Внеоборотные активы формируются на первоначальном этапе функционирования предприятия, и в зависимости от вида деятельности на их долю может приходиться от 30% (на предприятиях легкой промышленности) до 90% имущества (у предприятий железнодорожного транспорта).

1.2 Источники формирования внеоборотных активов предприятия

Сегодня высокая степень изношенности внеоборотных активов является важной проблемой. И для финансирования внеоборотных активов необходимо привлекать инвестиции, которые являются источниками их формирования.

В современных условиях основными источниками финансирования инвестиций являются:

· собственные средства организации (чистая прибыль предприятия, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы и другие средства предприятия);

· заемные средства (кредиты банков и кредитных учреждений, целевой государственный кредит, налоговый инвестиционный кредит, средства полученные в форме кредитов и займов от международных организаций и иностранных инвесторов);

· привлеченные средства (средства, полученные от размещения обыкновенных акций);

· средства бюджетов различных уровней;

· средства индивидуальных застройщиков;

· другие.

Сложившаяся в российской экономике структура финансовых ресурсов, инвестируемых в основной капитал, характеризуется отставанием доли собственных средств от доли привлеченных средств

Информационными источниками для анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов являются:

· бухгалтерский баланс;

· пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, где раскрывается состав основных статей внеоборотных активов с указанием накопленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам;

· годовой отчет;

· соответствующие счета синтетического и аналитического учета;

· карточки учета основных средств и приложения к ним;

· распорядительные документы по учетной и налоговой политике;

· инвентаризационные ведомости;

· данные управленческого учета и др.

Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация стремится к самофинансированию. В этом случае не возникает проблем, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Использование прибыли как источника финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.

Важнейшими источниками формирования внеоборотных активов являются разнообразные фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.

Амортизация - процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение их нормативного срока службы.

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась.

Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную долю.

Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным инструментом, потому что они имеются у предприятия всегда вне зависимости от финансового положения.

Источниками формирования внеоборотных активов могут выступать и кредиты и займы. Этот вид финансирования капитальных вложений имеет ряд преимуществ, но не получил широкого распространения в народном хозяйстве России. Это связано со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.

В настоящее время распространяются особые формы финансирования реальных инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг.

Итак, одной из основных проблем обеспечения устойчивого экономического роста хозяйственных субъектов в настоящее время является моральное и физическое старение основных фондов. На сегодняшний день главным источником формирования внеоборотных активов выступают собственные средства субъектов хозяйствования, среди которых большую (существенную) долю занимают амортизационные отчисления.

1.3 Показатели эффективности использования внеоборотных активов предприятия

Увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятий зависят от степени использования внеоборотных активов - основных средств, которые являются основным видом внеоборотных активов.

Все показатели использования основных производственных фондов могут быть объединены в три группы:

1. показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

2. показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень их использования по мощности (производительности);

3. показатели интегрального использования основных производственных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных.

К первой группе показателей относятся: коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, коэффициент загрузки оборудования, коэффициент сменного режима времени работы оборудования.

Коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану.

Кэкст = t обор. ф. /t обор. пл.,

где t обор. ф. - фактическое время работы оборудования, часов;

t обор. пл. - время работы оборудования по норме (устанавливается в соответствии с режимом работы предприятия и с учётом минимально необходимого времени для проведения планово-предупредительного ремонта), часов.

Экстенсивное использование оборудования характеризуется также коэффициентом сменности его работы, который определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием данного вида в течение дня станко-смен к количеству станков, работавших в наибольшую смену. Исчисленный таким образом коэффициент сменности показывает, во сколько смен в среднем ежегодно работает каждая единица оборудования.

Коэффициент загрузки оборудования также характеризует использование оборудования во времени. Устанавливается он для всего парка машин, находящихся в основном производстве. Рассчитывается как отношение трудоёмкости изготовления всех изделий на данном виде оборудования к фонду времени его работы. Таким образом, коэффициент загрузки оборудования в отличие от коэффициента сменности учитывает данные о трудоёмкости изделий.

