Новая модель надзора за микрофинансовыми организациями и первые шаги по ее внедрению

Размещено на http://www.allbest.ru/

Новая модель надзора за микрофинансовыми организациями и первые шаги по ее внедрению

Бородина Мария Александровна

ведущий эксперт отдела организации контроля деятельности микрофинансовых организаций и потребительских кооперативов

Управления регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и организации контроля деятельности некредитных финансовых организаций

Автор анализирует основные изменения, происходящие на рынке микрофинансирования, в рамках становления новой системы контроля и надзора за микрофинансовыми организациями со стороны Центрального банка Российской Федерации. В статье приводится общая характеристика деятельности микрофинансовых организаций, а также на конкретных примерах действующего законодательства Российской Федерации рассмотрены последние изменения, затронувшие деятельность рассматриваемых участников рынка.

Рынок микрофинансирования на сегодняшний день с уверенностью можно считать одним из наиболее динамично развивающихся секторов финансового рынка в России. Свое развитие в мире микрофинансирование получило еще в 2000-е гг. Одним из основоположников этого направления является Мухаммад Юнус, основавший в 1979 году банк Grameen в Бангладеше, который в современном мире зачастую называют микрофинансовой организацией. Деятельность банка была направлена на выдачу денег беднякам для развития собственного дела, которые не могли выполнить стандартные требования банков для получения кредита. Главным результатом работы Grameen банка стали успехи клиентов. В 2008 году 65% клиентов банка преодолели порог бедности. Таким образом, изначально простая идея предоставления микрокредитов была направлена на начинающих предпринимателей и привела к тому, что миллионы людей стали действительно богаче. В 2006 году Мухаммад Юнус получил Нобелевскую премию мира «за усилия по созданию условий экономического и социального развития в низах общества», а разработанная Юнусом система получила название микрофинансирование.

На сегодняшний день микрофинансирование разрослось в крупную самостоятельную отрасль, где помимо начинающих предпринимателей к потребителям данного вида услуг все больше относятся обычные граждане, желающие получить заем на мелкие нужды и не имеющие возможности претендовать на обычные банковские кредиты по причине несоответствия стандартам финансирования или вовсе отсутствия банковской инфраструктуры в местах их проживания и деятельности. Можно отметить, что существование этой категории граждан наиболее характерно для развивающихся стран и стран третьего мира, таким образом, выделение этой категории - явление скорее социальное, чем экономическое. Однако в современных экономических реалиях существенного сокращения объема выдаваемых банковских кредитов отрасль микрофинансирования начинает привлекать все большее количество как граждан, так и представителей малого и среднего бизнеса.

Во всем мире сфера микрокредитования имеет значительную поддержку со стороны известных политиков и финансовых институтов и, тем самым, рынок микрофинансирования ежегодно расширяется. Более того, с 2005 года инициативу микрокредитования активно поддерживает ООН. Однако существуют и противники данной системы. Так одна из причин связана с тем, что зачастую микропредприниматели вносят незначительный вклад в развитие экономики и не способны удовлетворить потребности страны в развитии инфраструктуры и других базовых объектов, в то время как данные деньги утекают из наиболее перспективных отраслей.

Вместе с тем в условиях российской действительности именно на поддержку и развитие малого и среднего бизнеса, а также на создание условий и повышение возможностей граждан вести свой собственный бизнес ориентирован весь антикризисный план первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности России, огромную роль в поддержке которого, необходимо признать, окажут именно микрофинансовые организации. Однако при этом важно помнить, что из-за недостатка регулирования микрофинансовые организации могут злоупотреблять доверием граждан и здесь очень важную роль играет организация контроля и надзора за данным сектором финансового рынка.

Основной деятельностью микрофинансовых организаций является выдача микрозаймов. В зависимости от вида микрозайма можно выделить три основных сегмента деятельности микрофинансовых организаций.

Первый сегмент - категория «займы до зарплаты» - подвержен максимальному риску невозврата. Это в свою очередь объясняет тот факт, что именно в данном сегменте микрофинансовой деятельности устанавливаются максимально высокие процентные ставки по выдаваемым займам, что позволяет полностью покрыть существующий риск.

Второй сегмент - потребительские микрозаймы - предназначен в основном для населения, которое по тем или иным причинам не может получить кредит в банке. Эти займы являются более устойчивыми, чем предыдущие, а процентные ставки значительно ближе к ставкам, устанавливаемым кредитными организациями.

