Финансовый анализ как основа управления финансовыми рисками
Проведение качественного финансового анализа предприятия. Представление фискальных показателей в форме относительных величин, которые характеризуют обобщающие итоговые показатели. Суть сравнительного и интегрального анализа, а также метода коэффициентов.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 27.01.2019 |
| Размер файла | 16,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ КАК ОСНОВА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
Нгуен Н.В.А.
Под финансовым риском предприятия понимают вероятность получения неблагоприятных финансовых результатов в форме потери капитала или дохода вследствие неопределенности условий ведения финансовой деятельности [1].
Результаты деятельности организации зависят от того, насколько точно и оперативно управленческий персонал выявляет, количественно измеряет влияние множества различных внешних и внутренних факторов на денежные потоки организации, насколько может препятствовать их негативному воздействию, обусловленному влиянием финансовых рисков. В основе анализа и оценки финансовых рисков лежит финансовый анализ организации. Под финансовым анализом понимают систематизированную совокупность приемов, способов и методов, цель применения которых заключается в получении выводов и рекомендаций в отношении субъекта хозяйствования для дальнейшего принятия управленческих решений. Смысл финансового анализа состоит в оценке текущего финансового состояния предприятия и прогнозировании будущего [2].
Проведение качественного финансового анализа предприятия обеспечивается используемыми методами анализа, которые позволяют получить точную, достоверную и своевременную информацию для дальнейшей оценки как отдельно взятых показателей финансовой деятельности предприятия, так и финансового состояния данного предприятия в целом. финансовый фискальный интегральный
При выборе конкретного метода анализа необходимо исходить из цели и предмета исследования, определения того, что именно будет анализироваться данным методом.
Существует достаточно много различных методов проведения финансового анализа. Наиболее распространенными и часто используемыми являются следующие: горизонтальный (динамический); вертикальный (структурный); трендовый; интегральный (факторный); сравнительный; метод коэффициентов.
Суть вертикального анализа заключается в представлении финансовых показателей в форме относительных величин (удельных весов), которые характеризуют обобщающие итоговые показатели. Целью такого анализа является подсчет удельного веса отдельных статей в общем итоге баланса. Далее полученные показатели сравниваются с аналогичными за предыдущие периоды. Вертикальный анализ может проводиться как по исходной, так и по агрегированной отчетности. Он позволяет определить соотношение между собственным и заемным капиталом, активами, а также выявить структуру капитала по отдельным элементам и др.
Горизонтальный анализ можно представить, как определение динамики финансовых показателей, выявление, изучение тенденций изменений различных статей отчетности за определенный период с дальнейшей оценкой этих изменений. Проведение данного вида финансового анализа требует построения нескольких аналитических таблиц, куда вносятся абсолютные и относительные показатели (темпы роста или снижения).
Анализ трендов - это анализ динамики относительных финансовых показателей за определенный период. При проведении финансового анализа данным методом рассчитываются относительные отклонения параметров отчетности от базисного уровня. Фактически, трендовый анализ можно рассматривать в качестве варианта горизонтального метода финансового анализа. Он имеет перспективный характер, т.к. дает возможность спрогнозировать изменение ряда показателей в будущем.
Сравнительный анализ - это процесс выявления соотношений между явлениями с определением в них общих (объединяющих) и различных черт, признаков. Данный метод анализа применяется наиболее часто. Сравнительный анализ используется при необходимости сопоставления показателей деятельности предприятия с аналогичными значениями показателей конкурентов либо средними результатами в отрасли. Кроме этого, сравнительный анализ можно использовать внутри предприятия для сопоставления конкретных показателей выполнения работы по цехам, отделам, подразделениям или работникам. Использование данного метода предполагает соблюдение принципа сопоставимости по содержанию, времени и структуре показателей.
Интегральный (факторный) анализ - это анализ воздействия отдельных финансовых показателей на анализируемый показатель. В данном методе финансового анализа применяются статистические и детерминированные приемы исследования.
Метод коэффициентов связан с расчетом финансовых коэффициентов и определением взаимосвязей между ними.
Таким образом, для решения тех или иных задач управления финансовыми рисками можно выделить ряд методов финансового анализа, отражающие результаты финансовой деятельности предприятий с учетом факторов риска. Они представлены на рисунке 1.
|
Горизонтальный финансовый анализ |
Сравнительный финансовый анализ |
Анализ финансовых коэффициентов |
Интегральный финансовый анализ |
||||
|
*Сопоставление динамики показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода, аналогичного периода прошлого года, за ряд предшествующих периодов |
Сравнение отчетных и плановых финансовых показателей; Сравнение финансовых показателей внутренних структурных единиц; предприятия Сравнение с финансовыми показателями конкурентов; Сравнение со среднесрочными финансовыми показателями |
*Анализ платежеспособнос- ти; Анализ финансовой устойчивости; Анализ рентабельности; Анализ оборачиваемости капитала |
Система SWOTанализа финансовой деятельности; Портфельный анализ; Объектноориентированная система интегрального финансового анализа |
Методы анализа финансовых рисков
Список литературы
1. Бурцева Т.А. Финансовые риски и их влияние на конкурентоспособность коммерческих организаций // Инновационное развитие экономики, 2015. № 3 (27). С. 23-28.