На основе показателя сменности работы оборудования рассчитывается и коэффициент использования сменного режима времени работы оборудования. Он определяется делением достигнутого в данном периоде коэффициента сменности работы оборудования на установленную на данном предприятии (в цехе) продолжительность смены.

Однако процесс использования оборудования имеет и другую сторону. Помимо его внутрисменных и целодневных простоев важно знать, насколько эффективно используется оборудование в часы его фактической загрузки. Оборудование может быть загружено не полностью, может работать на холостом ходу и в это время вообще не производить продукции, а может, работая, выпускать некачественную продукцию. Во всех этих случаях, рассчитывая показатель экстенсивного использования оборудования, формально мы получим высокие результаты.

Показатели интенсивного использования основных фондов отражают уровень их использования по мощности (производительности). Важнейшим из них является коэффициент интенсивного использования оборудования.

Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности основного технологического оборудования к его нормативной производительности, то есть прогрессивной технически обоснованной производительности. Для расчёта этого показателя используют следующую формулу.

Кинт = Вф/Вн,

где Кинт - коэффициент интенсивного использования оборудования;

Вф - фактическая выработка оборудованием продукции в единицу времени;

Вн - технически обоснованная выработка оборудованием продукции в единицу времени (определяется на основе паспортных данных оборудования).

В большинстве случаев частные (натуральные) показатели, к которым относятся показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования, не могут быть применены, так как они показывают лишь степень использования отдельных элементов основных фондов, поэтому для определения использования всей массы основных фондов на предприятиях, в отраслях народного хозяйства применяются обобщающие показатели (показатели интегрального использования основных производственных фондов).

Наиболее важный из них - фондоотдача основных фондов, определяемая как отношение стоимости продукции (валовой, товарной или реализованной) к среднегодовой стоимости основных фондов.

Фо = Q/Фср,

где Фо - фондоотдача;

Q - объём производства и реализации продукции, рублей;

Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия, рублей.

Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, то есть эффективность этого вложения средств.

Следующий обобщающий показатель - фондоёмкость. Эта величина, обратная фондоотдаче. Она рассчитывается как отношение стоимости основных производственных фондов к объёму выпускаемой продукции.

Фё = Фср/Q,

где Фё - фондоёмкость;

Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, рублей;

Q - объём производства и реализации продукции, рублей.

Показатель фондоёмкости характеризует уровень денежных средств, вложенных в основные фонды для производства продукции заданной величины.

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу рабочих (работников промышленно-производственного персонала) предприятия.

Фв = Фср/Чппп,

где Фв - фондовооружённость;

Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, рублей;

Чппп - численность промышленно-производственного персонала.

Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а, следовательно, и производительность труда.

Также здесь можно рассчитать производительность труда как отношение объёма производства к численности промышленно-производственного персонала.

Птр = Q/Чппп,

где Птр - производительность труда;

Q - объём производства и реализации продукции, рублей;

Чппп - численность промышленно-производственного персонала.

Этот показатель характеризует объём произведённой продукции на одного работающего. Также существуют дополнительные показатели использования основных фондов:

· коэффициент обновления основных фондов (Кобн).

Кобн = Фвв /Фкон, (10)

где Фвв - стоимость вновь введённых основных фондов за определённый период;

Фкон - стоимость основных фондов на конец того же периода.

· коэффициент выбытия основных фондов (Квыб).

Квыб = Фвыб/ Фнач, (11)

где Фвыб - стоимость выбывших основных фондов за определённый период;

Фнач - стоимость основных фондов на начало того же периода.

· коэффициент прироста основных фондов (Крост) отражает относительное увеличение основных фондов за счёт их обновления.