Третья категория займов предоставляется индивидуальным предпринимателям, а также юридическим лицам. Именно данный сегмент по своей сути наиболее приближен к первоначальной идее микрокредитования, предложенной в свое время Мухаммадом Юнусом.

В связи с различием в сегментах микрокредитования можно условно обозначить две большие группы, на которые подразделяются все микрофинансовые организации, присутствующие на рынке, в зависимости от деятельности, которую они осуществляют.

Первая группа включает в себя микрофинансовые организации универсального типа, которые осуществляют выдачу микрозаймов во всех трех вышеперечисленных сегментах: «займы до зарплаты», потребительские микрозаймы и займы на развитие микро- и малого бизнеса.

Вторая группа - это микрофинансовые организации, которые специализируются на каком-либо одном из сегментов. К примеру, среди таких организаций, можно выделить организации, работающие только в сегменте «до зарплаты». В этом случае их деятельность будет связана с большими рисками ввиду неустойчивости данного сегмента, что может привести к большим потерям, но в то же время дает возможность получить максимальную доходность. Некоторые организации специализируются на выдаче займов на начало бизнеса и развитие бизнес-проектов. Данный вид микрофинансовых организаций будет характеризоваться большей устойчивостью на рынке ввиду более строгих критериев проверки клиентов при выдаче займов и, как следствие, их большей надежности и меньшему риску невозврата. Их деятельность связана с более длинными сроками предоставления займов и более низкими ставками.

Представленное сегментирование микрофинансовых организаций демонстрирует тот факт, что несмотря на осуществление одного и того же вида деятельности, можно говорить о наличии существенных различий не только в уровне риска, который принимают на себя микрофинансовые организации, но и в размере риска, который они несут для потребителей финансовых услуг.

Вместе с тем до недавнего времени деятельность всех микрофинансовых организаций, независимо от сегмента рынка, который они охватывали, а также возможных рисков, регулировалась одними и теми же нормами Федерального закона от 02.10.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

Необходимость совершенствования законодательства и разделения уровней надзора становилась все более очевидной с момента создания на базе Центрального банка Российской Федерации единого мегарегулятора финансового рынка в сентябре 2013 года и перехода микрофинансовых организаций под его контроль. По мере глубокого анализа деятельности данного сегмента финансового рынка со стороны регулятора к концу 2015 года была разработана принципиально новая модель надзора за микрофинансовыми организациями, призванная выявить и устранить негативные практики, имеющие место на рынке, и поддержать лучшие бизнес-модели.

Первые изменения были внесены Федеральным законом от 29.12.2015 № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» и явились началом реализации задач по развитию сектора микрофинансирования, установленных Банком России в соответствии с Основными направлениями развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 гг.

Среди обозначенных задач в сфере микрофинансирования в качестве наиболее приоритетных можно отметить: снижение социального и экономического риска для заемщиков микрофинансовых организаций, повышение требований к финансовой устойчивости микрофинансовых организаций, повышение доступности услуг микрофинансовых организаций для малого и среднего бизнеса. В целом можно говорить о том, что Банк России в своей деятельности стремится к повышению уровня и качества жизни граждан Российской Федерации, в том числе за счет использования инструментов финансового рынка, стараясь при этом сделать указанные инструменты не только максимально доступными, но и максимально безопасными и надежными для потребителей финансовых услуг.

Рассмотрим основные изменения, которые были внесены в закон о микрофинансовых организациях и микрофинансовой деятельности.

Закон № 407-ФЗ вступил в силу 29.03.2016, и, в первую очередь, среди основных изменений, направленных на создание дифференцированной системы регулирования и надзора и совершенствования механизма защиты прав потребителей финансовых услуг, необходимо отметить введение двухуровневой системы надзора. Так Банк России разделил все микрофинансовые организации на две группы: микрофинансовые компании и микрокредитные компании, имеющие разные уровни требований и прав с учетом размера риска осуществляемой деятельности. Разделение рынка произведено, с одной стороны, с целью освободить малые компании от избыточного регулятивного давления, с другой - для установления более строгого надзора за крупнейшими участниками рынка.

