Совершенствование управления финансовой деятельностью производственной фирмы

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336:005

Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет

Совершенствование управления финансовой деятельностью производственной фирмы

А.С. Хоровенько

Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при реальном движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы коммерческих организаций (предприятий) - это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности, в результате которых формируется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, происходит их распределение и использование.

Всю совокупность финансовых отношений группируют по направлениям между:

- учредителями в момент создания предприятия - связанны с формированием собственного капитала и в составе уставного (акционерного, складочного) капитала;

- отдельными предприятиями - связанны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости; к ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п.;

- предприятиями и их подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) - по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств; эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;

- предприятием и её работниками - при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций в акционерном обществе, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц; от организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;

- предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями при формировании, распределении и ис-пользовании централизованных целевых денежных фондов; эта группа отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств, оптимизацией их использования и направлена на поддержку и развитие предприятий;

- коммерческими организациями - связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий; от организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;

- коммерческими организациями и финансовой системой государства - при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

- коммерческими организациями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг;

- коммерческими организациями и страховыми компаниями и организациями при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

- коммерческими организациями и инвестиционными институтами - в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Обеспечению финансовой устойчивости способствует контрольная функция финансов коммерческих организаций. Объективная основа контрольной функции - стоимостный учёт затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. Финансовый контроль над деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:

- непосредственно хозяйствующий субъект путём оперативного контроля над ходом выполнения финансовых планов, обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

- акционеры и владельцы контрольного пакета акций путём контроля за эффективным вложениям денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;

- Министерство РФ по налогам и сборам в лице налоговых органов, которые следят за своевременностью и полнотой упла-ты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

- Департамент государственного финансового контроля и аудита Министерства финансов РФ, контролирующий финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

- коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;

- независимые аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.

Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. Отрицательный результат или его отсутствие говорят о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства коммерческой организации (предприятия).

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Рынок стимулирует коммерческие организации к поиску всё новых и новых сфер приложения капитала, созда-нию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу.

Реализация принципа самофинансирования - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие про-изводства за счёт собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Объективная необходимость принципа материальной заинтересованности обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Открытое и закрытое акционерные общества образуют уставной (акционерный) капитал исходя из номинальной стоимости акций общества.

Исходя из их экономического содержания, все денежные затраты предприятий можно разбить на три самостоятельные группы: расходы, связанные с извлечением прибыли; расходы, не связанные с извлечением прибыли; принудительные расходы.

Расходы, связанные с извлечением прибыли, включают затраты на обслуживание производственного процесса, на выполнение работ и услуг, затраты на реализацию продукции (работ, услуг), инвестиции.

Расходы, не связанные с извлечением прибыли, состоят из средств, направленных на потребление владельцев предприятия, благотворительные и гуманитарные цели, отчислений в негосударственные страховые и пенсионные фонды, социальную сферу и т.п.

К принудительным расходам можно отнести налоги и налоговые платежи, отчисления в государственные внебюджетные фонды, расходы по обязательному страхованию и т.п.

Расходы, связанные с извлечением прибыли и определяющие себестоимость продукции (работ, услуг), состоят из стоимо-сти материальных затрат (за вычетом стоимости возвратных отходов), затрат на оплату труда, отчислений на социальные нужды, амортизацию основных средств и прочих затрат.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, выполнением работ, оказанием услуг, т.е. расходы, осуществление которых связано с основным видом деятельности.

К операционным расходам относятся расходы, не связанные с основным видом деятельности. Это расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов, на различные виды интеллектуальной собственности; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основ-ных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; прочие операционные расходы.

В состав внереализационных расходов входят: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчётном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы; суммы уценки активов (за исключением внеоборотных активов) и пр.

Основными нормативными документами, регламентирующими учёт затрат на производство и реализацию продукции, являются:

Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования фи-нансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552 с последующими изменениями и дополнениями;

Положение по бухгалтерскому учёту 10/99.

В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создаётся новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции, работ, услуг. Результатом их реализации является вы-ручка от реализации продукции, работ, услуг, которая поступает на расчётный счёт организации. Организация имеет право в целях налогообложения самостоятельно определять методы исчисления выручки в зависимости от выбранной учёт-ной политики. Законодательно определены два метода учёта выручки от реализации продукции (работ, услуг):

- по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления контрагенту расчётных документов;

- по мере оплаты и поступления денег на расчётный счёт.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения авансированного в производство продукции (работ, услуг) капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Её своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечёт простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции. Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки возмещаются материальные затраты на сырьё, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда.

Собственный капитал коммерческой организации (предприятия) представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организации (предприятия). Его величина может быть определена только расчетом на основе данных баланса. По своему составу он подразделяется на постоянный (уставный) и переменный.

Переменная часть собственного капитала во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счёт него формируется резервный капитал, добавочный капитал, не-распределенная прибыль. Формирование резервного и добавоч-ного капитала имеет разную экономическую природу. Резервный капитал формируется за счёт чистой прибыли. Добавочный капитал формируется в результате переоценки отдельных статей вне оборотных активов, а также за счёт эмиссионного дохода. Нераспределенная прибыль - чистая прибыль (или её часть), которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

Предприятие использует свой уставный капитал на формирование основного и оборотного капитала, которые находятся в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером его кругооборота и формой участия в создании готовой продукции. самофинансирование конкурентоспособность капитал прибыль

Основные средства - это средства, вложенные в основные производственные фонды, т.е. материально-вещественные ценности, относящиеся к средствам труда и используемые в процессе производства в течение периода, превышающего 12 месяцев, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования. Кругооборот основных средств включает: износ основных средств; начисление амортизации; накопление средств для полного восстановления; замену основных средств путём финансирования реальных инвестиций.

