Изучение взаимосвязи финансовых результатов и управления активами

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Изучение взаимосвязи финансовых результатов и управления активами

Акопян Рима Хачатуровна, магистрант

Северо-Кавказский федеральный университет

В статье изучается взаимосвязь финансовых результатов и управления активами. Проведена диагностика финансовых результатов организации и выявлена их факторная связь с активами.

Ключевые слова: активы, финансовые результаты, диагностика финансовых результатов, показатели рентабельности, факторный анализ.

THE INVESTMENT POLICY OF FOREIGN COUNTRIES

Rima Khachaturovna Hakobyan, master student

This article examines the relationship of financial performance and asset management. Diagnostics of the financial results of the organization and identified their connection with the asset factor.

Keywords: assets, financial results, diagnostics of financial results, profitability indicators, factor analysis.

Активы являются составными элементами бухгалтерского баланса. А изменение активов - это не что иное, как доходы организации, которые, как известно, подлежат отражению в отчете о финансовых результатах. [3]

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен в выборе сферы бизнеса, формировании товарного ассортимента, цены, определении затрат, учета выручки от реализации, а, следовательно, и в выявлении финансового результата - прибыли или убытка. Оценка финансового результата является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату.

Финансовый результат характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и, источников их покрытия. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера деятельности предприятия. [11]

ООО «КФХ АГАТ» является одним из крупнейших производителей муки на Юге России. Более 10 лет предприятие снабжает мукомольной продукцией рынки регионов России и за ее пределами. [15]

Проведём диагностику и анализ финансовых результатов ООО «Агат».

Рис. 1. Абсолютные величины расходов и доходов

Таблица 1

Анализ изменения абсолютных величин отчёта о финансовых результатах [13]

Из рисунка 1 и таблицы 1 видно, что в 2012-2013 г.г. в сумме доходов большую часть составляет выручка, далее прочие расходы, а в сумме расходов - себестоимость продаж, далее проценты к уплате, прочие расходы и управленческие расходы.

Рис. 2. Средний темп роста доходов и расходов

Из таблицы 1 и рисунка 2 следует, что прочие доходы имели высокие темпы роста, значительно опережающие темпы роста выручки. Темпы роста себестоимости продаж и процентов к уплате выше темпов роста, но ниже темпов роста прочих доходов. А управленческие и прочие расходы имели отрицательную динамику темпов роста.

Рис. 3. Абсолютные величины финансовых результатов

Рис. 4. Средний темп роста финансовых результатов

Как видно из рисунков 3 и 4, темпы роста показателей прибыли имели отрицательную динамику: меньше всего снизилась прибыль до налогообложения, больше всего - чистая прибыль.

Оценка рентабельности [5]

1. Рентабельность продукции:

2. Рентабельность производственных фондов:

3. Рентабельность оборотных активов

4. Рентабельность собственного капитала:

5. Рентабельность (доходность) капитала - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, внеоборотного капитала и т.д.:

;

;

6. Рентабельность имущества:

7. рентабельность продаж:

;

Из расчётов вышеуказанных показателей рентабельности можно сделать следующие выводы: кроме показателя рентабельности заёмного капитала, который в 2013 году по отношению к 2012 году практически не изменился, остальные показатели рентабельности в 2013 году имели отрицательную динамику, что можно объяснить также отрицательными темпами роста чистой прибыли в данный период. Можно также отметить следующее: рентабельности продукции и продаж практически равны (разница в 2013 году 0,01); также и рентабельности производственных фондов и оборотных средств (разница в 2012 году 0,01); рентабельность собственного капитала в 2012-2013 г.г. выше рентабельности заёмного капитала; рентабельность внеоборотного капитала выше рентабельности оборотного капитала; рентабельность производственных фондов ниже рентабельности основного капитала; рентабельность имущества ниже рентабельностей собственного и заёмного капиталов.

Проведем факторный анализ прибыли и рентабельности организации по методике Шеремета - Негашева [12].

Предлагаемая методика основана, прежде всего, на данных годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности, т.е. предназначена для внешнего пользователя финансовой информации, но одновременно методика дает направления для углубления анализа, если у аналитика есть возможность использовать данные системного бухгалтерского учета.

финансовый актив рентабельность прибыль

Таблица 2

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Таблица 3

Анализ укрупненных факторов прибыли от продаж за 2009-2013 г.г., тыс. рублей

Таблица 4

Анализ изменения укрупненных факторов прибыли от продаж за 2009-2013 гг.

Таблица 5

3-хфакторная модель рентабельности активов

Таблица 6

Изменение рентабельности активов

Изменение рентабельности всех активов за счет изменения рентабельности продаж 2011-2012 г.г. - 6,32 = 255,5/ 100 / (1/2,4/100 + 1/255,5/100) - 2,4/100.

Изменение рентабельности всех активов за счет изменения отдачи внеоборотных активов 2011-2012 г.г. - 18,5 = (255,5/100/(1/10/100+1/255,5/100) - (255,5/100/(1/2,4/100+1/255,5/100).

Изменение рентабельности всех активов за счет изменения оборачиваемости оборотных активов 2011-2012 г.г. - X = 2,1/100 -(255,5/100/ (1/10/100 +1/255,5/100)).

Изменение рентабельности всех активов за счет изменения рентабельности продаж 2012-2013 г.г. - 5,4 = 64/ 100 / (1/10/100 + 1/64/100) - 10/100.

Изменение рентабельности всех активов за счет изменения отдачи внеоборотных активов 2012-2013 г.г. - 2,2 = (64/100/(1/6/100+1/64/100) - (64/100/(1/2,1/100+1/64/100).

Изменение рентабельности всех активов за счет изменения оборачиваемости оборотных активов 2012-2013 г.г. - X = 1,6/100 -(64/100/ (1/6/100 +1/64/100)).

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) 05.08.2000 N 117-Ф3 (ред. от 24.11.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 05.12.2014).

2. Закон РФ от 27.12.1991 N 2116-1 (ред. от 06.08.2001) «О налоге на прибыль предприятий и организаций».

3. Артеменко В. Г., Остапова В. В., Анализ финансовой отчетности, - М.: Омега-Л, 2011;

4. Богатая И. Н., Хахонова Н. Н., Косова Н. С., Аудит учета финансовых результатов и их использования: практическое пособие, - М.: Юнити-Дана, 2012.

5. Дронов С. А., Прибыль и рентабельность, - М.: Лаборатория книги, 2010.

6. Каверина М. Р., Результаты деятельности предприятия на основе финансовой отчетности, - М.: Лаборатория книги, 2010.

7. Коптева Е. П., Факторный анализ стоимостно-ориентированной финансовой политики предприятия, - М.: Креативная экономика, 2012.

8. Лилев Н.Р., Финансовые результаты деятельности предприятия, - М.: Лаборатория книги, 2010.

9. Рудченко О.В., Критерии оценки конечных финансовых результатов и деятельности предприятия, - М.: Лаборатория книги, 2010.

10. Тарасенко А. В., Финансовые результаты деятельности предприятия, - М.: Лаборатория книги, 2010.

11. Ушаков М. Б., Формирование финансовых результатов деятельности предприятия, - М.: Лаборатория книги, 2010.

12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: ИНФРА-М, 2008.

13. Бухгалтерская (финансовая) отчётность ООО «Агат», отчётный год 2013.

14. Бухгалтерская (финансовая) отчётность ООО «Агат», отчётный год 2010.

15. [Электронный ресурс] - http://www.apkagat.ru - сайт ООО «Агат».

Размещено на Allbest.ru