При этом необходимо отметить, что со дня вступления в силу указанных изменений все микрофинансовые организации, внесенные в государственный реестр микрофинансовых организаций до 29 марта 2016 года, автоматически были признаны микрокредитными компаниями. В дальнейшем в течение одного года микрофинансовые организации с учетом оценки возможных перспектив развития своей деятельности могут подать в Банк России необходимый пакет документов для смены статуса и внесения соответствующих изменений в наименование.

Основным различием между обозначенными группами является возможность организации осуществлять привлечение денежных средств физических лиц, не являющихся учредителями (участниками, акционерами), для финансирования своей деятельности.

До введения указанного изменения все микрофинансовые организации, присутствующие на рынке, могли привлекать во вклады денежные средства физических лиц в размере от 1,5 млн. руб. Однако ситуация на рынке складывалась таким образом, что среди микрофинансовых организаций, привлекающих денежные средства физических лиц, зачастую выявлялись организации, преимущественно малоизвестные, небольших размеров, которые злоупотребляли указанной нормой и обходили требования установленной законом минимальной суммы, допустимой к привлечению от физических лиц. С учетом того обстоятельства, что указанные организации несут повышенные риски дефолта по принимаемым обязательствам и зачастую не имеют возможности вернуть заемные денежные средства, Банк России пришел к выводу, что необходимо ужесточить требования, предъявляемые к микрофинансовым организациям, которые хотят иметь возможность привлекать денежные средства всех без исключения физических лиц.

Таким образом, в соответствии с новой редакцией закона только организации, получившие статус микрофинансовой компании, имеют право осуществлять фондирование за счет привлечения денежных средств физических лиц, не являющихся учредителями (участниками, акционерами) организации, а также дополнительно получают возможность осуществлять привлечение ресурсов за счет выпуска и размещения облигаций.

Фондирование микрокредитных компаний осуществляется только за счет средств учредителей (участников, акционеров), а также за счет денежных средств юридических лиц, привлеченных в виде займов.

На сегодняшний день организациям, которые решили получить статус микрофинансовой компании, необходимо подать соответствующее заявление в Банк России с приложением установленного пакета документов и дополнительным подтверждением соблюдения требований, предъявляемых к размеру собственного капитала, а именно: наличие собственного капитала в сумме не менее 70 млн. руб.

С целью минимизации возможных рисков привлечения денежных средств указанными компаниями Банк России будет тщательно проверять собственный капитал на предмет источников его формирования, чтобы он представлял собой не просто денежный капитал, но и чистый, т.е. понятный с точки зрения его природы и учредителей. Методика определения собственных средств микрофинансовой организации представлена в Указании Банка России от 09.06.2016 № 4037-У «Об установлении методики определения собственных средств (капитала) микрофинансовой компании».

В результате введенных преобразований Банк России может быть уверенным в том, что доступ к денежным средствам физических лиц есть только у тех участников рынка, которые являются прозрачными для регулятора, вызывают полное доверие и имеют достаточный капитал для возможности возврата привлеченных денежных средств, что позволит повысить их инвестиционную привлекательность, минимизировать риски потребителей финансовых услуг и снизить масштабы нерегулируемого кредитного рынка.

Следующим существенным отличием микрофинансовых компаний от микрокредитных, на которое стоит обратить внимание, является требование к проведению обязательного аудита и публичному характеру его результатов, т.е. микрофинансовые компании обязаны раскрывать итоги аудиторской проверки.

Третий отличительный момент состоит в различии подхода к контролю финансовой стабильности указанных организаций со стороны Банка России. До вступления в силу Закона № 407-ФЗ все микрофинансовые организации контролировались посредством представления двух экономических нормативов: норматива достаточности собственных средств и норматива ликвидности.

На сегодняшний день для крупных участников рынка соблюдение указанных нормативов является недостаточным. Расширенные возможности фондирования влекут за собой повышенные требования со стороны надзорного органа, в связи с чем в новой редакции закона для микрофинансовых компаний перечень обязательных для представления нормативов увеличен с двух до шести. В дальнейшем Банк России планирует продолжать расширение данного перечня, что позволит установить достаточный контроль за рисками, возникающими в ходе деятельности микрофинансовых компаний.

Проанализировать количество микрофинансовых организаций, решивших заявить себя в качестве крупных участников рынка, способных принимать во вклады сбережения физических лиц, пока не представляется возможным в силу незначительного временного промежутка, прошедшего с момента опубликования методики, позволяющей по установленной форме произвести расчет необходимого размера собственных средств. Таким образом, первые результаты распределения участников микрофинансового рынка на два уровня можно будет наблюдать в ближайшее время.

