Сущность планирования денежных потоков на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Сущность планирования денежных потоков на предприятии

Абишев К.У. - магистрант

Кокшетауский университет им. Абая Мырзахметова

Аннотация. В статье рассматривается одна из функций управления денежными средствами на предприятии - финансовое планирование денежных потоков.

А?датпа. Ма?алада к?сіпорында а?ша ?аражаттарын бас?аруды? бір функциясы - а?ша а?ындарын ?аржылы? жоспарлау ?арастырыл?ан.

Annotation. One of functions of money management at the enterprise - financial planning of cash flows is considered in this article.

Одной из функций управления денежными средствами и их эквивалентами на предприятии является планирование денежных потоков (входящих и исходящих), т.е. финансовое планирование.

Планирование как функция управления - это процесс обоснования направлений и параметров развития организации, способов достижения этих параметров с учетом внутренних возможностей организации и ее взаимодействия с внешней средой [1].

Планирование является сложной системой, включающей ряд элементов, которые могут быть сгруппированы по ряду критериев [2]:

1) В зависимости от длительности планового периода различают долгосрочное, среднесрочное и краткосрочное планирование.

2) По значимости и масштабности последствий различают стратегическое и тактическое (текущее) планирование.

3) В зависимости от объекта различают планирование основных функциональных сфер организации - производства, финансов, НИОКР, маркетинга либо вспомогательных сфер.

4) В зависимости от уровня в организационной структуре различают планирование на уровне организации в целом и на уровне ее отделений, филиалов, подразделений.

Результатом планирования является разработка системы планов организации. Такая система включает стратегические, тактические и оперативные планы, планы организации в целом, ее основных подразделений и функциональных сфер и т.д. Ключевую роль в данной системе играют стратегические планы организации в целом.

Значение финансового планирования для хозяйственного субъекта состоит в том, что оно:

- воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

- обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

- представляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

- служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Основными задачами финансового планирования на предприятии является:

Ь обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Ь определение путей эффективности вложения капитала, оценка степени рационального его использования.

Ь выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Ь установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами.

Ь соблюдение интересов акционеров и других инвесторов

Ь контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономический анализ, нормативный, балансовые расчеты, денежные расчеты, денежные потоки, многовариантность, экономико-математическое моделирование [3].

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках (ставки налогов, нормы амортизации).

Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе [4].

Метод денежных потоков служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов.

Теория прогнозирования денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетирование всех издержек и расходов.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать оптимальный, критерии выбора могут быть различные.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Процесс финансового планирования включает этапы [5]:

1. Анализ финансовых показателей за предшествующий год. Для этого используются основные финансовые документы - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

2. Составление основных прогнозных показателей (используемых в основных финансовых документах - балансе предприятия, отчете о прибылях и убытках, отчете о движении денежных средств, отчете об изменениях в собственном капитале) которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес-плана.

3. Уточнение и конкретизация показателей прогнозирования финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4. Оперативное финансовое планирование.

5. Практическое внедрение планов и контроль за их выполнением.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширения воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное планирование охватывает период времени от одного года до трех лет.

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности, налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Прогнозирование представляет собой лишь предвидение возможных изменений, а не реализацию разработанных прогнозов на практике [6].

Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной, финансовой деятельности. Он позволяет оценить использование предприятием денежных средств и определить его источники, а также будущие финансовые потребности. После составления этого прогноза определяется стратегия финансирования предприятия. Ее суть в следующем [7]:

1) определение источников долгосрочного финансирования;

2) формирование структуры и затрат капитала;

3) выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

Текущее финансовое планирование является планированием осуществления, оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов: плана движения денежных средств, плана отчета о прибылях и убытках, плана бухгалтерского баланса.

Текущий план составляется на один год, это объясняется тем, что за год в основном выравнивается сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. финансовый планирование денежный

Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления годового плана движения денежных средств.

В результате сравнения фактических показателей с плановыми осуществляется финансовый контроль. При этом особое внимание уделяется следующим моментам [8]:

1) выполнение статей текущего плана для выявления отклонений и причин необходимости реагирования на них.

2) определение темпов роста доходов и расходов за прошедший год для выявления тенденций в движении ресурсов.

3) наличие материальных и финансовых ресурсов, составляющих производственный фонд на начало очередного планового года для обоснования их исходного уровня новых заданий.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. При составлении оперативного плана необходимо использовать информацию о тенденциях экономического развития, об инфляции, возможных изменениях в сфере технологий и организации процесса производства. Оперативное финансовое планирование включает составление, исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите.

Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия.

Литература

1. Экономический анализ: Ситуации, примеры, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баханова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 483с.

2. Кадерова Н.Н. Корпоративные финансы: Учебное пособие. - Алматы: Экономика, 2008. - 376с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента - М: Финансы и статистика, 2007. - 368с.

4. Ван Хорн Джеймс, Вахович К., Джон М. Основы финансового менеджмента. - 11-е изд: Пер.с англ. - М.: Изд. дом «Вильямс», 2005. - 992с.

5. Заяц Н.Я. и др. Финансы предприятий: Учеб. пособие. - Мн.: Высшая школа, 2005. - 236с.

6. Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией. - М.: Правовая культура, 2005. - 456с.

7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКП «Дис», 2007. - 456с.

8. Домари Р. Финансы и предпринимательство / Пер. с англ. Вышинский Е.В. - Ярославль: Елень, 2007. - 224с.

Размещено на Allbest.ru