2. Каширина Е.А. Обзор методов финансового анализа // Контентус, 2016. № 3 (44). С. 61-65.
Аннотация
В настоящее время риск является неотъемлемой частью любой сферы деятельности человека. Среди различных видов рисков особая роль принадлежит финансовым рискам, поскольку последствия их наступления являются наиболее опасными для организации. Именно поэтому проблема управления финансовыми рисками в деятельности организации приобретает особую актуальность. В статье рассматривается финансовый анализ как инструмент управления финансовыми рисками, раскрываются различные методы. Ключевые слова: финансовые риски, финансовый анализ, методы финансового анализа.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения. Методика финансового анализа и оценка финансовых рисков. Способы управления финансовыми рисками. Анализ финансового состояния ООО "КонсалтЭксперт". Анализ финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [315,5 K], добавлен 18.02.2016Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012Содержание, предмет, цели и задачи финансового анализа. Баланс предприятия "НОКС". Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Показатели операционного анализа. Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия.
курсовая работа [98,6 K], добавлен 05.11.2007Задачи финансового анализа хозяйствующего субъекта. Различия внешнего и внутреннего анализа. Анализ ликвидности баланса, коэффициентов платежеспособности, показателей финансовой устойчивости. Модель финансового оздоровления хозяйствующего субъекта.
курсовая работа [102,0 K], добавлен 29.06.2015Основы анализа и управления финансовыми рисками. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ рисков торгово-закупочной деятельности ООО "КОСистем". Механизм формирования резервов по запасам и просроченной дебиторской задолженности.
курсовая работа [142,9 K], добавлен 20.12.2013Понятие и классификация рисков, их характеристика. Инвестиционные риски и методы их учета и анализа. Риск на рынке ценных бумаг. Обзор методов и моделей анализа финансового риска. Качественный анализ рисков на примере производственного предприятия.
курсовая работа [92,6 K], добавлен 05.01.2011Цели анализа финансового состояния и система его показателей. Суть антикризисного финансового управления организацией и механизмы финансового оздоровления. Анализ имущественного положения и капитала, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия.
дипломная работа [165,2 K], добавлен 09.11.2014Сущность финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и его показателей. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [404,8 K], добавлен 19.04.2012Сущность, понятие и классификация финансовых рисков. Анализ методов управления финансовыми рисками в ООО "Нокиа Сименс Нетворкс", анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, разработка программы совершенствования системы управления.
дипломная работа [141,2 K], добавлен 26.09.2010Разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми рисками строительной организации на примере предприятия ООО "Трест "Татспецнефтехимремстрой" на основе проведения экономического анализа финансовых рисков и методов управления рисками.
дипломная работа [95,9 K], добавлен 05.12.2010Организационно-экономическая характеристика ОАО "Финансовая Корпорация УРАЛСИБ", интегрированная система управления финансовыми рисками корпорации. Способы снижения финансового риска, предложения по совершенствованию управления ими на предприятии.
курсовая работа [128,3 K], добавлен 25.10.2012Понятие управления финансовыми потоками корпорации: особенности их организации и направления оптимизации движения. Проведение финансового анализа компании "Северсталь". Анализ финансовых потоков компании, мероприятия по улучшению эффективности управления.
курсовая работа [544,2 K], добавлен 17.06.2011Сущность и содержание финансовых рисков. Методы оценки финансового риска. Анализ результатов финансово-экономической деятельности предприятия. Проблемы управления финансовыми рисками. Структура продаж и совершенствование маркетинговой политики.
курсовая работа [195,4 K], добавлен 23.03.2011Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.
курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012Проведение обобщающего анализа финансового состояния предприятия. Выполнение факторного анализа на основе составленной мультипликативной факторной модели. Оценка влияния факторов, используя с помощью метода цепных подстановок и метода абсолютных разниц.
контрольная работа [80,3 K], добавлен 04.02.2011Понятие финансового риска. Краткая характеристика его видов. Методы оценки и показатели его учета. Разработка механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования. Объективные и субъективные факторы, влияющие на степень.
курсовая работа [310,2 K], добавлен 20.05.2011Финансовый риск - вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его хозяйственной деятельности. Методы управления финансовыми рисками на предприятии.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 02.09.2012Классификация финансовых рисков. Финансовые риски как объект управления. Методы анализа и оценки финансовых рисков. Анализ финансовых рисков ООО "Техносервис". Выявление и расчет рисков. Рекомендации по повышению эффективности управления рисками.
дипломная работа [326,5 K], добавлен 21.10.2010Сущность финансового анализа, его этапы и специфика в российских условиях. Этапы финансового анализа, организационная и экономическая характеристика, экспресс-анализ хозяйственной деятельности предприятия. Анализ эффективности использования финансов.
курсовая работа [86,2 K], добавлен 04.10.2013Общая характеристика и направления производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия. Анализ финансовых показателей организации. Построение сравнительного аналитического баланса. Возможные способы по улучшению текущего положения.
контрольная работа [143,0 K], добавлен 22.10.2014