Приведенные изменения в закон о микрофинансовой деятельности затрагивают деятельность микрофинансовых организаций с точки зрения привлечения денежных средств физических лиц во вклады. Вместе с тем, стоит отметить, что гораздо чаще на сегодняшний день потребители финансовых услуг сталкиваются с необходимостью получения кредитов и займов, в связи с чем регулирование указанной сферы требует не меньшего внимания со стороны регулятора.

Потребность в кредитовании характерна для любой экономики, особенно рыночной, и в данной ситуации основной задачей регулятора является сделать это кредитование наиболее качественным. Отсюда второй крупный блок изменений в законе о микрофинансовой деятельности связан с предоставлением микрозаймов. Рассмотрим основные из них.

Во-первых, абсолютной новацией в законе является выделение регулятором в отдельную группу микрофинансовых организаций предпринимательского финансирования, которые занимаются преимущественно кредитованием малого и среднего бизнеса. Количество и состав указанных организации определены в соответствии с требованиями Указания Банка России от 20.02.2016 № 3964-У «О микрофинансовых организациях предпринимательского финансирования» и приведены в отдельном реестре, размещенном на сайте Банка России.

Среди основных причин выделения группы микрофинансовых организаций, занимающихся предпринимательским финансированием, можно отметить характерные для деятельности данных организаций низкие ставки по предоставляемым займам, которые являются наиболее доступными для бизнеса. В среднем полная стоимость займа составляет 8% годовых, что достигается за счет государственной поддержки указанных организаций.

Однако, несмотря на невысокий процент по займам, предлагаемым предпринимателям, развитию микро- и малого бизнеса в определенной степени препятствовал установленный по микрозаймам потолок суммы предлагаемых микрозаймов в размере 1 млн. руб.

В действительности с момента вступления в силу Закона № 151-ФЗ в 2010 году и до настоящего времени мы наблюдаем увеличение темпов инфляции, рост накопленных издержек на открытие собственного бизнеса и т.д., что приводит к значительно более высокому размеру стартового капитала, необходимому для открытия и ведения бизнеса. В данной связи Банком России было принято решение увеличить предельный размер микрозаймов, выдаваемых юридическим лицам или индивидуальным предпринимателям, до 3 млн. руб., что в свою очередь должно дать хороший эффект и повысить количество займов малому и среднему бизнесу. Немаловажно отметить, что согласно данным опросов, проводимых сторонними организациями, даже в период экономического кризиса в стране именно микрофинансовые организации выходили на первое место среди предпочитаемых источников финансирования на открытие и продолжение собственного бизнеса.

Такая ситуация складывается по причине того, что микрофинансовые организации в силу меньших объемов ведения бизнеса в сравнении с кредитными организациями используют свой подход к оценке финансового положения предпринимателя, зачастую исключающий автоматизированную технику, что позволяет им более глубоко оценить возможные риски и имеющийся потенциал каждого конкретного заемщика и осуществить продолжение кредитования предпринимателей. В период максимальной сложности получения кредитов на российском рынке микрофинансовые организации оказались чуть ли не единственными регулируемыми компаниями, продолжающими кредитовать малый бизнес. Как уже отмечалось ранее, предполагается, что в период 2016-2018 гг. потребность бизнеса в стартовом капитале будет только расти.

Во-вторых, помимо изменений, связанных с деятельностью по предоставлению предпринимательских микрозаймов, в закон о микрофинансовой деятельности были внесены поправки, связанные с кредитованием другой немаловажной группы потребителей финансовых услуг - физических лиц. В своей деятельности Банк России стремится минимизировать возможный социальный риск, приходящийся на одного потенциального заемщика.

Основное внимание стоит уделить введению ограничения на предельный размер процентов, начисляемых по займу. Несмотря на то, что Федеральным законом от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» установлено ограничение максимально допустимого размера полной стоимости потребительских займов, на определенных сегментах рынка, в частности по категории займов «до зарплаты», проценты, начисляемые заемщикам, все равно остаются чрезмерно высокими.