Крост = (Фвв - Фвыб) /Фкон,

где Фвв - стоимость вновь введённых основных фондов за определённый период;

Фвыб - стоимость выбывших основных фондов за определённый период;

Фкон - стоимость основных фондов на конец того же периода.

Напряжённость использования площадей (Нпл) рассчитывается по следующей формуле.

Нпл = Q/Побщ, рублей (13)

где Q - объём производства и реализации продукции, руб.;

Побщ - общая площадь.

Коэффициент годности основных фондов - характеризует их состояние на определённую дату.

К = (Фп - Физн) /Фп, (14)

где К - коэффициент годности основных фондов;

Фп - первоначальная стоимость всех или отдельных видов, групп основных фондов;

Физн - стоимость износа тех же основных фондов.

2. Анализ деятельности предприятия ПАО «Роснефть»

2.1 Общая характеристика ПАО «Роснефть»

«Роснефть» -- лидер российской нефтяной отрасли и крупнейшая публичная нефтегазовая корпорация мира. Основными видами деятельности ПАО «НК «Роснефть» являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа, газового конденсата, реализация проектов по освоению морских месторождений, переработка добытого сырья, реализация нефти, газа и продуктов их переработки на территории России и за ее пределами.

Компания включена в перечень стратегических предприятий России. Ее основным акционером (50,00000001% акций) является АО «РОСНЕФТЕГАЗ», на 100% принадлежащее государству, 19,75% акций принадлежит компании BP, 18,93% акций принадлежит компании КьюЭйч Оил Инвестментс ЛЛК / QH Oil Investments LLC, одна акция принадлежит государству в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, оставшиеся акции находятся в свободном обращении.

Основными целями и задачами ПАО «НК «Роснефть» являются восполнение запасов на уровне не менее 100%, эффективная добыча на зрелых месторождениях и ее рост за счет реализации новых проектов, создание новых кластеров добычи на шельфе, развитие технологий и внедрение практик проектного управления мирового уровня, монетизация газовых запасов и конкурентный рост добычи, оптимальная конфигурация НПЗ и максимально прибыльная реализация продукции Компании.

Стратегические цели:

· Укрепление позиций в отрасли

· Реализация новых проектов в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка, торговля и сбыт» в целях эффективного восполнения ресурсной базы, увеличения объемов производства, улучшения структуры производимой продукции и других ключевых показателей деятельности.

· Развитие конкурентных преимуществ путем применения современных технологий, поиска наиболее оптимальных технических решений, контроля над расходами, создания и использования синергий в рамках вертикально интегрированной производственной цепочки.

· Непрерывная оптимизация процессов на действующих активах в целях максимизации эффективности.

2.2 Оценка состава и структуры активов ПАО «Роснефть»

Таблица 2.1 - Актив агрегированного баланса по варианту I, тыс. руб.

Таблица 2.2 - Пассив агрегированного баланса по варианту I, тыс. руб.

Таблица 2.3 - Агрегированный баланс по варианту II.1, тыс. руб.

Таблица 2.4 - Агрегированный баланс по варианту II.2 (по функциональной оценке, проверка «золотого правила финансирования»), тыс. руб.

Вывод: На основе данных, полученных из таблицы 2.4 видно, что первое и третье условия выполняются на протяжении всего рассматриваемого периода, второе условие не выполняется вообще. Однако, т.к. второе условие не выполняется, то баланс предприятия не ликвиден на протяжении всего рассматриваемого периода т.е. соотношение между источниками финансирования и активами организации нерациональное. Однако следует обратить внимание на то, что величина дефицита по второму условию (А3 > П1) значительно меньше кредиторской задолженности предприятия (т.е. кредиторская задолженность значительно превышает запасы), что может говорить о нерациональном соотношении запасов и кредиторской задолженности предприятия, возможно об нехватке запасов для поддержания производственного процесса при данном уровне выручки.

Таблица 2.5 - Горизонтальный анализ активов баланса, тыс. руб.