Основные способы приобретения нематериальных активов: при осуществлении долгосрочных инвестиций; на условиях обмена; создание объектов нематериальных активов (как своими силами, так и привлечением стороннего исполнителя на долгосрочной основе); безвозмездное получение нематериальных активов.

Долгосрочные финансовые вложения - затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций (предприятий), вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.

Основные способы поступления основных средств в коммерческие организации (предприятия):

- приобретение основных средств путём долгосрочных инвестиций;

- передача объектов учредителями акционерных обществ в счёт вклада в уставный

(акционерный) капитал;

- безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов,

юридических и физических лиц.

Процесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов в размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным средствам и нематериальным активам.

Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных средств и нематериальных активов в размерах, превышающих начисленную сумму износа.

Собственные средства хозяйствующего субъекта включают первоначальные взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности - амортизационные отчисления и прибыль. Собственные средства предприятий являются основным источником финансирования инвестиций. Основной собственный источник финансирования капитальных вложений - амортизация. По своей экономической сущности амортизация - это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных средств. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на продукт труда части стоимости основных средств. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.

Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений - обладает тремя функциями:

· экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности организации (предприятия);

· стимулирующей функции, проявляющейся в процессе её распределения и использования;

· одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль - основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней, приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста благосостояния собственников. В рыночной экономике одной из целей предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому максими-зация прибыли - первостепенная задача финансовых менеджеров.

Прибыль используется для пополнения:

- фонда накопления (научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разра-ботку и освоение новых видов продукции, технологических про-цессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, проведением природоохранных мероприятий);

- фонда потребления (социальное развитие и социальные нужды);

- резервного фонда (обеспечение резервного капитала);

- рентабельности (относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия).

Рентабельность продукции рассчитывают как по всей реализованной продукции, так и по отдельным её видам:

· рентабельность всей реализованной продукции (процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на её производство и реализации и процентное отношение чистой прибыли к затратам на её производ-ство и реализацию);

· рентабельность отдельных видов продукции (зависит от цены её реализации и полной себестоимости и определяется как процентное отношение цены реализации единицы продукции за вычетом её полной себестоимости к полной себестоимости единицы продукции - эти показатели отражают эффективность затрат организации);

· рентабельность продаж (процентное отношение прибыли от реализации продукции к выруч-ке от реализации продукции; процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; процентное отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции - эти показатели дают представление об эффективности ценовой политики организации);

· рентабельность производственных активов (процентное отношение валовой прибыли к сумме произ-водственных активов, процентное отношение чистой прибыли к сумме производственных активов - характеризуют степень отдачи от вложенных в производство активов);

· рентабельность вложений (процентное отношение валовой прибыли к стоимости имущества по балансу, процентное отношение чистой прибыли к стоимости имущест-ва по балансу, процентное отношение выручки от реализации продукции к стоимости имущества по балансу - характеризуют эффективность продаж на рубль вложений в имущество организации; процентное отношение чистой прибыли к стоимости собственных средств по балансу организации, отражающее рентабельность собственного капитала; процентное отношение доходов от долговременных финансовых вложений к общему объёму долгосрочных финансовых вложений - отражает эффективность долгосрочных вложений).

Показатели рентабельности используются в процессе ана-лиза финансово-хозяйственной деятельности, при принятии управленческих решений, решений потенциальных инвесто-ров об участии в финансировании инвестиционных проектов. Они являются одним из индикаторов конкурентоспособности предприятия.

В условиях рыночной экономики важнейшими задачами финансовых служб явля-ется не только выполнение обязательств перед бюджетом, бан-ками, поставщиками, своими работниками, но и организация финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представ-ляет собой систему оптимального управления денежными пото-ками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли. Объектом управления в финансовом менеджменте является денежный оборот хозяйствующего субъ-екта.

Это меняет прежние представления о структуре финансовой службы и её месте в системе управления предприятием. Конкретная структура финансовой службы зависит от организаци-онно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объёма производства, величины денежного оборота.

Библиографический список

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: учеб. для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. 687 с.

2. Ковалёва А. С. Финансовый менеджмент: учебник. М.: ИНФРА-М, 2002. 284 с.

3. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: учеб. для вузов. М.: ЮНИТИ,2001. 269 с.

Аннотация

Отмечается материальная основа финансовых отношений и их группировка по направлениям. Обеспечению финансовой устойчивости способствует контрольная функция. Предлагается развитие принципа самофинансирования, которым обеспечивается конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Рассматриваются три самостоятельные группы расходов, учёт затрат регламентируется нормативными документами. Анализируется формирование и развитие собственного, добавочного капитала и прибыли. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, обладающая определёнными функциями. Разбираются вопросы рентабельности как относительного показателя степени доходности предприятия. Отмечается необходимость развития финансового менеджмента.

Ключевые слова: финансы; менеджмент; предприятие; метод; стратегическое планирование; коммерческие организации; принцип самофинансирования; расходы; доходы; собственный и добавочный капитал; рентабельность; денежный оборот.

In the article there is considered the material aspect of financial relations and their grouping by directions. Financial sustainability is provided by the control function. In the article there is suggested the development of the principle of self-financing, with the help of which there is provided the competitiveness of a legal entity. There are considered three independent groups of costs, the costs accounting is regulated by normative documents. In the article there is also considered the formation and development of the company's equity, additional capital and profit. Profit is the most important category of market relations that has specified functions. There are considered issues of profitability as a relative index of the income measurement. The author of the article notices the importance of development of the financial management.

Key words: finances, management, enterprise, method, strategic planning, commercial enterprises, principle of self-financing, costs, incomes, equity and additional capital, profitability, money turnover.

Размещено на Allbest.ru