В соответствии с изменениями, внесенными Законом № 407-ФЗ, микрофинансовые организации не вправе начислять заемщику - физическому лицу проценты и иные платежи по договору потребительского займа, срок возврата по которому не превышает одного года, за исключением неустойки (штрафа, пени) и платежей за услуги, оказываемые заемщику за отдельную плату, в случае, если сумма начисленных по договору процентов и иных платежей достигнет четырехкратного размера суммы. В ближайшем будущем данную предельную величину задолженности планируется уменьшить до трехкратного размера, а впоследствии и до двукратного размера.

С одной стороны, данная мера позволит оградить заемщиков, неспособных вовремя расплатиться за использование заемных денежных средств, от накопления чрезмерно высокой задолженности по процентам и ситуации, при которой они уже не в состоянии исполнить принятые на себя обязательства. С другой, это позволит со временем оставить на рынке только качественных кредиторов, которые работают, основываясь на достаточно глубоком анализе заемщиков, и не приводят к возникновению высокого уровня просроченных кредитов.

В заключение хотелось бы отметить еще одно немаловажное изменение, связанное с реформированием системы надзора за участниками микрофинансового рынка, а именно: частичная передача полномочий Банка России на уровень создаваемых саморегулируемых организаций.

Федеральным законом от 03.07.2016 № 292-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» в закон о микрофинансовой деятельности внесена статья 7.2 «Саморегулируемая организация в сфере финансового рынка», в соответствии с которой членство микрофинансовых организаций в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка с сентября 2016 года является обязательным.

Саморегулирование на финансовом рынке является мощным инструментом воздействия, способным существенно повысить удовлетворение потребителей качеством предоставляемых финансовых услуг. Вместе с тем в сфере микрофинансовых организаций саморегулирование только начинает свое развитие и на сегодняшний день представлено в реестре двумя саморегулируемыми организациями. Созданные саморегулируемые организации должны не просто перенять часть надзорных функций Банка России, но и обеспечить высокий уровень качества своей работы, в связи с чем их становлению и развитию Банк России уделяет довольно пристальное внимание.

Возможными целями деятельности саморегулирумых организаций микрофинансовых организаций могут являться коллективная разработка и внедрение лучших практик микрофинансирования в качестве стандартов микрофинансовой деятельности, обеспечивающих оптимальное соотношение интересов МФО и их клиентов, повышение инвестиционной привлекательности микрофинансовых организаций за счет создания компенсационного фонда для обеспечения дополнительной имущественной ответственности МФО, привлекающих средства физических лиц.

Рассмотренные примеры реформирования законодательства в сфере микрофинансового рынка, предпринятые Банком России, являются первыми, но далеко не последними шагами в деятельности регулятора, направленной на формирование принципиально новой модели надзора за микрофинансовыми организациями, способствующей повышению прозрачности финансового рынка, росту доверия со стороны населения, инвестиционной привлекательности функционирующих организаций.

За счет совместного действия осуществляемых преобразований Банк России стремится обеспечить повышение стабильности компаний, присутствующих на рынке, способствовать развитию эффективных участников рынка микрофинансирования, а также добиться максимальной защиты прав потребителей финансовых услуг.

Эффективность применения указанных изменений можно будет оценить спустя определенный промежуток времени, в течение которого произойдет разделение микрофинансового рынка на две группы, а внесенные изменения начнут применяться в практике осуществления надзора со стороны регулятора.

Тем не менее уже сейчас мы можем с уверенностью говорить о наступлении нового этапа регулирования деятельности микрофинансовых организаций на рынке, основанном как опыте регулирования указанной деятельности зарубежом, так и на опыте контроля деятельности кредитных организаций.

финансирование банк экономика предпринимательский

Обзор использованных источников и литературы

1. Федеральный закон от 21 декабря 2013 года N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»

2. Федеральный закон от 02.10.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»

3. Федеральный закон от 29.12.2015 № 407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации», [

4. Федеральный закон от 03.07.2016 № 292-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

5. Указание Банка России от 09.06.2016 № 4037-У «Об установлении методики определения собственных средств (капитала) микрофинансовой компании», [

6. Указание Банка России от 20.02.2016 № 3964-У «О микрофинансовых организациях предпринимательского финансирования»

7. Информационный портал Микрофинансирование в России [Электронный ресурс] / Электрон. дан. - [Российский Микрофинансовый Центр] 2006.

8. Бурская, З. Нобелевский лауреат Мухаммад Юнус: Мы даем людям деньги, чтобы они изменили мир [электронный ресурс] / Бурская З. // Новая газета. - 2009. - 20 ноября - № 129

Размещено на Allbest.ru