Рисунок 2.1 - Долгосрочные (постоянные) активы

Рисунок 2.2 - Итого по разделу I

Рисунок 2.3 - Итого по разделу II

Рисунок 2.4 - БАЛАНС (сумма строк I.5 и II.7)

Вывод: на основе данных таблицы 2.5 проведенный анализ показывает, что изменение валюты баланса имеет стабильную тенденцию. Так, в период с 2013 по 2017 гг. наблюдается увеличение валюты баланса на 68,9%.

Долгосрочные активы увеличиваются также на протяжении всего выбранного периода времени. В то время как краткосрочные активы, в период с 2013 года по 2015 год увеличивались на 96,8%, а в 2016 году наблюдается снижение. Так произошло понижение на 40,7% в 2016 году по отношению к 2015 году. Дальше мы так же наблюдаем рост этого показателя.

Таблица 2.6 - Горизонтальный анализ пассивов баланса, тыс. руб.

Подобные документы

• Управление внеоборотными активами организации

  Понятие, состав, структура и классификация внеоборотных активов. Анализ и оценка политики управления внеоборотными активами компании ОАО "РЖД". Источники формирования, показатели эффективности использования и фондоотдачи основных производственных фондов.
  
  курсовая работа [58,4 K], добавлен 12.01.2015
  

• Управление внеоборотными активами на примере ОАО "САПТ"

  Понятие и классификация внеоборотных активов, источники их формирования и финансирования. Этапы политики управления ими. Специфика цикла их стоимостного кругооборота. Анализ финансовой устойчивости, состояния и использования основных средств предприятия.
  
  дипломная работа [558,7 K], добавлен 25.12.2014
  

• Оценка влияния различных факторов на эффективность использования внеоборотных активов

  Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов предприятия. Методологические основы политики управления внеоборотными активами. Влияние эффективности использования внеоборотных активов на результаты экономической деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [581,6 K], добавлен 21.08.2016
  

• Прогнозный алгоритм управления внеоборотными активами фирмы

  Понятие внеоборотных активов. Особенности управления ими в условиях кризиса. Технология оценки эффективности использования внеоборотных активов на примере ОАО "Завод Старт" за 2004–2008 гг. Меры повышения экономической и финансовой безопасности фирмы.
  
  презентация [318,8 K], добавлен 14.10.2010
  

• Мониторинг финансового состояния Филиала ООО "ОМА" и разработка направлений его улучшения

  Финансовое состояние и понятие финансовой устойчивости предприятия. Методические основы мониторинга финансового состояния организации, эффективности и интенсивности использования капитала организации, внеоборотных и оборотных активов организации.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 08.12.2013
  

• Управление внеоборотными активами предприятия

  Основы формирования внеоборотного капитала предприятия. Оценка состава и структуры внеоборотного капитала, источников его формирования, оборачиваемости и рентабельности на примере ООО "Матрица". Пути повышения использования его внеоборотных активов.
  
  курсовая работа [48,5 K], добавлен 23.06.2010
  

• Оценка эффективности формирования и использования активов на предприятии на примере ООО "Башспецхимремонт"

  Состав и структура активов предприятия, особенности их формирования. Анализ динамики внеоборотных и оборотных активов организации, оценка эффективности их использования. Разработка политики управления оборотным капиталом и финансовыми обязательствами.
  
  дипломная работа [154,6 K], добавлен 02.09.2012
  

• Источники формирования оборотных активов предприятия

  Состав и структура оборотных активов, их классификация и показатели. Методика оценки эффективности управления оборотными активами. Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов на примере ООО "Золотая Держава".
  
