стоимость оборудования; 2 - арендные платежи
Последовательность лизинговых операций
где: 1 - заключение лизингового соглашения; 2 - поставка объекта лизинга; 3 - оплата поставки объекта лизинга; 4 - парендные платежи
Общая схема проведения лизинговых операций
где: 1 - предложение лизингового контракта; 2 - подписание лизингового контракта; 3 - приобретение товара; 4 - поставка товара; 5 - приемка товара; 6 - оплата поставки.7 - рефинансирование; 8 - выплата арендных платежей
Схема механизма многосторонней лизинговой сделки
где: 1 - кредит; 2 - оплата оборудования; 3 - продажа оборудования; 4 - лизинговый договор; 5 - лизинговые платежи; 6 - поставка оборудования; 7 - страхование оборудования
Глава 3 Лизинг как один из видов арендных сделок
3.1 Лизинг, как форма аренды на длительный срок
Несмотря на то, что лизинг является своего рода формой аренды, она все равно отличается от других её форм, таких как: сдача в наем, продажа под проценты и от проката. Дело в том, что лизинг это специфическая форма приобретения в аренду различных видом оборудования
Обычно лизинговые операции осуществляются при посредничестве специализированной финансовой (лизинговой) компании. Лизингодатель, лизинговая компания - это арендодатель - фирма или лицо, предоставляющее в лизинг объект (предмет) лизинга на согласованных договорных условиях с лизингополучателем. Его главные обязанности:
заключить договор купли-продажи с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях;
направить поставщику наряд на поставку объекта сделки в соответствии с согласованными заранее условиями;
подписать протокол приемки после ввода объекта в эксплуатацию.
Лизингодатель является владельцем и собственником объекта лизинговой операции; он заключает договор страхования на весь срок лизингового контракта. Именно лизинговая компания приобретает для пользователя право собственности на движимое имущество у его производителя (или владельца) и отдает его в лизинг - на средне - или долгосрочный период.
Несмотря на то, что схемы лизинговых операций были представлены в предыдущей главе, я напишу еще общую схему предоставления лизинговых операций:
от производителя к пользователю идет имущество;
от пользователя к лизинговой фирме направляются лизинговые платежи (взносы);
и наконец, от лизинговой фирмы к производителю - оплата покупки.
В качестве лизингополучателя выступает арендатор (пользователь) - фирма или лицо, получившее для производственного использования объект лизинга на согласованных с лизингодателем и поставщиком условиях. Он обязан:
произвести приемку объекта лизинговой сделки;
подтвердить комплектность поставки и безупречное его функционирование, отметив это в протоколе приемки;
при обнаружении недостатков их перечень указывается в протоколе приемки и сообщается лизингодателю, который должен потребовать от поставщика их устранения или замены предмета лизинга;
после приемки объекта лизингополучатель берет на себя все права лизингодателя в отношении поставщика.
Между лизингодателем, в роли которого выступает лизинговая компания, и лизингополучателем возникают специфические отношения по поводу объекта лизинга. Лизинговая компания рассчитывает на получение дохода в соответствии с логикой, по которой ставка арендной платы должна быть не ниже средней нормы прибыли на вложенный капитал. Лизингополучатель в результате эксплуатации объекта аренды извлекает прибыль, но ее величина ориентирована на стоимость аренды, объем которой ниже стоимости банковского кредита на приобретение оборудования. Арендатор благодаря лизингу использует дорогостоящую технику без значительных первоначальных затрат на капитальные вложения. Арендодатель, в свою очередь, расширяет рынок сбыта, дифференцируя риск потерь в связи с неплатежеспособностью заказчиков. Посредником между производителем оборудования и фирмой, нуждающейся в его использовании, в лизинговых операциях является лизинговая компания. Обычно в качестве лизинговой компании выступает дочернее общество крупных коммерческих, частных или муниципальных банков. В своей деятельности лизинговая компания использует как собственные, так и заемные средства, например, в виде банковских кредитов. Доход лизинговой компании определяется суммой арендных платежей и периодичностью их выплаты. Именно лизинговая компания получает заявку от фирмы, претендующей на аренду оборудования или недвижимого имущества, и в соответствии с запросами этой фирмы готовит проект лизингового контракта.
Лизинг тесным образом связан с арендным механизмом, но в деловом обороте он имеет более широкую трактовку и содержит в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга.
В частности, с арендой лизинг связывают необязательный переход права собственности на объект к его пользователю, срочный характер сделки, возмездный (платный) характер лизинговых отношений, который схож с прокатом (арендой) техники, поскольку предполагает в себе сумму амортизационных отчислений на полное восстановление, затраты по ремонту, обслуживанию и поддержанию переданного имущества в работоспособном состоянии, а также определенную долю прибыли в пользу собственника.
Однако при взятии в аренду каких-либо материальных ценностей арендатор не становится собственником этих средств и не приобретает правовых обязанностей по отношению к этой собственности. Лизингополучатель же принимает на себя обязанности, вытекающие из права собственности, т.е. несет прямую ответственность за риск случайной гибели и техническое обслуживание объекта лизинга.
Лизингодатель, как и арендодатель, остается владельцем объекта лизинга. Гибель или невозможность использования объекта лизинга не освобождает лизингополучателя от обязанностей погашать долг.
Считается, что главное отличие лизинга от аренды состоит лишь в правовых аспектах и зависит от условий соглашения. Но это не так.
С точки зрения экономической науки, лизингополучатель, в отличие от арендатора выплачивает лизингодателю не ежемесячную плату за право пользования объектом лизинга (арендую плату), а полную сумму амортизационных отчислений.
Из этого следует принципиально новое распределение рисков. Лизингодатель приобретает какие-либо материальные ценности в интересах и по просьбе лизингополучателя, тогда как при аренде стороны заключают договор в соответствии со встречными совпавшими интересами. Выплата полной суммы амортизационных отчислений гарантирует хорошее обслуживание объекта лизинга.
При расчете за аренду размер выплат в значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры (спроса и предложения). В отличие от аренды при лизинге существует практика получения объекта по окончании срока действия договора в собственность лизингополучателя по заранее согласованной покупной цене.
Заключение
В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий.
Современная ситуация в реальном секторе экономики России характеризуется как кризисная. Несмотря на реальный рост производства в 2000-2007 годах, большинство производителей в той или иной мере испытывают недостаток оборотных средств и средств на капитальное строительство. Парк машин и оборудования на многих российских предприятиях морально и физически устарел и по некоторым оценкам уровень его изношенности в некоторых отраслях достигает 70-90 процентов. В то же время правительство одним из приоритетов обозначило широкомасштабную реконструкцию и модернизацию основных производственных фондов. И одним из перспективных путей обновления основных средств в условиях недостатка у предприятий финансовых ресурсов для капитальных вложений является лизинг.
Значение лизинга для экономического развития состоит в его способности быть эффективным финансовым инструментом приобретения и обновления основных средств как для малых и средних предприятий, так и крупного бизнеса.
Лизинг - это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению конкурентоспособности российской промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.
Основным преимуществом лизинга, объясняющим его широкое распространение за рубежом и его растущую популярность в нашей стране, являются налоговые и амортизационные льготы.
Стороны лизинговой сделки в Российской Федерации в настоящее время используют следующие налоговые преимущества по сравнению с приобретением оборудования посредством банковского кредитования:
стороны лизинговой сделки вправе применять ускоренную амортизацию с коэффициентом ускорения до трех, поэтому налог на имущество, уплачиваемый за все время амортизации, сокращается во столько же раз;
лизингополучатель включает лизинговые платежи в себестоимость продукции в полном объеме, уменьшая тем самым налогооблагаемую прибыль;
лизингодатель включает в себестоимость проценты по кредитам, использованным для приобретения лизингового имущества. В случае же, если компания приобретает основные средства для собственного пользования, то она не может включать проценты по кредиту, полученному для приобретения основных средств, в себестоимость продукции (работ, услуг). Как результат, лизингодатель уменьшает свою налогооблагаемую прибыль, что в конечном итоге снижает лизинговые расходы лизингополучателя.
Перечисленные выше преимущества делают лизинг более привлекательным средством приобретения основных средств по сравнению с банковским кредитованием.
Список использованной литературы
1. Ивасенко, А.Г. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КНОРУС, 2010. - 208 с.1 экз.
2. Лапуста, М.Г., Мазурина, Т.Ю., Скамай, Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 575 с.1 экз.
3. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 383 с.1 экз.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть I) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ
5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть II) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ
6. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть III) от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ
7. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть IV) от 18 декабря 2006 г. № 230-ФЗ
8. Федеральный закон от 14 ноября 2002 г. № 161-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях"
9. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ
10. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ
11. Федеральный закон от 8 мая 1996 г. № 41-ФЗ "О производственных кооперативах"
12. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"
13. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть II) от 05.08.2000 № 117-ФЗ
14. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99. Приказ Министерства Финансов РФ от 06.07.1999 № 43 н, от 18.09.2006 № 115 н.
15. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01. Приказ Министерства Финансов РФ от 30.03.2001 № 26 н, от 18.05.2002 № 45 н, от 12.12.2005 № 147 н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.
16. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Приказ Министерства Финансов РФ от 06.05.1999 № 32 н, от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.
17. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99. Приказ Министерства Финансов РФ от 06.05.1999 № 33 н, от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 № 27н, от 18.09.2006 № 116н, от 27.11.2006 № 156н.
18. Положение по бухгалтерскому учёту "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2007. Приказ Министерства Финансов РФ от 27.12.2007 № 153 н.
19. Положение по бухгалтерскому учёту "Учет расходов по займам и кредитам" ПБУ 15/08. Приказ Министерства Финансов РФ от 06.10.2008 № 107 н.
20. Положение по бухгалтерскому учёту "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/2007. Приказ Министерства Финансов РФ от 19.11.2002 № 114 н.
Электронные ресурсы
1. Ковалев, В.В., Ковалев, Вит.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов. [Электронный ресурс]. - М.: Проспект, 2005. - 352 с. // http://library. bmstu.ru/BooksSearcher. aspx? BooksCatalog
2. Большаков, С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник для вузов / Большаков С.В. [Электронный ресурс]. - М.: Книжны й мир, 2006. - 617 с. // http://library. bmstu.ru/BooksSearcher. aspx? BooksCatalog
3. http://www.economy.gov.ru/ - Официальный сайт Министерства Экономического Развития РФ
4. www.vladpress. vl.ru. - Официальный сайт Администрации Владимирской области
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Правовые аспекты лизинговой деятельности в России. Основные понятия лизинга. Виды лизинговых сделок и расчет их эффективности, преимущества и недостатки лизинга. Практические аспекты заключения договора лизинга. Лизинговые платежи и порядок их расчета.
курсовая работа [76,5 K], добавлен 19.07.2010Виды международной аренды (рентинг, хайринг и лизинг). Отличие лизинга от кредита. Преимущества финансовой аренды по сравнению с банковским кредитованием. Таможенно-правовое и валютное регулирование сделок международного лизинга в Российской Федерации.
презентация [27,2 K], добавлен 19.02.2014Основные элементы договора лизинговых соглашений и его развитие. Лизинговые платежи в инвестиционной сфере и направления совершенствования финансового лизинга. Особенности бухгалтерского учета аренды и объекты финансового лизинга. Учет операции по аренде.
курсовая работа [168,5 K], добавлен 16.04.2014История возникновения лизинга. Понятие и значение лизинга, его объекты и субъекты. Взаимосвязь и отличие лизинга от кредита и аренды, преимущества лизинга. Отличие лизинга от кредита и аренды. Основные различия между оперативным и финансовым лизингом.
курсовая работа [47,5 K], добавлен 13.03.2014Сущность лизинговой деятельности, ее объекты и субъекты. Классификация видов лизинга как формы капитальных вложений. Основные этапы заключения лизинговых сделок. Состав, виды, порядок и методы расчета лизинговых платежей. Риски лизинговой деятельности.
курсовая работа [836,3 K], добавлен 18.12.2014Лизинговые операции. Объекты и субъекты лизинга. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Расчет лизинговых платежей. Применение лизинга на предприятии ООО "Каркаде". Разработка рекомендаций по улучшению лизинговых операций на предприятии.
курсовая работа [235,4 K], добавлен 14.11.2007Экономическое содержание, объекты и субъекты лизинговых сделок. Краткая характеристика лизинговой организации, ее место на рынке данных услуг. Оценка эффективной деятельности лизинговой организации. Резервы повышения эффективности лизинга в организации.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 13.02.2014Понятие и виды лизинга. Виды лизинга, их содержание и особенности. Основные признаки финансового лизинга. Достоинства и недостатки лизинга как источника финансирования. Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала.
курсовая работа [47,9 K], добавлен 24.09.2014Общая характеристика лизинга: история его развития, понятие договора финансовой аренды (лизинга). Особенности лизинговой сделки и анализ ее эффективности. Тенденции развития лизинга за рубежом. Обзор факторов, сдерживающих развитие лизинга в России.
курсовая работа [44,7 K], добавлен 12.05.2010Лизинг как инструмент и форма инвестиционной деятельности. Виды лизинга и механизм лизинговых сделок. Основные требования к сделке по финансовому лизингу и этапы ее заключения. Преимущества и недостатки лизинга. Методики расчета лизинговых платежей.
курсовая работа [100,6 K], добавлен 27.07.2011История развития лизинга, его понятие, значение, сущность и основные субъекты. Классификация видов финансовой аренды, особенности лизинга движимого имущества и недвижимости. Взаимосвязь и отличие лизинга от кредита и аренды, его достоинства и недостатки.
курсовая работа [54,0 K], добавлен 22.01.2011Раскрытие понятия и правила лизинга, как способа инвестирования. Предоставление коммерческим банком в России более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок. Усиление комплекса мер по привлечению иностранных инвестиций.
курсовая работа [35,5 K], добавлен 22.03.2015Лизинговые операции - важный источник финансирования предприятий. Сущность и необходимость лизинга в развитии экономики страны. Виды лизинговых операций и их отличия. Юридические аспекты функционирования лизинга в Казахстане.
дипломная работа [3,3 M], добавлен 27.07.2007Основные понятия и виды финансового лизинга, функции и принципы. Объекты и субъекты лизинга, его преимущества и отличия от аренды. Правовое регулирование лизинга в РФ. Налоговые льготы. Лизинговая компания "Дельта лизинг" - анализ деятельности.
курсовая работа [43,2 K], добавлен 04.05.2008Определение лизинга и его история. Значение, преимущества и недостатки лизинговых сделок. Снижение платежеспособного спроса. Перспективы развития лизинговой деятельности в России в условиях роста промышленного производства, его стагнации или его падения.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 03.05.2014Понятие и экономическая природа лизинга, история его развития. Основные участники лизинговых операций и предъявляемые к ним требования. Основные формы и виды лизинга. Документы, необходимые для оформления лизинговой сделки. Лизинг в период кризиса.
курсовая работа [53,7 K], добавлен 15.11.2010Нормативно-правовая база лизинга, его организационно-экономические и технические преимущества. Экономическая сущность, формы, виды и финансово-кредитный механизм лизинга. Обзор российского рынка лизинговых операций, территориальное распределение сделок.
курсовая работа [333,5 K], добавлен 21.07.2012История возникновения и понятие лизинга. Российское и международное законодательство о лизинге. Объекты и субъекты лизинга. Объемы и темпы роста отечественного рынка лизинга. Иностранные источники финансирования и налоги. Перспективы лизинговых услуг.
курсовая работа [946,1 K], добавлен 20.02.2010Определение объектов и функций лизинга как вида инвестиционной деятельности, классификация его форм. Изучение порядка заключения лизинговых сделок. Методы расчета лизинговых платежей. Риски лизинговой деятельности и перспективы развития лизинга в России.
курсовая работа [703,6 K], добавлен 25.12.2014Заключение лизинговой сделки. Условия по финансированию/рефинансированию коммерческих объектов. Преимущества и недостатки сделок по возвратному лизингу для лизингополучателя. Требования к качественным объектам офисной, складской и торговой недвижимости.
презентация [344,2 K], добавлен 01.11.2016