  дипломная работа [193,8 K], добавлен 24.11.2010
  

• Управление активами ООО "ЭлТерра"

  Роль управлением активами предприятий в современных условиях на примере деятельности ООО "ЭлТерра". Классификация активов предприятия. Формирование и использование оборотных и внеоборотных активов. Пути совершенствования процесса управления активами.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 03.02.2014
  

• Управление финансированием внеоборотных активов на предприятии

  Определение потребности, оптимизация состава и выбор способов обновления операционных внеоборотных активов предприятия. Сравнительный анализ приобретения основных средств за счет накопления, кредита и лизинга. Механизм финансирования внеоборотных активов.
  
  курсовая работа [57,0 K], добавлен 16.12.2012
  

• Управление внеоборотными и оборотными активами Краснобаковского филиала государственного учреждения Нижегородской области "Нижегородавтотранс"

  Характеристика организационно-правовой, хозяйственной и управленческой деятельности субъекта на примере Краснобаковского ПАП. Анализ эффективности использования внеоборотных и оборотных активов предприятия, Резервы и пути ускорения их оборачиваемости.
  
  дипломная работа [268,3 K], добавлен 07.02.2011
  

• Основные пути улучшения имущественного положения ОАО "Бежицкое"

  Сущность и основные источники анализа имущественного положения предприятия, пути его улучшения на примере ОАО "Бежицкое". Состав имущества, динамика и структура внеоборотных активов. Методика оценки эффективности использования имущества предприятия.
  
  курсовая работа [940,2 K], добавлен 30.05.2013
  

• Управление оборотными активами организации

  Состав и распределение по риску активов. Показатели экономической и финансовой рентабельности ОАО "Центральные булочные". Динамика состава и структуры его внеоборотных активов и интенсивность их обновления. Эффективность управления оборотными активами.
  
  курсовая работа [606,6 K], добавлен 26.08.2011
  

• Управление активами

  Состав и структура имущества торгового предприятия, характеристика оборотных и внеоборотных активов. Расчет суммы средств, участвующих в хозяйственном обороте. Анализ источников формирования имущества, расчет показателей эффективности его использования.
  
  контрольная работа [24,6 K], добавлен 19.08.2011
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятии (на примере ТОО "СТАРТ")

  Содержание и формы внеоборотных активов. Общие и специфические особенности управления внеоборотными активами фирмы в условиях финансового кризиса. Особенности лизинговых операций. Экономическая и финансовая безопасность. Этапы антикризисного управления.
  
  дипломная работа [344,2 K], добавлен 06.07.2015
  

• Анализ имущества предприятия и комплексная оценка его финансового состояния

  Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011
  

• Управление оборотными активами предприятия ООО "Аксель-Тревел" и разработка рекомендаций по повышению результативности применения оборотного капитала

  Состав и значение управления оборотными активами. Источники формирования оборотных активов. Анализ системы управления оборотными активами на примере ООО "Аксель-Тревел". Структура и динамика изменения и эффективность использования оборотных активов.
  
  дипломная работа [521,8 K], добавлен 11.02.2014
  

• Управление оборотными активами предприятия ОАО "Хлеб"

  Показатели размера капитала предприятия ООО "Хлеб", коэффициент платежеспособности и финансовой устойчивости. Состав и структура оборотных активов, особенности их кругооборота на предприятии. Управление запасами, дебиторской задолженностью и активами.
  
  дипломная работа [194,0 K], добавлен 21.03.2011
  

• Анализ состава, структуры активов и оценка эффективности их использования на примере ЗАО "Святовский питомник"

  Экономическая сущность активов. Информационное обеспечение проведения анализа активов. Система показателей состояния и эффективности использования активов. Оборотные фонды и фонды обращения. Улучшение финансового состояния предприятия и его устойчивости.
  
  дипломная работа [190,9 K], добавлен 18.11.2013
  

• Анализ использования оборотных активов на ОАО БКФ "Зея"

  Анализ финансового положения, формирования и использования оборотных средств предприятия на примере ОАО БКФ "Зея". Состав и структура оборотных активов, их оборачиваемость. Основные показатели эффективности использования оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [310,0 K], добавлен 31.12.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам